Про облигацию Аэрофьюэлз 002Р-05

🐚 ВДО Микропортфель 21 эмитент / 31 облигация Внеочередной пост Купил $RU000A10G486 Синару разбавить портфель. Ytm маловата, всего 19%, даже чуть ниже, чем 20% $RU000A10C2E9 Аэрофьюэлз и 22% $RU000A102556 СЭЗ-Орджоникидзе. Не чистый ВДО по сути, премия к ключу всего 5 пп, к ОФЗ и вовсе 2 пп. Почему купил? * Люблю тяжпром, машиностроение и транспорт * На электричке Финист, это дальнейшая эволюция импортозамещённой Ласточки от Синары, можно доехать до Петергофа или Гатчины, ездил лично * Держу акции $UWGN ОВК на 1,7% портфеля как венчур, разбирал подробно их отчёт, ОВК или Тихвинские вагоны принадлежат мажоритариям ТМХ, холдинга Трансмаш, главного конкурента Синары * Мечтаю когда-нибудь прокатиться по Сахалину на водородном поезде — его разрабатывает как раз Трансмаш, поезд для ВСМ от Синары, наверное, подоспеет раньше * У ТМХ тоже есть облигации, всего один выпуск $RU000A10FBG2 но тут дох ещё ниже и это флоатер, так что пока не покупаю Коротко про эмитента Синара — гигант производства транспортной техники страны, выпускает электровозы и тепловозы, скоростные поезда, трамваи и прочую технику. Абсолютно надёжна как эмитент, предприятия стратегически важные, отношу к своей умозрительной категории со щитом господдержки, хотя холдинг частный. Экспорт на мировой рынок пока невелик, там царят китайский левиафан CRRC, европейские Alstom и Siemens и др. Название Синара кстати по речке на Урале, правда этимология неясна, есть версия, что на языке коми это родник, есть версия, что на башкирском платан. Вдохновитель покупки — @Falcon регулярно интересно пишет про археологию... #СинараПульс #вдо #дистресс #reliquary_of_coral_tide_hy

🏦 Подборка облигаций Собрала несколько выпусков с разными сроками погашения, кредитными рейтингами и типами купонов. При выборе учитываю не только доходность, но и долговую нагрузку эмитента, способность обслуживать обязательства и возможные риски. ➡️ Аэрофьюэлз 002Р-05 • ISIN: $RU000A10C2E9 • Тип: корпоративная облигация с фиксированным купоном • Рейтинг: А • Купон: 49,24 ₽ • Выплаты: 4 раза в год • Цена: 1 004 ₽ • Погашение: 12.07.2027 • Доходность: 19,7% Долговая нагрузка эмитента относительно невысокая, покрытие процентных расходов выглядит комфортно. Однако с учётом ситуации на рынке топлива я бы соблюдала лимиты на позицию и не увеличивала её только ради высокой доходности. Есть и более короткий выпуск — Аэрофьюэлз 002Р-04, который также стоит рассмотреть при выборе бумаг с коротким сроком обращения. ➡️ ТрансКонтейнер П02-04 • ISIN: $RU000A10FWC7 • Тип: корпоративный флоатер • Рейтинг: АА− • Купон: ключевая ставка + 3,75 п. п. • Выплаты: 12 раз в год • Цена: 997 ₽ • Погашение: 08.08.2028 • Доходность: более 18% по приведённой оценке После изменений в структуре собственности группы «Дело», в которую входит «ТрансКонтейнер», за выпуском стоит следить внимательнее. Потенциальное сближение кредитных оценок компаний группы с оценками нового собственника может стать фактором переоценки, если оно получит подтверждение. Но автоматически переносить рейтинг «Росатома» на эмитента нельзя. Сам выпуск интересен плавающим купоном с высокой премией к ключевой ставке. При этом итоговая доходность будет зависеть от будущей динамики ставки и кредитного качества эмитента. ➡️ АФК «Система» БО 001Р-23 • ISIN: $RU000A104693 • Тип: корпоративная облигация с фиксированным купоном • Рейтинг: А+ • Купон: 43,63 ₽ • Выплаты: 4 раза в год • Цена: 993,5 ₽ • Погашение: 03.03.2027 • Доходность: 20,7% На горизонте до погашения я не ожидаю серьёзных проблем с обслуживанием обязательств, хотя финансовое положение холдинга требует постоянного контроля. Дополнительное внимание привлекают недавние сделки с активами: залог пакета акций Ozon и продажа Альфа-Банку 4,85% акций группы компаний «Медси». Эти операции могут поддержать ликвидность холдинга. Однако при оценке риска я бы учитывала не только наличие активов, но и общий объём долга, график погашений и денежные потоки от дочерних компаний. ➡️ Сэтл Групп БО 002Р-06 • ISIN: $RU000A10C2L4 • Тип: корпоративная облигация с фиксированным купоном • Рейтинг: А− • Купон: 16,03 ₽ • Выплаты: 12 раз в год • Цена: 1 006,7 ₽ • Дата оферты: 10.02.2027 • Доходность: 18,9% «Сэтл Групп» я рассматриваю как одного из заметных представителей строительного сектора с относительно сильными позициями. Выпуск интересен коротким горизонтом до оферты и высокой купонной доходностью. Но оферта не равна гарантированному погашению: перед покупкой важно проверить её условия и возможность предъявления облигаций к выкупу. Отдельно стоит учитывать риски строительного сектора: стоимость финансирования, темпы продаж недвижимости и доступность рефинансирования. ➡️ ВЭБ.РФ 002Р-58 и 002Р-52 $RU000A10F504 Эти выпуски можно рассмотреть как более консервативную часть облигационного портфеля. $RU000A10D9J2 Для инвесторов, которым важнее сохранение капитала и умеренный риск, они могут стать альтернативой корпоративным бумагам с более высокими купонами. Если же задача заключается в размещении свободных средств на короткий срок, я бы также сравнила их с фондами денежного рынка, включая LQDT. Здесь важно сопоставить доходность после комиссий, срок инвестирования и условия выхода из позиции. 📌 Мой подход Я не стремлюсь собрать портфель исключительно из выпусков с максимальной доходностью. Для меня важнее соотношение потенциальной прибыли и риска, сроки погашения и диверсификация по эмитентам. Высокий купон не компенсирует автоматически риск дефолта, поэтому перед покупкой я отдельно проверяю финансовую отчётность, долговую нагрузку и условия конкретного выпуска.

🟢 #nrd Тикеры: $RU000A10C2E9 Время новости: 12.10.2026 Тема новости: (INTR) (Выплата купонного дохода) О получении и передаче головным депозитарием, осуществляющим обязательное централизованное хранение ценных бумаг/централизованный учет прав на ценные бумаги, полученных им выплат по облигациям своим депонентам, которые являются номинальными держателями и управляющими, а также о размере выплаты, приходящейся на одну облигацию эмитента (АО "Аэрофьюэлз", 7714216826, RU000A10C2E9, 4B02-05-29449-H-002P) Ссылка: https://nsddata.ru/ru/news/view/1454910 Резюме: АО «Аэрофьюэлз» выплачивает купонный доход по биржевым облигациям серии 002Р-05 (RU000A10C2E9) в размере 49,24 руб. на одну бумагу. Дата выплаты — 12 октября 2026 г., средства поступили в НРД и переданы депонентам. Сентимент: Положительный Объяснение сентимента: Своевременная выплата купонного дохода по облигациям подтверждает платёжеспособность эмитента и отсутствие проблем с обслуживанием долга.