Хэштег #dailyinsider | Тинькофф Инвестиции Пульс

Итоги недели Что мы имеем по итогу, нефть летит в космос и пробивает 84$, что усугубляет энергетический кризис и раскручивает инфляцию. Если этот сценарий продолжит развиваться, то естественно бенефициары будут энергетики, банки и страховые компании. Газ в моменте улетал выше 1900$ и сейчас в районе 1200$ Но почему не растет ГАЗПРОМ , газ же в космосе, а потому, что у него долгосрочные контракты и весь этот пир пока, что проходит мимо, но, кто-то же на этом зарабатывает... для этого нам надо посмотреть, всех контрагентов Газпрома и это: Доступные на СПБ: E.ON SE RWE AG Внебиржевые: Uniper SE OMV AG ☝️ Подпишись, пишу только по делу! Лайки мотивируют создавать интересный и полезный контент 🔥

Денежные рынки ждут повышения ставок ЦБ во всем мире По мере нарастания инфляционного давления во всем мире денежные рынки закладывают агрессивное повышение процентных ставок регуляторами, в большинстве случаев делая ставку на то, что политика будет ужесточена гораздо раньше и гораздо быстрее, чем об этом сигнализируют центробанки, пишет Reuters. Максимальные цены на энергоносители и непрекращающиеся сбои в цепочке поставок вызывают опасение о грядущем всплеске инфляции. Норвегия и Новая Зеландия стали первыми развитыми странами, поднявшими ставки по мере восстановления экономики после вызванного пандемией кризиса. А ястребиные настроения в Банке Англии и Федеральной резервной системе США заставляют инвесторов полагать, что повышение ставок не за горами и в других странах. В Австралии рынки повысили ожидания повышения процентных ставок в следующем году на 40 базисных пунктов, несмотря на то, что Резервный банк настаивает на сохранении сверхлегкой политики до 2024 года. Для ФРС и Европейского центрального банка ожидание повышения ставок в конце 2022 года выросло до 100% и 90% соответственно с примерно 50% и менее 40% неделю назад. Это противоречит заявлениям руководителей центральных банков, которые по-прежнему непреклонны в том, что более высокая инфляция носит временный характер и нет никаких спешек с ужесточением политики. Ожидания рынка также контрастируют с мнением о том, что экономический рост замедляется. Аналитики полагают, что движение денежного рынка может оказать сильное давление на центральные банки. При подготовке использованы материалы Reuters #цб

🇨🇳 Девелоперский кризис Китая, может стать триггером к обвалу фондового и сырьевого рынков {$LFC} 📣 Ниже привожу краткую выжимку тезисов аналитиков по Китаю, которые считают, что черный лебедь прилетит из поднебесной: Крупнейшая девелоперская компания Evergrande находится в предбанкротном состоянии. По сути компания является крупнейшим должником, как в Китае, так и в мире. ⚡️ На девелоперский сектор Китая приходится порядка 30% ВВП ⚡️ У Evergrande $305 млрд. обязательств. И это не единственная девелоперская компания Китая, стоящая на пороге дефолта. ⚡️ Общие потенциально проблемные долги девелоперского сектора Китая могут составлять порядка $10 трлн.$$ ⚡️ 5 из 52 застройщиков Китая не имеют проблем и входят в так называемую “зеленую зону”, т.е. всего 10%. В случае Дефолта Эвергранда, большинство застройщиков посыпится по принципу домино. Согласно статистики, уже несколько месяцев в Китае происходит сокращение потребления автомобилей, смартфонов, телевизоров и другой бытовой техники в силу высокой долговой нагрузки на домохозяйства и закредитованности экономики. Если будет допущен дефолт в одном из секторов, то за ним неминуемо последует паника среди населения - все поспешат вынуть свои средства из банков, биржи и обменять их на доллары. Китайская биржа, это порядка 100 млн. участников. Перед народным банком Китая встает тройная проблема: 1. Использовать резервы для спасения проблемных секторов; 2. Резервы для поддержания биржи (объем порядка $5 трлн.); 3. Валютный скачок (бегство в доллар), потребуются валютные интервенции. В худшем варианте, все это может вызвать скачок гиперинфляции в Китае и как следствие дестабилизацию социально-политической обстановки. 🛠 Девелоперский кризис в Китае, может спровоцировать падение, сначала китайского фондового рынка, который за собой потащит все остальные. Также падение строительства в Китае, уронит товарные рынки. ‼️ Аналитики по Китаю разделились на два больших лагеря. Одни считают, что Эвергранд будет спасен, другие, что ему дадут упасть со всеми вышеописанными, вытекающими последствиями. Что думаете по этому поводу? ☝️ Подпишись, пишу только по делу !!!

