Хэштег #депозиты | Тинькофф Инвестиции Пульс

Россияне вывели из банков 2,5 трлн рублей. Это кризис или шанс? 🤔 Заголовки в новостных лентах вызывают тревогу: россияне с начала лета вывели из банков более 1 трлн руб., а с начала года — уже 2,5 трлн. На первый взгляд кажется, что граждане массово теряют доверие к финансовым институтам. Однако я предлагаю отбросить эмоции и разобраться в механике процесса, ответив на два главных вопроса: стоит ли считать этот отток системной угрозой для банков, и как на этой ситуации можно заработать? 🏛 По прошлогодним прогнозам ЦБ, объём бумажных денег в экономике должен был достигнуть 22 трлн руб. лишь к 1 января 2028 года. Однако реальность оказалась быстрее, и мы приближаемся к этой отметке уже сейчас, опередив график почти на 1,5 года! Естественным следствием такого перетока становится дефицит ликвидности в банковской системе. Ещё в июле этот показатель составлял рекордные 2,3 трлн руб., а теперь вплотную приблизился к 2,7 трлн, обновив максимумы с кризисного марта 2022 года. ЦБ закладывает, что к концу года структурный дефицит будет в диапазоне от 2,4 до 3,6 трлн руб., а потому тренд на изъятие средств, скорее всего, продолжится. ❓Как эта ситуация отразится на финансовых результатах банков? 🧐 Вопрос критически важный, ведь акции финучреждений занимают важное место в портфелях частных инвесторов. По данным Мосбиржи, в июле 2026 года три банковских гиганта — Сбер ( ), ВТБ ( ) и Т-Технологии ( ) — аккумулировали 52,9% всех предпочтений физиков в так называемом «народном портфеле». Чтобы воспринимать текущее положение дел с дефицитом ликвидности без лишней паники, нужно обратиться к истории. Статистика ЦБ по банковской ликвидности ведётся с 2014 года, и за это время рынок переживает уже третий масштабный дефицит (предыдущие — в 2014 и начале 2022 года). Оба раза они сопровождались сокращением чистой процентной маржи банков. Удорожание фондирования неизбежно давит на прибыльность кредитного бизнеса. Механика покрытия дефицита максимально прозрачна: у банков нет проблем со средствами, весь вопрос в их цене. Финучреждения могут привлечь деньги через РЕПО по ставке «ключевая плюс 0,1%» или взять кредиты у ЦБ под «ключевую плюс 1%». Деньги в системе доступны всегда, вопрос только в рентабельности. 📈 Поэтому в попытке удержать деньги населения банки вынуждены повышать ставки по депозитам. Это для них зачастую дешевле и выгоднее, чем регулярное обращение к окну рефинансирования ЦБ. Некоторым банкам в условиях дефицита становится сложнее соблюдать требования по капиталу, и они повышают ставки активнее коллег. Это касается как небольших банков, так и крупных игроков из ТОП-30, временно оказавшихся в непростой ситуации. 💸 В то же время текущая макроэкономическая конфигурация открывает частным инвесторам отличные возможности для пассивного дохода. Ведь рост ставок по депозитам можно и нужно использовать с выгодой для себя! Рынок банковских продуктов сейчас перегрет конкуренцией, и ставки могут различаться в разы даже на схожие условия. Самое главное — не спешите бежать в первый попавшийся банк! В наши волатильные времена ставки порой гуляют от 14% до 22% годовых, и разница в процентах для вас может оказаться существенной. Поэтому лучше потратить 5-10 минут своего времени на сравнение предложений по банковским депозитам, нежели поспешить и найти не выгодное для себя предложение. 💡 Лично я пользуюсь для этих целей агрегаторами. Например, в Поиске Яндекса ( ) есть хороший калькулятор, у которого понятный интерфейс и большое количество полезных фильтров. В соревновании банков за наши наличные рубли я всегда выхожу победителем, и желаю вам того же! 👉 Резюмируем главную мысль: дефицит банковской ликвидности не приведёт к значимым рискам для банков. В то же время он способствует росту ставок по депозитам, которые можно и нужно использовать с выгодой для себя! ❤️ Спасибо за ваши лайки, друзья! 📌 Ну и конечно же переходите в профиль, чтобы вступить в наш клуб!

