Хэштег #фрс | Тинькофф Инвестиции Пульс

В продолжение субботнего поста по золоту: - золото (фьючерс) открылось сегодня утром гэпом, спот $XAU/USD обвалился на 2%. Поддержка 4233$ пробита огромной красной торпедой, следующая цель по споту - 4072$ (ещё -2%). Гэп по декабрьскому фьючерсу GOLD-12.26 сейчас составляет более 2.8%. Пробит минимум августа (4250$). Мои поздравления всем шортистам и самому себе в первую очередь. Оказывается, на золоте можно заработать. До обозначенных мной целей в 4204$ и 4150$ осталось 0.7% и 2.1%. Учитывая сегодняшний залив, не так уж и много. Что думаете? Фиксировать прибыль? Или ждать ранее обозначенного уровня 4204 и 4150? Или добирать шорт? ♤ Доходность 10-летних казначейских облигаций сейчас 5.2%, это максимум за последние 20 лет и главный фактор давления на золото, ибо по нему не выплачивают купонов, а по облигациям США - да 👍 . Это долгосрочный фактор за снижение золота. ♤ 16 сентября ФРС повысила КС в США до 4%, и в октябре может повысить её вновь. Не смотрел ставки на "Полимаркете", но общий консенсус-прогноз пока - 73.5% за повышение на 0.25 б.п. Это тоже долгосрочный фактор давления на золото. Мы ждём с томленьем упованья 28 октября, ровно через месяц, в 21:00 по Москве оглашения решения ФРС. ♤ Индекс доллара 💵 DXY сейчас 101, для полноценного отскока в золоте нужно <100. То есть весь фундаментал сейчас - медвежий. Однако по технике золото перепродано и возможен отскок. Поэтому добирать шорт сейчас было бы главной ошибкой жадного неопытного трейдера. Я бы зафиксировал прибыль и перезашёл снова в шорт, когда будет отскок по крайней мере к 4300 пунктам по .

Главные мировые финансовые новости на 28 сентября 2026 года Главное: рынками управляют две силы — эскалация на Ближнем Востоке и ожидания ужесточения ФРС. Трамп отклонил иранский план по Ормузскому проливу, нефть развернулась вверх. Чиновники ФРС намекают на «более высокие ставки дольше», доходность американских гособлигаций на максимумах. ОЭСР повысила прогноз роста мировой экономики, но предупредила о рисках стагфляции. 1. Ближний Восток: нефть снова растёт Трамп отклонил предложение Ирана «семь дней» (открытие Ормузского пролива в обмен на снятие блокады) и заявил, что «рассматривает» возобновление ударов, но ждёт переговоров на этой неделе. Иран ответил, что готов к возобновлению войны, но дипломатию не бросает. Brent в понедельник прибавил 1,8% — до $106, отыграв пятничное падение. Пролив остаётся главным источником риск-премии в цене нефти. 2. ФРС: шансы на повышение растут Барр заявил, что может потребоваться дальнейшее повышение ставки для возврата инфляции к 2%. Хаммак объяснил рост доходности длинных бумаг ожиданиями ужесточения. Рынок оценивает вероятность повышения в октябре примерно в 64%. Доходность 10-летних трежерис на прошлой неделе касалась максимума с 2007 года. 3. Мировая экономика: ОЭСР повысила прогноз ОЭСР подняла прогноз роста мирового ВВП на 2026 год с 2,8% до 2,9% — за счёт инвестиций в ИИ и устойчивости ряда экономик. Но главный риск — ближневосточный конфликт: перебои с энергопоставками могут одновременно разогнать инфляцию и затормозить рост. Инфляция в G20 ожидается на уровне 4,1%. 4. Рынки на утро · S&P 500: 7743,41 (+0,51%) · Dow Jones: 51828,62 (+0,93%) · Золото (COMEX): $4320,50 (+0,52%) · WTI: около $93, рост более 1% в понедельник · Ипотека в США (30 лет): 7,03% — максимум с января 2025 Следим дальше: на этой неделе — PCE по инфляции за август и отчёт по рынку труда за сентябрь. Именно они определят, повысит ли ФРС ставку в октябре. Плюс 29 сентября — конференция разработчиков OpenAI, возможен анонс новой модели.

22 сентября: Иран может открыть Ормуз за семь дней, Ineos консервирует заводы в Халле, Meta Muse обошёл ChatGPT в App Store Утро прошло под Ормуз. Высокопоставленный иранский официальный сообщил Reuters, что пролив получится открыть в течение семи дней, если США ослабят военное давление и снимут блокаду иранских портов. Brent в ходе дня отдавала около двух процентов и опускалась ниже 99 долларов за баррель. До войны, начавшейся в конце февраля, через пролив шла примерно пятая часть мировых поставок нефти и сжиженного природного газа, поэтому даже разговор о сроках сразу попадает в цену барреля. Дизель в США и Европе тем временем держится у рекордных уровней, а Саудовская Аравия, по данным источников Reuters, вернула в строй нефтепровод East-West, простаивавший с 13 сентября после атак беспилотников. Дорогая энергия дошла и до ставок. Федеральная резервная система (ФРС) на прошлой неделе повысила ставку на четверть процентного пункта, до 3,75–4,00 процента, — впервые с 2023 года. Президент ФРБ Чикаго Остин Гулсби вслед за решением пояснил: если инфляцию разгоняет перегретый спрос, реакция по ставке будет агрессивнее и быстрее. Сьюзан Коллинз из ФРБ Бостона признала, что война США и Ирана подтолкнула её к поддержке повышения, и не исключила ещё одного до конца года. Резервный банк Австралии во вторник предупредил, что инфляционные риски от дорогой энергии и избыточного спроса начинают материализовываться. У Британии — свой счёт. Заимствования госсектора в августе достигли 18,3 миллиарда фунтов — второй по величине август за всю историю наблюдений, больше брал только пандемийный 2020-й. Даже самый высокий прогноз опроса Reuters оказался ниже фактической суммы; консенсус ждал 15,5 миллиарда. С начала финансового года дефицит дошёл до 77,3 миллиарда — на 8,1 миллиарда больше, чем рассчитывала бюджетная служба (OBR). Канцлеру Хили остаётся всё меньше простора перед первым бюджетом. Что на бирже выглядит надеждой, в цехах уже стало решением. Ineos приостанавливает работу трёх химических заводов в Халле: с площадками связано почти четыре тысячи рабочих мест, их продукция применяется в фармацевтике, производстве одежды и стройматериалов. Причину в компании назвали прямо — цены на энергию «нелепо высокие», а промышленный газ в Европе стоит многократно дороже американского. Технологический сектор в понедельник жил другой новостью. Персональный ИИ-агент Meta Muse ещё в пятницу обошёл ChatGPT в чарте бесплатных приложений США, загрузки перевалили за 730 тысяч. Акции Meta выросли более чем на 11 процентов, индекс Nasdaq 100 — на 2,8 процента. Reuters связывает ралли с ожиданиями, что агент станет для компании новым источником выручки. Долговая сторона этого бума не столь заметна в заголовках. По данным Goldman Sachs, валовой выпуск облигаций крупнейших облачных провайдеров (гипермасштабаторов) в 2027 году может достигнуть рекордных 420 миллиардов долларов, на 60 процентов больше оценки нынешнего года; покупатели облигаций уже подходят к этому потоку разборчивее. Правила для ИИ-покупателя пишутся раньше него самого. NatWest, Bank of America, ING и Capital One предупредили во вторник: агент, который сам выбирает и оплачивает товары, может ошибиться в заказе, перевести деньги мошенникам или отдать платёжные данные, а часть способов оплаты защищает покупателя слабее. Банки просят заранее определить, кто отвечает за сделку без человека. Итог дня укладывается в три числа: баррель ниже 99 долларов, три остановленных химических завода, плюс 2,8 процента у Nasdaq 100. — Данный анализ носит информационный характер и не является инвестиционной рекомендацией. Всегда проводите собственные исследования перед принятием торговых решений. #ИИ

