Хэштег #erre | Тинькофф Инвестиции Пульс

Небольшой итог моего участия в IPO Фикс прайс {$FIXP} Я участвовал через другого брокера на минималку в 50 тысяч рублей. Аллокацию дали 69.85%, то есть 48 акций. Кстати, Тинькофф хвалился, что через них была самая высокая аллокация - 70% )) А если учесть, какая у них была минималка и какую жирную комиссию они запросили - остаётся только в очередной раз порадоваться, что я перешёл на других брокеров. Ракеты не получилось (если кто-то на неё рассчитывал). 20 акций я зафиксировал сразу по цене в районе размещения (727 руб.), потому что изначально не планировал держать такое количество акций и рассчитывал на меньшую аллокацию. Остальное оставляю в долгую, как и планировал. В целом, компания мне нравится, но и риски я тоже вижу.

💔 Облигации - это СЛОЖНО 💔 Часть 16. Налоги и НКД Отвечаю на очень хороший вопрос от подписчика. ✅ Представим, что вы купили облигацию за 1000, заплатили НКД 90 руб. А завтра получили купон 100 руб. Как будет рассчитываться НФДЛ? Со 100 руб или с 10? Тут может быть две разные возможности. 👉🏻 Первая - НКД вычтут из купона и будет налог только с разницы. В примере это налог с 10 руб, т.е. 1.3 руб. 👉🏻 Вторая возможность - это НДФЛ с полного купона, а НКД учитывать в финансовом результате (продаже облигаций). Проще говоря, вы платите налог за себя и "за того парня" (т.е. за полный купон), а потом когда-нибудь вам это зачтётся (точнее, вычтется). Несмотря на то, что обе возможности позволительны с точки зрения закона, Тинькофф использует вторую. ‼️ И получается неприятная ситуация. Если покупать облигацию перед купоном, то, получив мизерную прибыль (т.к. НКД был почти равен купону), вы уплатите полный налог с купона. А вернут вам этот налог при продаже (не очень типичная ситуация для облигаций), либо при погашении. Например, если облигация погашается через 5 лет, и если вы не продадите её раньше, то вам вернут такой налог через 5 лет. Особенно "повезло" тем, кто купил какие-нибудь десяти- или тридцатилетние облигации, вроде {$RU000A0ZYJT2} Можете себе представить, во что превратятся ваши лишне уплаченные деньги (вполне реальные сегодня) через 10 или 30 лет. ✅ Выходит, если вы не планируете продавать облигации, то покупать их в такой схеме выгодно как можно раньше после выплаты купона. 📌 А что с продажей? С продажей ничего особенного. Т.к. при продаже и рассчитывается финансовый результат, переложить налог на "того парня" не получится. Налоговая тут получается тем самым полу-Робин Гудом из анекдота, который отбирает деньги у богатых, но никому не отдаёт) Но виноват в этом именно брокер. 📌 Почему брокеры не хотят работать по первой схеме? Возможно, потому, что первая схема сложнее в учёте. Проще брать одинаковый налог с одинаковых купонов. чем разбираться, что там у вас с НКД было. Теоретически также не исключаю, что это может быть дополнительным источником ликвидности для брокера, т.к. не вижу причин, по которым он был бы обязан сразу же перечислять эти излишки в пользу государства. Итоги ✅ Если вы не покупаете облигации на крупные суммы или собираетесь продавать их в ближайшем будущем, то особого смысла что-то делать вам нет. ✅ В противном случае (крупные партии облигаций на долгосрок) - возможно, имеет смысл пройтись по истории (начиная с 2021-го года) и проверить, не покупали ли вы их незадолго до купона? Если да, то посчитайте, сколько излишне удержанного НДФЛ с вас взяли. Если много, попробуйте продать и снова купить их сразу после купона (конечно, при условии, что комиссии и разница в цене не съест всю прибыль). 🖤 Спасибо за лайки, подписки и донаты

