Хэштег #рек | Тинькофф Инвестиции Пульс

🦊 Поздний вечер. Лис вернулся домой, скинул рюкзак и вдруг застыл у экрана. Новость мелькнула на ленте — и словно разбудила внутри что-то первобытное: — «Иран… Израиль… Ракеты? Базы? Перемирие?..» Он на секунду забыл про ужин. Голоден. Но не поесть — поразобраться. 📱 Через пару минут он уже сидел в инвест-дворике. Там, как обычно, за своим местом — Волк с Уолл-стрит. Холодный взгляд, чашка кофе и… инфографика на полэкрана. — 🦊: «Волк… это серьёзно? Я не понимаю — то ли война, то ли нет. Что вообще произошло между Ираном и Израилем?» 🐺 Волк не отвёл взгляда от графика: — «Ситуация — на грани. Израиль ударил по иранской инфраструктуре. Иран ответил. Всё выглядело как начало большого конфликта… Но потом — замолчали. Не договор, не мир — просто тишина.» — 🦊: «То есть, формально войны нет?» 🐺: «Да. Но и мира — нет. Это перемирие на паузе. Любая искра — и снова вспыхнет.» Лис навалился на стол, перебирая мысли: — 🦊: «А если вспыхнет — это нефть?.. Это , , ?..» 🐺: «В том-то и дело. Всё, что связано с экспортом, топливом, логистикой, может качнуться. Пока — рынок нервничает. Но если взорвётся всерьёз — будет реакция по всем направлениям. Даже по и » 🦊 Лис не мог остановиться: — «А почему они приостановились? Кто остановил? США? ООН?» 🐺: «Никто. Просто обе стороны сделали по выстрелу — и посмотрели, что дальше. Видимо, не хотят открытой войны. Но эта пауза — тонкая. Ни на чём не держится.» 🦊 Он посмотрел на свой блокнот, на котором дрожала строчка: «Если не разобраться в этих новостях — они разберутся с тобой.» Он записал: 📌 , , , , — под наблюдением 📌 Геополитика снова вмешивается в котировки — 🦊: «Ты думаешь, стоит реагировать уже сейчас? Или ещё ждать?» 🐺: «Я не знаю, Лис. Я только наблюдаю. Просто не зевай — будь голоден до фактов. Сейчас важны не эмоции, а внимание.» 🦊 Лис кивнул. Он был и правда голоден. До знаний. До понимания. А что до ужина — подождёт. Сегодня важнее — понять, что творится в мире. 💬 А вы следите за конфликтом? Включаете такие новости в свой анализ? Или предпочитаете не влезать в геополитику? 📎 Это не инвестиционный совет. Всё выше — мысли Лиса и Волка. Они тоже могут ошибаться. Обязательно проверяйте всё самостоятельно.

💰Анатомия дивидендного сезона Сегодня продолжу тему "дивидендного сезона". Расскажу, какой профит он несет инвестору и как его "взять" Итак, - все больше и больше компаний отчитываются по МСФО за прошедший 2023год (...а не за горами и отчеты за IК24), и советы директоров рекомендуют за прошедший год дивиденды (кто, - полные, если в 2023 году не выплачивались промежуточные дивы; а кто - финальные, если промежуточные дивы выплачивались). Стоит отметить, что рекомендация совета директоров, - это еще не 100% гарантия выплаты дивидендов. Бывали случаи (Газпром не даст соврать 😁), когда рекомендация была, а ГОСА (годовое собрание акционеров) ее не утверждала (ГОСА - это последняя инстанция в утверждении дивидендов). Но справедливости ради отмечу, что не утверждение ГОСА дивов, это скорее исключение из правил. В 99.9% случае дивы собранием утверждались. ❗️Рекомендация совета директоров – это всегда интрига! Совет директоров может как рекомендовать дивиденды, так и не рекомендовать их. И если и рекомендовать, то у совета директоров достаточно большой диапазон в рекомендациях. От четкого следования установленному показателю в утвержденной дивполитике компании (это может быть, как процент от чистой прибыли, так и процент от свободного денежного потока), до …тут уже зависит от целей самой компании (нужны или не нужны им деньги на внутрикорпоративные нужды). Могут рекомендовать больше, могут и меньше. Крупные компании, как правило, - придерживаются четко своей дивидендной политики, и рассчитывать предполагаемый дивиденд по выпущенной ими финансовой отчетности за период достаточно просто. Так вот, - перед публикованием отчетности компании (и соответственно озвучиванием рекомендации по дивидендам) начинается первый движ по акциям этой компании. Всего таких «движей» - четыре! И о каждом я расскажу. 📉 Акции, за месяц перед отчетностью, как правило, - либо снижаются, либо консолидируются. Прям под самую отчетность акции начинают потихоньку отрастать или снижение переходит в консолидацию (все ждут «затаив дыхание»). 📈 В момент выхода отчетности, если она хорошая, - происходит импульс вверх (движ № 2), подкрепляемый еще и опубликованной рекомендацией дивидендов, тем более если они несут хорошую дивдоходность. И рост акций пошел! Вплоть до назначенной даты ГОСА. 📈 Перед ГОСА акции останавливаются в своем росте и начинают консолидацию до объявления решения ГОСА. И если решение положительное, акции получают второй импульс роста (движ № 3), который может продолжаться вплоть до даты отсечки (когда наступает последний день покупки акций для попадания в реестр акционеров, которым полагаются дивиденды). 📉📈 На следующий день после дня отсечки при открытии торгов акции обычно теряют в цене (дивидендный гэп). Величина дивгэпа у разных компаний – разная! Если компания перспективная и много желающих ее купить «на просадке», - то дивгэп будет меньше, чем сам дивиденд, и такой гэп достаточно быстро закроется (в течении нескольких дней или недель; бывало, что дивгэп закрывали за часы в день дивгэпа) и акции вернутся на уровень, откуда они упали (и это движ № 4). Если компания, при хороших дивидендах имеет мало перспектив на будущее, дивгэп по компании может быть и больше самого дивиденда, да еще и акции и дальше, после снижения на дивгэпе, - могут продолжить падать. Или консолидироваться на долгосрочной поддержке (при ее достижении), пока не поступит положительный инфоповод по компании, и ее акции от долгосрочной поддержки не пойдут закрывать свой последний дивидендный гэп (это может продлится и месяцы и даже …годы. Аэрофлоту по 225 руб – привет 😢!). Ну вот, в принципе и все! "Дивидендный сезон" - препарирован. Подписывайтесь на пульс вам тут рады 🤝 в третьей части расскажу про стратегии работы в дивидендный сезон. В пульсе много полезного • • • Мои первые дивиденды 💵✊🥷 Щас уже в 1000 раз больше 👍🚀

