Хэштег #перевозки | Тинькофф Инвестиции Пульс

Что происходит в портах, пока все смотрят на графики? Поглядывал я за лентой новостей по ключевым бумагам из мира логистики и понял, что единицы обозначают реальное положение дел, куда больше непонятных графиков и сомнительных советов, поэтому после работы придётся вернуться и вспомнить работу😅 📌Уже сейчас реализован главный риск таких активов, как и , который ещё не виден в отчёте, но, полагаю, уже скоро отразится на котировках. 🔸Все морские линии, занимающиеся контейнерными перевозками приостановили свои судозаходы в Новороссийск, а это ключевой заработок порта, ведь перевозчики платят деньги за возможность зайти в порт и набрать/выгрузить груз, а грузополучатели платят за операции по выгрузке/погрузке контейнеров. Сейчас этого дохода попросту нет. 🔸Аграрные грузопотоки уходят на Санкт-Петербург - подтверждение тому слова пресс-секретаря Президента РФ: "Россия обеспечивает поставки своего зерна на внешние рынки по альтернативным маршрутам на фоне ситуации в Черном море". Тем временем целая вереница поездов уже скопилась в направлении севера и даже успешно успела застрять из-за резкого переориентирования такого большого количества грузов. 🔸Ситуация с нефтью отгружаемой танкерами не выправит ситуацию(это к новости о резком увеличении отгрузок нефти за месяц), поскольку это непостоянное явление, на которое помимо рисков морского судоходства ещё воздействует и геополитическая ситуация, ведь где-то лежат те самые "адские санкции" не нашего слоняры из США. 📌Что же касается , то несомненно сильнейшим ударом стала гибель судна "Янина", как раз под атакой БПЛА в Чёрном море, но любой кризис для морских перевозчиков в конечном счёте оборачивается сверхприбылью(если у вас конечно огромный флот..). ФЕСКО по ключевым направлениям работы(вся география на СПб и Владивосток) показывает прекрасные показатели по заполняемости флота вплоть до конца октября. Тарифы ползут вверх, грузов хватает. На этом фоне стоит ожидать хороших финансовых результатов, особенно, если тенденция продержится длительный период, а предпосылок к развороту пока нет. 💼НМТП выглядит интересным активом, особенно, когда видишь их рекордную выплату дивидендов, но, к сожалению, главные риски сыграли ещё в середине августа, так что пока есть смысла остепениться и ждать отчётов. По крайней мере, такой позиции придерживаюсь я, в моём портфеле этой акции сейчас нет. ❓С удовольствием отвечу на Ваши вопросы про логистику и не только в комментариях к этому посту. P.s Прикладываю фотографию китайского контейнеровоза - одного из последних, кто под пристальным вниманием грузополучателей заходил в порт Новороссийска аж 28/08. Ну и котика в придачу, пока их фотографии из Зеленоградска не закончились в моей галереи😎 ❗️Пост не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией.

Кто в море заказывает музыку? 📌Мы попали в очередной ручей негатива в Пульсе, когда из каждого утюга слышны тезисы о плачевной ситуации на нашем рынке, что вполне оправдано. Я решил разбавить это мыслями из сферы моей профессиональной деятельности - логистики, ведь последний подобный пост я делал лишь в декабре, ситуация ощутимо поменялась! (ФЕСКО) после удержания почти в два месяца на лучших значениях года вернулось к цене марта, но вот, что сейчас творится "на земле": 📈Невиданный дефицит предложений на рынке морских перевозок из Китая и Индии на Новороссийск позволяет на широкую ногу разгуляться линии ФЕСКО, места на судах разбираются, как горячие пирожки. Ставки морского фрахта ползут вверх почти на еженедельной основе. Ограниченное количество предложений вновь тянет рынок к переориентированию на Дальний Восток через порт Владивостока, где развернута в принципе основная часть флота этой компании. 📈Опасения на счёт возвращения Европейского гиганта CMA CGM не оправдались. Уже как пару месяцев Французский гигант предлагает сервис до Санкт-Петербурга, но строгие ограничения по грузам и маршрут через Африку уступает прямому сообщению ФЕСКО, хоть разница в ставках фрахта и присутствует. Как итог, Российский визави не теряет грузопоток по одному из своих направлений. 📈Фактическое отсутствие конкуренции в железнодорожных перевозках - ФЕСКО один из двух игроков с фитинговыми платформами для Новороссийска и один из крупнейших для Дальнего Востока. (РЖД) постепенно отменяют дотации и тарифы на ЖД перевозки растут, куда конечно же "прилипает" и интерес логистической компании. 🔍Пристально продолжаю наблюдать за акцией , в марте вышел из актива по 61.5р/шт после подъема со дна в ~45-46р, посчитал, что выше не пойдет, но ошибся, в моменте бумага упёрлась почти в 80р. В моём портфеле компании нет, так как упор сейчас на другое(пост с покупками опубликовал вчера), но допускаю, что в дальнейшем в качестве спекулятивной идеи поиграться можно. (Новороссийский морской торговый порт) наладил работу в условиях периодических попыток врага нанести ущерб портовой инфраструктуре. Вот, что стоит выделить: 📈С первого июля индексация портовых расходов в Новороссийске. 📈С введением всех дополнительных мер безопасности по приёму судов в Новороссийске, среднее время на постановку к причалу ощутимо увеличилось(на этом погорело сразу несколько морских линий, которые перегружают контейнеры через Турцию из-за короткого плеча и долгого ожидания на постановку, вся ротация попросту сбилась), сейчас же этот процесс стабилизирован , хоть и всё равно постановка судов происходит с задержкой. 📈Ежегодные дивиденды, которые в этом году даже ставят рекорд - 1,1448р за акцию(при 1лот - 100шт). Выводы: 🤔Рынок морских перевозок переживает сложную ситуацию из-за переориентирования сервисов в том числе на основе конфликта на Ближнем Востоке, что и формирует основу дефицита предложений на основных импортных направлениях. Но там, где в логистике "тряска", там и заработок для судовладельцев и морских линий. 💼Если идея с ФЕСКО достаточно спекулятивна, то НМТП с дивидендной историей вполне можно рассмотреть в качестве постоянного актива. ❓А что думаете Вы про данные активы? ❗️Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией❗️