🎢 Теханализ, часть 2. Почему он не работает Картинка 1 - Типичный продавец курсов по тех.анализу В прошлой статье мы познакомились с теханализом и его терминологией. Сегодня посмотрим на него поближе и поймём, почему он не работает. 📌 Чья линейка длиннее Если вы попробуете почитать или посмотреть обучающие материалы по тех.анализу, посмотрите на уровни, которые там рисуют, уже через какое-то время вас начнёт посещать странное чувство. Почему здесь линия чуть ниже свечи? А тут свеча, наоборот, не достаёт до линии. А вот! Вот тут же цена не дошла до линии и развернулась, почему мы её дальше тянем? Взгляните на картинку 2 - Гадание на графике {$USDRUB} На ней нарисованы несколько (не все) возможных поддержек и сопротивлений. На каждом из них цена меняла направление, т.е. это нормальные рабочие линии. Какая из них правильная? 💥 Займёмся теханализом. Кружок 1 - в какой точке нужно продавать? На касании зелёной линии (74.5) или голубой (75.5)? Разница - целый рубль. При торговле с плечом на этом рубле можно стать миллионером или нищим. Кружок 2 - срочно закупаемся, ведь цена коснулась уровня! Класс, купим по 72.3 и ракетавпирёд 🚀! Или нет?.. Судя по картинке - нет. Кружок 3 - где покупаем, на красной или на чёрной? Кружок 4 - опять закупаемся, ракета 🚀! И опять нет. Кружок 5 - ждём касания голубой? Худо-бедно купили, ждём отката за низ картинки, но почему-то в кружке 6 цена ушла вверх. Наверное, это временно, поэтому в кружке 7 добираем позицию на продажу ;) Но и это не всё. Добавьте сюда тот важный факт, что торги часто совершаются отложенными ордерами. Вот вам график Майкрософт - картинка 3 Кручу-верчу, ордер выставить хочу! Вы нашли сопротивление. В жёлтом кружке вы решаете поставить ордер на следующую продажу акций. Где вы его выставите? В одном из фиолетофых кружков? По 214? Или по 212? Или по 208. Все эти цифры находятся на сопротивлении. Ещё веселее будет принимать решение в синем кружке - убыток гарантирован при любом ответе. ⚠️ Думаю, вы поняли. Теханализ на поверку больше похож на астрологию, нумерологию и гадание на кофейной гуще, а не на математические изыскания. Из-за ограничений Пульса на количество символов, продолжение в следующем посте. Удобнее читать в Телеграм и Дзен? Ссылка в профиле.

🔥 Теханализ - что это и зачем Часть 1, продолжение 👉 Поддержка - это "магическая" линия, которая снизу подпирает цену. На первой картинке синей линией как раз нарисована поддержка. 👉 Сопротивление - это другая "магическая" линия, она сверху не даёт цене подняться выше. Вроде этой - картинка 2, график акции Visa . Сопротивление не даёт цене на акцию улететь в космос. 👉 Пробой - это когда цена плюёт в лицо адептам теханализа и, презрев их магию, таки уходит сквозь линию сопротивления или поддержки. На картинке ниже пробой поддержки обведён фиолетовым: Пробой. Картинка 3 - после него у адептов теханализа обычно результат по портфелю меняется с минус 50% на минус 100% 👉 Прокол (ложный пробой) - это когда цена тоже уходит сквозь магическую линию, но магия теханализа оказывается сильнее, и цена возвращается туда, куда ей нарисовали. На картинке выше прокол находится левее пробоя. 👉 Фигура - некие повторяющиеся шаблоны в движении цены. Фигур понапридумывали как бы не сотню. "Треугольник", "голова и плечи", "двойная вершина", "чашка" - это только то, что можно услышать чаще других. Пример - картинка 4. Найдите перевёрнутую двойную вершину 👉 Индикаторы - некие математические алгоритмы, которые анализируют какие-то данные по торгам и накладывают свои графики на график цены. Например, на рисунке 5 два индикатора - скользящая средняя (на самом графике, синяя линия) и MACD (под графиком цены) Индикаторы - важнейшая составляющая мифов и легенд теханализа) Индикаторов существует ещё больше, чем фигур. Более того, если вы не знаете хотя бы штук пять, на любой сходке адептов теханализа вас могут просто побить. Фух! Получилось много. Но без этого никак, тема сложная, многогранная и холиварная) ❗️ Дальше расскажу о сути теханализа, о том, что важно знать и понимать, даже если вы никогда его не использовали и не собираетесь. Спасибо за лайки, подписку и донаты. Удобно читать в Телеграме и дзен? Ссылки в профиле.