🐢 Взгляд на рынок и торговые зоны · Золото (GDZ6 · GOLD-12.26) 22–23 сентября 2026 · MOEX Текущая картина: 4 404,4, минус 16,7 (−0,38 %) к клирингу 4 421,1. Открытие 4 418,4, диапазон сессии 4 365,4 – 4 422,2. ━━━━━━━━━━━━━━ 🌍 Фон 🟢 Напряжённость на Ближнем Востоке сохраняется — спрос на защитные активы никуда не ушёл. 🔴 Золото начало неделю снижением: рынок всё активнее закладывает ещё одно повышение ставки ФРС до конца года. 🔴 По оценке MUFG, рынок теперь ждёт ещё трёх повышений в течение следующего года. Доходность двухлетних облигаций США с конца августа выросла примерно на 0,55 процентного пункта. 🔴 Доходность 10-летних снова вернулась к 5 %, доллар держится выше 100 по индексу DXY. Вывод: для металла без процентного дохода фон тяжёлый — ставки растут, и рынок ждёт, что расти будут дальше. ━━━━━━━━━━━━━━ 📐 Карта уровней Слои Фибоначчи: ближний 4 472,4 → 4 365,4 · отскок 4 303,4 → 4 472,4 · средний 4 556,5 → 4 303,4 · обвал 4 730,2 → 4 303,4 · рывок 4 072,7 → 4 730,2 ▫️ 4 400 – 4 408 — четыре уровня Фибоначчи. Цена стоит прямо внутри. Среди них пивот всего летнего рывка 4 401,5 — золото практически на середине подъёма от 4 072,7 до 4 730,2 ▫️ 4 418 – 4 433 — семь меток в 15 пунктах: открытие, пивот ближнего, клиринг, максимум сессии, пивот среднего, 38,2 % ближнего и 23,6 % отскока ▫️ 4 357 – 4 368 — минимум сессии 4 365,4, 61,8 % отскока и 78,6 % среднего Вывод: рынок в точке равновесия. Над ним плотная стена, под ним — опора, на которой сегодня остановилось снижение. ━━━━━━━━━━━━━━ 🔴 Зона 2 · основной · ШОРТ ↓ Область 4 418 – 4 433 · вход 4 430,0 — пивот среднего 🛑 Стоп 4 450,0 — над 23,6 % ближнего 4 447,2 🎯 Ц1 4 407,8 — 38,2 % отскока (1,11R) 🎯 Ц2 4 394,7 — 78,6 % обвала (1,77R) 🎯 Ц3 4 368,0 — вход зоны 3 (3,10R) 🔴 Зона 1 · стена · ШОРТ ↓ Область 4 447 – 4 472 · вход 4 466,4 — 61,8 % обвала 🛑 Стоп 4 484,0 — над 38,2 % рывка 4 479,0 🎯 Ц1 4 432,5 — граница зоны 2 (1,93R) · Ц2 4 418,4 (2,73R) · Ц3 4 368,0 — вход зоны 3 (5,59R) 🟢 Зона 3 · основной · ЛОНГ ↑ Область 4 357 – 4 368 · вход 4 368,0 — 61,8 % отскока 🛑 Стоп 4 355,0 — под 78,6 % среднего 4 357,6 🎯 Ц1 4 388,3 — 78,6 % ближнего (1,56R) 🎯 Ц2 4 400,1 — 61,8 % среднего (2,47R) 🎯 Ц3 4 430,0 — вход зоны 2 (4,77R) 🟢 Зона 4 · ЛОНГ ↑ · при пробое 4 357 Область 4 324 – 4 340 · вход 4 323,9 — 61,8 % рывка 🛑 Стоп 4 299,0 — под минимумом 16 сентября 4 303,4 🎯 Ц1 4 357,6 (1,35R) · Ц2 4 368,0 — вход зоны 3 (1,77R) · Ц3 4 400,1 (3,06R) ━━━━━━━━━━━━━━ ⚙️ Вход только по паттерну: «123 Разворот» или «Черепаший суп». Ц1 — 40 %, Ц2 — 40 %, Ц3 — 20 %. После Ц1 стоп в безубыток, после Ц2 остаток ведём по SAR 15-минутки. 🔒 Одна позиция за раз. 📌 Выше 4 450 медвежий расклад ломается, ниже 4 355 ломается бычий. 📅 Ср 23.09, 16:45 — PMI США · Чт 24.09, 15:30 — заказы на товары длительного пользования · Ср 30.09, 15:30 — инфляция PCE ⚠️ Данные MOEX на 22 сентября, 13:17 МСК. Не является инвестиционной и торговой рекомендацией. Дисциплина решает. 🐢

🐢 Взгляд на рынок и торговые зоны · Серебро (SVZ6 · SILV-12.26) 22–23 сентября 2026 · MOEX Текущая картина: 66,77, минус 0,60 (−0,89 %) к клирингу 67,37. Открытие 67,18, диапазон сессии 65,84 – 67,36. ━━━━━━━━━━━━━━ 🌍 Фон 🟢 Напряжённость на Ближнем Востоке сохраняется — спрос на защитные активы поддерживает весь сектор металлов. 🔴 По оценке MUFG, рынок теперь закладывает ещё три повышения ставки ФРС в течение следующего года. Доходность двухлетних облигаций США с конца августа выросла примерно на 0,55 процентного пункта. 🔴 Доходность 10-летних снова у 5 %, доллар держится выше 100 по индексу DXY. Вывод: давление ставок то же, что у золота, но серебро ходит шире: сегодня размах 2,3 % против 1,3 % у золота. Это надо закладывать в размер позиции. ━━━━━━━━━━━━━━ 📐 Карта уровней Слои Фибоначчи: ближний 68,26 → 65,84 · отскок 63,34 → 68,64 · откат 69,90 → 63,34 · рывок 58,60 → 72,89 ▫️ 67,34 – 67,43 — шесть меток в девяти копейках: 38,2 % ближнего, максимум сессии, клиринг, 23,6 % отскока, 38,2 % отката и 38,2 % рывка. Именно здесь сегодня остановился рост ▫️ 65,75 – 65,99 — 50 % рывка, минимум сессии, 61,8 % отката и 50 % отскока. Минимум 65,84 встал в одной копейке от 61,8 % отката ▫️ 66,62 — два уровня совпали до копейки: 38,2 % отскока и 50 % отката Цена 66,77 стоит на 61,8 % ближнего свинга. Вывод: обе границы дня отработали точно по уровням. Рынок зажат между двумя сильнейшими связками карты. ━━━━━━━━━━━━━━ 🔴 Зона 2 · основной · ШОРТ ↓ Область 67,05 – 67,43 · вход 67,39 — 38,2 % отката 🛑 Стоп 67,78 — над 23,6 % ближнего 67,69 🎯 Ц1 66,76 — 61,8 % ближнего (1,62R) 🎯 Ц2 66,62 — двойной уровень (1,97R) 🎯 Ц3 65,85 — вход зоны 3 (3,95R) 🔴 Зона 1 · стена · ШОРТ ↓ Область 68,26 – 68,64 · вход 68,35 — 23,6 % отката 🛑 Стоп 68,75 — над вершиной отскока 68,64 🎯 Ц1 67,69 (1,65R) · Ц2 67,39 — вход зоны 2 (2,40R) · Ц3 65,85 — вход зоны 3 (6,25R) 🟢 Зона 3 · основной · ЛОНГ ↑ Область 65,75 – 65,99 · вход 65,85 — 61,8 % отката 🛑 Стоп 65,55 — под 50 % рывка 65,75 🎯 Ц1 66,36 — 78,6 % ближнего (1,70R) 🎯 Ц2 66,62 — двойной уровень (2,57R) 🎯 Ц3 67,39 — вход зоны 2 (5,13R) 🟢 Зона 4 · ЛОНГ ↑ · при пробое 65,75 Область 64,47 – 64,74 · вход 64,74 — 78,6 % отката 🛑 Стоп 64,35 — под 78,6 % отскока 64,47 🎯 Ц1 65,36 (1,59R) · Ц2 65,85 — вход зоны 3 (2,85R) · Ц3 66,62 (4,82R) ━━━━━━━━━━━━━━ ⚙️ Вход только по паттерну: «123 Разворот» или «Черепаший суп». Ц1 — 40 %, Ц2 — 40 %, Ц3 — 20 %. После Ц1 стоп в безубыток, после Ц2 остаток ведём по SAR 15-минутки. 🔒 Одна позиция за раз. 📌 Выше 67,78 медвежий расклад ломается, ниже 65,55 ломается бычий. 📅 Ср 23.09, 16:45 — PMI США · Чт 24.09, 15:30 — заказы на товары длительного пользования · Ср 30.09, 15:30 — инфляция PCE ⚠️ Данные MOEX на 22 сентября, 13:16 МСК. Не является инвестиционной и торговой рекомендацией. Дисциплина решает. 🐢

🐢 Барометр · 22 сентября 2026 Нефть · Золото · Серебро · начало недели Сравниваем с выпуском от 18 сентября. ━━━━━━━━━━━━━━ 📈 Доходность 10-летних облигаций США: 4,93 % → около 5,00 % Откат от пика оказался коротким: доходность снова вернулась к пяти процентам. Напомним, 15 сентября она доходила до 5,04 % — максимум с 2007 года. Ещё резче двигается короткий конец: доходность двухлетних облигаций с конца августа выросла примерно на 0,55 процентного пункта (MUFG). Вывод: давление ставок на металлы не ослабло — оно вернулось. ━━━━━━━━━━━━━━ 💵 Индекс доллара (DXY): держится выше 100 В пятницу было 100,30. После повышения ставки ФРС доллар закрепился над сотней и пока её не отдаёт. Вывод: доллар отработал решение ФРС и стоит на новой ступени. ━━━━━━━━━━━━━━ 🏛 Ставка ФРС: 3,75–4,00 % Главное изменение недели не в ставке, а в ожиданиях. По оценке MUFG, рынок теперь закладывает ещё три повышения в течение следующего года. Жёсткие выступления президентов региональных ФРБ укрепляют эту картину. Вывод: рынок перестал считать сентябрьское повышение разовым — он ждёт цикла. ━━━━━━━━━━━━━━ 🛢 Геополитический риск: снижается дальше 🟢 Напряжённость на Ближнем Востоке сохраняется, и утром во вторник рынок снова закладывал риски в Ормузском проливе. 🔴 Трамп готов встретиться с президентом Ирана Пезешкианом на Генассамблее ООН, Тегеран передал посредникам свои условия переговоров. 🔴 Саудовская нефть снова идёт: за шесть дней через Ормуз — в среднем 2,9 млн баррелей в сутки против около 700 тыс. в августе. По данным Kpler, общий экспорт Саудовской Аравии в сентябре — больше 4 млн баррелей в сутки. Вывод: премия снимается уже не только за страх, но и за дефицит — поставки реально восстанавливаются. BRV6 на MOEX отдал уже 10 % от сентябрьского пика. ━━━━━━━━━━━━━━ ⚖️ Общий настрой: давление на сырьё В пятницу мы писали, что роли поменялись: нефть слабеет, металлы получили передышку. Нефть так и продолжила снижаться. А вот передышка металлов под вопросом — доходность снова у пяти процентов, и рынок закладывает три повышения ставки. Сейчас против сырья работают обе силы сразу: ставки давят на металлы, восстановление поставок — на нефть. Вывод: неделя без поддержки ни с одной стороны. Любой сюрприз — срыв переговоров по Ирану или слабые данные по экономике США — развернёт одну из стрелок. ━━━━━━━━━━━━━━ 🔭 Что смотрим на неделе Ср 23.09, 16:45 — PMI США: сильные цифры укрепят ставку на новые повышения Ср 23.09, 17:30 — запасы нефти EIA Чт 24.09, 15:30 — заказы на товары длительного пользования Ср 30.09, 15:30 — инфляция PCE, главный индикатор ФРС ⚠️ Оценки риска и настроя — качественные, не расчёт. Данные на 22 сентября: DXY, ожидания по ставкам и доходность двухлетних — MUFG через FXStreet, доходность 10-летних — VT Markets, поставки — Kpler. Не является инвестиционной и торговой рекомендацией. Дисциплина решает. 🐢