Итоги первой осенней недели 🇺🇸 На рынках продолжаются умеренные бычьи настроения. Индексы на новые хаи все так же продолжает тащить хайтек на байбеках. И немного сектор здравоохранения, крупные игроки перекладывают часть средств в защитный сектор, на фоне опять разгоняющейся пандемии. 🇨🇳 Пытался отскочить Китай, на новостях, что Джек Ма инвестирует 100 млдр.$ в развитие и процветание страны, но позитив длился не долго, ровно до открытия Америки. Плюс опять начались негативные сигналы от китайских регуляторов. Была хорошая возможность выпрыгнуть из и , кто не капитально застрял. К концу недели, начались легкие коррекционные настроения, которые традиционно усилились в пятницу. Но вцелом ничего страшного, для разворота рынка по прежнему нет никаких четких сигналов. 15 сентября, квартальная экспирация опционов на фьючерсы акций, а здесь может быть много сюрпризов для рынка по ее итогам. Поэтому многие инвесторы поспешили заранее зафиксировать прибыль. Крупные игроки и фонды в большинстве своем продолжают наращивать позиции в кеше и закрывать длинные позиции. А вот мелкие игроки по уши в лонгах и продолжают делать ставку на рост рынка. Маржинальное кредитование бьет рекорды. Это одна из причин, почему может быть много сюрпризов по итогам квартальной экспирации. 🇺🇸 Американские индексы Nasdaq 100 +0.31% S&P 500 -0.02% Russell 2000 -0.46% Dow Jones -0.21% S&P MidCap 400 -0.48% Сектора Информационные технологии +0.40% Здравоохранение +0.11% Потреб. товары первой необходимости -0.12% Энергетика -0.83% Потреб. товары вторичной необходимости -0.06% Коммуникационные услуги 0.00% Базовые материалы -0.66% Финансы -0.63% Промышленность -0.61% Нефть, газ, уголь -0.57% Недвижимость 0.00% 🇷🇺 Российские индексы RTSI +0.44% IMOEX +0.27% Россия растет вслед за американским рынком. Впечатляющий рост за неделю показали: +40.12% +21,06 Газпром показывает новые локальные хаи c 2008 года. Почти 318 руб. 🇩🇪 Немецкий индекс DAX - 0.37% 🤔 Что делать? Я все также продолжаю сидеть на заборе. Наблюдать за рынком, ищу какие-то локальные истории. Очень пристально сейчас слежу за Kraft Heinz Kraft Heinz заплатит SEC $62 млн. Ее обвинили в манипулировании отчетами. Ниже 30$ планирую подбирать, фундаментально хорошая компания с интересными дивидендами. На российском рынке пока не вижу для себя идей, продолжаю удерживать ранее купленные позиции. ☝️ Подпишись, пишу только по делу!

Начало новой недели 16 августа 2021 На рынках продолжаются коррекционные настроения, уже заметно, как все меньше энтузиазма у игроков выкупать просадки. 🇺🇸 Американские индексы Nasdaq 100 -0.81% S&P 500 -0.32% Russell 2000 -0.93% Dow Jones -0.13% S&P MidCap 400 -0.37% Сектора Информационные технологии -0.32% Здравоохранение +0.55% Потреб. товары первой необходимости +0.46% Энергетика +0.72% Потреб. товары вторичной необходимости -1.21% Коммуникационные услуги -0.72% Базовые материалы -0.58% Финансы -0.56% Промышленность +0.21% Нефть, газ, уголь -2.03% Недвижимость +0.04% 🇷🇺 Российские индексы RTSI +0.46% MOEX +0.58% 🇩🇪 Немецкий индекс DAX - 0.32% Больше всех страдают сейчас биотехи, китайские акции и хайповый мусор. 🤔 Что делать? Я продолжаю сидеть на заборе. Если очень хочется, все же, что-то покупать... то можно очень осторожно присматриваться к биотехам, если вы агрессивный инвестор. {$BTAI} {$ESPR} {$GBT} {$GTHX} В свою очередь держу минимальные позиции и жду сигналов на разворот, пока бурим дно за дном. Говорят COVID во всем виноват, но это не точно :) 🇨🇳 Китай для самых отчаянных, слишком много политических рисков, которые непонятно как прогнозировать. 🇷🇺 Для российского инвестора все слишком дорого, индексы на хаях. Я только подбираю по немногу Сегежу , брал Белугу, так, как ее пиарили со всех сторон, доля небольшая, но она уже отстрелила на +26% и думаю уже поздно в нее заходить. Разве что Полюс и Полиметалл {$POLY} можно подбирать, если верите в гиперинфляцию и неопределенность.