🏤 Мегановости 🗞 👉📰 1️⃣ "ДОМ.РФ" в январе увеличил чистую прибыль по МСФО в 2,1 раза до 8,9 млрд ₽. Рентабельность капитала достигла 22,1%. Процентные доходы выросли на 44%, комиссионные — на 76%. Расходы на резервы увеличились, но стоимость риска снизилась до 0,5%. Компания уверенно начала год и сохраняет сильные финансовые показатели. 2️⃣ "Лента" приостановила продажи соков "Добрый" и Rich, энергетика Burn и воды Bon Aqua из-за спора с поставщиком "Мултон партнерс". В сети заявили, что условия поставщика непрозрачны и не позволяют держать низкие цены при нормальной марже. Около 170 товаров заменят продукцией других брендов, переговоры продолжаются. Ранее по похожей причине "Лента" прекратила работу с Reckitt. Компания демонстрирует жесткую позицию в переговорах, что говорит о фокусе на сохранении рентабельности и контроле над ценами. 3️⃣ В порту Козьмино прошли учения по ликвидации разлива нефти. ООО "Транснефть - Порт Козьмино" входит в структуру ПАО "Транснефть" По сценарию произошла утечка нефти, работы остановили и развернули боновые заграждения на воде и защиту на берегу. В учениях участвовали более 100 человек и 27 единиц техники, готовность к ЧС подтверждена. Это снижает экологические и операционные риски компании. 4️⃣ Fix Price в 2025 году сократил чистую прибыль по МСФО почти вдвое до 11,2 млрд ₽. Выручка выросла на 4,3% до 313,3 млрд ₽, но LFL-продажи снизились на 1,3% из-за падения трафика. Сеть расширилась до 7 818 магазинов. Бизнес продолжает расти в масштабе, однако давление на прибыль указывает на снижение эффективности. 5️⃣ Депутат Антон Немкин заявил, что мессенджер Max пытаются дискредитировать слухами о проблемах с безопасностью. Он подчеркнул, что за время работы сервиса не было ни одной подтвержденной утечки данных. Ранее в СМИ писали о распространении вируса "Мамонт", но в Max это опровергли и сообщили о блокировке вредоносного ПО. История выглядит как информационная атака, при этом репутационные риски для проекта остаются ограниченными. 6️⃣ "Яндекс" запустил новый сервис такси Fasten, который начал работу более чем в 300 городах России. Сервис ориентирован на пользователей, которым нужно простое приложение без лишних функций. В Москве минимальная цена поездки по базовому тарифу начинается от 170 ₽. В приложении доступны тарифы от базовых до Business, стоимость рассчитывается с учетом спроса и сразу отображается при заказе. Запуск расширяет долю "Яндекса" на рынке такси и усиливает его позиции в массовом сегменте перевозок. 7️⃣ Глава "Россети" Андрей Рюмин сообщил о готовящихся изменениях нормативной базы в электроэнергетике. В Совете Федерации обсуждались донастройка закона о системообразующих ТСО, оптимизация диспетчерского управления и ужесточение ответственности за незаконные подключения. Несмотря на сложную зиму, аварийность снизилась, а надежность энергоснабжения выросла на 5–8%. По итогам 2025 года финансовые показатели улучшились, а в начале 2026 года зафиксирован рост около 4%. Компания демонстрирует стабилизацию и снижение операционных рисков. 8️⃣ ПАО "Фосагро" запустило отечественную систему Global ERP вместо Oracle. Расчет себестоимости ускорен с восьми часов до одного, добавлен ИИ-ассистент. Серверы размещены внутри компании, что усиливает технологическую независимость и снижает ИТ-риски. 9️⃣ Акции Globaltruck упали почти на 13% после сообщения о признаках банкротства. Компания является дочерней структурой группы "Монополия", которая также заявила о намерении подать на банкротство нескольких своих юрлиц. Налоговая подала иск о банкротстве операционной компании перевозчика, ранее группа допустила дефолт по облигациям. Риски дальнейшего снижения котировок остаются высокими. Лайкай 👍 комментируй 💬 подписывайся на MegaStrategy ✅

