К чему приведет затяжная война в Иране? Пока рынки лихорадит, а политики обещают быстрое завершение конфликта, фундаментальные процессы уже запущены. Цепная реакция может раскрутить мировую инфляцию и привести к новому экономическому кризису. Разбираемся, кто в зоне риска, а кто — в зоне роста 📈 🛡 Главный бенефициар: Доллар США #SIH6. На фоне паники капитал утекает в защитный актив. Это давит на металлы и сырьевые валюты, включая рубль. 🛢 Нефть #BRJ6 Цены на нефть продолжают обновлять хаи, что позитивно для российских нефтяников (в сторонке тихо плачет всеми забытая #BANEP) 🔹 $ROSN (Роснефть) 🔹 $SIBN (Газпромнефть) 🔹 $LKOH (Лукойл) 🔹и др. 🔥 Газ #NGH6 #FFH6 Европейские хабы получили фундаментальную поддержку: рекордно низкие запасы + начало сезона закачки. Апрельский фьючерс в бэквордации к мартовскому — на мой взгляд, неоправданно. Американский газ пока отстает, но имеет шансы серьезно порасти. 🔹 $NVTK (Новатэк) 🔹 $GAZP (Газпром) 🏗 Алюминий #ANH6 Производство сконцентрировано в регионе риска. Прогнозы — рост до $4000/т. 🔹 $RUAL (РУСАЛ) 🔹 $ENPG (Эн+) 🌾 Удобрения и еда #W4H6 Рост энергоносителей делает удобрения дороже, а дефицит в мире никуда не делся. Это подстегивает цены на пшеницу. 🔹 $PHOR (ФосАгро) 🔹 $AKRN (Акрон) 🔹 $KAZT (Куйбышевазот) 🔹 #RAGR (Русагро) 🔹 #GCHE (Черкизово) 🔹 #NKHP (НКХП) 🚢 Логистика Фрахт — первая ласточка роста ставок. 🔹 $FLOT (Совкомфлот) 🔹 $FESH (ДВМП) Каждый день конфликта поддерживает цены. Но как только появятся реальные намеки на переговоры, спекулянты начнут фиксировать прибыль. Базовый сценарий рынка: завершение активной фазы в ближайшие 3 недели (до конца марта). 💡Время для осторожных спекуляций еще есть, но помните про риски отката.