#ОПИФ_ПРОМСВЯЗЬ_Акции (август 2026): фонд переименован в «Просто. Акции» — набрал сталь, вышел из ВТБ после дивиденда и развернул половину портфеля Разбираю фонд ПСБ (~1,9 млрд ₽) за июль → август по количеству бумаг. За месяц закрыл 6 позиций, открыл 2 и развернул кучу собственных июльских ставок. 📈 Метрики • СЧА: 1 974,2 → 1 886,0 млн ₽ (−4,47%); • кэш-подушку, наоборот, поднял: 0,3% → 3,3% СЧА (в июле её тратил). 🏆 #ТОП10 акций на 31.08.2026 • $SBER Сбербанк — 9,80%; • $YDEX Яндекс — 8,27%; • $LKOH Лукойл — 8,10%; • $TATN Татнефть — 8,06%; • $T Т-Технологии — 7,61%; • $HEAD Хэдхантер — 6,79%; • $NVTK Новатэк — 6,61%; • $DOMRF Дом.РФ — 5,47%; • $GMKN Норникель — 5,08%; • $SNGSP Сургут-преф — 2,98%. ▲ Крупные докупки • $MAGN ММК — значительно нарастил, +482% (доля 0,10% → 0,66%) — зашёл в сталь; • $MDMG Мать и дитя +132%; $SNGSP Сургут-преф +78% (ставка на слабый рубль); $POSI Позитив +73%; • $MTSS МТС +53% (а в июле его, наоборот, сокращал −28%); $DOMRF Дом.РФ +32%; $SBER Сбербанк +12%; $NLMK НЛМК +12%. 🟢 Открыл позиции (2) Совкомфлот (0,95%) и $SIBN Газпром нефть (0,94%). ▼ Крупные продажи • $PLZL Полюс — −57% (доля 2,9% → 1,1%) — почти вышел из золота (в июле уже сокращал −44%); • $LENT Лента −56%; $ROSN Роснефть −48% (в июле, наоборот, добирал +57%); • $VTBR ВТБ −42% — после дивидендной выплаты (13.08) • $X5 X5 Group −32%; $TRNFP Транснефть −17%; $T Т-Технологии −14%; $MOEX Мосбиржа −14%. 🔴 Закрыл позиции (6) $NMTP НМТП, Россети Центра и Приволжья, $DATA Аренадата, $RENI Ренессанс, $ENPG Эн+, $VSEH ВсеИнструменты — вычистил «хвост» мелких имён. 🧮 Осторожно: переоценка $TATN Татнефть (доля +1,1 п.п., но по количеству фонд её не трогал — всё от цены +10,4%), $HEAD Хэдхантер, $OZON Озон (держал сквозь −20%), $CNRU Циан. #опиф #ребалансировка #новичкам #хочу_в_дайджест #пульс_оцени

#ОПИФ_ПРОМСВЯЗЬ_Акции (июль 2026): развернул оборону — потратил кэш-подушку на нефть и IT, избавился от Полюс золота Разбираю фонд «ПРОМСВЯЗЬ — Акции» (~2,0 млрд ₽) за июнь → июль по количеству бумаг. В июне он уходил в оборону и копил подушку, а в июле сделал ровно обратное. 📈 Метрики • СЧА: 2 064,7 → 1 974,2 млн ₽ (−4,4%); • кэш/облигации: 4,9% → 0,3% СЧА — фонд потратил июньскую подушку обратно в акции. 🏆 #ТОП10 акций на 31.07.2026 • $YDEX Яндекс — 8,90%; • $T Т-Технологии — 8,76%; • $SBER Сбербанк — 8,35%; • $LKOH Лукойл — 7,91%; • $TATN Татнефть — 6,91%; • $NVTK Новатэк — 6,82%; • $HEAD Хэдхантер — 6,50%; • $GMKN Норникель — 4,76%; • $X5 X5 Group — 4,20%; • $DOMRF Дом.РФ — 4,05%. ▲ Реальные докупки (по росту количества бумаг) • $ROSN Роснефть — +57% (+0,38 п.п.); • $SNGSP Сургут-преф — +53% (+0,55 п.п.); • $OZON Озон — +37%; • $CNRU Циан — +31% (+1,08 п.п.); • $HEAD Хэдхантер — +16% (+1,34 п.