Хэштег #аллюминий | Тинькофф Инвестиции Пульс

Сделка века. Трамп: Мы пытаемся заключить с Россией несколько соглашений об экономическом развитии. У России есть то, что нам нужно, например, редкоземельные металлы. Путин: Россия могла бы поставлять в США 2 млн тонн алюминия в год, если бы Вашингтон открыл рынок. Это помогло бы сдержать цены. Также он предложил обсудить совместные проекты по добыче металла, например, в Красноярском крае, что потребует $15 млрд инвестиций. ПУТИН: ГОТОВЫ ПРИГЛАСИТЬ АМЕРИКАНСКИХ ПАРТНЕРОВ - КАК ВЛАСТИ, ТАК И КОМПАНИИ - К СОВМЕСТНОЙ РАБОТЕ ПО РЕДКОЗЕМЕЛЬНЫМ МЕТАЛЛАМ РФ ЯВЛЯЕТСЯ ОДНИМ ИЗ ЛИДЕРОВ В МИРЕ ПО ЗАПАСАМ РЕДКОЗЕМЕЛЬНЫХ МЕТАЛЛОВ, ЗАЯВИЛ ПУТИН У России на порядок больше редкоземельных металлов, чем на Украине, Москва готова предлагать их заинтересованным партнерам — Путин РФ ГOТOВА К СOВМЕСТНOЙ РАБOТЕ С ИНOСТРАННЫМИ ПАРТНЕРАМИ ПO РЕДКOЗЕМЕЛЬНЫМ МЕТАЛЛАМ, НЕ ТOЛЬКO С США - ПУТИН ПУТИН: В НОВЫХ РЕГИОНАХ РФ ЕСТЬ ЗАПАСЫ РЕДКОЗЕМЕЛЬНЫХ РЕСУРСОВ, МЫ ГОТОВЫ ТУДА ПРИВЛЕЧЬ ИНОСТРАННЫХ ПАРТНЕРОВ ▪Путин предложил сократить оборонные расходы на 50% ▪Путин готов сотрудничать с США по редкоземельным металлам в Донецкой области Основные выгоднобретатели: +6% на новости +9% на новости +6% на новости

Небольшой обзор по драгоценным металлам. 1. Находятся в «придавленном» состоянии. Но, есть нюансы. 2. {$GDU2} продолжает «топтать» в районе 1820-1840$. В ближайшее время там и продолжит. Сильного движения ни в одну из сторон сейчас не ожидаю, но, думаю, вероятность сходить в район 1790-1800$ достаточно большая. Триггером для движения может послужить продолжение негативной тенденции по Серебру и Платине (об этом дальше). В старую, добрую мантру о том, что именно Золото некий защитный актив от напастей (от геополитики до инфляции), многие до сих пор верят и это поддерживает цену. 3. {$SVU2} и {$PTU2} оба драгоценные, но не очень. Такой вот диссонанс. 😊 Выглядят заметно слабее своего желтого собрата и вот как раз по ним, на мой взгляд, снижение ещё далеко не закончилось. Дело в том, что эти металлы всё больше переходят из разряда «драгоценностей» в когорту промышленных ресурсов. На фоне страхов замедления экономики и даже рецессии всё, что связано с промышленностью продолжает чувствовать себя не очень. В качестве наглядного примера приведён график цены меди. Картинка говорящая. 4. Выводы. Их время не пришло. Или уже ушло, как посмотреть. Акции, связанные с последними двумя будут вести себя хуже рынка ( (условно, ибо не в реальности)$sil {$POLY} ) Больше всего опасений вызывает серебро. Свойственно ему делать резкие, сильные, эмоциональные движения. На экстремуме можем сбегать в район 14-15$. От золота ждать пока тоже нечего. Извините. Погоду задавать будут цены на и