🔥Теханализ - что это и зачем Часть 1 Думаю, даже если вы не знаете, что такое "Теханализ", то уж слово вы точно слышали. Потому что в инвестициях оно повсюду - в постах, в видео, в книгах. 📌 Технический анализ (хотя так никто не называет, все используют сокращённую форму "теханализ") - это такое поверье, что движения цены подвержены каким-то законам, более того, эти законы легко нарисовать на графике. Почему поверье? Потому что никаких доказательств его работы нет. И быть не может - я об этом напишу дальше. Тогда зачем вообще его обсуждать? Мало ли поверий на свете? Дело в том, что он... работает. Иногда. Пока ничего непонятно?)) Давайте посмотрим на него поближе и разберёмся, что это и как работает (или нет). Когда-то больше ста лет назад журналист по имени Чарльз Доу выпустил серию статей о том, как цена на активы ходит волнами, и всё завертелось. С тех пор теханализ превратился в полноценную религию, а количество его адептов растёт едва ли не в геометрической прогрессии. На картинке 2 - классический пример теханализа на графике акции Visa . Человек, который занимается теханализом, видит на графике какие-то фигуры, и рисует "магические" линии. Например, здесь мы видим явную закономерность - цена постоянно идёт вниз, но, отталкиваясь от синей линии, идёт вверх. Соответственно, если бы я нарисовал эту линию ещё на третьем толчке, на четвёртом я бы мог купить акцию по 190, а уже через пару дней продать за 200 (обвёл фиолетовым). 5% за пару дней в долларах - неплохо, да? И всё, что нужно было делать - это всего лишь нарисовать линию! Обычно на этом месте половина людей бросают читать, бегут увольняться с работы, брать кредиты, заводить деньги на биржу и чертить линии, попутно планируя, куда потратят заработанные миллиарды)) Так пополняются ряды адептов теханализа. Для тех, кто всё же остался дочитывать, скажу, что всё далеко не так просто. Но, чтобы объяснить суть этого явления, давайте немножко погрузимся в этот чудный мир и его терминологию. Без неё объяснять будет сложно. 👉 График - это такая картинка, как выше, где показаны движения цены. 👉 H4, D, M30, четырёхчасовой график, дневной график, пятиминутный и т.п. - когда вы видите такие буквы с цифрами или вот такие слова, это означает, что имеется в виду график, на котором колебания цены сгруппированы по времени. Буква H с цифрой означает часы (H1 - часовой, H4 - четырёхчасовой и т.п.), буква M с цифрой - минуты (M30 - получасовой, M5 - пятиминутный и т.п.). D - дневной, W - недельный. Группировка производится, в основном, с помощью японских свечей. 👉 Японские свечи - это красные и зелёные столбики на графике, из которых растут палочки вверх и вниз. Зелёные означают, что цена в этот промежуток времени поднялась, красный - опустилась. Один столбик как раз и означает количество времени. Вот пример - картинка 3. Что можно узнать из красной свечи, которую я обвёл синим? Во-первых, если это четырёхчасовой график (H4, или 4h, как вверху слева на картинке написано), то этот столбик даёт информацию о том, как цена менялась за определённые 4 часа. Во-вторых, вверху, обведённое красным - расшифровка свечи. Там сказано, что когда эти 4 часа начались, цена была 191, за все 4 часа самая высокая цена была 191.37, самая низкая за 4 часа цена была 189.25, а закончились эти 4 часа на цене 190.06. В-третьих, красный цвет даже без расшифровки говорит, что закончились 4 часа на цене ниже, чем начались (т.е. цена снизилась). В теханализе практически не используется график с линиями, как по умолчанию в приложениях для инвестиций Тинькофф или ВТБ. Только японские свечи. Из-за ограничений пульса на размер поста, продолжение в следующем посте. Ещё удобно читать в Телеграме и дзен, ссылки - в профиле.