РЖД сообщает, что погрузка в 2025 сократилась на 5.6% и составила 1.116 млрд тонн. Это худший уровень с 2009 года. По итогам 2025 года объем погрузки на сети РЖД составил 1 млрд 115.8 млн тонн, что на 5.6% ниже уровня 2024 года. Изменение погрузок г/г по основным категориям: ✍️ Лом черных металлов –32.2% ✍️ Черные металлы –17.7% ✍️ Промышленное сырье и формовочные материалы –16.0% ✍️ Кокс –15.4% ✍️ Цемент –12.3% ✍️ Зерно –12.2% ✍️ Строительные грузы –10.5% ✍️ Прочие грузы, включая контейнерные –7.3% ✍️ Лесные грузы –5.9% ✍️ Химикаты и сода –5.6% ✍️ Нефть и нефтепродукты –5.0% ✍️ Каменный уголь –2.1% ✍️ Железная и марганцевая руда –0.5% ✍️ Химические и минеральные удобрения +3.8% ✍️ Цветная руда и серное сырье +5.1% 👉 Грузооборот РЖД за 2025 год составил 2 478.3 млрд тарифных тонно-км, что на 1.8% меньше, чем годом ранее. 👉 В декабре 2025 года погрузка составила 94.5 млн тонн (–4.8% г/г). Грузооборот за месяц – 208.9 млрд тарифных тонно-км (–6.1%), с учетом порожнего пробега – 259.3 млрд тонно-км (–5.2%). 👉 В лидерах падения черные металлы, под ударом металлурги - Северсталь , , . Столь низкие погрузки отражают замедление ключевых отраслей экономики: машиностроения, строительства - ПИК , Самолет В лидерах роста цветная руда - ГМК Норникель Также удобрения - Фосагро ❗️ СД МОСЭНЕРГО : ДИВИДЕНДЫ 2024Г 0,226 РУБ/АКЦ ВОСА - 19 февраля отсечка - 3 марта 😉🤝 ❗️❗️❗️❗️❗️❗️❗️❗️❗️❗️❗️❗️❗️ Друзья напоминаю 30 января на разобьют кубышку шанс есть у каждого кто подписан на канал Напоминаю правила настолько просты , что даже немыслимо себе отказывать в таком удовольствие стать частью сообщества где каждый месяц все денежные средства которые поступают от подписчиков автор канала посредством рандомайзера случайным образом выделяет 1 счастливчику , и это можешь быть именно ты 😎🫶 . Друзья все официально и честно и за всем наблюдает.

В октябре 2025 к перевозке не предъявили 1,7 млн тонн угля По данным обзора Института экономики и развития транспорта (ИЭРТ), за октябрь 2025 года суммарные объёмы непредъявленного к погрузке по согласованным заявкам угля на сети РЖД составили 1,7 млн тонн, в том числе на экспорт -- 1,1 млн тонн, из них в восточном направлении -- 0,7 млн тонн. 📦 Всего на экспорт в октябре отправлено 15,6 млн тонн угля (+14,5% к аналогичному периоду прошлого года). 📦 В конце октября эффективность внешних поставок энергетического угля (нетбэк) снизилась на восточном и северо-западном направлениях на фоне снижения курса доллара к рублю. На южном направлении наблюдался рост нетбэка благодаря росту экспортной цены в долларах. При этом 56% всего угля погружено (во внутреннем и экспортном сообщениях) в восточном направлении. В инновационных вагонах в экспортном сообщении на восток следовало 83% угля (из Кузбасса -- 84%). 📦 📦 📦 По расчётам ИЭРТ, для выполнения заявленного объёма перевозок в прошлом месяце было достаточно 319 тыс. вагонов. Среднесуточное фактическое содержание парка полувагонов составило 378 тыс. единиц, что превышает расчётный парк на 18%. 📦 За счёт системных технологических мер по работе с избыточным подвижным составом сохраняется тенденция к улучшению качественных показателей перевозок. Участковая скорость в октябре выросла на 13,3% к уровню октября прошлого года, среднесуточная производительность локомотива -- на 10,7%, средний вес грузового поезда -- на 1,5%.