п.); • $NVTK Новатэк — +15%; • $TATN Татнефть — +13%; • $NLMK K НЛМК — +15%. Плюс мелкие открытия: $POSI I Позитив, $TATNP Татнефть-п, добор Россети ЦиП. ▼ Реальные продажи • $PLZL Полюс золото — −44% (доля 7,6% → 2,9%, −4,72 п.п.) — режет золото; • $MTSS МТС — −28% (доля 1,7% → 1,1%); • НМТП — −17%; $CHMF Северсталь — −17%; $SBER Сбербанк — −9%. 🧮 Осторожно: переоценка $T Т-Технологии, $GMKN Норникель, $X5, $LENT Лента и $VTBR ВТБ — доли сдвинулись в основном из-за цен. Важно: ВТБ фонд НЕ закрывал — держит ~549 тыс. шт (−6% к июню), доля упала из-за −24% по цене. #опиф #фонды #ребалансировка #золото #нефтегаз #новичкам #пульс_оцени

#ОПИФ_ПРОМСВЯЗЬ_Акции (июнь 2026): фонд ушёл в оборону — облигаций стало почти в 4 раза больше, Газпром закрыт под ноль Разбираю ОПИФ «ПРОМСВЯЗЬ — Акции» (СЧА ~2,06 млрд ₽) за июньский обвал. И это первый фонд в моей серии, который на падении рынка сделал именно оборонительный ход: резко поднял подушку кэша/облигаций, вышел из нефтегаза-Газпрома и переложился во внутренний спрос. А ещё — снова поймал случай, когда переоценка маскируется под «крупную покупку». Разберём по количеству бумаг, а не по доле. 📉 СЧА просела вслед за рынком СЧА: май ~2 301 → июнь 2 064,755 млн ₽ (−10,3% за месяц). Почти весь портфель в минусе: $TATN Татнефть −16,9%, $LKOH Лукойл −6,8%, $YDEX Яндекс −8,5%. Единственный, кто прибавил, — $GMKN Норникель (+2,5%). 🏆 #ТОП10 активов на 30.06.2026 • $SBER Сбербанк — 9,806%; • $T Т-Технологии — 8,580%; • $YDEX Яндекс — 7,898%; • $PLZL Полюс золото — 7,602%; • $LKOH Лукойл — 7,237%; • $TATN Татнефть — 5,581%; • $NVTK Новатэк — 5,521%; • $HEAD Хэдхантер — 5,160%; • $GMKN Норильский никель — 4,904%; • $X5 X5 Group — 4,394%. 🔴 Закрыты позиции • $GAZP Газпром 4,931% → 0 (продано ~982 тыс. акций, 113 млн ₽) — главный выход месяца; • $TATNP Татнефть пр. 0,127% → 0; • $MRKC Россети Центр 0,111% → 0. 🟢 Открыты позиции • $SNGSP Сургутнефтегаз пр. — 0,985% (~20,3 млн ₽) — ставка на слабый рубль; • $LSNG Россети Ленэнерго — 0,366% (7,56 млн ₽); • $DATA Аренадата — 0,267% (5,52 млн ₽); • В2В-РТС — 0,264% (5,45 млн ₽). 🟩 Реальные покупки (по РОСТУ количества бумаг) • $HEAD Хэдхантер — +41% к количеству, доля 3,61% → 5,16% (+1,55 п.п.) — крупнейший добор; • $DOMRF ДОМ.РФ — +34%, 2,66% → 3,77% (+1,11 п.п.); • $CNRU Циан — +88% (почти удвоил пакет), 0,99% → 1,64% (+0,65 п.п.); • $MTSS МТС — +37%, 1,15% → 1,69% (+0,54 п.п.); • $NVTK Новатэк — +9%, 5,03% → 5,52% (+0,50 п.п.); • $LENT Лента — +4%, 1,98% → 2,42% (+0,44 п.п.). Вектор — внутренний спрос, IT и телеком: Хэдхантер, Циан, МТС, ДОМ.РФ, Лента. 🟥 Реальные продажи (по СНИЖЕНИЮ количества бумаг) • $RENI Ренессанс — −72% (почти вышли), 0,62% → 0,18%; • $NMTP НМТП — −44%, 1,26% → 0,76% (−0,50 п.п.); • $VTBR ВТБ — −33%, 2,99% → 2,07% (−0,92 п.п.); • $LKOH Лукойл — −16%, 8,28% → 7,24% (−1,05 п.п.) — крупнейшее сокращение доли; • $X5 X5 Group — −13%, 4,98% → 4,39% (−0,58 п.