⚙️ Устройство биржи, часть 2 Как трагедия общин не даёт стратегиям работать 💸 Продолжаем изучать инвестиции на примерах из "В мире животных") Итак, в прошлый раз история с покупкой козы закончилась завозом коз и нормализацией цены на них. 🐐И вот счастливые покупатели нашли большое поле и стали пасти коз. Вначале всё было хорошо. Но постепенно с биржи приходили всё новые владельцы коз. Скоро на поле стало не протолкнуться. Козы стали тощими от нехватки травы. Более того, когда несколько сознательных владельцев убрали своих коз, чтобы дать траве подрасти, на их место пришли несознательные владельцы. Козы несознательных стали чуть жирнее, а сознательных - ещё тоще. ❗️Это явление и называется "трагедия общин" - когда неконтролируемое потребление свободных ограниченных ресурсов исчерпывает их. А жертва одного участника делает его проигравшим, а не выигравшим. Это явление изучают в экономике, ИТ и математике, но пока решения, кроме контроля над ресурсами, никто не придумал. Теоретически, решением бы могло стать осмысленное потребление (т. е. сотрудничество участников), но мы, люди, пока так не научились, каждый хочет себе больше. 💰Но при чём тут инвестиции? Помните, в прошлый раз я говорил о том, что на бирже нет сторонних денег, только деньги инвесторов, а чей-то заработок это, в конечном счёте, чей-то убыток? Это делает её таким вот ограниченным пастбищем, хоть и очень большим. И именно из-за трагедии общин, стратегия, которая станет известна всем, не работает. 👉 Например, появилась стратегия "Покупать на 24 и продавать на 30". Т. е. не прогноз, а стратегия (с гарантией). Если сегодня на этом гарантированно заработают 10 из 10 участников, завтра об этой стратегии будут знать по всей России. Если завтра на том же действии заработают 1 млн из 1 млн участников, то послезавтра об этом будут знать даже на острове Пасхи. Но если все будут покупать на 24, кто в это время будет продавать, если цена гарантировано пойдет к 30? Если все будут продавать на 30 - кто будет покупать, если цена гарантировано пойдёт на 24? То же применимо и к "прогнозистам", которые раздают или продают "прогнозы 100%!". ✅ Теперь вы понимаете, почему продажа стратегий - это мошенничество, прогнозы не дают гарантии, а настоящие успешные трейдеры не расскажут вам свою стратегию. В следующий раз я расскажу про теханализ. 📌 Если информация на канале помогает вам сохранить деньги или заработать, вы можете помочь каналу донатами. Большое спасибо всем, кто помогает. Не забудьте подписаться, чтобы не пропустить следующие материалы. Ссылка на телеграм и дзен - в профиле.

Важные выводы из прошлой истории про козу ( ✅ 1. Самый главный вывод - на рынке НЕТ сторонних денег. Одновременно все НЕ могут заработать. Если вы получили прибыль - кто-то оплатил его своим убытком. Если вы видите пик на графике, после которого цена полетела вниз - кто-то на этом пике покупал. Почему это важно? Потому что отсюда идут другие важные выводы - "если стратегия известна всем, она не работает" и "никто не поделится прибыльной стратегией". Когда вам предлагают платные прогнозы или продажу стратегий - помните об этом. ✅ 2. НИКТО не знает, куда пойдёт цена. НИКОГДА! Можно предполагать с разной степенью вероятности, но не ждите "инфу 100%", а когда видите "инфу 100%" - бегите, это самозванцы и мошенники. Цена формируется вот такой невероятно сложной совокупностью новостей, настроений, желаний и ожиданий. ✅ 3. Цена зависит от спроса. Если вы видите отличную компанию - не факт, что она продаётся по отличной цене. В этом, например, опасность IPO - даже опытные трейдеры со всеми их оценками и мнениями не способны реально оценить дальнейшее движение цены. Относитесь к IPO как к игре в казино - можно иногда поиграться, но не нужно туда заводить значительную часть капитала. , {$OZON} и не дадут соврать) ✅ 4. Рынок имеет два важных фактора - объективный и спекулятивный. НИКОГДА не полагайтесь только на один, НИКОГДА не забывайте про второй. Видя негативную новость (спекулятивный фактор) не бегите в панике продавать. Оцените объективный фактор - насколько действительно всё плохо у компании. Видя