Главные новости мировых финансовых рынков — 22 сентября 2026 ИИ снова в центре внимания: Meta запрещена в России . запустила персонального ИИ-агента Muse, что резко усилило ожидания роста спроса на вычислительные мощности для ИИ. Это дало мощный толчок технологическому и полупроводниковому секторам США. Индекс Nasdaq вырос на 2,26% до 27 122,09 пункта — новый исторический максимум по закрытию. Акции чипмейкеров взлетели: Индекс полупроводниковой отрасли вырос на 4,3%. ARM прибавил более 17%, Intel — более 12%, AMD — почти 10%, а её капитализация впервые превысила 1 триллион долларов. Компания стала четвёртым американским производителем чипов, вошедшим в «клуб триллионников». Нефть резко упала: Brent подешевел на 3,4% до 100,34 доллара за баррель, WTI — на 4,5% до 95,78 доллара. Причины — рост отгрузок нефти из Саудовской Аравии через Ормузский пролив и готовность Трампа встретиться с президентом Ирана, что усилило ожидания дипломатического урегулирования. ФРС снова говорит о повышении ставки: Глава ФРБ Сент-Луиса Мусалем заявил, что ставку, возможно, придётся поднять ещё раз. Без дополнительных ограничений инфляция через 18 месяцев может значительно превысить цель в 2%. Рынок оценивает вероятность повышения ставки в октябре примерно в 50%. Биткоин обновил максимум за восемь месяцев: Курс превысил 86 000 долларов, прибавив около 6% за сутки. Рост аппетита к риску и ралли технологических акций США подогрели спрос, акции криптокомпаний выросли. Золото под давлением: Укрепление доллара и переток средств в рискованные активы обвалили золото примерно на 0,8%. Фьючерс на золото в США потерял почти 1%, опустившись к 4382 доллара за унцию. #ИИ

ФРС подняла ставку — и биткоин с золотом пошли вверх. Что происходит? 🤔 На прошлой неделе ФРС США впервые за три года подняла ставку — на 25 б.п., до 3,75–4%. Решение единогласное, и 16 из 18 членов комитета ждут как минимум ещё одного повышения до конца года. Причина проста: инфляция не сдаётся, а нефть остаётся дорогой — и это давит на цены по всей цепочке. 📈🛢️ Логика подсказывает: ставки вверх → золото и крипта вниз. Но рынок решил иначе. 🤷‍♂️ 🥇 Золото отскочило к $4 380 за унцию. Аналитики объясняют: золото теперь ценообразуется не как «ставочный актив», а как хедж от суверенного кредитного риска. Центробанки продолжают скупать металл, ETF растут — и это перебивает классическую логику «выше ставка → дороже держать золото». 💰🏦 ₿ Биткоин прибавил около 8% за день и вернулся выше $85 000. Драйверы другие — закрытие шортов на деривативах и сдвиг ожиданий по регулированию. Но результат тот же: рост. 🚀💵 🔗 Корреляция биткоина и золота достигла максимума за 6 лет: 90‑дневная — 0,56, 30‑дневная — до 0,8. При этом корреляция биткоина с Nasdaq упала до минимума за год. Биткоин всё меньше ведёт себя как «техно‑акция» и всё больше — как «цифровое золото». 📊🪙 Нефть здесь — корень всей цепочки: дорогая нефть → инфляция не падает → ФРС повышает ставку → доллар крепнет → но инвесторы уходят в твёрдые активы (золото + биткоин), а не в акции. 🌎💹 ФРС теперь ждёт возврата инфляции к 2% только к 2029 году — на год позже, чем планировалось. Значит, «высокая ставка надолго» — это новая базовая линия. ⏳📉 Как думаете — продолжат золото и биткоин двигаться синхронно, или их пути разойдутся? Пишите в комменты 👇💬 С уважением, Команда проекта TradingSuccessBlueprint

Мировые биржи: итоги недели — ФРС, Банк Японии и саммит США–Китай в центре внимания Прошедшая неделя выдалась турбулентной для мировых рынков. ФРС впервые с 2023 года повысила ставку, Банк Японии поднял её до 31-летнего максимума, а эскалация на Ближнем Востоке толкала нефть выше 100 долларов. Главное событие этой недели — саммит Трампа и Си в Вашингтоне в четверг, где ключевыми темами станут торговля и ИИ. Ключевые события рынков: · ФРС начала цикл ужесточения: 16 сентября Федрезерв повысил ставку на 25 б.п. до 3,75–4%, впервые с 2023 года, и дал сигнал о возможном продолжении. Рынок оценивает вероятность ещё одного повышения в октябре в 53–57%. · Банк Японии — максимальная ставка за 31 год: в пятницу ставка поднята до 1,25%, но иена не выросла, а упала: доллар/иена доходил до 157, так как рынок ждёт более медленных темпов ужесточения. · Позитивный сигнал перед саммитом США–Китай: министр финансов США Бессент и вице-премьер Китая Хэ Лифэн встретились в Нью-Йорке и договорились о создании канала диалога по ИИ. Рынки ждут, будет ли продлено торговое перемирие (истекает в начале ноября). · Нефть отступила от максимумов: Brent упал до ~101 доллара, WTI — до ~96, так как Саудовская Аравия ищет маршруты экспорта через Красное море. Но конфликт США и Ирана сохраняет риски поставок. · Азиатские рынки в основном в плюсе: KOSPI вырос на 1,5%, Hang Seng — на 0,5%, Shanghai — на 0,5%. Токио закрыт на праздник. · США завершили неделю разнонаправленно: Dow -1,69%, S&P 500 -0,08%, Nasdaq +0,72% за счёт полупроводников и криптоакций. Доходность 10-летних Treasuries пробивала 5% — впервые с 2007 года.

🐢 Календарь недели · 21–25 сентября 2026 Нефть · Золото · Серебро · MOEX · всё время московское ━━━━━━━━━━━━━━ 📌 Главное Первая неделя после повышения ставки ФРС до 3,75–4,00 %. Решение от 16 сентября рынок уже отыграл, теперь он ищет ответ на один вопрос: это разовый шаг или начало цикла. 12 из 18 членов комитета заложили ещё одно повышение, поэтому каждая сильная цифра по экономике США будет читаться как аргумент за него. Для нефти фон другой: в центре — сроки восстановления саудовского нефтепровода «Восток — Запад», по которому до атаки шло около 4–5 млн баррелей в сутки. Вывод: ключевые дни — среда и четверг. Главное событие месяца для металлов при этом за горизонтом недели — данные по инфляции PCE 30 сентября. ━━━━━━━━━━━━━━ 🗓 Понедельник, 21 сентября Утром — базовые кредитные ставки Китая (LPR) 🛢🥇🥈 через спрос на сырьё В течение дня — выступление главы ЕЦБ Кристин Лагард на круглом столе во Франкфурте 🥇🥈 через евро ━━━━━━━━━━━━━━ 🗓 Вторник, 22 сентября 15:15 — еженедельная занятость ADP 🥇🥈 через доллар, средне 17:00 — индекс ФРБ Ричмонда 🥇🥈🛢 вторично 17:00 — потребительская уверенность еврозоны, предварительно 🥇🥈 через евро 23:30 — запасы нефти API (Американский институт нефти) 🛢 прямо и сильно ━━━━━━━━━━━━━━ 🗓 Среда, 23 сентября — ключевой день 10:15–11:00 — PMI (индексы деловой активности) Франции, Германии и еврозоны, предварительно 🥇🥈 через евро 11:30 — PMI Великобритании, предварительно 🥇🥈 через фунт 16:45 — ⭐ PMI США, предварительно 🥇🥈 сильно · 🛢 вторично, через доллар 17:30 — ⭐ запасы нефти EIA (Управление энергетической информации США) 🛢 прямо и сильно ━━━━━━━━━━━━━━ 🗓 Четверг, 24 сентября 10:30 — решение Швейцарского национального банка (ШНБ) по ставке 🥇🥈 через франк 11:00 — индекс деловых настроений IFO, Германия 🥇🥈 через евро 15:30 — ⭐ заказы на товары длительного пользования в США за август 🥇🥈 сильно · 🛢 вторично 15:30 — первичные заявки на пособие по безработице в США 🥇🥈 средне 17:00 — продажи новых домов в США за август 🥇🥈 вторично ━━━━━━━━━━━━━━ 🗓 Пятница, 25 сентября 17:00 — индекс потребительских настроений Мичиганского университета, финальный 🥇🥈 через доллар 20:00 — число буровых установок Baker Hughes 🛢 фон 22:30 — отчёт CFTC (Комиссия по торговле товарными фьючерсами США) по позициям 🛢🥇🥈 фон ━━━━━━━━━━━━━━ 🔭 За горизонтом недели Вт 29.09, 17:00 — вакансии и текучесть кадров в США (JOLTS) Ср 30.09, 15:30 — ⭐ инфляция PCE за август и третья оценка ВВП за второй квартал PCE — это индикатор, по которому ФРС официально сверяет свою цель по инфляции в 2 %. Для металлов он весит больше, чем любое событие этой недели. 27–28 октября — следующее заседание ФРС. ━━━━━━━━━━━━━━ 🎯 Приоритеты 🛢 Нефть (BRV6): главное — запасы EIA в среду и API во вторник. Геополитический фон задают сроки ремонта саудовского трубопровода: половину мощности обещано вернуть в ближайшие дни, полностью — за шесть недель. Любой сдвиг этих сроков развернёт рынок. 🥇🥈 Золото (GDZ6) и серебро (SVZ6): главное — PMI США в среду и заказы на товары длительного пользования в четверг. Сильные цифры укрепят ставку на второе повышение и надавят на металлы, слабые дадут отскок. Вывод: неделя подготовительная. Настоящая развилка для металлов — 30 сентября. ⚠️ Данные на 21 сентября 2026. Не является инвестиционной и торговой рекомендацией. Дисциплина решает. 🐢

