Хэштег #прояви | Тинькофф Инвестиции Пульс

КИБЕРПОЛИГОН ВИДЕО 📹 Всем привет 🫱🏻‍🫲🏼 На странице вышел новый мини-ролик про киберполигон компании , смотреть здесь 👇 Жду от Вас: реакции на видео, а также любую обратную связь. Это важно для дальнейшего разаития и публикации интереаного контента для Вас🫱🏻‍🫲🏼 В рамках участия в Итогах 2025 года отчётности по МСФО компании для гостей была организована экскурсия по данному полигону. Фактически он расположен в Москве, и не у всех есть возможность посетить, поэтому я решил поделиться с Вами своим видением) Спасибо компании за организацию доступа и открытость 🫱🏻‍🫲🏼 _себя_в_пульсе

Коллеги, утречка! Что нас ждет сегодня – ЧЕТВЕРГ 29.05.25: ➕ ❗️ Основные макрособытия: 🇨🇭 Швейцария - нет торгов - Ascension Day 🇺🇸 США - заявки на пособия по безработице - 15:30мск 🇺🇸 США - ВВП (1кв 2025г -предв) - 15:30мск 🎈🇺🇸 натгаз США - запасы EIA - 17:30мск 🛢️🇺🇸 нефть США - запасы EIA - 19:00мск 📁 Отч./СД/див./комп./валюта: 🔌 : Финансовые результаты по МСФО ⛽️ : СД по дивидендам за 24г. По прогнозам аналитиков выплаты могут составить 183р,14.8% / 198.41р, 16.38% 🌾 : ГОСА по дивидендам, ранее СД рекомендовал 171р, 2.7% 🏦 : ГОСА по дивидендам, ранее СД рекомендовал 83.5р, 6.5% 🌾 : ГОСА по дивидендам, ранее СД рекомендовал 534р, 3.3% CNY, 11,10 / 11,05 USD, 79,61 / 79,60 EUR, 90,90 / 90,33 🔍 Мнение: ❇️ За период с 20 по 26 мая рост ИПЦ составил 0,06% против 0,07% и 0,06% неделями ранее, с начала месяца – 0,21%, с начала года – 3,34% (справочно: май 2024 г. – 0,74%, с начала года – 3,22%). Огурец и помидор дешевеют на глазах, что вносит солидную лепту в общий показатель. Инфляция идет по целевой траектории для ЦБ. Как по мне, то баланс этот хрупок и может пошатнуться. Основные риски в геополитике, повышенной нагрузке на бюджет, дешевой нефти в сочетании с крепким рублем. Непроды на крепком рубле знатно дешевеют. Подует ветер в другую сторону - вновь надует 10% годовых. Формально причин держать столь высокую ставку не так и много остается, а вот риски появления новых высоки. Пока жду от ближайшего заседания ЦБ сохранения текущего уровня ставки и смягчение сигнала. Больше шансов на снижение в июле. Плановое повышение тарифов безусловно поднимет цифры, но ЦБ скорее их учтет как разовый фактор. 🤵‍♂️ Выручка HENDERSON за 4 месяца 2025 года выросла г/г на 17,4%. При этом выручка в апреле выросла г/г на 13,8%. С каждым месяцем компания все дальше от цели в 25%. Я бы перекладывался, поскольку такие темпы роста не соответствуют котировкам. 💊 Озон Фармацевтика рекомендовала дивиденды за 1кв25 года в размере 0,28 руб/акция, ДД 0,54%, отсечка - 3 июля. Компания увеличила выручку на 45% г/г, EBITDA — на 61%, чистую прибыль на 20%. Чистый долг/EBITDA 1,1х. ОзФарм подтверждает прогноз по росту выручки в 2025 выше 25%. Компания здорового человека. По текущим выглядит лишь слегка недооцененно. ТТМ Р/Е 11,5х, EV/Ebitda 6,6х. Цель на 12 месяцев сохраняю на уровне 62 руб, а покупать хотелось бы от 40. Сейчас апсайд не особо интересен. 👛 Европлан в 1кв25 нарастил чистый процентный доход на 11%, чистый непроцентный - на 22%. Отправили на резерв по кредитным убыткам в 9 раз больше г/г, что снизило ЧП на 68.5%. Планируют повышать авансы, чтобы снизить стоимость риска и величину резервов. Компания проходит через самую трудную часть цикла. Прогнозируют снижение нового бизнеса на 50%, однако ждут большого отложенного спроса при снижении ставки ЦБ. В этом году Европлан обещал порадовать дивидендами примерно на 58 руб/акция, при том, что 29 руб вот-вот будет одобрено акционерами по результатам 2024 года. В долгосрок интересно, но в течении полугода - года может поболтать на низких уровнях, ведь Р/Е будет неминуемо расти, а ROE падать. Пока ТТМ Р/Е 6.1х. И это пройдет. Будет одним из бенефициаров снижения ставок ЦБ на ряду с компаниями с высокой долговой нагрузкой. ——————————————————————