❗️❗️❗️ IPO МТС-БАНК — СВАРЕНО ВКРУТУЮ ⁉️ 🚩Внучатый банк АФК Системы с 1994 года с 81 млн абонентов от мамы в портфеле 📊 Банк сложно назвать крупным, по активам он в числе замыкающих ТОП-25 рейтинга и ТОП-15 по объёму депозитов физлиц. 🔴Общая информация: - В среднем на 1 активного клиента приходится почти 2 банковских продукта - Доля физиков в портфеле — 87% - Доля корпоратов и МСБ — 13% - Чистая % маржа держится на уровне 8.2–9.2% 🔴Историческая эффективность: 🚀 - Чистая прибыль за 5 лет выросла в 7х раз (~62% в год ) - Рентабельность капитала за 5 лет выросла с 7.6% до 23.3% - Самый быстрорастущий розничный сегмент — кредит наличными (~69% в год, по рынку в среднем ~15% в год) - Эффективность управления впечатляет, отношение операционных расходов к доходам снизилось с 75% в 2018 до 31% в 2023 🔴Планы на будущее: ⬆️ - Огромную ставку компания ставит на кредитование корпоратов и МСБ с целью ежегодного удвоения - Комиссионный бизнес (44% от дохода) серьёзно ускорился в 2024 году — по 1 кварталу г/г темп роста 50% - Активное развитие финтех-сервисов может стать новым источником дохода 🔴Риски: ⬇️ - Замедления темпов роста потребительского кредитования в России успокоит пыл ракеты - Сложности роста — 40% клиентов банка всё равно кредитуются потом в других - Уровень достаточности капитала опасно снизился до 10% (норма 8%) 🔴Оценка аналитиков Ranks: - Цель IPO — cash-in на развитие и рост — одобряем 👍 - На дивиденды может направлять от 20% прибыли - Руководство будет думать о готовности платить несколько раз в год — пусть лучше подумают как бы саму Чистую прибыль поднять 🤑 - Ориентировочная оценка по слухам — до 115 млрд ₽ — камон, посмотрите на кейс Совкома, дайте скидку пролетариату❗️ Ставь 🔥, если понравился разбор 📈

Продолжаем тему дивидендной доходности акций. А сегодня я начну разбирать дивидендные стратегии⚡️ Стратегия № 1 — для долгосрочных инвесторов Начинаю серию постов про дивидендные стратегии, как и обещал) Итак, а что вообще происходит с акцией, когда компания объявляет выплату дивидендов? На новости об утверждении выплаты инвесторы начинают скупать акции в свой портфель, отчего стоимость акции начинает повышаться за пару недель до выплаты самих дивидендов. Дальше происходит магическая закономерность на рынке и после дивидендной отсечки стоимость акций резко снижается примерно на размер дивидендов. То есть у компании никоим образом не поменялись финансовые показатели, не произошло какого-то скандала, связанного с этой компанией и другого негатива. В общем, ничего не случилось. Но в момент дивидендной отсечки происходит одномоментная скидка на акции, которой обязательно нужно пользоваться) Если вы понимаете, что по фундаментальному анализу компания для вас очень привлекательна, но вы не знаете, в какой момент покупать акции — то после дивидендного гэпа это будет сделать лучше всего. Да, вы не получите в моменте дивиденды, зато купите акции по сниженной стоимости. А когда цена отрастет, то «отобьёте» эту разницу. Наглядно показал на скриншоте. Если вы придерживаетесь долгосрочной стратегии, то акции Вы после этого не продаете. Вы будете получать дивиденды на счёт + можно продолжать докупать акции в дальнейшем также после дивгэпа. В следующих постах расскажу еще 2 стратегии. Если ждёте — то давайте соберём 33👍 Спасибо вам за ваши реакции и коментарии , всем профита и зеленых портфелей🤝🚀👍 • • •