Переводим весь портфель в ОФЗ при ставке 8% — XIRR 22% против 12% у акций к 2026 Этот материал не является инвестиционной рекомендацией. Этот материал не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией. Этот материал не является предложением по покупке или продаже финансовых инструментов или услуг. Вся ответственность за решения и результаты лежит на вас. __________ Простое ежемесячное усреднение в акции дало XIRR 11.78% за 7 лет. Полный переход всего портфеля в $SBGB при ставке ЦБ выше 8% дал 22.15%. Разница — +10.37 п.п. И это при том, что "просто направлять в ОФЗ новые взносы" давало лишь +0.57 п.п. Стратегия: каждый месяц вкладываю фиксированную сумму. Если ключевая ставка ≥ порогу — весь портфель переходит в $SBGB (накопительный ETF на ОФЗ) и новый взнос туда же. Если ниже — весь портфель в 21 ликвидной акции $MOEX с дивидендами. Ключевое отличие от "умного усреднения" — переключение затрагивает весь накопленный капитал, а не только новые покупки. Период: февраль 2019 — январь 2026, 83 месяца. Результаты по порогам: 📊 Базовая (всегда акции): XIRR = 11.78% 📊 Всегда $SBGB: 6.12% (-5.66 п.п.) — провальный результат 📊 Порог 8%: 22.15% (+10.37 п.п.) — лучший 📊 Порог 10%: 20.01% (+8.23 п.п.) 📊 Порог 16%: 20.43% (+8.65 п.п.) 📊 Порог 18%: 20.98% (+9.19 п.п.) Все шесть порогов существенно обходят базовую стратегию (+7 до +10 п.п.). Почему так много? При полном переключении весь накопленный капитал зарабатывает ОФЗ-доходность. В 2022–2025 при ставке 12–21% — это не 1 новый взнос, а весь портфель под гарантированные проценты. Вот откуда +10 п.п. Главное ограничение: полное переключение = продажа акций = налог на прибыль в стандартном счёте. На ИИС тип Б налога нет — там стратегия работает в чистом виде. Проверка на депозитном прокси (2014–2026, 141 мес.): лучший порог 8% → XIRR 24.00% против базовой 16.06% (+7.94 п.п.). Результат воспроизводится на двух независимых циклах высокой ставки. Акции в тесте отобраны по ликвидности, не по качеству бизнеса. У инвестора, выбирающего акции тщательнее, базовая XIRR была бы выше — но эффект от полного переключения при высоких ставках, вероятно, сохранился бы. А вы переводили весь портфель в ОФЗ при высокой ставке или только новые взносы? Поделитесь в комментариях 👇 Ставьте 🔥, если было полезно. Подписывайтесь, чтобы не пропустить следующее исследование. #акции , #офз , #sbgb , #ставка , #усреднение , #xirr , #moex , #портфель , #иис

Акции vs Депозиты: кто победил за 13 лет? Этот материал не является инвестиционной рекомендацией. Этот материал не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией. Этот материал не является предложением по покупке или продаже финансовых инструментов или услуг. Вся ответственность за решения и результаты лежит на вас. __________ Пока все спорят "акции или вклад", я посчитал на реальных данных за ~13 лет 📊 Взял $SBERP и $MOEX как бенчмарки рынка и сравнил с депозитом под ключевую ставку ЦБ. 🔥 Результаты (сентябрь 2013 — январь 2026): $SBERP: • Купить один раз и держать: 19.4% годовых • Покупать каждый месяц: 20.2% годовых • Премия над депозитом: +8.8 п. п. $MOEX: • Купить один раз: 16.6% годовых • Покупать ежемесячно: 15.1% годовых • Премия над депозитом: +6.0 п. п. 💰 Депозит (ключевая ставка ЦБ): • 10.6% при единовременном вкладе • 11.5% при ежемесячном пополнении Важный момент: дивиденды учтены! $SBERP за период выплатил 170 рублей дивидендов при стартовой цене 75 руб. Это больше 2x от начальной стоимости только дивидендами 🤯 На мой взгляд, премия в 6-9% годовых — это адекватная компенсация за волатильность акций. Но есть нюанс: в первой половине периода (2013-2019) премия была выше (+14.6 п. п. у $SBERP), во второй (2019-2026) снизилась до +2.5 п. п. 📌 Практический вывод: исторически акции крупных эмитентов обыгрывали депозиты даже с учётом кризисов 2014 и 2022. Но гарантий на будущее нет — премия за риск может и схлопнуться! А вы что выбираете: акции или депозиты? Или микс? Ставьте 👍 если было полезно! Подписывайтесь, чтобы не пропустить следующие исследования. #sberp , #moex , #депозиты , #доходность , #xirr , #дивиденды

Опубликовал новую статью на Хабре: https://habr.com/ru/company/itsoft/blog/572358/ И за последнюю неделю выпустил кучу обновлений, включая долгожданный XIRR #tinkproject #openapi #xirr #habr

Привет. Небольшой пост для тех, кто не следит за доходностью своих инвестиций или хочет начать, но не знает, с чего. Во-первых, контроль доходности — обязательная часть инвестирования, так как вы должны понимать, хотя бы в целом, зарабатываете ли вы или теряете. Сравнивайте доходность ваших инвестиций с двумя важными бенчмарками: ставкой по вкладам в банках страны, в которой храните деньги, и с ростом индекса, который больше всего похож на ваш портфель. Если ваша доходность выше первого — вы молодец, если выше второго — вы гуру, в остальных случаях нужно заниматься работой над ошибками. Безусловно, есть куча сервисов, которые всё вам посчитают, но, как правило, они платные. Я пока не готов платить за такую услугу. Почему я не полагаюсь на цифры доходности, которые я вижу в приложении брокера? Первая и главная причина — я люблю проверять всё сам, так надёжнее. Кроме этого никакой сторонний сервис не застрахован от ошибок и сбоев, я помню те времена, когда доходность в Тинькофф считалась неправильно. Сегодня вроде как всё исправлено, хотя в Пульсе и в портфеле я до сих пор вижу две разные цифры, так что последней инстанцией остаётся старый добрый Google Sheet (или Excel). Простейшая функция XIRR (В Экселе: ЧИСТВНДОХ) справляется со своей задачей на ура. Всё, что вам нужно, — добавить текущий баланс, суммы всех пополнений/списаний и соответствующие даты. Единственное, что нужно учесть: если баланс пишете со знаком "+", то списания тоже со знаком "+", а пополнения со знаком "-". Пример использования показан на картинке. #доходность #XIRR