п.); • $YDEX Яндекс — −9%, 8,54% → 7,90% (−0,65 п.п.); • $TATN Татнефть — −8%, 6,54% → 5,58% (−0,95 п.п.). Режут нефть ($LKOH, $TATN), банк $VTBR и логистику (НМТП). 🧮 Важно: $T и $OZON НЕ докупали По доле кажется, что $T Т-Технологии и $OZON Озон — крупнейшие покупки месяца. На деле наоборот: по количеству бумаг $T подрезан на ~3% (доля 8,86% → 8,58%), $OZON — на ~5% (2,82% → 2,53%). «Рост» в таблице — это склейка технического лота с ценой 0, а не сделка. Реальных покупок по ним не было — фонд их слегка сократил. 💼 Облигации: главный сюжет месяца Доля облигаций и эквивалентов: 1,17% → 4,86% СЧА (+3,69 п.п.), в рублях 26,9 → 100,3 млн ₽ — рост почти в 4 раза. Фонд не просто пересидел падение в подешевевших акциях, а сознательно поднял кэш-подушку. Для фонда акций это заметный оборонительный сигнал. 🧠 Вывод Это уже девятый фонд, который я разбираю за июньский обвал, и он снова подтверждает две сквозные темы месяца: 1) выход из $GAZP Газпрома — его режут буквально все фонды подряд; 2) ставка на слабый рубль через $SNGSP Сургут-преф — тем же занимались Аленка и Атон, да и я сам в своих валютных портфелях #PILA_USD и #USDEUROCNY_BOND. Но почерк ПСБ отдельный: в отличие от фондов, которые просто пересидели обвал в акциях, здесь управляющий поднял кэш и переложился из нефтегаза во внутренний спрос. 💬 Что обсуждаем? Правильно ли в такой обвал уходить в кэш и «качество» — или это фиксация на дне, после которого рынок как раз и отскакивает? И берёте ли $SNGSP как ставку на слабый рубль вслед за фондами? #опиф #фонды #портфель #новичкам #хочу_в_дайджест #пульс_оцени

#ОПИФ_ПРОМСВЯЗЬ_Акции (май): почти полный выход из $T Т-Технологий (−205 млн ₽) и крупный заход в $TATN Татнефть 📊 СЧА фонда на конец мая — 2 301,03 млн ₽ В апреле было ~2 401 млн ₽, за месяц −4,2%. Часть — переоценка рынка вниз, часть, возможно, отток пайщиков. 🏆 #ТОП10 активов фонда на 31.05.2026 (доли в СЧА) • $SBER Сбербанк — 9,81% (225,8 млн ₽) • $YDEX Яндекс — 8,54% (196,6 млн ₽) • $LKOH Лукойл — 8,28% (190,6 млн ₽) • $PLZL Полюс золото — 7,85% (180,7 млн ₽) • $TATN Татнефть — 6,54% (150,4 млн ₽) ← из 11 места в апреле • $NVTK Новатэк — 5,03% (115,6 млн ₽) • $X5 X5 Group — 4,98% (114,5 млн ₽) • $GAZP Газпром — 4,93% (113,5 млн ₽) • $GMKN Норильский никель — 4,75% (109,4 млн ₽) • $TRNFP Транснефть — 3,91% (90,0 млн ₽) ← из 14 места в апреле 🔴 Полностью закрытые позиции • $BELU НоваБев ао — продана полностью, ~5,2 млн ₽ • $RAGR Русагро — продана полностью, ~0,86 млн ₽ 🟢 Открытая позиция • $TATNP Татнефть прив. — новая, 0,13% (2,92 млн ₽) 🔁 Реальные сделки (разделил переоценку и покупки/продажи) ЧИСТЫЕ ПРОДАЖИ (цена бумаги почти не двигалась): • $T Т-Технологии — −205,3 млн ₽, доля 8,67% → 0,13% (цена 305,3 → 301,4 ₽, −1,3%). Фактически выход из позиции. • $OZON Озон — −20,6 млн ₽, доля 0,90% → 0,04%. Тоже почти полный выход. ЧИСТЫЕ ПОКУПКИ (доля выросла на росте цены — точно докупали): • $TATN Татнефть — +59,7 млн ₽ (+65,9% к стоимости позиции), цена +4,2% • $TRNFP Транснефть — +17,5 млн ₽ (+24,1%), цена +3,5% • $X5 X5 Group — +5,6 млн ₽ (+5,1%), цена +5,1% • $DOMRF Дом.