прекрасные показатели компании (объективный фактор), не забудьте посмотреть новости и настроения, возможно, сейчас не лучший момент для входа. ✅ 5. Даже инвестирование, не говоря уже о трейдинге - это умственная работа. Если вы не готовы думать и надеетесь, что кто-то даст вам готовое решение - вы проиграете. В жизни вообще никто никогда не решает за вас в вашу пользу. Биржа - не исключение. Слушайте всех, но думайте сами. Используйте чужие мысли только как топливо для своих. ✅ 6. Не нужно принимать решение в спешке, подождите и подумайте. Любая негативная или позитивная новость со скачками цены, особенно нелепая, скоро себя отыграет. Помните: чужая прибыль - это ваш убыток, вы победите в этой игре только если будете умнее (outsmart) хотя бы части других. ✅ 7. Вы НЕ сможете обыграть рынок. Если у компании всё плохо и она подала на банкротство, то, скорее всего, она обанкротится. Вы не сможете своей покупкой это изменить. Если в отрасли кризис, то, возможно, покупка в долгосрок после хорошего падения и будет неплохой идеей. Но точно не нужно надеяться, что сразу после вашей покупки и поста об этом в Пульсе, цена взметнётся до небес. Часто можно услышать чушь вроде "обыграть маркетмейкера" или цитаты Баффета вроде "покупай, когда все продают". Баффет - гений, но его цитаты опасны для частных инвесторов. Если танк встретит пулемётное гнездо врага на пути, он нападёт на него и уничтожит. Если солдат с пистолетом встретит это же гнездо, ему лучше уносить ноги. Ни у кого из нас нет капитала и веса в мире, как у Баффета, поэтому не воспринимайте его цитаты как руководство к действию. Помните - слушайте всех, но думайте сами. ✅ 8. Опять банальное "используйте на бирже только свободные деньги". Даже хорошая акция может быть несколько месяцев, а то и лет, в просадке. Вам нужно всегда точно знать, что не придётся спешно продавать активы со скидкой, потому что на жизнь не хватает. Если свободных денег нет - вначале решите этот вопрос. Не нужно за взнос по кредиту покупать акции на неделю, чтобы разбогатеть. Вначале расплатитесь с кредитами, потом отложите достаточную сумму на чёрный день. А уже потом откладывайте деньги на биржу. ♥️ Ваши лайки, подписки, комментарии и донаты мотивируют и помогают понять, интересна ли вам эта тема и стоит ли продолжать. Спасибо) Ссылка на телеграм-канал - в профиле

❓💰Как устроена биржа, часть 1 Спойлер - это НЕ про "Что такое биржа", "Кто такой брокер", "Почему растёт, а нет" и прочие тривиальности. Статей на эту тему предостаточно. Вместо этого напишу о "реальном" устройстве всего механизма. Чтобы можно было понять ответ на сакральный вопрос - почему цена идёт вверх или вниз. Почему это важно? Представьте, что вы не знаете китайский язык (а такие люди есть 😜). И вам дают текст на китайском и перевод. Поймёте, что там написано? Конечно. Но сможете ли вы понять другой текст? Возможно, отдельные части, схожие с первым текстом. Часто вижу в интернете рассуждения, по которым, становится понятно, что сейчас человек пытается перевести китайский текст без знания языка, пользуясь переводом от другого текста. Поэтому сегодня начинаем учить китайский) 🍿Представьте, что у вас появилось 200 свободных рублей. Вы думаете, как их заставить расти. И тут узнаёте, что очень выгодно продавать козье молоко. Вы идёте на рынок за козой. Там стоит один человек и продаёт одну козу за 100 рублей. Но не успеваете вы подойти к нему, как забегает толпа других таких же начинающих бизнесменов, тянет ему деньги и требует козу. Продавец: — Коза теперь стоит 150! Несколько желающих уходят, но основная масса остаётся. Продавец: — Ой, нет, 250! Разочарованный выдох - и толпа начинает редеть. Продавец бьёт себя по лбу: — Я хотел сказать 160! 👍 Тогда вы быстро отдаёте деньги, продавец вручает козу вам и уходит. Теперь вы - счастливый обладатель козы! Вы собираетесь уходить, но думаете - Я могу доить козу и постепенно возвращать деньги за неё, потом даже в прибыль, может, выйду. А могу тут же её продать с наваром. И кричите в толпу уходящих: — Кому козу за 180?! Но никто особо не проявляет интереса. Тогда вы кричите: — Британские учёные установили, что козье молоко способствует омоложению и похуданию! 