⚡ИНТЕРЕСНЫЙ РАСКЛАД ⚡ 28.09.2023 🇷🇺 К вечеру индекс Мосбиржи превысил отметку в 3 100 пунктов. Часть бумаг даже обновили свои исторические максимумы. 🔷️ В отстающих в составе индекса акции самой МосБиржи (минус 3,1%). Она сегодня представила стратегию развития до 2028 г. и обновленную дивидендную политику. Подробно об этом будет завтра 2 или 3 поста 🙈 Расскажу вам о том ,что другие даже не упоминают. 🔷️ Акции Softline подскочили на 33,6%. Компания объявила о том, что МосБиржа включила ее акции в сектор «Рынок инноваций и инвестиций» (РИИ) Подробнее изложил мысли в 🔷️ Газпром сообщил о сокращении добычи газа за январь-июнь на 25% год к году до 179,45 млрд куб. м. Добыча нефти и конденсата увеличилась на 9% год к году до 36,31 млн т. 🔷️ Биржевой индекс инвестиционных бриллиантов может быть запущен в ближайшее время. 🔹️Министерство финансов России выступает за бессрочную отмену НДС на покупку физлицами бриллиантов у банков. 🔷️ Акционеры Татнефти утвердили дивиденды за 1п2023 в размере 27,54 р./акцию. Реестр лиц, имеющих право на получение закрывается 11.10.2023 🔷️ Акции ВУШ выросли на сообщении о выплате дивидендов. СД одобрил распределение 1,4 млрд руб. прибыли, из которых 1,14 может пойти на выплату дивидендов. Это предполагает дивидендную доходность на уровне 4,7% 🔷️ «Газпром нефть» может разместить «народные» бонды на маркетплейсе Мосбиржи. 🔷️ Замглавы Минфина заявил, что доля финансово грамотных россиян достигла 72%. 😂Покажите тест пожалуйста) 🔹️Новая платформа финансовой грамотности будет запущена для россиян в марте 2024 г. 🔷️ Чистая прибыль группы ВТБ в августе составила 25,9 млрд руб. по международным стандартам финансовой отчетности (МСФО). По итогам восьми месяцев 2023 г. показатель достиг 351,2 млрд руб. Ждёте дивы ?) 🔷️ ТМК объявила об увеличении предложения акций в рамках вторичного размещения обыкновенных акций (SPO) на Московской бирже с 15 млн акций до 18 млн акций, что составит 1,7% от общего количества. 🔹️Компания ТМК продала своё подразделение по ломозаготовке 🔷️ ПАО "Северсталь" рассматривает возможность строительства комплекса по производству окатышей в Череповце, оценивает инвестиции в проект приблизительно в 70 млрд рублей. 🔷️ "СИБУР" в первом полугодии 2023 г. увеличил объемы продаж нефтехимических продуктов на 11,5%, до 4,631 тыс.тонн г/г. 🔷️ ПАО "Интер РАО" предложило своим контрагентам не из стран ЕврАзЭс поднять цены на 7% на фоне введения экспортных пошлин. 🔷️ Ozon направил в Центробанк проспект своих американских депозитарных расписок (ADS) для получения первичного листинга на МосБирже. Ozon ожидает, что процесс регистрации будет завершен в IV квартале 2023 г. 🔹️ {$OZON} 5 октября откроет первый в стране пункт выдачи заказов в аэропорту «Домодедово» 🔷️ Показатель EBITDA "Новороссийского морского торгового порта" ( ) по МСФО в I полугодии 2023 года составил 23,316 млрд руб. 🤷‍♀️Компания не приводит аналогичный показатель за шесть месяцев 2022 г. 🔷️ НПК ОВК снизило консолидированный чистый убыток за I полугодие 2023 г. в 3,8 раза к аналогичному периоду прошлого г., до 2,9 млрд руб. 🔷️ Руссолово показала взлёт +10.5% Металлурги, добывающие олово на территории Дальневосточного федерального округа в 2023-2026 г, получат ₽3 млрд налогового вычета. 🔷️ Лукойл в Болгарии сохранил за собой право на переработку российской нефти до октября 2024г, но с сокращением объема ее поставок каждые три месяца. 🔷️ Positive оценивает рынок услуг кибербезопасности в Беларуси в $100 млн, ожидает его кратного роста 🔷️ АФК Система продала свой венчурный фонд "Sistema SmartTech" 🙈Не знаю , что со мной второй день ) но там 👇 в комментариях будет ещё куча информации. С ТЕБЯ 👍 и ПОДПИСКА ✅Переходи в профиль, вступай в наш клуб ,😉у меня много интересного.