На фоне рекордных за 13 лет цен на алюминий, рекомендую присмотреться к покупке Русала. Идея пойдёт как в среднесрок, так и в долгосрок. Цена входа - 72 Take - 95 Потенциал - 32% Горизонт - 3-5 месяца Я брал пониже. Основные аргументы: 🔹 Рост цен на алюминий. Китай (крупнейший производитель алюминия) сокращает энергоемкие производства в рамках программы снижения выбросов. К алюминиевому сектору это относится в полной мере, поскольку заводы используют электроэнергию, главным образом, угольных станции. Соответственно, снижение выпуска металла ведущим игроком приводит к дисбалансам в ценах. При этом спрос остается на высоком уровне. И поэтому может возникнуть серьезный дефицит; 🔹 Помимо этого дополнительным сильным тригером роста цен на алюминий послужил переворот в Гвинеи. Гвинея обладает крупнейшим в мире запасами бокситов - сырья, используемого в производстве алюминия (примерно 50% от всех мировых запасов) В стране Русал владеет тремя компаниями. 🔹 Сокращение долга. В августе компания досрочно погасила половину своего долга перед Сбербанком и сейчас уровень долговой нагрузки находится на уровне 2007г. Если и в дальнейшем будут такие сильные операционные результаты, то в недалекой перспективе компания сможет полностью избавиться от долга. А это значит что компания в дальшем может возобновить (спустя 4 года) выплату дивидендов. 🔹 Русал является потенциальным кандидатом на включение в индекс MSCI (пересмотр индекса будет 12 ноября) Риски: 1) коррекция цен на алюминий 2) вмешательство со стороны государства в плане пошлин, налогов. ВЫВОДЫ: Русал - одна из самых экологичных компаний по производству алюминия в мире. 94% выработки - энергия ГЭС. На фоне текущих тенденций в мире, покупка акций Русала сейчас может быть актуальна. Алюминий используется при строительстве, авиа, транспорте, автомобилестроений, все эти отрасли сейчас восстанавливаются после пандемии, следовательно спрос будет только расти.

Alcoa как альтернатива Русалу Alcoa является американской металлургической компанией и занимает второе место в мире по выплавке алюминия, уступая только нашему Русалу . Но в отличие от наших компаний, у американских гораздо ниже риски, связанные с политикой и вмешательства правительства в дела бизнеса. Поэтому, вполне логично, что инвесторы ищут альтернативные способы заработать на росте алюминия, в том числе через покупку акций Alcoa. За второй квартал Alcoa получила выручку в $2,83 млрд, что на 31,9% больше, чем годом ранее. Естественно, на такой рост влияет и низкая база прошлого года и рост цен на сырьевых рынках. Скорректированная прибыль составила $281 млн, против убытка в $4 млн в 2020. Прибыль на акцию вышла $1,49, это лучше консенсус-прогноза аналитиков в $1,35 Если посмотреть котировку на алюминий, то можно увидеть, что цена относительно 2020 и даже 2019 года значительно выросла. Если смотреть год-к-году, то рост составил 55,5% с $1690 до $2624 за тонну на Лондонской Бирже Металлов. Технически в краткосрочной перспективе есть вероятность, что рост продолжится. 📊 Адекватна ли сейчас оценка? Капитализация Alcoa сейчас составляет $7,5 млрд. Если смотреть прибыль за прошедшие 12 месяцев, увидим $431 млн. Получаем, что по такому уровню прибыли бизнес окупится за 17,5 лет. Однако, нужно помнить, что в 2020 году была низкая база и цены на алюминий, очень вероятно будет выше г/г, поэтому и годовая прибыль будет выше. Прогноз аналитиков на прибыль в следующем году $4,74 на акцию, что при текущих ценах дает Forward P/E равный 8,5. Этот показатель ниже, чем в среднем по американскому рынку, однако нужно учитывать, что это сырьевая компания, поэтому оценка снижается за счет большего риска. С другой стороны, текущие цены, несмотря на бурный рост, выглядят адекватно, поэтому, если ставить, на продолжение роста алюминия, то Alcoa вполне подходящая фишка.