Битва за 5%: ставки против ИИ Главное, за чем сегодня следят рынки — доходность 10-летних трежерис США закрепилась на психологической отметке 5% . Это тот самый уровень, который заставляет инвесторов нервничать: если доходность растет слишком быстро, деньги уходят из акций в безрисковые облигации. Но пока ИИ-история перевешивает. В пятницу технологический сектор вытащил рынок наверх: Nasdaq +0.4%, S&P 500 +0.17%, хотя Dow остался в минусе . Силиконовая долина продолжает верить, что ИИ-инфраструктура — это новая нефть. Куда смотреть сегодня и на неделе 1. Индексный ребаланс Nasdaq 100. Сегодня вступают в силу квартальные изменения: вес SpaceX в индексе вырастет с ~1.28% до 2.82% . Это форсированный спрос от пассивных фондов, таких как QQQ. Плюс в S&P 100 добавили Palo Alto Networks и Arista — тоже получить заказ на покупку от ETF. 2. Парад ФРС. После недавнего повышения ставки рынок хочет понять: это разовый шаг или начало цикла? Сегодня-в пятницу выступают сразу несколько чиновников ФРС (Уильямс, Джефферсон, Гулсби и другие) . Любой намек на «еще один раз» может снова качнуть доходность 10-летки. 3. Крипта на подъеме. Bitcoin вернулся выше $80 000 . На этом фоне акции крипто-компаний в пятницу взлетели: Strategy +16%, Coinbase +11% . Регуляторный фон в США смягчается — SEC расширяет эксперименты с токенизированными акциями . 4. Макро-фон. Цены на нефть все еще выше $100 за баррель (Brent ~$103), что давит на инфляционные ожидания . Промпроизводство в США неожиданно упало на 0.3% — экономика начинает трещать под весом высоких ставок? Итог для инвестора Рынок сейчас балансирует между двумя силами: дорогим долларом/высокими ставками (плохо для оценок) и ИИ-бумом (хорошо для выручки и прибылей). Пока весы на стороне технологий, но уровень 5% по трежерис — это красная линия. Если он пробьет вверх, давление на акции усилится. Следим за выступлениями ФРС.

ФРС повысила ставку впервые за три года. Что теперь будет с рынками? Федеральная резервная система США впервые с 2023 года повысила процентную ставку. По итогам заседания 15–16 сентября диапазон ставки вырос на 25 б.п. — до 3,75–4,00%. 〰️ ФРС отметила, что экономика США продолжает устойчиво расти, рынок труда остается стабильным, однако инфляция все еще повышенная. Почему ФРС пошла на повышение? Один из главных факторов — инфляция. Рост цен на нефть усилил опасения, что подорожание топлива будет постепенно переноситься в стоимость товаров и услуг. 🛒В августе индекс потребительских цен CPI вырос на 0,4% за месяц и на 3,4% за год. Индекс цен производителей PPI также прибавил 0,4% за месяц и 5,4% в годовом выражении. ⛽ Дорогие бензин и дизель увеличивают расходы бизнеса на производство и перевозки, часть которых в итоге может переноситься в конечные цены. Второй важный фактор — рынок труда. Пока он остается достаточно устойчивым: 17 сентября число первичных заявок на пособие по безработице снизилось до 196 тыс. — минимума с июля. Эти данные вышли уже после заседания и не влияли на решение ФРС, но подтверждают общую картину: резкого ухудшения на рынке труда пока не происходит. Получается, инфляционное давление сохраняется, а занятость остается устойчивой — такая комбинация оставляет ФРС пространство для более жесткой политики. Рынок, впрочем, начал готовиться к этому заранее. К дню заседания вероятность повышения ставки на 25 б.п., согласно CME FedWatch, достигала 93%. Поэтому само решение уже не стало неожиданностью. На этих ожиданиях золото корректировалось примерно до $4 260 за тройскую унцию, серебро — до $63. Одновременно снижались цены американских казначейских облигаций, а их доходности росли. Доходность 10-летних Treasuries в моменте приблизилась к 5%. Здесь действует обратная зависимость: чем ниже цена облигации, тем выше ее доходность. А дальше произошло самое интересное ✔️ После решения ФРС негативная реакция рынка оказалась короткой. В день заседания S&P 500 снизился на 0,45%, Dow Jones — на 1,21%, а Nasdaq практически не изменился. Но затем часть движений начала разворачиваться. Золото восстановилось выше $4 300 за унцию, серебро — выше $66. К 18 сентября золото достигло недельного максимума, а серебро прибавляло около 1,8%. Дополнительным фактором стало снижение нефти. Более дешевые энергоносители могут ослаблять инфляционное давление, а Brent к 18 сентября снижалась уже третью сессию подряд. Что дальше? На мой взгляд, значительная часть сентябрьского повышения ставки была заложена в цены заранее, а локальная коррекция в драгоценных металлах может быть близка к завершению. В таком сценарии золото способно продолжить восстановление, а вслед за ним поддержку могут получить серебро и другие драгоценные металлы. Похожая картина складывается на американском рынке акций: после коррекции Nasdaq начал восстанавливаться. Если инфляционное давление будет ослабевать вместе со снижением нефтяных цен, это может стать дополнительным фактором поддержки для американских индексов. При этом риск дальнейшего повышения ставки сохраняется. Медианный прогноз участников FOMC предполагает ставку на уровне 4,1% к концу 2026 года — то есть допускает еще одно повышение примерно на 25 б.п. Рынок также учитывает этот сценарий: на 18 сентября вероятность еще одного повышения на ближайшем заседании оценивалась примерно в 58%. Следующее заседание ФРС пройдет 27–28 октября, последнее в этом году — 8–9 декабря. Возможный вектор на ближайший период — восстановление драгметаллов и фондовых индексов после сентябрьской коррекции. Дальнейшая динамика будет зависеть от новых данных по инфляции, рынку труда и сигналов ФРС

