🚂 Грузоперевозки по ЖД за июль 2024 г

. — динамика сильно ухудшилась, стройка и металлы полный провал, уголь не выходит из минуса. По данным, РЖД легко отслеживается динамика перевозки грузов, за каждым сырьём стоит та или иная компания, поэтому на основе показателей можно сделать вывод об успешности сектора (конечно, необходима ещё цена сырья, и не все используют только ЖД для транспортировки, но всё же). Давайте рассмотрим данные за июль: 💬 В июле погрузка составила 97,4 млн тонн (-5,6% г/г, в июне погрузка составила 98,3 млн тонн), 2 месяц подряд погрузки ниже 100 млн тонн (начинается летний период, он как всегда не отличается активностью погрузок), данное падение чувствительно ещё тем, что данные цифры сопоставимы с кризисным 2009 г. Напомню вам, что последний раз положительная динамика была показана в сентябре 2023 г. (100,9 млн тонн, +0,2% г/г), как итог показываем снижение 10 месяцев подряд. 💬 Погрузка с начала 2024 г. составила 697,7 млн тонн (-3,4% г/г). Теперь переходим к самому интересному, а именно к погружаемому сырью (взял основное, остальной список смотрите по ссылке): 🗄 Каменный уголь — 26,1 млн тонн (-8,1% г/г) 🗄 Нефть и нефтепродукты — 17,1 млн тонн (+0% г/г) 🗄 Железная руда — 9,2 млн тонн (+1% г/г) 🗄 Чёрные металлы — 4,9 млн тонн (-14% г/г) 🗄 Химические и минеральные удобрения — 5,6 млн тонн (+3,7% г/г) 🗄 Лесные грузы — 2,1 млн тонн (-4,5% г/г) 🗄 Зерна — 2,1 млн тонн (-8,7% г/г) 🗄 Строительных грузов — 9,9 млн тонн (-18,2% г/г) Положительная тенденция наблюдается в погрузке удобрений, но недавно писал пост про ФосАгро о том, что финальные дивиденды за 2023 г. компания заплатила в долг, потому что чистую прибыль съедают экспортные пошлины, увеличение производства продукции не помогает. Третий месяц подряд положительную динамику показывает нефть и нефтепродукты (июль для нефтяных эмитентов выдался, весьма, интересным: ₽ укрепляется, но цена сырья растёт, добыча сокращена в полной мере, но демпферные выплаты в 2 раза больше, чем годом ранее). Чёрные металлы провалились, как и цветные, по тем же данным WSA в июне выплавка стали в России всё ещё в минусе, подождём июльских данных. В железной руде образовался плюс (НЛМК, Северсталь). Лесные грузы в минусе (двойной удар по Сегеже, которая ещё страдает от высоких ставок). Главный груз РЖД давно в минусе — это уголь (Распадская, Мечел), всё «благодаря» санкциям, росту тарифов перевозки (южное направление убыточное) и снижению цен на уголь. Но самое чувствительное падение произошло в строительных грузах. С учётом того, что с 1 июля завершилась массовая льготная ипотека и видоизменилась семейная, то снижение активности застройщиков понятно. Накопленный жирок прибыли за последние 2 года даёт возможность ограничить предложение и притормозить строительную активность (ЛСР, ПИК, Самолёт, Эталон). 📌 С учётом ужесточения ДКП и сокращения потребления в некоторых сегментах рынка, данные РЖД нам кричат, что у большинства секторов промышленности серьёзные проблемы. $RASP $MTLRP $LKOH $ROSN $SGZH $NLMK $CHMF $SMLT {$PIKK} $PHOR #инвестиции #акции #уголь #нефть #металлы #ржд #перевозки