Государственная дума приняла закон, который ужесточает требования к автомобилям в такси. Теперь в таксопарках будут только отечественные машины. 13 мая Госдума во втором и третьем чтениях приняла закон, который вводит требования к автомобилям такси. Закон должен еще одобрить Совет Федерации и подписать президент. Ожидается, что новые требования начнут действовать с 1 марта 2026 года. Так, в реестр такси можно будет добавлять только машины с высоким уровнем локализации или произведенные в рамках специального инвестиционного контракта, СПИК, который заключили с 1 марта 2022 года по 1 марта 2025 года. А с 1 января 2033 года в реестр будут добавлять только машины с уровнем локализации, установленным на текущий момент для государственных закупок. Однако изменения не затронут машины, которые добавлены в реестр такси до 1 марта 2026 года, бизнес-такси, работающие по договорам фрахтования, и машины служб доставки, которые не перевозят пассажиров. Для Калининградской области и Сибирского федерального округа закон начнет действовать на два года позже — с 1 марта 2028 года, а в Дальневосточном федеральном округе — на четыре года позже, с 1 марта 2030 года. Авторы закона отмечают, что изменения позволят обеспечить импортонезависимость российской сети такси и стимулировать продажи и производство российских легковых автомобилей. Однако энтузиазма у таксопарков нововведения не вызвали. Эксперты раскритиковали законопроект и отметили, что сокращение количества автомобилей приведет к повышению цен на перевозки. Кроме того, таксопарки будут максимально долго использовать старые машины, чтобы не покупать новые. Управляющий директор сервисов такси «Ситимобил» и «Таксовичкоф» Дмитрий Коваленко заявил, что эффект от внедрения этого закона наступит через один-два года. •— Таксопарки будут покупать новые машины, но водители не будут пересаживаться на отечественный автопром, поскольку на рынке будет достаточно старых машин, к которым все привыкли. Агрегаторам придется расширять свои классификаторы, чтобы в тарифах «эконом», «комфорт» и «комфорт+» могли ездить машины более старших годов, — цитирует «Газета.ру» эксперта. Ранее Минпромторг составил список машин, на которые рекомендовано пересесть госслужащим. Напомним, в Петрозаводске поймали таксиста, который нелегально возил пассажиров.

🚂 Грузоперевозки по ЖД за февраль 2025 г. — полный провал и это на фоне низкой базы прошлого года, к обвалу присоединилась нефть/нефтепродукты По данным РЖД легко отслеживается динамика перевозки грузов, за каждым сырьём стоит та или иная компания, поэтому на основе показателей можно сделать вывод об успешности сектора (конечно, необходима ещё цена сырья, и не все используют только ЖД для транспортировки). Давайте рассмотрим данные за февраль: 💬 В феврале погрузка составила 87 млн тонн (-9,3% г/г, в январе 2024 г. — 93,1 млн тонн), 9 месяцев подряд погрузки ниже 100 млн тонн, но в феврале произошёл самый натуральный обвал и это при низкой базе прошлого года. Напомню вам, что последний раз положительная динамика была показана в сентябре 2023 г. (100,9 млн тонн, +0,2% г/г), как итог — 17 месяцев подряд снижения. 💬 Погрузка за 2025 г. составляет 180 млн тонн (-5,6% г/г), продолжаем двигаться в одном направлении по цифрам с кризисным 2009 годом (даже в ковид было лучше). Теперь переходим к самому интересному, а именно к погружаемому сырью (взял основное): 🗄 Каменный уголь — 26,9 млн тонн (-3,2% г/г) 🗄 Нефть и нефтепродукты — 15,5 млн тонн (-9,9% г/г) 🗄 Железная руда — 8 млн тонн (-7% г/г) 🗄 Чёрные металлы — 4,2 млн тонн (-19,2% г/г) 🗄 Химические и минеральные удобрения — 5,8 млн тонн (+7,4% г/г) 🗄 Лесные грузы — 2,2 млн тонн (-4,3% г/г) 🗄 Зерна — 1,9 млн тонн (-32,1% г/г) 🗄 Строительных грузов — 6,3 млн тонн (-25% г/г) ➕ В недавнем разборе за 2024 г. про ФосАгро (удобрения) писал, главное для компании, что ЭП с 2025 г. исчезает, и это сэкономит порядка +30₽ млрд, также цены на удобрения растут, поставки по РЖД увеличиваются. Сама компания будет отдавать предпочтение гашению задолженности, а не ее рефинансированию (то есть в 2025 г. FCF будет идти на долги, а не дивиденды), поэтому в выплате финальных дивидендов в долг за 2024 г. целесообразности 0, при такой долговой нагрузки (лучше отменить, как в 2023 г. или снизить, как в III кв. 2024 г., акционеры утвердили 126₽, хотя СД рекомендовал 249₽). ➖ Главный груз РЖД в минусе, угольщикам (Распадская, Мечел) не помогает даже обнуление экспортных пошлин. Всё же санкции, рост тарифов перевозки (южное направление убыточное) и снижение цен сырьё бьёт по заработку компаний. ➖ РФ в 2024 г. 6 месяцев не придерживалась плана сокращения, в январе 2025 г. добыла нефти — 8,977 млн б/с (-27 тыс. б/с по сравнению с прошлым месяцем), не забываем, что РФ должна ещё компенсацию по добыче за ранее превышенные квоты (в апреле должны приступить к росту добычи сырья). По сути мы добились предела по добычи, но январские санкции снизили потенциал поставок. ➖ Чёрные металлы и цветные продолжают своё падение на дно, по данным WSA в январе выпуск стали в РФ падает 10 месяцев подряд, было выпущено 6 млн тонн (-0,6% г/г). Операционные результаты ММК за IV кв. 2024 г. также намекают на продолжающийся кризис, а отрицательный FCF и отмена дивидендов Северсталью за IV кв. только укрепляет данное утверждение. Проблемы металлургов всё те же (строительная активность замедлилась, цена на сталь продолжает снижаться, новые налоги и перестроение логистики). ➖ Лесные грузы в минусе, долги Сегежи только нарастают, впереди доп. эмиссия. ➖ В зерне «шикарнейший» минус из-за слабой урожайности. ➖ Строительные грузы полетели вниз из-за того, что с 1 июля завершилась массовая льготная ипотека и видоизменилась семейная, а мы знаем, что, например, у ЛСР доля заключенных новых контрактов в 2024 г. составила 163₽ млрд (-24,5% г/г). Тем самым застройщики пытаются меньше строить, чтобы ограничить предложение и нормализовать спрос. 📌 Роль ВПК и поставки по ж/д первоочерёдные, поэтому некоторые перевозки могут страдать из-за этого, но проблемы происходят и в самой компании (нехватка локомотивов, комплектующих и персонала), но она отмалчивается, не предпринимая никаких к этому действий.