РФ — +4,5 млн ₽ (+8,0%), цена +8,0% ПЕРЕОЦЕНКА ВНИЗ (доля упала за счёт падения цены, кол-во почти не менялось): • $LKOH Лукойл — стоимость −24,0 млн ₽, цена −10,7%, доля 8,92% → 8,28% • $VTBR ВТБ — стоимость −46,2 млн ₽, цена −13,4%, доля 4,79% → 2,99% (есть и небольшая продажа) • Лента ао — стоимость −35,6 млн ₽, цена −13,3%, доля 3,37% → 1,98% • $NVTK Новатэк — стоимость −66,5 млн ₽, цена −5,4%, доля 7,58% → 5,03% (часть позиции тоже продали) 💼 Облигации и эквиваленты Доля 1,30% → 1,17%, в деньгах с 31,3 до 26,9 млн ₽. Фонд по-прежнему >98% в акциях, защитная часть — минимальная. 🧠 Главный вывод по маю Управляющий вышел из техноакций ($T + $OZON суммарно ~225 млн ₽ забрали с рынка) и переложил в нефтегаз (Татнефть + Транснефть ~77 млн ₽ покупок). Остальное ушло в рыночную просадку и снижение СЧА. Это уже четвёртый-пятый ОПИФ из моего списка с такой ротацией — наблюдение становится консенсусом по управляющим. #опиф #фонды #портфель #новичкам #хочу_в_дайджест #пульс_оцени

#ОПИФ_ПРОМСВЯЗЬ_Акции (апрель) изменения в структуре активов фонда: март 2026 → апрель 2026 По состоянию на 28.05.2026 доходность на годовом окне 2,62% на трехлетнем 26,95% СЧА фонда — 2 404,095 млн руб. #ТОП10 активов фонда на конец апреля: • $SBER Сбербанк — 9,746% • $LKOH Лукойл — 8,925% • $YDEX Яндекс — 8,778% • $T Т-Технологии — 8,665% • $PLZL Полюс золото — 7,785% • $NVTK Новатэк — 7,576% • $GAZP Газпром — 5,184% • $VTBR ВТБ — 4,790% • $GMKN Норильский никель — 4,722% • $X5 X5 Group — 4,531% Закрыты позиции: • $VSMO ВСМПО-АВСМ — 0,267% → 0% • $SNGSP Сургутнефтегаз пр. — 0,041% → 0% • $RUAL Русал — 0,039% → 0% Открыты позиции: • $TRNFP Транснефть — 3,016% (на 72,5 млн руб.) • $PRMD ПРОМОМЕД — 0,221% (на 5,31 млн руб.) • $RAGR Русагро — 0,036% (на 0,86 млн руб.) Существенные изменения в портфеле: • $NVTK Новатэк — доля сокращена на 1,454 п.п. • $TATN Татнефть — доля сокращена на 0,795 п.п. • $GAZP Газпром — доля сокращена на 0,759 п.п. • $ROSN Роснефть — доля сокращена на 0,369 п.п. • $PHOR ФосАгро — доля сокращена на 0,337 п.п. • $DOMRF Дом.РФ — доля увеличена на 0,311 п.п. • $LKOH Лукойл — доля увеличена на 0,320 п.п. • $VTBR ВТБ — доля увеличена на 0,429 п.п. • $PLZL Полюс золото — доля увеличена на 0,472 п.п. • $OZON Озон — доля увеличена на 0,480 п.п. • Облигации и эквиваленты — доля увеличена на 1,156 п.п. Доля облигаций и эквивалентов на конец апреля выросла с 0,146% до 1,302%. Детали — на скриншотах. #портфель #опиф #фонды #новичкам #пульс_оцени