🔥 Инвестиции начинаются с базы: почему вклад — твой первый шаг к капиталу? 🏦💰 Привет, друзья! Мы продолжаем нашу «Азбуку инвестора». Урок №3. Спойлер: речь пойдет не о бирже, акциях и волатильности. Поговорим о том, с чего реально НАЧИНАЕТСЯ финансовая грамотность. Не одной биржей инвестиции полнятся. 📌 Инвестиции — это не только фондовый рынок. Да, где-то доходность выше, где-то ниже. Но база на то и база, чтобы быть простой, понятной и надежной. Риск? Минимальный. Доход? Стабильный. Имя этому инструменту — ВКЛАД (или депозит). Это счет в банке, где вы «замораживаете» деньги на четкий срок, а в конце получаете тело вклада + проценты. Все ставки всегда указываются в % годовых. На момент написания поста средние ставки по вкладам — 13–15% в зависимости от срока. Но не всё так скучно! Тут есть свои лайфхаки. Ими и делюсь 👇 🔐 Главный закон безопасности: Сумма во всех банках из реестра ЦБ застрахована до 1,4 млн рублей. Если банк лопнет — вы получите свои деньги обратно (включая проценты) в пределах этой суммы. 👉 Логика простая: 1 банк = лимит 1,4 млн. Хотите больше? Делите между банками. 💰 Лайфхак №1. Смотрите в сторону небольших банков Сейчас конкуренция за клиентов бешеная. Сбер, Т-Банк, ВТБ — это надежно, но за «громкое» имя вы часто недополучаете 1–3% годовых. Разница в 2% кажется мелочью? А теперь умножьте на срок и сумму. В долгосроке это ОЧЕНЬ «роляет» 😄 Примеры из жизни: ✔ Недавно в ОТП поймал ставку 22% на 50 000₽ на 3 месяца. ✔ До этого в АК Барс Банке — 16% на 4 месяца. ✔ А когда ключ был высоким, я открывал вклады под 30–31% годовых (эх, было время 😌). ⏱ Лайфхак №2. Не ленитесь на 5 минут Знакомые говорят: «Зачем париться ради 300–500–1000 рублей?» Ребята, какая парилка? Банкинг в РФ развит шикарно — всё открывается онлайн за 5 минут. Если вы зарабатываете 500 рублей за 5 минут — ок, вопросов нет. Но таких — единицы. А большинству эти 5 минут принесут +500₽ сверху. Считайте сами. 🎁 Лайфхак №3. Маркетплейсы и бонусы — ваше всё Сейчас появились платформы-агрегаторы (например, от Мосбиржи). Там регулярно: · акции, · промокоды на повышенную ставку, · бонусы за первый вклад. Последние пару лет те, кто заморочился с банками и бонусами, заработали больше многих инвесторов на бирже. И уж точно, больше огромного числа Аналитиков (Если вы понимаете о ком я) . А с учётом реинвестирования — вообще космос 🚀 И да: бонусы можно брать не только себе, но и на близких родственников. А за приглашение друга в банк часто дают доп. кэш. Уточняйте в чатах банк приложений — там всегда есть вкладка «Приведи друга». НЕ ИИР Ваши деньги — ваша ответственность. Но если не тратить лишних нервов и уделять несколько минут в месяц — банковский вклад может стать отличной подушкой или стартовой базой для большого пути. Важные новости - выходят не только тут! Подпишись! 😍

Банковские вклады вопреки тренду: почему ставки растут, когда ЦБ снижает ставку 🏦 В минувшую пятницу, 24 июля, ЦБ в 10-й раз подряд снизил ключевую ставку — на сей раз с 14,25% до 14,00%. Казалось бы, следом должны пойти вниз и ставки по банковским вкладам. Но реальность преподносит сюрприз: последние три недели доходность депозитов наоборот даже поднимается вверх! Парадокс? Не совсем. За этой разнонаправленной динамикой прячется целая цепочка факторов. Давайте разбираться детально. 1️⃣ Июльское заседание ЦБ было опорным, а потому регулятор традиционно обновил макроэкономические прогнозы и теперь ждёт более высокой инфляции по итогам 2026 года, что вынуждает задуматься о замедлении смягчения денежно-кредитной политики (ДКП). Не случайно, по итогам второго полугодия текущего года ЦБ ожидает теперь среднюю ставку на уровне 13,7–14,0%. Фактически регулятор сигнализирует нам о том, что ещё одно снижение ставки на четверть процента будет уместным, но затем нас ждёт период затишья. В этом контексте сильного снижения ставок по банковским депозитам в среднесрочной перспективе мы вряд ли увидим. 2️⃣ Второй и, пожалуй, более острый фактор — это дефицит ликвидности банковского сектора, который достиг уже 2,3 трлн рублей — максимума с февраля 2022 года. Причина во многом кроется в том, что граждане стали активнее держать деньги в наличной форме: объём наличных в обращении растёт быстрее, чем в прошлые годы. Среди драйверов — перебои с доступом в интернет, из‑за которых люди предпочитают иметь под рукой «живые» деньги, опасения россиян по поводу усиления контроля за банковскими переводами (особенно свыше 100 тыс. руб.), которые всё чаще блокируются без объяснения причин, а также ужесточение налоговой дисциплины. Кроме того, рост эквайринговых комиссий после введения НДС 22% на эту услугу делает наличные расчёты для малого бизнеса более выгодными, чем карточные платежи. В такой ситуации банкам приходится буквально конкурировать за клиентские средства, и один из самых быстрых инструментов — поднять ставки по краткосрочным вкладам (до 6 месяцев). Не случайно, именно в этом сегменте мы и видим в первую очередь рост доходностей. При этом долгосрочные депозиты продолжают дешеветь: банки не хотят фиксировать высокие обязательства на долгий срок, т.к. прекрасно понимают, что в будущем ситуация с ликвидностью нормализуется. Для банковских вкладчиков текущая ситуация — редкий шанс. Ведь даже несмотря на снижение ключевой ставки, можно зафиксировать повышенную доходность, особенно если горизонт планирования не превышает полгода. 🧐 Главное в этом деле — не полагаться на интуицию, а системно сравнивать предложения всех банков. Сервисов в рунете нынче много, но я как преданный поклонник Яндекса ( ) использую для этих целей их "Калькулятор вкладов". Мне нравится он тем, что это не просто сухая таблица, а настоящий компас в мире ставок, сроков и капитализации. С его помощью можно быстро протестировать разные сценарии — от «максимальный доход здесь и сейчас» до «гибкие условия с пополнением», после чего выбрать тот, который идеально ложится именно под ваши цели. Что важно, калькулятор учитывает эффект сложного процента, а потому даже небольшая разница в ставке или в периодичности капитализации порой способна заметно увеличить итоговую сумму. 👉 В общем, пока ЦБ снижает стоимость денег, российские банки готовы платить нам больше за наши сбережения. Используйте этот прекрасный момент, пока банки готовы бороться за ваш рубль! ❤️ Ставьте лайк под этим постом, если вы дочитали его до конца и для вас он оказался действительно полезным и интересным. Ну и конечно же любите сложный процент также, как люблю его я! 📌 Ну и конечно же переходите в профиль, чтобы вступить в наш клуб!