18 сентября: Банк Японии повысил ставку до 1,25% — максимума с 1995 года, дизель у рекордных вершин, пшеница Австралии — без сезонных рабочих Банк Японии повысил ключевую ставку на четверть процентного пункта, до 1,25% — самый высокий уровень с апреля 1995 года. Решение приняли семью голосами против двух; в обосновании назван риск, что базовая инфляция устойчиво превысит цель в 2% из-за роста зарплат и цен, а также подъёма долгосрочных ожиданий. После объявления иена слабеет примерно на 1,3%, к 158 за доллар, индекс Nikkei прибавляет около 2%, доходность десятилетних облигаций держится в районе 2,99%. Решение в Токио закрыло серию из трёх торговых дней: в среду Федеральная резервная система (ФРС) подняла ставку до 3,75–4,00%, вчера Банк Англии оставил свою на 3,75%, но его глава Эндрю Бейли допустил дальнейшее ужесточение. Дорогие деньги перестают быть исключением и превращаются в общее правило. Нефть тем временем дешевеет: Brent теряет около 2% и торгуется в районе 103 долларов за баррель. Причина не в завершённом ремонте, а в обещаниях: трубопровод «Восток — Запад» после ударов всё ещё стоит, однако Эр-Рияд заявил, что за несколько дней вернёт около половины его мощности, а полностью восстановит за шесть недель; часть сырья уже идёт в обход перевалкой у побережья Омана. С дизелем жёстче: европейский газойль и американское дизельное топливо торгуются у рекордных вершин после ударов по нефтеперерабатывающим заводам и выпадения экспорта. Сегодня же Европейский центральный банк (ЕЦБ) опубликовал августовский опрос потребителей еврозоны: ожидания инфляции на год вперёд выросли с 2,9 до 3,0%, на три года — с 2,7 до 2,9%. Сюжет, который легко пропустить: Национальная федерация фермеров Австралии предупредила, что ужесточение визового режима оставит хозяйства без сезонных рабочих перед сбором пшеницы. Каждое седьмое рабочее место на фермах занято обладателем визы для «рабочих каникул» (working holiday); продления теперь разыгрываются лотереей с урезанными квотами, а рассмотрение заявок растянулось с нескольких дней до трёх месяцев. Австралия — третий в мире экспортёр пшеницы, и её кадровый дефицит легко становится продовольственным риском для других стран. Министра внутренних дел Тони Бёрка такие прогнозы не убеждают: связь миграционных изменений с ростом цен на еду он отвергает. В Италии день старта продаж iPhone 18 Pro отметили забастовкой сотрудники Apple Store: по данным профсоюзов Filcams CGIL, Fisascat CISL и Uiltucs, речь идёт о более чем 1600 участниках в 17 магазинах страны. Требования — план найма, перевод части временного персонала в постоянный штат и право добровольно наращивать часы при неполной ставке. Официальных комментариев у Apple нет; на страницах магазинов заранее появились предупреждения о сокращённых часах и ограничениях в Genius Bar. Связка дня: центробанки делают дороже деньги, энергия и кадры — всё остальное. — Данный анализ носит информационный характер и не является инвестиционной рекомендацией. Всегда проводите собственные исследования перед принятием торговых решений. #ИИ

🐢 Барометр дня · 18 сентября 2026 Нефть · Золото · Серебро · после решения ФРС Неделя оказалась переломной. Сравниваем с выпуском от 11 сентября. ━━━━━━━━━━━━━━ 🏛 Ставка ФРС: 3,75–4,00 % 16 сентября ФРС повысила ставку на 25 базисных пунктов — единогласно, впервые с 2023 года. Но главное не это: 12 из 18 членов комитета заложили ещё одно повышение, а прогноз инфляции PCE на конец года поднят до 3,7 %. Вывод: цикл ужесточения не разовый шаг, а начало. ━━━━━━━━━━━━━━ 📈 Доходность 10-летних облигаций США: 4,97 % → 4,93 % Цифра обманчива. 15 сентября доходность доходила до 5,04 % — это максимум с июля 2007 года, впервые за девятнадцать лет выше пяти процентов. Сейчас откат к 4,93 %. Вывод: пик недели уже поставлен, но уровень остаётся разрушительным для металлов. ━━━━━━━━━━━━━━ 💵 Индекс доллара (DXY): 99,0–99,1 → 100,30 Доллар прошёл сотню и закрепился выше. Прибавил больше процента за неделю. Вывод: доллар отработал повышение ставки полностью. ━━━━━━━━━━━━━━ 🛢 Геополитический риск: очень высокий → снижается Впервые за две недели стрелка пошла вниз, и причина конкретная. 🟢 Saudi Aramco восстановит половину мощности нефтепровода «Восток — Запад» уже в ближайшие дни, полностью — за шесть недель (Bloomberg, Reuters). 🟢 Министр энергетики США Крис Райт заявил, что трубопровод заработает «очень скоро», а пока саудовская нефть пойдёт через Ормуз под сопровождением военных США. 🟢 Эр-Рияд предлагает дополнительные партии с перегрузкой борт-в-борт у оманского порта Сохар. 🔴 При этом сам факт остался: до атаки трубопровод прокачивал около 4–5 млн баррелей в сутки, а Баб-эль-Мандеб по-прежнему под контролем хуситов. Вывод: рынок увидел, что обход находится. Премия за дефицит начала сдуваться. ━━━━━━━━━━━━━━ ⚖️ Общий настрой: роли поменялись Две недели подряд мы писали «разнонаправленный»: нефть живёт геополитикой, металлы — ставками. Расхождение осталось, но стороны поменялись местами. 🔴 Нефть отдала 7,2 % от максимума 14 сентября и второй день дешевеет на новостях о восстановлении трубопровода. 🟢 Металлы получили передышку: доходность откатилась от пика, и серебро подтягивается к $ 66 за унцию. Ещё в понедельник было наоборот. Вывод: торговать сырьё одной корзиной по-прежнему нельзя. Но теперь тот, кто был сильным, слабеет — а тот, кто падал, дышит. ━━━━━━━━━━━━━━ 🔭 Что дальше Ключевое на ближайшие недели — сроки восстановления саудовского нефтепровода: полная мощность обещана за шесть недель, и любой сдвиг этих сроков развернёт нефть обратно. Для металлов главное — заседание ФРС 27–28 октября и риторика о втором повышении. На MOEX это BRV6, GDZ6 и SVZ6 — зоны по каждому считаем отдельно. ⚠️ Оценки риска и настроя — качественные, не расчёт. Данные на 18 сентября: доходность и DXY — FXStreet, решение ФРС — официальное заявление, сроки трубопровода — Bloomberg и Reuters. Не является инвестиционной и торговой рекомендацией. Дисциплина решает. 🐢

🐢 Взгляд на рынок и торговые зоны · Серебро (SVZ6) 18 сентября 2026 · MOEX Текущая картина: 68,18, рост +1,01 (+1,50%) к вчерашнему клирингу. Открытие 67,46, максимум 68,64, минимум 67,25. Диапазон дня 67,25 — 68,64, ход 1,39. Цена у верхней границы — пройдено 83% диапазона снизу. ━━━━━━━━━━━━━━ 📊 ЧТО ПРОИСХОДИТ Серебро отскочило от недельного минимума 63,34 и за четыре сессии прибавило 7,6%. Сегодня — третий день роста подряд. На часовом графике цена пробила 50-периодную SMA и удерживается выше неё. 🌍 Внешний фон: 🔴 ФРС — главный груз. 16 сентября ставка повышена до 3,75–4,00%, первое повышение за три года. ФРС дала сигнал о возможном ещё одном повышении до конца года. Доллар укрепился до 100,30. 🔴 Доходность 10-леток — 4,93%. Пик недели 5,04% — максимум с июля 2007 года. Высокие ставки давят на металл без купона. 🟢 Передышка после ФРС. Доходность откатилась от пика, доллар стабилизировался. Серебро отыгрывает перепроданность. 🟢 Геополитика остаётся. Ормуз закрыт, Баб-эль-Мандеб под контролем хуситов, трубопровод East–West восстанавливают не полностью. Защитный спрос сохраняется. 🟢 Структурный дефицит. Шестой год подряд предложение ниже спроса. Промышленный спрос на солнечную энергетику и электронику остаётся опорой. Вывод: серебро растёт против ястребиной ФРС — значит, отскок идёт от перепроданности, а не на изменении ставок. Это уязвимая позиция: если доходности снова пойдут вверх, металл отдаст набранное. ━━━━━━━━━━━━━━ 📐 КАРТА УРОВНЕЙ 📉 Свинг 15 мин: 63,34 — 68,64 🔴 0% — 68,64 (максимум дня) 🔴 23,6% — 67,39 🟡 38,2% — 66,62 🟡 50% (пивот) — 65,99 🟡 61,8% — 65,36 🟢 78,6% — 64,47 🟢 100% — 63,34 (недельный минимум) 📍 Цена 68,18 — выше 23,6%, в верхней части свинга. Сопротивление: 68,64 (максимум дня), выше — круглая 69,00 и 70,00 Поддержка: 67,39 (23,6%), 66,62 (38,2%), 65,99 (пивот) Ближний свинг 66,63 → 68,64: текущая цена 68,18 стоит ровно на 23,6% этого отрезка. То есть откат уже начался, но ещё в верхней четверти. Вывод: цена подошла к максимуму дня. Развилка — пробой 68,64 открывает путь к 69,00 и 70,00, отбой — коррекция к 67,39 и 66,62. ━━━━━━━━━━━━━━ 🎯 ЗОНЫ ВХОДА (15-МИН) Ц1 (40%), Ц2 (40%), Ц3 (20%) — трейлинг. Стоп в безубыток после Ц1. Вход по системе (SAR + 2 из 3). 🟢 Зона 1 — Лонг · пробой максимума Вход > 68,70, стоп 68,35 Ц1 — 69,20 Ц2 — 69,80 Ц3 — трейлинг от 70,50 🟢 Зона 2 — Лонг · отбой от 38,2% Вход 66,60–66,70, стоп 66,20 Ц1 — 67,39 Ц2 — 68,00 Ц3 — трейлинг от 68,64 🔴 Зона 3 — Шорт · отбой от максимума Вход 68,60–68,70, стоп 68,95 Ц1 — 67,87 Ц2 — 67,39 Ц3 — трейлинг от 66,62 🔴 Зона 4 — Шорт · пробой 38,2% Вход < 66,55, стоп 66,90 Ц1 — 65,99 Ц2 — 65,36 Ц3 — трейлинг от 64,47 ━━━━━━━━━━━━━━ 📅 СЕГОДНЯ Третья пятница месяца: на американских площадках сходятся фьючерсы и опционы — во второй половине дня волатильность обычно выше обычной. 📌 Работаем уже в декабрьских контрактах — GDZ6 и SVZ6. ⚠️ Данные MOEX на 18 сентября, 12:39 МСК. Не является инвестиционной и торговой рекомендацией. Дисциплина решает. 🐢