Так, а что будет дальше с инфляцией? И как это отразится на акциях? Сейчас профессиональное сообщество разделилось на два лагеря: ✅ Первые согласны с главой ФРС, что ускорение инфляции носит временный характер, по мере выхода из пандемии и налаживания цепочек поставок, показатель вернется в свое привычное русло. То, есть сильно волноваться не стоит. 😱 Вторые, уверены, что это все только начало и самое ужасное впереди. Их основные доводы: 1. В мире напечатано беспрецедентное количество денег, которые так или иначе где-то должны абсорбироваться; 2. Пандемический сценарий с нами на долго, а как следствие перебои в поставках еще долго будут о себе напоминать; 3. Потенциальное банкротство компаний, с большой долговой нагрузкой после начала раунда поднятия ставок. Итак, что же, мать его делать и как с этим жить (c) Если, вы сторонник первого сценария, то просто ждать, а на просадках подкупать интересующие вас компании. Вторым, надо сосредоточиться в защитных активах, и выйти в деньги, не самый лучший выбор, так, как, если будет реализовываться их сценарий, то в первую очередь стремительно начнет обесцениваться именно кэш. История, подсказывает, что лучшим вариантом будет запарковать свой капитал в защитные сектора: 🛒 Потребительские товары; ☎️ Телекомы; 🚰 Коммунальные услуги; 🚜 Компании добывающие сырье; 💊 Здравоохранение. 🇺🇸 Топ защитных компаний на американском рынке: Johnson & Johnson Procter & Gamble UnitedHealth Pfizer Merck Coca-Cola PepsiCo Walmart McDonald`s Newmont Goldcorp $ NEM 🇷🇺 Топ российского рынка: Полюс Золото Полиметалл {$POLY} ГМК Норильский никель Русагро $ AGRO МТС Фосагро $ PHOR Если вам есть, что добавить, вы не согласны с чем-то, есть вопросы или желание обсудить пишите в комментариях свои мысли. ☝️ Подпишись, пишу только по делу !!!