Не вздумайте покупать Сбер и ОФЗ в августе, пока не прочтёте это В августе банки готовят неприятный сюрприз для миллиона вкладчиков — прежних 16-18% по вкладам больше не будет. Огромная волна полугодовых депозитов, открытых в начале года на пике ставок, начинает закрываться, а переоткрыть их на тех же условиях уже не получится. По данным ЦБ, средняя максимальная ставка по вкладам в топ-10 банках во второй декаде июля составила 12,83% — да, она даже чуть подросла за последний месяц. Но радоваться рано: аналитики ждут, что после снижения ключевой ставки до 14% доходность новых вкладов начнёт постепенно снижаться уже с конца июля. Держателям депозитов предстоит решить: соглашаться на всё более скромный процент в банке или искать альтернативы на бирже. Разберём, куда логично двигаться этим деньгам и почему просто нести их обратно во вклад — не всегда лучшее решение. Первый маршрут — фонд денежного рынка ( ). Это временный перевалочный пункт для тех, кто не готов сразу заходить в рискованные активы. Доходность привязана к ставке денежного рынка, близкой к ключевой (около 14%), деньги можно забрать в любой рабочий день без потери процентов — в отличие от вклада, где при досрочном закрытии всё накопленное часто сгорает. Второй маршрут — длинные ОФЗ ( ). Вклад фиксирует ставку максимум на 1-2 года, а длинные гособлигации сейчас дают доходность к погашению в диапазоне 14,7-16,3% годовых в зависимости от источника котировок, и её можно зафиксировать на 10+ лет вперёд. Если ЦБ продолжит цикл снижения ставки, банковские проценты просядут заметнее, а купонный поток по таким бумагам останется прежним, плюс есть потенциал роста тела облигации. Риск — колебания цены в моменте, если рынок закладывает более жёсткую траекторию ЦБ. Третий, самый агрессивный маршрут — доразбор дивидендных историй, и здесь на первый план выходит Сбер ( ). Реестр по дивидендам закрылся 20 июля, выплата ожидается 24 августа, дивиденд 37,64 рубля на акцию, доходность около 14%. Часть этих денег плюс подешевевшие после гэпа акции — логичная точка для докупки для тех, кто верит в фундаментал банка. Но важно не заходить всей суммой в одну бумагу: если в портфеле и так много финансового сектора, это только увеличивает концентрацию риска. Прежде чем нести деньги с закрывшегося вклада в один инструмент, стоит задать себе три вопроса. Нужна ли эта сумма в ближайшие месяцы — тогда путь в LQDT. Готовы ли зафиксировать доходность на годы вперёд и пережить возможные колебания цены — тогда длинные ОФЗ. Верите ли в конкретный бизнес на длинном горизонте и готовы к волатильности акций — тогда докупка дивидендных лидеров, но без перекоса портфеля в одну сторону. Подпишись, чтобы не пропустить новых постов (ну пожалуйста) У вас заканчивается вклад в ближайшие месяцы? Уже решили, куда перекладывать деньги, или пока выжидаете? Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией.

Вклады под 16-18% уходят в прошлое: 3 альтернативы депозиту при ставке ЦБ 14% Если у вас в июле-августе заканчивается срок короткого вклада, вы уже могли заметить: переоткрыть его на прежних условиях получается всё реже. После снижения ключевой ставки ЦБ до 14% банки постепенно урезают доходности — средняя максимальная ставка по вкладам сейчас около 13,2-13,3%, и тренд на снижение продолжается, хотя резкого обвала пока не было. Возникает вопрос: куда переложить деньги с закрывающихся вкладов, чтобы не терять доходность? Разберём 3 биржевые альтернативы для консервативного капитала. 1. Гибкая замена вкладу: фонд денежного рынка ( ) Доходность фонда привязана к ставке денежного рынка, близкой к ключевой (~14%). Главный плюс по сравнению со вкладом — абсолютная ликвидность: деньги можно забрать в любой рабочий день без потери накопленных процентов, тогда как при досрочном закрытии вклада проценты обычно сгорают. Подойдёт тем, кто держит подушку безопасности или ждёт точки входа в акции. 2. Замок на доходность на годы: длинные ОФЗ ( ) Вклад фиксирует ставку максимум на 1-2 года. Длинные гособлигации сейчас дают доходность к погашению около 14,5-15% годовых, и эту доходность можно зафиксировать на 10+ лет вперёд. Если ЦБ продолжит цикл снижения ставки, ставки по вкладам просядут заметнее, а купонный поток по таким облигациям останется прежним, плюс есть потенциал роста тела облигации. Риск — колебания цены в моменте, если рынок закладывает более жёсткую траекторию ЦБ. 3. Защита от инфляции: дивидендные истории ( , ) Переток части капитала из пассивного вклада в бизнес с устойчивым денежным потоком. У Сбера дивидендная доходность по последней выплате около 14%, у Татнефти по свежему промежуточному дивиденду скромнее, около 2,4%, но компания платит несколько раз в год и в сумме годовая доходность обычно выше. В отличие от вклада, сильный бизнес способен переносить инфляцию в цены на свою продукцию, и к дивидендам добавляется потенциал роста стоимости самих акций. Риск — рыночная волатильность и секторные факторы. Не стоит перекладывать все деньги из вклада в один инструмент. Разумный вариант распределения сейчас — часть в суперликвидный денежный рынок, часть зафиксировать в длинных ОФЗ на годы вперёд, а часть направить в дивидендные акции на локальных просадках. А вы уже столкнулись со снижением ставок по вкладам в своём банке? Куда переводите высвобождающиеся средства? Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией.

