О нашумевшем, о наболевшем

Бушует нефть и индекс словно вырвался вперед, вот только мне не спится и мысли удержать я не могу. Я продаю все тут же, как только бай, так сразу селл, перебиваюсь я монеткой, боюсь что тренду не придел. 7 октября еще один раунд размещения ОФЗ. Рынок явно опять будет просить доходность повыше, интересно, сможет ли МинФин удовлетворить потребности... Я все еще с очень большой опаской смотрю на происходящее среди нефтяников, не верю, не верю... Мне конечно понравились слова Заботкина о бюджете и о налогах в бюджет, звучит очень даже гладко. Но вот знаете... мировые ставки растут, Американские бонды приносят больше 5% годовых и есть основания полагать, что ставка мировая и дальше будет расти. А кто будет покупать наш долг, если мы начнем свою ставку срезать? Вот эта мысль и не дает покоя. Нефть нефтью, газ газом, но это все может быть крайне скоротечно. Завтра удары, послезавтра налоги, а потом и виндфол тэкс на нефтяников. Еще и Зеленский с FP-9 бегает, все обещает запустить прямо в цель. Опасно, как на бочке с TNT сидим. #ОФЗ [#ЦБ](/social/hashtag/ЦБ) #Нефть

На 1 октября: **Сначала по интересным новостям:** 1. **ПХГ в Европе** 71,33%. +0,17% за сутки. Цель - 80% к 1 ноября = 8,67% не достает. Надо добавлять по 0,28-0,29% чтобы выйти на уровень. Интересно... 2. **Тарифы ЖКУ** с 1 октября вырастут в среднем на 9,9%. Регулируемые цены на газ "Газпрома" GAZP +9,6%. С июля планируется еще +7,4% индексации по газу. **Вот что об этом думает ПСБ:** индексация принесет Газпрому 26 млрд. доп. выручки до конца года и 150 млрд. до конца след. года. Финансовый результат группы усиливается налоговыми послаблениями в виде вычетов по НДПИ. Совокупность факторов позволит компании даже при слабом экспорте наращивать FCF и снижать долг. И стоит заметить, что экспорт сейчас далеко не слабый. **Международная повестка:** 3. Трамп сохраняет обеспокоенность ударами Украины по НПЗ. "Проблемы с диз. топливом в гораздо большей степени обусловлены не БВ, а тем, что происходит в России - сказал Трамп на конференции. 4. Сохраняется напряжение и на БВ. Axios пишет, что переговоры США и Ирана в Нью-Йорке зашли в тупик: "Рубио выгнал Иранскую делегацию, после того, как стороны не смогли договориться". **5. Теперь о бюджете:** 5.1 Допдоходы от включения пассивных доходов в основную налоговую базу НДФЛ превысят 450 млрд. рублей в год. 5.2 Минфин повысил оценку дефицита на 2026 до 7,34 трлн. или 3.2% ВВП. Хотя в начале года планировали дефицит в размере 1,6% ВВП и заимствования на 1 трлн. В итоге и заимствований на 4 трлн. **6. И взял себе на заметку:** В начале года ФНБ использовался для покрытия дефицита бюджета. В следующую трехлетку этого делать не планируют, однако для справки - продавали Юани и Золото. 7. **Экспорт российской нефти достиг максимума** за полтора месяца, а рост цен поднял стоимость поставок почти до самого высокого показателя с начала СВО в 2022 году. **Итоги:** Бюджет нарисован хорошо. ЦБ явно бы одобрил и уже одобряет: ЦБ отметил, что проект бюджета дает меньший импульс спросу относительно июльских прогнозов. Выше доходы за счет высоких цен на энергоресурсы и новых налогов, меньше дефицит. Я все еще с оптимизмом смотрю на наших экспортеров нефти и газа. Фундаментально рынок силен, а каждый день высоких цен на мировом рынке позволяет нам накапливать силу, чтобы при катализаторе выйти вверх. Вчера добрал NVTK , понравился график у ROSN , под завязку забит GAZP и индексом. Жду небольшой тряски перед решением ЦБ (23 октября), а дальше полет нормальный вплоть до экспирации 12.26.

GAZP УФ, вы только гляньте на это. Если это не сила, то что? Не помню откуда у меня эта линия, но именно от нее сделал последнюю череду покупок 🥺