🚂 Грузоперевозки по ЖД за сентябрь 2024 г. — снижение темпов продолжается год, динамика схожа с кризисным 2009 г. Проблемы и в самом РЖД! По данным РЖД легко отслеживается динамика перевозки грузов, за каждым сырьём стоит та или иная компания, поэтому на основе показателей можно сделать вывод об успешности сектора (конечно, необходима ещё цена сырья, и не все используют только ЖД для транспортировки, но всё же), стоит признать, что на сегодняшний день дела идут неважно и это мягко сказано. Давайте рассмотрим данные за сентябрь: 💬 В сентябре погрузка составила 94,5 млн тонн (-6,3% г/г, в августе погрузка составила 97,5 млн тонн), 4 месяц подряд погрузки ниже 100 млн тонн (летний период окончен, но падение, только усиливается), данное снижение чувствительно ещё тем, что данные цифры сопоставимы с кризисным 2009 годом (даже в ковид было лучше). Напомню вам, что последний раз положительная динамика была показана в сентябре 2023 г. (100,9 млн тонн, +0,2% г/г), как итог у нас юбилей — 12 месяцев подряд снижения. 💬 Погрузка с начала 2024 г. составила 889,7 млн тонн (-4% г/г). Теперь переходим к самому интересному, а именно к погружаемому сырью (взял основное, остальной список смотрите по ссылке): 🗄 Каменный уголь — 25,5 млн тонн (-7,3% г/г) 🗄 Нефть и нефтепродукты — 16,7 млн тонн (-1,2% г/г) 🗄 Железная руда — 8,7 млн тонн (+1,2% г/г) 🗄 Чёрные металлы — 4,4 млн тонн (-22,8% г/г) 🗄 Химические и минеральные удобрения — 5,2 млн тонн (-1,9% г/г) 🗄 Лесные грузы — 2 млн тонн (-4,8% г/г) 🗄 Зерна — 2,6 млн тонн (-10,3% г/г) 🗄 Строительных грузов — 9,4 млн тонн (-15,3% г/г) Положительная тенденция в погрузке удобрений — закончилась, в недавнем разборе про ФосАгро писал, что экспортная пошлина (благо правительство отменяет с начала 2025 г. её) и увеличение CAPEXа влияют на FCF, а прирост долговой нагрузки может в будущем уменьшить див. выплаты (чистый долг/EBITDA > 1,5, на дивиденды направят не более 50% от FCF), благо сейчас дивиденды рекомендуют согласно политике и не платят в долг, но целесообразность их выплаты вызывает вопросы, теперь, похоже, добавилось снижение производства. После 3 месяцев подряд положительной динамики в нефти и нефтепродуктах — в сентябре образовался минус, всё из-за сокращения добычи сырья (сокращение на 471 тыс. б/с с II кв. по III кв.). Железная руда до сих пор в плюсе (НЛМК, Северсталь). Чёрные металлы провалились, как и цветные, по тем же данным WSA в августе выплавка стали в России падает 5 месяцев подряд, надежда на ЦБ Китая, который представил крупнейший пакет мер стимулирования экономики в сентябре (min размер первоначального взноса для покупателей 2 жилья снижен с 25% до 15%, основная ставка по кредитам и депозитам может быть понижена на 0,2-0,25 п.п., и повысили размер покрытия банковских кредитов на покупку непроданного жилья региональными властями до 100%,ранее было 60%). Лесные грузы в минусе (двойной удар по Сегеже, которая ещё страдает от высоких ставок). Главный груз РЖД давно в минусе — это уголь (Распадская, Мечел), всё «благодаря» санкциям, росту тарифов перевозки (южное направление убыточное) и снижению цен на уголь. В зерне минус из-за слабой урожайности. Строительные грузы полетели вниз из-за того, что с 1 июля завершилась массовая льготная ипотека и видоизменилась семейная. Накопленный жирок прибыли за последние 2 года даёт возможность ограничить предложение и притормозить строительную активность (ЛСР, ПИК, Самолёт, Эталон). 📌 Проблемы происходят и в самой компании (нехватка локомотивов, комплектующих и персонала), но она отмалчивается, не предпринимая никаких к этому действий. Решать данные проблемы необходимо, понятно, что с учётом санкций сложно, но, например, с тем же персоналом вполне возможно (поднятие зп, улучшение условий труда, обучение и т.д.).