Санкции воспринимаются как инструмент давления, и в этом смысле они действительно похожи на «экономический бандитизм» — их цель ослабить страну, а не защищать справедливость. Книга Перкинса описывает именно такие методы: долговые ловушки, манипуляции, выкачивание ресурсов. Вы правы: западные деньги часто служат рычагом, а не благом. Но давайте без эскалации. Угроза ядерной войны — это крайность, которой никто не хочет. На практике рынки реагируют на страх, а не на реальность. Именно страх новых санкций, блокировок активов и отключений от SWIFT обрушил индексы — даже при высоких ценах на нефть. Это иррационально, но так работает капитал: он бежит от риска. Теперь о деньгах. Я не агитирую за «зарубежные деньги» — в условиях заморозки активов они токсичны. В России сейчас единственный защитный актив — рублёвые депозиты под 20% и короткие ОФЗ с плавающим купоном. Это не «развод», а реальная доходность, которую даёт ключевая ставка. Золото и физические металлы тоже защищают от обесценивания. Что касается «исповеди» — да, мир нечестен. Но это не значит, что внутри страны нет инструментов сохранения. Государство регулирует рынок через ЦБ, и хотя он не спасает котировки, он защищает вклады и банковскую систему. Главная беда — что частный инвестор оказался заложником геополитики, а выгоду получают те, кто владеет экспортными потоками. Мой совет сегодня: не играйте в акции «на вырост», берите высокий процент по депозитам и облигациям с плавающей ставкой. Ждите, когда паника уляжется. А «лекарство» от санкций — это не ракеты, а собственная технологическая и финансовая независимость, которая строится годами. Держитесь. Мы все в одной лодке.

Простая стратегия для банковского вкладчика 🏛 Центробанк в девятый раз подряд снизил ключевую ставку — теперь она составляет 14,25%. Но главный вопрос, который сейчас волнует всех: что делать вкладчикам? Стоит ли срочно перекладывать деньги с банковских депозитов или же, наоборот, это последний шанс зафиксировать высокую доходность? Давайте вместе разберёмся в этой ситуации. 💼 Согласно свежим социологическим опросам, 58% граждан нашей страны продолжают регулярно откладывать деньги. Главные цели — покупка недвижимости, автомобиля, отпуск и образование. А самый популярный инструмент сбережений — банковские вклады и накопительные счета. Почему люди выбирают депозиты? 📊 Всё просто: ставки по вкладам более чем в два раза превышают инфляцию. Даже после снижения ключевой ставки с рекордного уровня 21% до 14,25% депозиты остаются выгодным способом сохранить и приумножить капитал. В пятницу, 19 июня, регулятор просигнализировал, что будет оценивать целесообразность дальнейшего снижения ключевой ставки на ближайших заседаниях в зависимости от динамики инфляции, при этом акцентировав внимание на том, что пространство для снижения ставки сократилось. Что это значит для нас с вами? 🤔 ЦБ впредь будет действовать очень осторожно. Следовательно, ставки по банковским депозитам продолжат заметно обгонять инфляцию ещё долгое время. Но есть ещё одна интересная деталь, которую многие упускают из вида и которая играет на руку вкладчикам. Это нарастающий дефицит ликвидности банковского сектора. Сейчас он составляет почти 2 трлн руб. и приближается к 4-летнему максимуму. Давайте я напомню, что это такое и почему это критически важно. Ликвидность — это, по сути, наличие «живых» денег в системе. Дефицит ликвидности — не просто термин из учебников по экономике. Он напрямую влияет на ставки по вкладам. Как финучреждения решают эту проблему? Правильно! Они начинают активно бороться за деньги вкладчиков. В условиях такой жёсткой конкуренции банки вынуждены предлагать всё более выгодные условия по депозитам, чтобы привлечь капитал. Этот дефицит — ваш главный союзник в борьбе за высокую доходность. Как максимизировать доход по вкладу? 📚 Чтобы получить максимум от своих сбережений, следуйте простым правилам: ✔️ Выбирайте срок депозита осознанно. Если вы ожидаете дальнейшего снижения ставок, фиксируйте высокую доходность на более долгий срок. Но помните: досрочное снятие может лишить вас процентов. ✔️ Сравнивайте предложения. Не ленитесь! Банки борются за вас. Используйте онлайн-калькуляторы вкладов, чтобы не тратить время на изучение десятков сайтов. Найдите лучшее предложение на рынке. Я, например, пользуюсь калькулятором вкладов от , и меня он более чем устраивает! ✔️ Будьте бдительны. Важно не поддаваться соблазну аномально высоких ставок. Предложение в 20% от небольшого и малоизвестного банка — это почти всегда сигнал о повышенном риске. Такая щедрость часто свидетельствует о проблемах у самого банка и его отчаянной попытке привлечь деньги любой ценой. 👉 Открывать вклад в текущих условиях по‑прежнему выгодно. Вы можете зафиксировать реальную доходность, которая заметно обгоняет инфляцию. ❤️ Ставьте лайк под этим постом, если вы дочитали его до конца и для вас он оказался действительно полезным и интересным. 📌 Ну и конечно же переходите в профиль, чтобы вступить в наш клуб!