👍 Толпа замирает, а потом бросается к вам! Вы задираете цену до 250 и продаёте козу! Вы уходите, но думаете - цель-то я не выполнил. У меня теперь денег гораздо больше, но это всё равно деньги, они не растут. Тогда вы смотрите на бьющуюся за козу толпу (цена на неё взлетела до 300) и кричите: — Опровержение: молоко не способствует омоложению, только похуданию! 👍 Толпа врассыпную, отчаявшийся продавец предлагает 250, 200, 180. Наконец вы сторговываете козу за 150. Теперь у вас коза и 140 рублей, вы молодец! Только вы собираетесь очередное "исследование" обнародовать, но тут мстительный продавец, который из-за вас получил убыток, кричит: — Британские учёные выяснили, что козы снижают потенцию хозяину! ☠️ Вы понимаете, что не только коза, но и молоко теперь не будет много стоить. Вы отчаянно пытаетесь её продать, но ни за 180, ни даже за 100 никто не хочет покупать. Кто-то предлагает купить за 50 на мясо, но вы решаете подождать. 👍 Через пару дней приходят новые покупатели, которые не слышали предыдущую ложь, и цена на козу опять взлетает до 200. 🤦‍♂️ Только вы собрались её опять продать, но тут завозят стадо коз на продажу. Постепенно цена выравнивается на 75.63 за козу. Довольно простая и скучная история, да? Но из неё можно сделать несколько очень важных выводов. Которые будут в следующем посте, потому что сюда не влезли) В телеграмме читать всё-таки удобнее, ссылка в профиле.

Недавно я рассказал про "правило 50%". Что делать с этим знанием на практике? Предлагаю такой алгоритм: ✅ 1. Оценивайте каждую сделку по этому правилу. Если вы не можете себе сказать, что вы объективно уверены на более, чем 51%, в нужном вам исходе - вы играете в казино. ✅ 2. Подумайте, какая у вас в данной сделке цель. Вы хотите инвестировать, т.е. заботиться о своём будущем? Или вам просто хочется поиграть? Ничего плохого в игре в разумных пределах нет - есть люди, которые ездят раз в году в Лас-Вегас, спускают там небольшую часть капитала, и счастливые, возвращаются домой. ✅ 3. Если вы не хотите играть, а хотите инвестировать - не делайте такую ставку (вы уже в казино, тут нет позиций, только ставки). Такие ставки НЕ принесут вам пользы на длинной дистанции. Ищите другую возможность для инвестирования. ✅ 4. Если вы не против поиграть в казино - оцените, что вы хотите. Вам просто нужна разрядка от стресса? Или вы хотите поставить доллар в надежде выиграть десять? ✅ 5. В обоих случаях поставьте совсем немножко. Например, у вас портфель 500 тыс. руб, акция (например, ) стоит пару долларов. Если вам нужна разрядка - купите одну акцию. Если вы хотите испытать шанс на прибыль - купите парочку, десять максимум. ✅ 6. Попрощайтесь с деньгами. Нет, это не шутка. Скажите самому себе, что вы осознанно делаете ставку в казино, что вы НЕ инвестируете, что вы осознаёте, что проиграете, но вы здесь не для выигрыша, а для положительных эмоций. Это поможет вам совершать такие ставки осознанно и не путать казино и инвестиции, не даст расстроиться, когда вы проиграете, и получить много радости, если вдруг вы выиграете. ✅ 7. Если вдруг выиграли - не забудьте самому себе сказать, что это - просто везение, это НЕ инвестиции. В следующий раз такого не будет. ✅ 8. Если вы подвержены азарту и можете устраивать казино в инвестициях - выделите себе один день в месяце, когда вы можете спустить совсем чуть-чуть на такие ставки. Если внутреннего демона нельзя убить, его можно попытаться хотя бы контролировать) Кстати, этот же алгоритм подойдёт для теста стратегий. Например, вы придумали стратегию. Или решили, что у вас чутьё на рынок (очень распространённое заболевание!). Не делайте эти стратегии сразу вашей базой. Потестируйте их по алгоритму казино, по чуть-чуть изредка, в разных ситуациях на разных рынках. Стратегия работает только если она даёт вам прибыль на длинной дистанции. ❗️Главное помнить, что главное оружие инвестора - здравый смысл. 📌 Если информация на канале помогает вам сохранить деньги или заработать, вы можете угостить меня кофе с помощью донатов :) Подписывайтесь на телеграм и дзен. Спасибо.