🐢 Взгляд на рынок и торговые зоны · Brent (BRV6) 18 сентября 2026 · MOEX Текущая картина: 103,20, минус 0,17 к клирингу. Открытие 103,90, диапазон 101,89 – 104,03. ━━━━━━━━━━━━━━ 📉 ЧТО БЫЛО За два дня рынок прошёл вниз 4,71 пункта (−4,4%). От вершины 109,76 (14 сентября) до минимума 101,89 отдано 7,87 пункта — 7,2% за четыре сессии. 🔴 ФРС повысила ставку до 3,75–4,00%, первое повышение за три года. Доллар укрепился. 🔴 Фиксация прибыли после роста на 20% с начала сентября. 🔴 Saudi Aramco запустила обход: перевалка борт-в-борт у порта Сохар в Омане. Продано около 60 млн барр. на сентябрь–октябрь, отгрузки через Ras Tanura и Juaymah удвоены до 4 млн барр./сутки. 🔴 Минэнерго США заявило: остановка «измеряется днями». Саудовская Аравия обещает половину мощности за несколько дней, полную — за 6 недель. Что уронило цену: не техническая разгрузка, а конкретный сдвиг. Поставки нашли обход, сроки ремонта короткие — рынок снял часть риск-премии. 🟢 Но рынок торгует план, а не баррели. Точная дата ремонта не подтверждена, повреждены две станции. Оценки сроков расходятся — от нескольких дней до 5–6 недель. 🟢 Ормуз остаётся живым риском: КСИР атаковал танкер Trend под флагом Того. 🟢 Дизель в США на рекорде $6,29/галлон. НПЗ переключаются на дизель в ущерб бензину — отложенный дефицит поддерживает спрос на сырьё. Вывод: снижается премия за страх, а не объём поставок. ━━━━━━━━━━━━━━ 📐 КАРТА УРОВНЕЙ Три разных свинга дали почти один уровень: 78,6% широкого — 103,18 61,8% среднего — 103,19 пивот ближнего — 103,22 Разброс — четыре копейки. Цена стоит внутри, на 103,20. Сопротивление: 103,62–103,72, затем 104,03 Поддержка: связка 103,18–103,22, ниже 102,81 и 101,89 Пока рынок в связке — направления нет. Выход из неё и будет сигналом. ━━━━━━━━━━━━━━ 🎯 ЗОНЫ ВХОДА 🟢 Лонг Зона 1 · пробой: вход > 105,10, стоп 104,75 Ц1 105,93 · Ц2 106,36 · Ц3 107,51 Зона 3 · отбой: вход 103,00, стоп 102,70 Ц1 103,62 · Ц2 103,84 · Ц3 104,50 🔴 Шорт Зона 2 · отбой: вход 104,70, стоп 105,05 Ц1 104,03 · Ц2 103,72 · Ц3 103,22 Зона 4 · пробой: вход < 102,65, стоп 102,95 Ц1 101,89 · Ц2 101,50 · Ц3 101,00 Фиксация 40/40/20. После Ц1 стоп в безубыток. Одна позиция в момент. К зоне 2 цена подходит снизу — вход только по паттерну. ━━━━━━━━━━━━━━ 📅 СЕГОДНЯ 14:00 — экспирация сентябрьских контрактов на золото и серебро. Нефти не касается, но объёмы рваные. Третья пятница месяца: волатильность выше обычной. ⚠️ Данные MOEX на 18 сентября, 12:39 МСК. Не является инвестиционной и торговой рекомендацией. Дисциплина решает. 🐢

17 сентября: Банк Англии — 3,75% и предупреждение об инфляции выше 4%, ЕС отводит китайским гибридам 15% рынка, ФРС уже повысила Банк Англии сохранил ключевую ставку на уровне 3,75%: за удержание проголосовали шесть членов комитета по денежно-кредитной политике, трое предпочли бы повышение до 4%. Пауза получилась жёсткой. В прогнозе, выпущенном вместе с решением, инфляция в первом квартале 2027 года проходит чуть выше 4%; продажи гособлигаций из портфеля количественного смягчения приостановлены до апреля, а сокращение самого портфеля растянуто до 2034 года. Днём раньше Федеральная резервная система (ФРС) повысила ставку на четверть процентного пункта, до 3,75–4,00%. Для заёмщиков итог суток прост: долларовая ставка подорожала фактом, фунтовая — прогнозом. Нефть подешевела на 2–3%, до 100–102 долларов за баррель, но дорогая энергия остаётся в основе любых инфляционных прогнозов. Брюссель переключился с электромобилей на гибриды. Евросоюз просит Пекин добровольно ограничить продажи китайских гибридов, включая машины с подзарядкой от розетки, и удержать их долю примерно на 15% европейского рынка; сейчас она превышает треть. Германия настроена жёстче: социал-демократы из правящей коалиции поддерживают пошлины на китайские гибриды. Спор давно перерос электромобили: теперь он о рабочих местах традиционного автопрома. В США рынок труда и жилищный рынок в четверг разошлись в разные стороны. Заявки на пособие по безработице за неделю, завершившуюся 12 сентября, снизились на 10 тысяч, до 196 тысяч — минимум с середины июля. У жилья картина обратная: средняя ставка по 30-летней ипотеке на этой неделе дошла до 6,95%, разрешения на строительство односемейных домов в августе сократились на 1,8%. По данным Всемирной торговой организации (ВТО), которые приводит Financial Times, торговля товарами, связанными с искусственным интеллектом (ИИ), в первом квартале 2026 года выросла на 42% год к году; торговля всеми остальными товарами — лишь на 7%. Именно чипы, серверы и оборудование для дата-центров создают впечатление устойчивой мировой торговли. Замедление ИИ-инвестиций, предупреждает ВТО, быстро вскроет слабость остальной торговли. Два других сюжета дня — про политику и про офисы. Дональд Трамп пообещал Евросоюзу серьёзные тарифы, если Канаде предоставят статус ассоциированного участника; саму идею он назвал недружественным шагом. В Barclays тысячи сотрудников подписали открытое письмо против нового офисного режима: с октября банк требует минимум три дня в неделю в офисе вместо двух, от руководителей — четыре. Профсоюз Unite добивается компенсации проезда и исключений для тех, кому до работы дольше 40 минут. — Данный анализ носит информационный характер и не является инвестиционной рекомендацией. Всегда проводите собственные исследования перед принятием торговых решений. #ЕС #ИИ

📉 Итоги торгов российского рынка за 17 сентября 2026 Российский фондовый рынок завершил четверг уверенным снижением. Индекс МосБиржи упал на 1,57% — до 2248,87 пункта, индекс РТС потерял 1,97% и закрылся на отметке 838,3 пункта. Что давило на рынок: · «Адские санкции» США. Палата представителей Конгресса одобрила законопроект, предусматривающий 500%-ные пошлины на российские товары и 100%-ные — на импорт из стран, покупающих российскую нефть и газ. Это усилило санкционные риски и ударило по настроениям инвесторов. · Падение нефти. Ноябрьские фьючерсы на Brent дешевели почти на 2% — до $103,84 за баррель, на фоне ожиданий частичного восстановления экспорта из Саудовской Аравии после приостановки нефтепровода «Восток–Запад». · Жёсткий сигнал ФРС. Регулятор впервые за три года повысил ставку на 25 б.п. — до 3,75–4% — и допустил ещё одно повышение до конца года. В лидерах падения: МТС (-7% после объявления новой дивидендной политики), ВТБ (обновил исторический минимум — 49,44 руб.), бумаги «Аэрофлота» и «ЮТэйр» (США продлили экспортные ограничения). В лидерах роста: «Самолет» (+4,4%), «Мечел» (+4,2%), «ЕвроТранс» (+3,9%). 🔮 Что ждать 18 сентября: · Геополитика остаётся главным драйвером. Переговорный процесс по украинскому урегулированию продолжается, но конкретики нет — рынок будет реагировать на любые сигналы. · Техническая картина. Ближайшая серьёзная поддержка по индексу МосБиржи — район 2200 пунктов. В случае эскалации возможна консолидация в зоне 2200–2250. · Внешний фон. В США выйдут данные по объёму промышленного производства за август. На российском рынке последний день с дивидендом торгуются акции «Яндекса» и «Диасофта». Банк России опубликует комментарии об инфляции в регионах. · Выборы 18–20 сентября добавляют неопределённости и могут усилить волатильность. ---