Доходность облигаций выше рынка акций? Стоит ли снова ожидать такой отрыв в 2026 году? 📊 К посту прикрепил очень интересную таблицу - доходность разных портфелей российских акций и облигаций по годам, начиная с 2003. И здесь есть несколько наблюдений, которые имеют прямое отношение к тому, что нам делать с деньгами в 2026 году. Первое и самое яркое: в 2025 году портфель, состоящий полностью из облигаций, дал доходность 27,5%. Это больше, чем любой портфель с акциями (которые в чистом виде показали скромные 2,9% за год), это в разы больше депозитов (20,2%), это почти в пять раз выше инфляции (6,1%). То есть тот самый «консервативный» инструмент, на который многие смотрят свысока, в 2025 году обыграл все остальное на рынке. Второе наблюдение, не менее важное: если посмотреть на среднегодовую доходность по нижней строке таблицы, то на горизонте 22 лет максимальные результаты показали портфели с существенной долей облигаций - комбинации 60-80% акций и 20-40% облигаций давали 14,4-14,7% среднегодовых. То есть облигации это не «инструмент для пенсионеров», а полноценный актив, который и устойчивость портфелю дает, и доходность совсем не режет. И теперь главный вопрос, который меня сейчас занимает: что будет в 2026 году? 🧐 Если исходить из текущей ситуации (последнее заседание ЦБ показало, что снижение ключевой ставки идет медленно, риторика регулятора жесткая, прогнозы по ставке пересмотрены в сторону повышения на конец года), то для облигаций такой сценарий оказывается совсем не плохим. Длинные ОФЗ и среднесрочные корпоративные выпуски вполне могут показать в 2026 году результат, сопоставимый с прошлым годом: при стабильной ставке мы получаем хороший купонный доход, а при любом сигнале к ускорению снижения ставки включается еще и переоценка тела облигации. При этом обращу внимание на 2018 год в таблице - там 100% облигаций дали всего 4,4%, ниже депозитов и почти на уровне инфляции. Почему так получилось? Потому что в тот год ставка двигалась против длинных бумаг: ЦБ начал ее повышать после периода снижения, и длинные ОФЗ корректировались по телу. Если ЦБ вдруг будет вынужден снова повышать ставку (а такой риск, к сожалению, тоже есть на фоне инфляционного давления и мировой инфляции), облигации могут показать совсем не выдающийся результат, особенно в длинных выпусках ⚠️ И вот здесь обязательно нужно поговорить про премию за риск. В корпоративных облигациях, сейчас можно увидеть выпуски с купоном 22-25%, и многие смотрят на эти цифры как на «облигации = замена депозиту, только с большей доходностью». Но это не так. 25% купон по бумаге означает, что рынок справедливо считает: вероятность того, что эта компания не доживет до погашения или начнет реструктурировать долг - заметно выше обычной. И именно в 2026 году, на фоне продолжающихся высоких ставок и большой волны рефинансирования корпоративного долга, мы вполне можем увидеть рост числа дефолтов в этом сегменте. То есть общая картина по облигациям в 2026 году выглядит интересно, но реализовать эту возможность можно только при условии аккуратного отбора эмитента, понимания структуры выпуска (есть ли оферта, амортизация, какие условия) и адекватной диверсификации между сегментами рынка. Какие вопросы у вас есть по облигациям? Напишите в чат, чтобы я постарался их добавить в презентацию и рассказать вам!

