Торговый дневник MOEX

Торговый дневник MOEX. 2026: неделя 41 1. В геополитике по линии Россия-Украина без изменений. Пока нет ни документов, ни фактического прекращения боевых действий, а СВО продолжается. Ормузский пролив перекрыт Ираном, конфликт с США продолжается. Продолжаются столкновения йеменских хуситов с Саудовской Аравией в районе Баб-эль-Мандебского пролива. 2. Внутреннее макро. Инфляция в РФ с 29 сентября по 5 октября ускорилась до 0,96% против 0,12% на прошлой неделе. Годовая инфляция в РФ на 5 октября подскочила до 7,08% — Росстат К атакам на НПЗ и склады прибавились атаки на ЦОД. Выбытие мощностей предложения (НПЗ, склады и т.п.), рост тарифов с 1 октября, принятие нового бюджета с повышенными расходами государства – три ключевых фактора, имеющих значение для ставки ЦБ РФ в этом году. Следующее заседание ЦБ РФ состоится через 2 недели. 3. **Отчеты**. Не смотрел. 4. **Покупки**: точечно уже имеющиеся бумаги. **Продажи: Ленэнерго п (#LSNGP)** – полностью на изменении потенциала. 5. **Поступления**: нет. 6. Итого в портфеле 33 акции, 2 облигации. На конец недели в акциях 82,9%, в валютных облигациях 17,1%.

Торговый дневник MOEX. 2026: неделя 40 1. В геополитике по линии Россия-Украина без изменений. Пока нет ни документов, ни фактического прекращения боевых действий, а СВО продолжается. Ормузский пролив перекрыт Ираном, конфликт с США продолжается. Продолжаются столкновения йеменских хуситов с Саудовской Аравией в районе Баб-эль-Мандебского пролива. 2. Внутреннее макро. Инфляция в России на неделе с 22 по 28 сентября составила 0,12%, с начала года цены выросли на 4,93%. Годовая инфляция в РФ на 28 сентября снизилась до 6,25% с 6,26% на 21 сентября — Росстат Выбытие мощностей предложения (НПЗ, склады и т.п.), рост тарифов с 1 октября, принятие нового бюджета с повышенными расходами государства – три ключевых фактора, имеющих значение для ставки ЦБ РФ в этом году. Следующее заседание ЦБ РФ состоится через 3 недели. 3. **Отчеты**. Не смотрел. 4. **Покупки**: точечно уже имеющиеся бумаги. **Продажи:** не было. 5. **Поступления**: пришли дивиденды от **Хэдхантера** HEAD**,** пришел купон по **ЕСЭГ 1РС7 (#CNYRUB)**. 6. Итого в портфеле 34 акции, 2 облигации. На конец недели в акциях 83,1%, в валютных облигациях 16,9%.

Торговый дневник MOEX. 2026: итоги девяти месяцев Закончился сентябрь, пришло время подвести итоги 9 месяцев по публикуемому портфелю. Перед этим последние новости по движениям портфеля. 1. Отчеты. Не было. 2. Покупки: точечно имеющиеся бумаги. Продажи: **ТНС Кубань (#KBSB), БСП (#BSPB), Ленэнерго п (#LSNGP), ТНС Ростов п (#RTSBP)** подрезал на росте цены/снижении потенциальной доходности; **ДомРФ (#DOMRF)** – переброска между счетами. Поступления: нет. Итого в портфеле 34 акции и 2 облигации. 3. Напомню основную цель портфеля: проверить гипотезу, что и диверсифицированный портфель может давать хорошую доходность, сравнимую с качественным концентрированным, может обгонять индекс. Соответственно, инвесторам (особенно новичкам) нет необходимости принимать на себя риск концентрации для получения приемлемых результатов, как в последние годы утверждается различными инвест-ломами. В публикуемом портфеле только акции и валютные позиции. Позиции рублевые долговые не отображаются и не учитываются в результатах. Кэш прилетает из ниоткуда и улетает туда же. Открыть вклад либо купить lqdt/рублевые облигации каждый может самостоятельно без большого труда. Интерес проверить в том, помогают ли заработать больше более сложные инструменты рынка. Расчет доходности портфеля ведется как прежде - через среднее арифметическое понедельное. Доходность складывается из трех величин: открытые позиции, закрытые позиции, поступления (дивиденды и купоны от валютных облигаций). Отдельно подведу итоги портфеля акций и всего портфеля с учетом юаневой облигационной части. **Начало портфеля**. Сальдо начальное по акциям: 519 782 рубля, сальдо начальное по портфелю: 504 257 рублей. Сальдо по закрытым сделкам: 0, сальдо по выплатам: 0. **За 9 месяцев по портфелю акций**: - бумажный убыток: - 888 858 рублей - зафиксированная прибыль: 680 270 рублей - выплаты (дивиденды): 431 915 рублей - **итого убыток: - 296 455 рублей.** - средневзвешенная стоимость вложений (среднеарифметическое понедельное за период): 9 050 666 рублей. - убыток за 9 месяцев составил **-3,3%** от средневзвешенной стоимости вложений или **-4,4% годовых**. **За 9 месяцев по всему портфелю**: - бумажный убыток: - 748 216 рублей - зафиксированная прибыль: 729 625 рублей - выплаты (дивиденды + купоны): 483 856 рублей - **итого убыток: - 38 992 рубля** - средневзвешенная стоимость вложений: 10 666 128 рублей - убыток за период составил **-0,4%** или **-0,5% годовых**. Количество закрытых за период сделок – 123. Среднее количество акций в портфеле за период – 32. Сравним с безрисковой ставкой и MCFTR (индекс Мосбиржи полной доходности брутто). В начале 2026 г. в банке ПСБ можно было открыть **вклад под 14,26% годовых** на 1 год, что дает 9-месячную доходность в **10,7%**. В **LQDT** за 9 месяцев, если верить графику, можно было получить доходность в размере **11,1%** или **14,9% годовых**. **MCFTR** за период дал доходность **-11,3%** или **-15,1% годовых**. 4. Как видно, на пройденном отрезке времени **портфель,** показав убыток, существенно проиграл **долговым альтернативам (депозит и LQDT)**, показавшим прибыль, и в акционной части, и в части всего портфеля. Касательно сравнения с **MCFTR:** акционная часть портфеля на данный момент уверенно его обходит: -3,3% против -11,3%. Долговые инструменты показали более лучшие результаты за рассматриваемый период, чем портфель, но удалось выбрать акции, показавшие более высокий (а точнее менее плохой) результат, чем индекс полной доходности. Как обычно, не делаю никаких далеко идущих выводов, это просто промежуточный этап подведения итогов, основной отрезок для сравнения доходностей в рамках публикуемого портфеля – год. Поэтому продолжаю наблюдение и выбор бумаг согласно системе. Как писал ранее, диверсификацию искусственно не ограничиваю. Покупаю все бумаги, которые отвечают критериям включения в портфель: сколько бумаг получится, столько получится. Итого: продолжаю эксперимент, следующее подведение итогов в конце года.