✈️ Летом группа "Аэрофлот" установила новый рекорд по количеству перевезенных пассажиров, достигнув отметки в 13,5 миллионов человек. Этот показатель на 16% превышает аналогичный период предыдущего года. В июне-августе авиакомпания обслуживала внутренних пассажиров в количестве 13,5 миллиона, что на 12,6% больше, чем годом ранее. 👥 Из них 6,8 миллиона воспользовались прямыми рейсами "Аэрофлота", что на 16% выше прошлогоднего уровня. При этом, доля пассажиров, которые путешествовали внутри страны, достигла 80% от общего числа пассажиров "Аэрофлот". 🔥 Самыми популярными направлениями были Санкт-Петербург (3,1 миллиона пассажиров), Сочи (1,9 миллиона пассажиров) и Калининград (1 миллион пассажиров). --------------------------------------------------------------- 👋 Уважаемые инвесторы! Предлагаем Вам уникальную возможность инвестировать в прибыльные стратегии. Мы создали их полностью разносторонними, подходящие для каждого типа инвесторов. Наша задача - показывать результат и радовать Вас доходностью. Также просим при возникновении вопросов по стратегиям упоминать тег @BullsView - так мы сможем оперативно увидеть Ваш вопрос и отреагировать на него. Желательно вопрос публиковать отдельным постом. 🔥 Важно помнить, что успех заключается не в сиюминутной прибыли, а в том, чтобы иметь финансовый план и поведенческую дисциплину и следовать им, показывая результат на дистанции. 💪 Мы стараемся специально для Вас. 👍 Переходите в профиль, вступайте в клуб инвесторов - там вы найдете много полезного! 📌 Для эксклюзивного контента мы создали канал 🤓 Публикации, которые размещаем в этом канале крайне интересные, такого в пульсе нет, а цена для ознакомления крайне демократичная.

🚂 Грузоперевозки по ЖД за июль 2024 г. — динамика сильно ухудшилась, стройка и металлы полный провал, уголь не выходит из минуса. По данным, РЖД легко отслеживается динамика перевозки грузов, за каждым сырьём стоит та или иная компания, поэтому на основе показателей можно сделать вывод об успешности сектора (конечно, необходима ещё цена сырья, и не все используют только ЖД для транспортировки, но всё же). Давайте рассмотрим данные за июль: 💬 В июле погрузка составила 97,4 млн тонн (-5,6% г/г, в июне погрузка составила 98,3 млн тонн), 2 месяц подряд погрузки ниже 100 млн тонн (начинается летний период, он как всегда не отличается активностью погрузок), данное падение чувствительно ещё тем, что данные цифры сопоставимы с кризисным 2009 г. Напомню вам, что последний раз положительная динамика была показана в сентябре 2023 г. (100,9 млн тонн, +0,2% г/г), как итог показываем снижение 10 месяцев подряд. 💬 Погрузка с начала 2024 г. составила 697,7 млн тонн (-3,4% г/г). Теперь переходим к самому интересному, а именно к погружаемому сырью (взял основное, остальной список смотрите по ссылке): 🗄 Каменный уголь — 26,1 млн тонн (-8,1% г/г) 🗄 Нефть и нефтепродукты — 17,1 млн тонн (+0% г/г) 🗄 Железная руда — 9,2 млн тонн (+1% г/г) 🗄 Чёрные металлы — 4,9 млн тонн (-14% г/г) 🗄 Химические и минеральные удобрения — 5,6 млн тонн (+3,7% г/г) 🗄 Лесные грузы — 2,1 млн тонн (-4,5% г/г) 🗄 Зерна — 2,1 млн тонн (-8,7% г/г) 🗄 Строительных грузов — 9,9 млн тонн (-18,2% г/г) Положительная тенденция наблюдается в погрузке удобрений, но недавно писал пост про ФосАгро о том, что финальные дивиденды за 2023 г. компания заплатила в долг, потому что чистую прибыль съедают экспортные пошлины, увеличение производства продукции не помогает. Третий месяц подряд положительную динамику показывает нефть и нефтепродукты (июль для нефтяных эмитентов выдался, весьма, интересным: ₽ укрепляется, но цена сырья растёт, добыча сокращена в полной мере, но демпферные выплаты в 2 раза больше, чем годом ранее). Чёрные металлы провалились, как и цветные, по тем же данным WSA в июне выплавка стали в России всё ещё в минусе, подождём июльских данных. В железной руде образовался плюс (НЛМК, Северсталь). Лесные грузы в минусе (двойной удар по Сегеже, которая ещё страдает от высоких ставок). Главный груз РЖД давно в минусе — это уголь (Распадская, Мечел), всё «благодаря» санкциям, росту тарифов перевозки (южное направление убыточное) и снижению цен на уголь. Но самое чувствительное падение произошло в строительных грузах. С учётом того, что с 1 июля завершилась массовая льготная ипотека и видоизменилась семейная, то снижение активности застройщиков понятно. Накопленный жирок прибыли за последние 2 года даёт возможность ограничить предложение и притормозить строительную активность (ЛСР, ПИК, Самолёт, Эталон). 📌 С учётом ужесточения ДКП и сокращения потребления в некоторых сегментах рынка, данные РЖД нам кричат, что у большинства секторов промышленности серьёзные проблемы.