Депозиты в прошлом. Что делать с деньгами сейчас? 🤔 Недавно проводил опрос, чтобы понять, кто из подписчиков пользуется депозитами и накопительными счетами, и итог получился вполне закономерный: больше 80% из проголосовавших так или иначе держат там часть своих средств, и только 19% написали, что депозитов у них нет вовсе. Сразу скажу: депозиты и накопительные счета - это вполне рабочий инструмент, я и сам ими регулярно пользуюсь, и накопительными счетами, и вкладами, поэтому ни о каком «они не нужны» речи не идет. Вопрос, как и всегда в финансах, упирается в то, какие цели вы себе при этом ставите, и для чего вы выбираете тот или иной инструмент. Если на накопительном счете у вас лежит зарплата или премия, которую вы планируете потратить в течение ближайшего месяца-двух, либо там у вас сформирована подушка безопасности, которую вы хотите держать максимально ликвидной - это абсолютно правильное использование инструмента, и здесь ничего менять не нужно, потому что свою функцию накопительный счет в такой ситуации выполняет на сто процентов. ✅ А вот если у вас на депозите лежит значительная часть капитала, и держите вы ее там не как подушку и не под ближайшие траты, а именно с целью защититься от инфляции и заработать сверху - то на сегодняшний день это уже не очень хорошее решение, и вот почему я так считаю. На прошлом заседании ЦБ снизил ключевую ставку, а вслед за ней поползли вниз и ставки по депозитам, причем по моим наблюдениям это снижение в банках идет даже быстрее, чем снижается сама ключ.ставка 📉 И если еще пол года назад мы спокойно могли зафиксировать у себя по депозиту 16-17% годовых, и это было отличное решение под текущую инфляцию, то сейчас, чтобы найти 12-13% на год, придется еще постараться, а на более длинный срок банки и вовсе предлагают что-то совсем уж скромное. При этом на рынке в этот же самый момент происходит обратная история: ОФЗ (а это, на минуточку, самый надежный рублевый инструмент, в котором можно держать деньги) по длинным выпускам (например , , ) дают доходность к погашению на уровне 14-15%, и эту доходность вы фиксируете не на год, а сразу на десятилетие вперед, тогда как по депозиту вам в лучшем случае удастся зафиксировать ставку на 1-2 года. Плюс ко всему, в случае дальнейшего снижения ключевой ставки, вы получаете еще и переоценку тела самой облигации, чего по депозиту, естественно, не происходит в принципе📈 Получается простая картина: спред между депозитами и облигациями после последнего снижения ставки расширился настолько, что игнорировать эту разницу, если вы держите на депозите большую сумму именно с целью сохранения и приумножения капитала, становится все сложнее, и это, на мой взгляд, тот самый момент, когда стоит пересмотреть структуру своих сбережений 🎯 Но здесь же сразу хочу предостеречь от другой крайности, в которую сейчас бросаются многие после очередных постов «облигации - это новые депозиты»: облигации не равно автоматически безопасный инструмент, и подходить к ним нужно с пониманием рисков эмитента, оферт, изменения условий выпусков и общей ситуации на долговом рынке, иначе вместо ожидаемой доходности можно получить минус, который перекроет всю разницу со ставкой по вкладу. Взять из последних примеров ту же облигацию АФК Системы . 28.05.26 по ней оферта, и купон меняется с 22% на 10%! Кто этого не заметит, начнет получать существенно более низкую доходность, да еще и насладится снижением рыночной стоимости... Поэтому за любой облигацией в портфеле с офертой, нужно внимательно следить!

🔥 Кэш должен работать: где парковать ликвидность между сделками? Текущая рыночная конъюнктура диктует свои правила. Пока мы ждем дивидендных решений от компаний, отслеживаем отчетности и ищем новые точки входа по технике, свободная ликвидность на счетах не должна лежать мертвым грузом. Парковка кэша под высокий безрисковый процент - такая же важная часть стратегии, как и грамотный выбор активов. 📉 Маркетинг vs Реальность Но давайте будем честны: поиск по-настоящему выгодного вклада часто превращается в утомляющий квест. Маркетинг банков громко заявляет о рекордных процентах, но стоит копнуть глубже, как всплывают "лесенки" ставок, обязательные траты по картам или отсутствие капитализации. На глубокий фундаментальный анализ бизнеса уходит много сил, поэтому тратить часы на чтение мелкого шрифта банковских тарифов и вычисление реальной доходности с калькулятором - просто нерационально. Свое время стоит ценить дорого. 🔍 Скринер для депозитов Для таких рутинных задач логично использовать агрегаторы, например, калькулятор вкладов в Поиске Яндекса по финансам. Он работает по принципу хорошего скринера акций: собирает сотни предложений с рынка и выдает сухую математику без рекламной мишуры. 📌 Посмотрите на скриншоты - это мой реальный подбор. Задаем базовые вводные: 300 000 ₽ на 6 месяцев под 18% без пополнения. Что делает система: • Считает реальные деньги: Никаких иллюзий и скрытых условий. Калькулятор сразу показывает чистый профит - 27 000 ₽ (или 9% прироста капитала за полгода). Вы точно знаете, сколько заберете в конце срока. • Охватывает весь рынок: В выдаче нашлось 299 вкладов от 80 банков! От предложений Сбера и Газпромбанка до вариантов от Озон Банка и ДОМ.РФ. • Отсекает лишнее: С помощью фильтров можно в один клик оставить только ТОП-10 банков, выбрать вклады с капитализацией или возможностью снятия. 💬 Вывод простой: Прямо сейчас ставки позволяют фиксировать отличную доходность без риска. Зачем тратить время на прыжки по приложениям, если можно оценить всю картину рынка за пару минут? 📎 P.S. Если у вас есть кэш, который ждет хорошего сетапа на рынке, и вы хотите быстро прикинуть оптимальные варианты парковки средств - рекомендую начать с калькулятора вкладов. Это реально удобный рабочий инструмент. Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией.