ФРС 4% и Brent $107 🛢️ Куда перекладывать капитал осенью 🐋👋 Эй, киты! 🌍 Штаты задрали ставку до 4%, Трамп бесится, а Уорш гнёт свою жёсткую линию 🦅 Цикл смягчения ФРС официально мёртв. Для глобальных emerging markets это классический отток ликвидности, но наша Мосбиржа живёт в параллельной реальности. Brent штурмует $107, Urals торгуется в районе $85, что при текущем курсе даёт экспортёрам сверхприбыли 💰 Казалось бы, жирей и радуйся, но дьявол кроется во внутренних структурных шоках, которые уже ломают привычные корреляции. ⛽ Внутри страны творится настоящий бедлам: НПЗ горят или стоят на профилактике, Киришинефтеоргсинтез Сургутнефтегаза фактически вылетел с рынка северо-запада 🔥 Розница задыхается, независимые АЗС продают бензин дороже, разгоняя инфляционные ожидания. Плюс зерновой коллапс: экспорт рухнул почти в шесть раз, элеваторы трещат по швам, а РусАгро вынуждено фиксировать убытки на логистике 🌾 Дорогая нефть просто не успевает компенсировать этот внутренний пожар. 🏦 ЦБ видит эту вакханалию и держит ключ на 14%, понимая, что снижение сейчас будет самоубийством для рубля 📉 Инфляция уже пробила 6,3%, а топливный кризис только начинает зашиваться в потребительские цены. Значит, жёсткая ДКП с нами надолго, и это ставит крест на закредитанных историях роста 🚫 Девелоперы и ритейл вроде Магнита сейчас не про доходность, а про выживание маржи и обслуживание долгов под запредельные ставки. 💼 Куда перекладываться в таком раскладе? Мой топ — это корпоративные флотеры и фонды денежного рынка, дающие честные 15-16% годовых с ежедневной ликвидностью 💧 Из акций берём только тех, у кого чистая денежная позиция и нет долговой удавки. Лукойл и Роснефть чувствуют себя прекрасно на высоких ценах, а Полюс хеджирует глобальную неопределённость и локальную инфляцию (но помним про риски) 🛡️ Сбер тоже выглядит монстром, способным переварить любую ставку за счёт маржи, а вот телекомы вроде МТС скоро придётся рефинансировать по новым заградительным процентам. 🎯 Итог: дорогая нефть больше не гарантирует дешёвых денег внутри страны, поэтому защищаем портфель флотерами, золотом и компаниями с нулевым долгом 💎, игнорируя закредитанный бизнес. ❓ КУДА ВЫ ПЕРЕКЛАДЫВАЕТЕ КЭШ ПРИ ТАКИХ СТАВКАХ? 💬👇

🐢 Взгляд на рынок и торговые зоны · Серебро (SVZ6) 17 сентября 2026 · MOEX ⚠️ Перешли на декабрьский контракт SILV-12.26 (SVZ6). Сентябрьский SVU6 экспирируется завтра, 18 сентября, в 14:00 МСК — если позиция ещё там, её нужно закрыть или перенести сегодня. Уровни ниже посчитаны заново по декабрьскому контракту. ━━━━━━━━━━━━━━ 📉 Итог среды Клиринг 64,50. Открытие 65,64, максимум 66,13, минимум 63,52, закрытие 64,20 — минус 0,30 (−0,47 %). Размах дня — 2,61 пункта, это 4,0 % от клиринга. Обратите внимание на размах: у золота он составил 3,1 %, у серебра — 4,0 %. Серебро всегда ходит шире, и это надо закладывать в размер позиции, а не удивляться потом. 🔴 ФРС повысила ставку до 3,75–4,00 % — единогласно, первое повышение за три года. Но металлы уронило не решение, а прогнозы: PCE к концу года поднят до 3,7 %, базовый до 3,4 %, и 12 из 18 членов комитета заложили ещё одно повышение. 🔴 Уорш заявил, что финансовые условия недостаточно ограничительные. Доходность двухлетних облигаций США — максимум с 2024 года. 🔴 У серебра двойная уязвимость: как металл оно страдает от высокой ставки, как промышленное сырьё — от ожиданий замедления экономики. 🟢 Промышленная половина спроса — солнечные панели, электроника — по-прежнему держит металл от свободного падения. Именно поэтому в среду серебро потеряло 0,47 % против 0,58 % у золота — меньше, хотя фон был общий. Вывод: фон против металла по обеим линиям сразу. ━━━━━━━━━━━━━━ 📐 Карта уровней Все четыре свинга падающие — и это важнее любой отдельной цифры: 15 минут 66,13 → 63,52 и 66,40 → 63,34, час 72,89 → 63,34, четыре часа 95,31 → 57,21. Ни одного растущего таймфрейма. Тройная связка сверху. 61,8 % Фибоначчи ближнего свинга даёт 64,52, 61,8 % широкого — 64,51, вчерашний клиринг — 64,50. Три метки в трёх сотых. Это ближайшее сопротивление и первый рубеж для покупателя. Ещё одно совпадение выше: 78,6 % часового свинга — 65,38, 78,6 % четырёхчасового — 65,36. Сопротивление: связка 64,50 – 64,52, затем пивоты 64,83 – 64,87 и 65,13 Поддержка: 64,08 – 63,99 (78,6 % обоих 15-минутных), затем минимум 63,52 и 63,34 Вывод: пока рынок ниже 64,52, работает продавец. Возврат выше — первый признак, что откат закончился. ━━━━━━━━━━━━━━ 🎯 Зоны входа (15-минутный график) 🟢 Лонг Зона 1 · пробой: вход > 65,75, стоп 65,45, Ц1 66,40 (2,17R), Ц2 66,99 (4,13R), Ц3 67,50 (5,83R) Зона 3 · отбой: вход 64,05, стоп 63,85, Ц1 64,50 (2,25R), Ц2 64,83 (3,90R), Ц3 65,13 (5,40R) 🔴 Шорт Зона 2 · отбой: вход 65,00, стоп 65,30, Ц1 64,52 (1,60R), Ц2 64,08 (3,07R), Ц3 63,52 (4,93R) Зона 4 · пробой: вход < 63,80, стоп 63,98, Ц1 63,52 (1,56R), Ц2 63,34 (2,56R), Ц3 63,00 (4,44R) R — это размер риска, расстояние от входа до стопа. Цифра под каждой целью показывает, сколько риска она приносит. Первая цель нигде не ниже 1,5R, дальше лестница растёт. Фиксация 40 / 40 / 20, после Ц1 стоп в безубыток. Одна позиция в момент. Стоп зоны 4 — всего 0,18: для серебра это узко, шумом выносит легко. ⚠️ Данные MOEX на 17 сентября, 02:07 МСК — итог среды. Новый контракт, уровни считаны заново. Не является инвестиционной и торговой рекомендацией. Дисциплина решает. 🐢

🔴 ФРС ПОВЫШАЕТ СТАВКУ ВПЕРВЫЕ ЗА 3 ГОДА: ЧТО ЭТО ЗНАЧИТ ДЛЯ РЫНКОВ? Комитет по открытым рынкам (FOMC) единогласным решением повысил ключевую ставку на 25 б.п. — до диапазона 3,75–4,00%. Это первое ужесточение монетарной политики с июля 2023 года, и оно полностью совпало с ожиданиями Уолл-стрит. Почему это произошло? · Индекс PCE (ключевой ориентир ФРС) показывает годовой рост 3,7% при цели 2% · Базовая инфляция в августе ускорилась до 0,3% м/м · Нефть Brent выше $100 из-за конфликта на Ближнем Востоке разгоняет цены · Госдолг США превысил $40 трлн, доходность 10-леток впервые с 2007 года пробила 5% Риторика Кевина Уорша: «Инфляция слишком высока, и так продолжается слишком долго» — заявил глава ФРС на пресс-конференции. Он подчеркнул приверженность борьбе с инфляцией и отметил, что инфляционные риски смещены в сторону повышения. Обновлённая «точечная» диаграмма указывает на ещё одно повышение до конца года. Реакция рынков: · 📈 S&P 500 +0,3% · 📈 Nasdaq +0,7% · 📉 10-летние Treasuries: 4,957% (–4,1 б.п.) · 📉 30-летние Treasuries: 5,323% (–4,0 б.п.) · ✔️ 2-летние Treasuries: 4,659% (без изменений) Мнение экспертов: · Goldman Sachs: рынок уже заложил более 3 повышений за год, а корпоративная прибыль остаётся устойчивой — политический сдвиг окажет ограниченное влияние на акции · Morgan Stanley: если инфляционный шок толкнёт 10-летнюю доходность ещё выше, возможна техническая коррекция S&P 500 на ~10% · JPMorgan: ключевая переменная — нефть. Цена выше $100 усиливает инфляционные ожидания и сжимает оценку акций · Deutsche Bank: ожидает три повышения на 25 б.п. — в сентябре, декабре и марте следующего года · HSBC: прогнозирует два повышения в 2026 году с выходом ставки к 4,125% к концу года Что это значит для инвестора? Краткосрочная реакция рынков оказалась парадоксально позитивной: повышение было полностью заложено в цены (вероятность >90%), а снижение доходностей длинных Treasuries сигнализирует о том, что рынок поверил в решимость ФРС обуздать инфляцию. Однако устойчивое ужесточение и риск рецессии остаются главными угрозами для фондового рынка в среднесрочной перспективе. 🔥 Хочешь быть в эпицентре всех движений? — это закрытый канал, где ты получишь уникальную возможность каждый месяц участвовать в розыгрыше 🎁 ГДЕ ВСЕ ДЕНЬГИ, собранные с подписки за месяц, мы разыгрываем случайным образом среди 10 подписчиков канала! НУ И ПРАВДА КТО ЖЕ ЕЩЕ ДЕЛАЕТ ТАКОЕ ??? Вы только гляньте на нашу аудиторию друзья мы менее года как открыли канал и нас уже почти 300 человек,наша цель разыграть 1 000 000₽ давайте все вместе друзья сделаем это🤝 🔥 Следующий розыгрыш — КАЖДОЕ 30 ЧИСЛО на 🔥 Сумма в этом месяце — 20 000 ₽! 👉 ПОДПИСЫВАЙСЯ СЕЙЧАС: Участвуй, забирай свой приз и торгуй как профи! 🚀💰 {$SiU6} {$GDU6} {$GNU6}