⛴ Индекс контейнерных перевозок впервые снизился, до этого был рост 12 недель подряд. Но всё же проблемы из сегмента никуда не делись. Мировую торговлю можно отследить по индексу Drewry, фиксируем важные события за прошедшую неделю: 💬 Индекс впервые снизился, после 12 недель непрерывного роста, снижение оказалось не столь чувствительным — 5806$ (-2% по сравнению с прошлой неделей) за 40-футовый контейнер. Если сравнивать с прошлым годом, то рост всё равно значительный — 268%. Напомню, что самое крупное значение индекса было в пандемию: сентябрь 2021 г. — 10377$. 💬 Фиксируем, что за 2 месяца (май-начало июля) индекс подрос более чем в 2 раза, в начале мая он составлял ~2700$. 💬 Средние значение индекса за неполный год составляет 3886$ за 40-футовый контейнер, что на 1108$ выше среднего показателя за 10 лет в 2777$ (он был завышен из-за ковидного периода в 2020-22 гг.). Почему контейнерные перевозки подросли более чем в 2 раза? 💵 Такой резкий скачок связан из-за дефицита пустых контейнеров в Китае (интересно, что ежегодно Поднебесная сама изготавливает ~3 млн металлических боксов). Терминалы хранения в РФ переполнены пустыми контейнерами из-за проблем с их возвратом в Китай по ж/д. С начала 2024 г. РЖД начали сокращать отправку пустых контейнеров на Дальний Восток, что стало ещё одним триггером контейнерного кризиса. При этом контейнеры из европейских стран возвращаются в Китай с куда большим трудом, чем из России. 💵 Помимо этого, конфликты также мешают доставки контейнеров. Через Красное море проходят коммерческие маршруты, которые соединяют Индийский океан с Суэцким каналом и Европой. Однако из-за ситуации на Ближнем Востоке самые крупные судоходные компании не могут их эксплуатировать, из-за чего время доставки грузов существенно увеличивается. 💵 На сегодняшний день все контейнеры, производимые крупными компаниями, забронированы до конца августа, но объём заказов увеличился и производство будет полностью загружено до ноября. Наши эмитенты, думается мне, из этого должны извлечь весомую выгоду 🚢🚢

📋 Авиакомпания "Аэрофлот" опубликовала операционные результаты за второй квартал 2024 года. Объемы перевозок продемонстрировали двузначный рост. Во втором квартале текущего года "Аэрофлот" перевез 13,9 миллиона пассажиров, что на 21% больше, чем за аналогичный период прошлого года. При этом как внутренние, так и международные перевозки показали значительный рост: внутренние перевозки увеличились на 16%, а международные - на 44%. Увеличение количества самолетов на международных линиях произошло благодаря выкупам у западных лизингодателей с сентября прошлого года. 👥 Занятость кресел, ключевой показатель операционной эффективности, достигла 88%, что является историческим рекордом для второго квартала. 🧐 Рост операционных показателей и высокий уровень доходных ставок позволяют компании ожидать исторически лучший второй квартал по EBITDA. Также ожидается, что компания покажет чистую прибыль по итогам квартала. 🤔 В течение первых трех кварталов ожидается рост операционных и финансовых показателей, что может стать позитивным драйвером для акций компании. Однако с четвертого квартала ожидается снижение финансовых показателей, поэтому долгосрочный взгляд на акции компании остается нейтральным. Мультипликатор EV/EBITDA составляет 3,4x. 🧐 Информацию о наших стратегиях можете посмотреть в профиле. 📻 Всегда в курсе актуальных новостей в мире экономики и финансов. Подписывайтесь