🔄 Время депозитов закончилось Долгие годы депозиты были надежным инструментом сбережений. Больших доходностей там не было, зато все стабильно и надежно. Однако, все изменила налоговая реформа и заставила задуматься даже самых консервативных инвесторов над сохранностью средств. Возьмем простые расчеты из публичных источников по депозитам за последние 5 лет (2021-25 гг): 🔹Итого на вкладах можно было заработать: 74,83% 🔹Денежный рынок за этот же период показал: 85,39% Разница ~10% показывает, что доходность по вкладам всегда оставала и будет отставать от рынка РЕПО. До 2023 года эта разница не особо волновала держателей депозитов, но с появлением дополнительных поборов в размере 13%/15% все изменилось. Пересчитав доходность вкладов за последние пять лет с учетом налога, мы получаем цифры в 63,96%. Разница с фондом денежного рынка выросла до 33,5%, что в среднем уже 6,7% на каждый год. Следующим шагом после депозита и денежного рынка - это надежные облигации с переменным купоном. Простая формула: ключевая ставка + 1,5% с ежемесячными выплатами позволяет посчитать доходность за тот же период. Небольшая премия к ключевой ставке и ежемесячные проценты дают 106,25% за пять лет, что превышает доходность вкладов без налогов на 42% и с налогами на 66%. В России более 67 триллионов рублей у физических лиц на вкладах. 3% от всех вкладчиков - это 70% от объема (депозиты >3 млн рублей). Все эти люди уже платят налоги. Минфин ожидает в 2026 году рекордные поступления в федеральный бюджет от налога на процентные доходы по вкладам — ₽567,62 млрд. Оптимизация налогов при работе с денежным рынком и облигациями возможна разными способами, а уйти от уплаты за проценты по депозитам не получиться никак. Не меняя стратегии по получению консервативного рентного и постоянного дохода без рыночных рисков, можно оптимизировать инструменты сбережений или продолжать наполнять российский бюджет.

Почему М2 растёт на 19% при ставке 21%? Структура и риски Продолжаю разбор денежной массы (М2). В первой части посмотрели динамику за 20 лет. Теперь — структура, причины роста в условиях жёсткой ДКП и что это значит для экономики. — 🧩 Структура М2: наличные vs безналичные, срочность депозитов Наличные vs безналичные В начале 2000-х доля наличных (М0) в М2 составляла 35–40%. К 2023 году доля наличных упала до 13,8% (исторический минимум). Безналичные средства достигли 86,2% М2. Срочность депозитов (данные на август 2025) Срочные депозиты — 68,7 трлн руб. (рост в 2,3 раза с 2022 года). Основной драйвер — высокая ключевая ставка, делающая депозиты привлекательными. Текущие счета / вклады до востребования — 35,8 трлн руб. (бизнес и население держат ликвидность для расчётов). Наличные вне банков — 17,1 трлн руб. (стагнация с 2023 года). Важно: более 70% прироста М2 в 2024 году пришлось на срочные депозиты. Новые деньги не уходят в потребление или инвестиции, а «стерилизуются» на счетах под высокий процент. Это снижает проинфляционный эффект сегодня, но создаёт риски на будущее. — 🚨 Почему М2 растёт при жёсткой ДКП? (парадокс 2023–2026) Обычно высокая ключевая ставка (15–21%) тормозит кредитование и рост денежной массы. Но в 2023–2025 гг. М2 рос на 19% в год. Причины: 1. Бюджетный импульс. Дефицит бюджета покрывался за счёт расходов (оборонка, соцвыплаты), деньги поступали в экономику, минуя кредитный канал. 2. Капитализация процентов. При ставках по депозитам выше 20% проценты капитализируются и сами увеличивают М2, даже без нового кредитования. 3. Корпоративное кредитование. Бизнес продолжал брать кредиты (льготные программы, инвестиции), компенсируя стагнацию розничного кредита. — 📈 Сравнение с США (для контекста) Показатель Россия США Рост М2 за 2022–2024 +92,5% +34,8% Рост М2 за 2024 +19,4% +3,6% Текущий тренд Умеренное замедление до 9–11% QT, M2 на плато Российская денежная масса в последние годы росла быстрее американской. — 🧭 Что это значит для инвестора? 1. Инфляционные риски сохраняются. Двузначный рост М2 при росте ВВП ~2–3% создаёт избыток денег. При любом ослаблении депозитной «ловушки» этот избыток может выплеснуться в цены. 2. Структурный сдвиг. Экономика стала более безналичной, а население — более чувствительным к ставкам (деньги держат на депозитах, а не «в матрасах»). 3. Бюджет остаётся ключевым фактором. Если дефицит бюджета сохранится, М2 продолжит расти даже при высоких ставках. Ключевой риск: концентрация М2 в срочных депозитах (>52% на август 2025). Как только ЦБ начнёт снижать ставку, возможен выход этих средств на потребительский или валютный рынок, что создаст дополнительное давление. — Источники: данные Центрального банка РФ, Росстата, расчёты автора. Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией. Материал носит информационный характер. Хештеги: #М2 Ссылка на первую часть: [

Сегодня на рынке тот редкий день, когда заголовок «ЦБ снова режет ставку» важнее, чем любые прогнозы блогеров. ### Что уже произошло - Банк России на заседании 20 марта снизил ключевую ставку на 50 б.п. до 15% годовых, продолжив цикл смягчения. - На фоне решения ЦБ индекс Мосбиржи к вечеру почти не изменился и закрылся около 2865 пунктов (-0,1%), а вот индекс РТС вырос на +0,9% за счёт движения рубля. - За неделю 16–20 марта индекс Мосбиржи просел всего на 0,2%, а вот РТС упал на 4,7% — это про ослабление рубля и премию за риск к российским активам. ### Что это значит для нас с вами - Ставка 15% — это всё ещё дорогие деньги для экономики, но уже явно не «чрезвычайный режим» конца 2024–начала 2025 года. - Если ЦБ продолжит мягкий цикл, рынок начнёт заранее закладывать в цены более низкие доходности ОФЗ и более высокие мультипликаторы по акциям. - На длинной дистанции выиграют: - банки и ритейл (дешевеет фондирование), - заёмщики (ипотека/кредиты постепенно становятся доступнее), - инвесторы в акции, если успеют переложиться из «жирных» депозитов до того, как ставки по вкладам массово поедут вниз. ### Идея для тех, кто только заходит Сейчас рынок переходит из режима «держу всё в депозитах под двузначный процент» в режим «нужно думать головой и собирать портфель под новый цикл ставок». Если вы давно наблюдали со стороны — это удобная точка, чтобы: - оставить подушку безопасности в кэше, - постепенно набирать качественные «якоря» (банки, сырьё, защитные истории), - и параллельно учиться, а не бегать за хайпом. Напишите в комменты честно: у вас сейчас больше денег на депозитах или уже в акциях/облигациях, и планируете ли что‑то менять после сегодняшнего решения ЦБ?