📉 Все чаще мне задают вопрос: “Что сейчас делать инвесторам, когда рынки пошли вниз, а просадки выкупают все слабее и слабее?” Особенно страдают биотехи {$ESPR} {$GTHX} {$BLUE} У Китая своя песня Давайте разбираться, для начала в причинах и далее подумаем как с этим жить, как глобальному, так и российскому инвесторам (все, что ниже будет написано, справедливо и для российского рынка, так как он по сути квазирынок США, и пойдет в том же направлении, только лишь с другим ускорением). 🌎 Общая картина ✅ Исторически в августе инвесторы забирают свои деньги с рынка. В среднем за последние 30 лет отток денежных средств составляет порядка 0.15% от общей стоимости всех акций США. То, есть, если американский фондовый рынок оценивается в 22 трлн.$, то объем оттока может составить порядка 33 млрд.$ ✅ Подходит к концу сезон отчетов за 2ой квартал текущего года. Его специфика такова, что порядка 90% компаний показали результаты “выше ожиданий” и у инвесторов сильные сомнения, что третий квартал будет таким же успешным. То, есть многие считают, что весь позитив уже заложили в цену и 2ой квартал был рекордным. А это значит пора фиксировать прибыль. Ровно поэтому, многие начинающие инвесторы недоумевают, почему на великолепных отчетах, акцию сливают. ✅ В июле инвесторы достаточно активно покупали Call опционы на акции (контракт, позволяющий купить акцию в будущем по фиксированной цене) пока не доступно на российских биржах, но все может измениться к концу года.) Инвест. дома ожидают снижения их объемов, а это с большой долей вероятности приведет к просадке на рынке. ✅ В среднем по статистике с 1997 года, падение рынков в августе составляет около 0.76%. ‼️Чем нам это все грозит в наступившем августе? ✅ 2021 год кардинально изменил ландшафт финансовых рынков. Статистика, которая ранее идеально отрабатывала, теперь может дать осечку. ✅ Из-за пандемии американский регулятор был вынужден снизить ключевую ставку для поддержания экономики. За ним последовали все остальные мировые регуляторы, в том числе и российский ЦБ. Это способствовало значительному росту стоимости акций, так как деньги с долгового рынка (облигации и т.д.) хлынули на фондовый. ✅ Далее ФРС и другие мировые банки начали раунд количественного смягчения (QE - выкуп ценных бумаг на баланс центробанка, ФРС выкупает облигации на 120 млрд.$ ежемесячно) и включили печатные станки, что наполнило рынки огромным количеством ликвидности, которая в первую очередь пошла на фондовый рынок. 💥 Риски, которые могут усилить падение рынка ❌ Выход новостей о значительном ухудшении эпидемиологической ситуации связанной с короновирусом. ❌ ФРС раньше обозначенных сроков приступит к сворачиванию выкупа облигаций с рынка. Негативный новостной фон со стороны китайских регуляторов. ❓ Что делать? Я уже, как два месяца увеличиваю долю свободного кеша в портфеле. Неоднократно об этом писал на канале. Сейчас доля составляет порядка 35%. Если август не будет изменять 30-ти летним традициям и на фоне других факторов увидим более глубокие просадки, буду выкупать интересующие меня активы. О чем вы узнаете первыми :) Поэтому занимаю выжидательную позицию и наблюдаю за рынком в ожидании интересных предложений, а пока все говорит о том, что они будут. ☝️Подпишись, пишу, только по делу

Краткий обзор российского рынка в моменте. 📈 Возьмем данные Росстата и всемирного банка. ✅ Прогноз по росту ВВП позитивный, так как в 2020 ВВП провалился до 3%, в 2021 ожидается 3.2%. ✅ Как пострадала российская экономика по сравнению с другими странами: среднемировое значение -3.8%, Россия -3%. Средняя по развивающимся странам -4.8%. Российский рынок оказался достаточно устойчив, нежели в большинстве своем, принято думать. ❌ Цены. Лидеры роста (инфляция) - продуктовая, на втором месте непродуктовые товары и меньше всего цены растут на услуги. (Бенефициары X5 {$FIVE} , Лента {$LNTA} , Магнит ) ✅ Если верить Росстату, рынок труда стабилен, безработица в районе 4.5%, что близко к общемировым. ✅ Банковская система хорошо проходит кризис, все стабильно. ✅ Промышленное производство восстанавливается чуть медленнее, чем общемировые показатели, но до “до пандемического” уровня еще не дошли. ❌ Восстановление розницы произошло быстрее, чем производства. Это дополнительное давление на инфляцию. ❌ Экспорт нефти не восстанавливается. Низкий спрос и действует соглашение в рамках ОПЕК+. ✅ Хорошо восстанавливается экспорт и производство сжиженного природного газа (бенефициар НОВАТЭК ). ✅ В 2020 прилично изменилась структура доходов. Снизились нефтегазовые доходы и выросли иные. Хорошо растут металлургия (но пик цикла, скорее всего уже пройден), сельхоз сектор. Нефтяники находятся под давлением, в силу низкого спроса. Индексы С 2017 по 2020 года, количество частных инвесторов выросло практически в 4 раза и составляет чуть менее 9 млн. Что несомненно будет влиять на рост цен, на акции. Бенефициар Индекс РТС в долгосрочной перспективе будет расти, за счет роста общей капитализации рынка и выхода всё новых компаний на IPO. Выводы: По мультипликаторам российский рынок крайне дешевый и привлекательный, даже не смотря на то, что многие компании находятся на своих максимальных отметках. Такая картина наблюдается с 2008 года. Причины: политические риски, нестабильная налоговая система, непонятный инвестиционный климат. ☝️Подпишись, пишу только по делу!!!