Российский финансовый рынок завершил день снижением: индекс Мосбиржи потерял более 2%, рубль к официальному курсу укрепился. Завтра главные события — голосование по санкциям в Конгрессе США и итоги ФРС. 📉 Итоги сегодняшнего дня Фондовый рынок — падение · Индекс Мосбиржи: 2 284,84 п. (−2,24%) · Индекс РТС: 855,11 п. (−2,16%) · Лидеры снижения: МТС (−7,8%) — разочаровала дивидендная политика; Газпром, Лукойл — под давлением нефти (Brent ниже $106) · Единственный рост: М.Видео (+1,2%) — на новостях о логистике Валюта — официальный курс крепче · ЦБ РФ на 17 сентября: USD 84,17 ₽, EUR 97,13 ₽ · Биржевой юань: 12,5775 ₽ (+0,03%) · На рынке доллар торговался выше официального — спрос на валюту сохраняется Облигации — слабость · RGBI: 112,85 п. — пробой вниз диапазона 113–114 · Причина: ключевая ставка 14% не даёт рынку драйвера для роста 🔮 Что ждать завтра, 17 сентября 1. Санкции США — главный риск · Палата представителей голосует по законопроекту о пошлинах до 100% для стран, покупающих российскую нефть · Если документ пройдёт — давление на нефтегазовый сектор и рубль усилится 2. Решение ФРС · Вероятность повышения ставки на 25 б.п. — более 90% · Если ФРС ужесточит политику → доллар укрепится, давление на рубль и emerging markets · Если пауза → краткосрочный отскок рисковых активов 3. Поддержка рубля · Приближается налоговый период — экспортёры увеличат продажу валюты · Прогноз курса: 84–85 ₽/$ в краткосрочной перспективе

НЕФТЬ ВЫШЕ $100, А ИНДЕКС СНОВА НИЖЕ 2310. Сегодня вечером рынок может получить новый импульс Ещё утром российский рынок пытался расти: индекс Мосбиржи поднимался примерно к 2340 пунктам. Но к середине дня картина изменилась — индекс развернулся вниз и в моменте уходил ниже 2310. После резкого ралли понедельника рынок второй день подряд пытается понять: движение к 2400 отменяется или мы просто увидели здоровую фиксацию прибыли? Сегодня ответ может стать немного понятнее. 1. Дорогой нефти уже недостаточно Brent остаётся на экстремально высоких уровнях после недавнего движения выше $108. Но российский рынок больше не растёт вслед за каждым долларом в нефти. Это важный сигнал. В нефтегазе продолжаю наблюдать за , и , но сейчас одного сырьевого драйвера для роста всего индекса явно недостаточно. Рынку нужен новый повод. 2. В 19:00 — одна из главных цифр дня Сегодня Росстат публикует свежую недельную инфляцию. Предыдущая неделя дала +0,05%. После решения ЦБ сохранить ставку на 14% и достаточно жёсткого сигнала регулятора новая цифра становится особенно важной. Если инфляция ускорится ещё сильнее — ожидания быстрого снижения ставки могут окончательно отодвинуться. Если снова увидим очень слабый рост цен или дефляцию — рынок получит повод вернуть ставочную историю. Первыми здесь смотрю на , и . 3. Сегодня ещё и решение ФРС Вечером станет известно решение американского регулятора по ставке. И сейчас мировой рынок подходит к нему совсем не спокойно. Сильный доллар, высокая доходность американских облигаций и дорогая нефть снова усиливают опасения по поводу инфляции. Для России влияние будет косвенным — через нефть, валюты, золото и глобальный аппетит к риску. Поэтому отдельно держу в поле зрения . 4. А внутри российского рынка уже происходит ротация Сегодня интереснее самого индекса выглядят отдельные бумаги. утром прибавлял более 2%, тогда как продолжил падение после вчерашнего обвала примерно на 13%. И это хороший пример того, почему сейчас опасно просто «покупать рынок». Деньги всё сильнее разделяют компании. Отдельно наблюдаю за , и — именно расширение числа растущих секторов мне хотелось бы увидеть перед разговором о полноценном движении к 2400. Что теперь? Для меня сейчас есть три уровня: 2350–2360 — возвращение выше снова открывает дорогу к 2400. 2300 — ключевая поддержка прямо сейчас. Ниже 2300 с закреплением — вероятность более глубокой коррекции заметно возрастёт. Но сегодня я бы вообще не торопилась делать выводы до вечера. Потому что за несколько часов рынок получит сразу два новых вводных: российскую инфляцию + решение ФРС. И гораздо важнее самих цифр будет реакция на них. Если плохие новости не смогут продавить индекс ниже 2300 — это будет сильный сигнал покупателя. Если хорошие данные не вернут рынок к 2350 — значит импульс понедельника действительно начал выдыхаться. Сегодня вечером может решиться судьба 2300. А значит вопрос простой: что увидим следующим — 2400 или 2250?

Золото: что происходит и чего ждать? Золото переживает сложный период. После рекордного роста в начале 2026 года цена упала ниже $4 300 за унцию, и сейчас металл находится под давлением сразу нескольких факторов. Что давит на золото прямо сейчас: — Рост ставок ФРС: рынки оценивают вероятность повышения ставки примерно в 92%. Золото не приносит процентов, поэтому высокие ставки делают его менее привлекательным. — Скачок цен на нефть: перебои с поставками на Ближнем Востоке разгоняют инфляцию, что вынуждает ФРС ужесточать политику. — Укрепление доллара и рост доходностей: доходность 10-летних гособлигаций США впервые почти за три года достигла 5%. Почему это не повод для паники: Структурная поддержка остаётся сильной. Центробанки продолжают накапливать золото — только за второй квартал 2026 года они купили 289 тонн. Глобальный долг достиг $353 трлн, а добыча покрывает лишь 73% спроса — дефицит сохраняется. Прогнозы банков на конец 2026 года: — J.P. Morgan: $6 000 (цель сохранена, несмотря на коррекцию) — Альфа-Банк: $5 500 — UniCredit: диапазон $4 400–5 200 — UBS: $4 600 к декабрю 2026, $5 400 к сентябрю 2027 — Консенсус аналитиков: средняя цена 2026 года — $4 509, базовый сценарий — $4 500–4 800 к концу года Краткий итог: краткосрочно — волатильность и давление ставок. Долгосрочно — структурные драйверы (покупки ЦБ, госдолг, дефицит предложения) сохраняются. Коррекция может быть точкой входа, но риски остаются.

🌍 МИРОВЫЕ НОВОСТИ ДНЯ — 16 сентября 2026 🇪🇺 ЕВРОПА • Политический кризис в Германии: канцлер Фридрих Мерц отменил поездку на Генассамблею ООН из-за критической внутриполитической ситуации. После провала ХДС на выборах в Саксонии-Анхальт Мерц рассматривает отставку, а его партия может не преодолеть 5%-й барьер в Мекленбурге-Передней Померании 20 сентября. • Скандал в ЕС: глава Еврокомиссии Урсула фон дер Ляйен отказалась встречаться с премьером Канады Марком Карни в Страсбурге, что вызвало дипломатический скандал. • Европейские фондовые индексы растут на фоне снижения цен на нефть, рынки ждут решения ФРС по ставке. 🌏 АЗИЯ • Китай: Чжан Имин из ByteDance стал самым богатым человеком Азии с состоянием $105 млрд — рост связан с бумом ИИ. • Саммит «Центральная Азия — Республика Корея»: подписана Сеульская декларация, выводящая сотрудничество на уровень стратегического партнёрства. • Китайский ЦБ провёл 7-дневный репо на 110 млрд юаней и овернайт-репо на 600 млрд юаней для поддержания ликвидности. 🌎 АМЕРИКА • США: в Лос-Анджелесе разбился новостной вертолёт, погибли 3 человека. • США перенаправят $52 млн военной помощи лояльным Трампу странам Южной Америки. • США снимают санкции с белорусских «Лакокраски» и «Беллесбумпрома». 🌍 АФРИКА • Судан: обрушение золотодобывающей шахты в Западном Кордофане унесло жизни как минимум 60 шахтёров, судьба ещё нескольких неизвестна. 🕌 БЛИЖНИЙ ВОСТОК • Саудовская Аравия уведомила Европу об отмене части сентябрьских поставок нефти и приостановке отгрузки из порта Янбу. • Хуситы атаковали Саудовскую Аравию ракетами и беспилотниками; ПВО Саудовской Аравии сбила дрон, летевший к Мекке. • В Газе обрушилось повреждённое здание — как минимум 16 погибших. 🦘 АВСТРАЛИЯ • Правительство Австралии готовит новый миграционный план — министр внутренних дел Тони Берк представит его 17 сентября. • Anthropic объявила о первом австралийском дата-центре в Квинсленде. 💰 ФИНАНСЫ И РЫНКИ • Главная интрига дня — решение ФРС США по ставке (21:00 МСК), фьючерсы закладывают вероятность повышения в 93%. • Индекс Мосбиржи утром прибавлял 0,11% (2339,6 п.), РТС — 875 п.. • Курс доллара на 16 сентября — 84,2362 руб., евро — 97,3012 руб.. • ЦБ РФ купил юани на 2 млрд руб. с расчётами 15 сентября. • Нефть Brent торгуется у $108,2/барр. после атаки на саудовский нефтепровод Восток–Запад. ---