ПОЧЕМУ ВАШИ $30,000 ТАЮТ НА КАРТЕ И КАК НАКОНЕЦ ОСТАНОВИТЬ ЭТОТ ПРОЦЕСС Накопить первые $30,000 работая в IT - это серьезное достижение. Обычно за этой цифрой стоит 1–3 года дисциплины, переработок и отказов от импульсивных покупок. Но именно на этом этапе меняется правило игры. Пока вы копили, ваша главная задача была заработать. Как только сумма достигла $30K, главная задача - не потерять и приумножить. Я как финансовый советник часто вижу один и тот же сценарий у специалистов с доходом $5–10K: • Деньги лежат на карте в национальной валюте. Инфляция съедает 10–15% покупательской способности в год. Вы не теряете сумму на счете, но теряете ее реальную ценность. • Все $30K уходят в крипту или одну «перспективную» акцию в надежде сделать x10 за месяц. Это не инвестиция, это казино. Один неудачный трейд, и вы возвращаетесь на старт. • Страх открыть брокерский счет, незнание налогов и юрисдикций. Капитал просто ждет лучшего момента годами, пока возможность сложного процента работает против вас. Как выстроить систему? Представьте, что ваш - это высоконагруженная система. Если хранить всё в кэше (на карте), вы теряете данные (инфляция). Если писать на одном сервере (одна валюта/страна) - вы рискуете даунтаймом (девальвация, блокировки). Вам нужна распределенная архитектура. Вот базовый принцип распределения для старта: 1. Подушка безопасности. 3–6 месяцев расходов в стабильной валюте. Это ваш backup server. Доступно мгновенно, низкий риск. 2. Консервативная часть (30-40%) Гособлигации или краткосрочные . Задача - защитить капитал, предназначенный для использования на краткосрочные цели, от инфляции с минимальным риском. 3. Рост (50–60%) Индексные (ETF) на мировые рынки. Это инструмент для увеличения капитала на длинной дистанции (5–10 лет и более). 4. Риск-часть (до 10%) Криптоактивы или отдельные . То, чем вы готовы рискнуть без ущерба для сна. Реальный : Клиент, разработчик с доходом $7K/мес держал $32K на карте в национальной валюте. После пересмотра структуры: • создал подушку безопасности в валюте; • открыл брокерский ; • распределил активы и создал . Через 6 месяцев: +4% к портфелю и уверенность в завтрашнем дне вместо тревоги. Критический нюанс: Инвестиции начинаются не с покупки актива, а с правильной структуры. • Где открыт счет? • Какую страну вы указываете в налоговой? • Как легально вывести ? Ошибка в выборе брокера или юрисдикции может стоить вам 13–40% от прибыли в виде налогов или штрафов. Для IT-специалиста, который часто работает удаленно или планирует релокацию, это вопрос №1. $30,000 - это точка, где самодеятельность становится слишком дорогой. Есть вопрос по структуре? Свяжитесь со мной - мы обсудим вашу текущую ситуацию, и я проведу краткий аудит, чтобы подсказать структуру, которая подойдет именно вам с учетом страны резидентства и личных целей. Подписывайтесь на обновления блога и делитесь материалом с друзьями в социальных сетях.

[F02.4/4] Откуда берётся процент по депозиту: 1 000 000 → 1 100 000. “Цена денег” на практике ( ) Если депозит - обязательство банка, то процент по депозиту - это цена этого обязательства. Вклад 1 000 000 ₽ под 10% → через год 1 100 000 ₽. Для вкладчика это доход. Для банка - расход: банк увеличивает своё обязательство перед клиентом на +100 000 ₽. Откуда банк оплачивает этот расход: • процентный доход по активам (кредиты, облигации, денежный рынок) • итоговая экономика банка - это спред: доходность активов минус стоимость фондирования, минус потери/резервы/расходы Почему ставка по депозиту - полезный индикатор режима: Депозитная ставка - это рыночная цена фондирования: уровень ставок в системе + премия за срок + премия за риск/конкуренцию за деньги. Поэтому депозитные ставки могут оставаться высокими даже когда “в теории” ставка уже должна снижаться: банкам может быть нужно удерживать/привлекать фондирование. Что с этим всем делать? • Для банков важен спред: когда стоимость депозитов растёт быстрее доходности активов, маржа сжимается - это отдельный фактор для банковского сектора • Высокие депозитные ставки = высокая “планка доходности” для любых риск-активов. Если безрисковая/квази-безрисковая доходность высокая, рынку сложнее расти “на ожиданиях” • Для акций это напрямую конкурирующая альтернатива: часть денег естественно уходит в “доходность ожидания” (вклады/денежный рынок ), а цена риска становится выше • При текущих, все еще, высоких ставках по депозитам, в случае ощутимого снижения ставок, можно ожидать переток денег с депозитов в другие классы активов, например акции или недвижимость