🔥Акции Сбербанка. Считаем прибыль Сбербанка после санкций. Прогноз цены акций Сбербанка на 2022. Сможем удвоить депозит за год? Какие риски?🔥 В данном материале попробуем разобраться, способен ли Сбер сегодня генерировать прибыль и какая его справедливая стоимость исходя из этой оценки. 🔹Соберем из открытых источников основные показатели, которые потребуются для оценки:🔹 • чистая прибыль 2021: 1246 млрд руб (МСФО), • прибыль на акцию 2021: 56,98 руб, • чистые процентные доходы 2021: 1618 млрд руб, • чистые комиссионные доходы 2021: 579 млрд руб, • убыток небанковского сектора за 9 месяцев 2021: 32 млрд руб, т.е. грубо 40 млрд за год, • операционные расходы 2021: 706 млрд руб, • расходы на резервы и переоценку 2021: 112 млрд руб, • портфель ценных бумаг на конец 2021: 5018 млрд. руб, состоит из облигаций на 95%, • рост объемов кредитования на 5-10% по прогнозам ЦБ на 2022 (прогноз от 22 июля 2022), • балансовая стоимость зарубежного бизнеса Сбера 24 млрд руб, • предполагаемый доход от трансграничных операций - около 10 млрд руб. 🔹Считаем прибыль на 2022:🔹 • Согласно оценкам Сбера, при росте ключевой ставки на 1% чистый процентный доход уменьшается на 1,5 млрд рублей. Из расчета ставки 2022 на 2% выше 2021, убираем от прибыли 3 млрд руб. • Рост кредитования - увеличиваем процентные доходы на 5%. +81 млрд руб к прибыли • Несмотря на повышение комиссий, добавим к комиссионному доходу всего 5%. Здесь и далее будем оценивать пессимистично. Итого +29 млрд руб к прибыли. • Убыток небанковского сектора растет каждый год. Но в 2022 Сбер начал активно оптимизировать процессы. Предлагаю на 2022 его учесть на уровне 50 млрд руб. -10 млрд руб от прибыли. • Операционные расходы увеличим на 15%. -106 млрд от прибыли. • Списываем зарубежный бизнес на санкции - все 24 млрд руб. • Переоценка ценных бумаг. Если к концу года ставка ЦБ дойдет до 7-7,5%, то вероятно и переоценивать не придется. Но пессимистично уберем 10% от стоимости. Прибыль уменьшится на 502 млрд руб. • Уменьшаем в 2 раза доход от трансграничных операций. -5 млрд от прибыли. ☝️Если сложить все оценки, получим -464 млрд руб. Из которых 502 млрд - переоценка. Корректируем на налог на прибыль и видим что при пессимистичном сценарии чистая прибыль Сбера уменьшится на 371 млрд рублей и составит 875 млрд рублей. А если не придется делать переоценку, то получим рост прибыли к 2021 на 30 млрд руб. Следовательно при пессимистичном варианте прибыль на акцию составит 40 рублей, а при умеренном прогнозе - 58 рублей. ☝️Пусть с поправкой на кризис Сбер торгуется в 5 своих прибылей. Тогда пессимистично целевая стоимость акций 200 рублей, при более умеренном прогнозе - 290. Сейчас стоимость около 130 рублей. 🚀Получается потенциальный доход от покупки акций Сбербанка 54-123% с целью примерно на год. ☝️При этом весь потенциальный убыток будет получен от переоценки, а это в некотором смысле, бумажный убыток. А текущей деятельности Сбербанка ничего не угрожает и санкции на нем не должны отразиться. А теперь отбросим математику и озвучим риски. 🔹Риски покупки акций Сбербанка:🔹 1. Акции растут в период общего роста рынка. Нет гарантий, что доверие к фондовому рынку быстро восстановится и люди понесут деньги на рынок. 2. Нет гарантий что прибыль за 2022 будет направлена на дивиденды. 3. Ситуация в экономике может в любой момент измениться и тогда мы увидим новый виток инфляции со всеми вытекающими последствиями для рынка 4. ЦБ мог ошибиться в прогнозах о росте кредитования на 5-10%. Сегодня наблюдается достаточно сильная склонность к сбережениям и не так просто будет ее переломить, даже раздавая недорогие кредиты. 5. И главный риск. Потенциальный выход нерезидентов. Их выход будет способен обвалить Сбер до 50-70 рублей за акцию. 📌Подведем итоги. Исходя из расчетов, стоимость акций Сбербанка может подорожать с сегодняшних 130, до 200-290 рублей примерно за год. Но при этом присутствуют высокие риски, которые важно учитывать при желании купить эти акции.