✈️ Аэрофлот представил операционные результаты за июнь и второй квартал 2024 года. В июне было перевезено 5,2 миллиона пассажиров, что на 19,9% больше, чем в июне 2023 года. Из них 4,1 миллиона пассажиров были перевезены на внутренних линиях, что на 16,6% больше, и 1,1 миллиона пассажиров на международных линиях, что на 34,6% больше. Предельный пассажирооборот составил 15,1 миллиарда пасс. км., выполненный пассажирооборот - 13,4 миллиарда пасс. км. Общий процент занятости кресел составил 88,9%, на международных линиях - 86,6%, на внутренних линиях - 89,9%. Авиакомпания "Аэрофлот" перевезла 2,8 миллиона пассажиров, что на 20,5% больше, чем в июне 2023 года, и имела пассажирооборот 8,4 миллиона пассажиров, что на 27% больше. 👥 Во втором квартале 2024 года было перевезено 13,9 миллиона пассажиров, что на 21,2% больше, чем во втором квартале 2023 года. Из них 10,8 миллиона пассажиров были перевезены на внутренних линиях, что на 15,9% больше, и 3,1 миллиона пассажиров на международных линиях, что на 43,8% больше. Предельный пассажирооборот составил 41,3 миллиарда пасс. км., выполненный пассажирооборот - 36,5 миллиарда пасс. км. Общий процент занятости кресел составил 88,2%, на международных линиях - 85,1%, на внутренних линиях - 89,9%. Авиакомпания "Аэрофлот" перевезла 7,6 миллиона пассажиров, что на 24,6% больше, чем во втором квартале 2023 года, и имела пассажирооборот 22,6 миллиона пассажиров, что на 30,2% больше. 🫰 По итогам шести месяцев 2024 года было перевезено 25,4 миллиона пассажиров, что на 21,4% больше, чем за шесть месяцев 2023 года. Компания представила сильные операционные показатели за июнь и второй квартал 2024 года. -------------------------------------------------------------------------- 👋 Уважаемые инвесторы! Предлагаем Вам уникальную возможность инвестировать в прибыльные стратегии. Мы создали их полностью разносторонними, подходящие для каждого типа инвесторов. Наша задача - показывать результат и радовать Вас доходностью. 🔥 Важно помнить, что успех заключается не в сиюминутной прибыли, а в том, чтобы иметь финансовый план и поведенческую дисциплину и следовать им, показывая результат на дистанции. 💪 Мы стараемся специально для Вас. 👍 Переходите в профиль, вступайте в клуб инвесторов - там вы найдете много полезного!

⛴ Индекс контейнерных перевозок стремится ввысь. Морской бизнес процветает? Мировую торговлю можно отследить по индексу Drewry, фиксируем важные события за прошедшую неделю: 💬 Индекс вырос на 10% до 5868$ за 40-футовый контейнер на этой неделе, если сравнивать с прошлым годом, то рост составил 298%. Напомню, что самое крупное значение индекса было в пандемию: сентябрь 2021 г. —10377$. 💬 Фиксируем, что за 2 месяца индекс подрос более чем в 2 раза, в начале мая он составлял около 2700$. 💬 Средние значение индекса за неполный год составляет 3664$ за 40-футовый контейнер, что на 909$ выше среднего показателя за 10 лет в 2756$ (он был завышен из-за ковидного периода в 2020-22 гг.). 💬 Такой резкий скачок связан из-за дефицита пустых контейнеров в Китае (интересно, что ежегодно Поднебесная сама изготавливает ~3 млн металлических боксов). Терминалы хранения в РФ переполнены пустыми контейнерами из-за проблем с их возвратом в Китай по ж/д. С начала 2024 г. РЖД начали сокращать отправку пустых контейнеров на Дальний Восток, что стало ещё одним триггером контейнерного кризиса. При этом контейнеры из европейских стран возвращаются обратно в Китай с куда большим трудом, чем из России. 💬 Помимо этого, конфликты также мешают доставки контейнеров. Через Красное море проходят коммерческие маршруты, которые соединяют Индийский океан с Суэцким каналом и Европой. Однако из-за ситуации на Ближнем Востоке самые крупные судоходные компании не могут их эксплуатировать, из-за чего время доставки грузов существенно увеличивается. 💬 На сегодняшний день все контейнеры, производимые крупными компаниями, забронированы до конца августа, но объём заказов увеличился и производство будет полностью загружено до ноября.

🗂️ Аэрофлот обнародовал операционные результаты за май 2024 года. Объем перевозок увеличился на 22,3 процента по сравнению с аналогичным периодом прошлого года и составил 4,6 миллиона пассажиров. Внутри страны было перевезено 3,5 миллиона пассажиров, что на 17,2 процента больше, чем в мае 2023 года. Международные перевозки выросли на 43,0 процента, достигнув 1,1 миллиона пассажиров. Пассажирооборот увеличился на 27,1 процента, а предельный пассажирооборот - на 22,7 процента. Процент занятости пассажирских кресел увеличился на 3,0 процентных пункта по сравнению с прошлым годом и составил 86,4 процента. На внутренних линиях этот показатель вырос на 3,0 процентных пункта и достиг 89,5 процента. Авиакомпания Аэрофлот перевезла 2,5 миллиона пассажиров, что на 25,9 процента больше по сравнению с маем 2023 года, а пассажирооборот увеличился на 30,6 процента. --------------------------------------------------------------- 👋 Уважаемые инвесторы! Предлагаем Вам уникальную возможность инвестировать в прибыльные стратегии. Мы создали их полностью разносторонними, подходящие для каждого типа инвесторов. Наша задача - показывать результат и радовать Вас доходностью. 🔥 Важно помнить, что успех заключается не в сиюминутной прибыли, а в том, чтобы иметь финансовый план и поведенческую дисциплину и следовать им, показывая результат на дистанции. 💪 Мы стараемся специально для Вас. 👍 Переходите в профиль, вступайте в клуб инвесторов - там вы найдете много полезного!