Хэштег #гандикап_2033 | Тинькофф Инвестиции Пульс

Войти

Паруса сработали: первый завершённый эксперимент «Гандикапа 2033» В канале «Гандикап 2033» опубликовал результаты первого законченного эксперимента с маржинальной торговлей. Итоговое сальдо после расходов на маржинальное финансирование и брокерских комиссий: +28 940,23 ₽ за 19 дней. Полученная прибыль не ушла на потребление. Деньги были направлены обратно в базовые ОФЗ и увеличили собственный купонный поток портфеля. Что получилось после завершения маневра? «Проект 2033» • Текущая стоимость портфеля: 652 844 ₽ • Всего пополнений: 636 245 ₽ • Годовой купонный доход: 82 403 ₽ • Среднемесячный купонный доход: 6 867 ₽ «Гандикап 2033» • Текущая стоимость портфеля: 683 682 ₽ • Всего пополнений: 636 235 ₽ • Годовой купонный доход: 86 306,32 ₽ • Среднемесячный купонный доход: 7 192,19 ₽ Разница: «Проект 2033» vs «Гандикап 2033»: • Стоимость портфеля: 683 682 ₽ - 652 844 ₽ = Δ: +30 838 ₽ («Гандикап») • Годовой купонный доход: 86 306,32 ₽ - 82 403 ₽ = Δ: +3 903,32 ₽ в год («Гандикап») • Среднемесячный купонный доход: 7 192,19 ₽ - 6 867 ₽ = Δ: +325,19 ₽ в месяц («Гандикап») При полностью одинаковых собственных пополнениях экспериментальный портфель сейчас впереди и по стоимости, и по купонному потоку. Приписывать весь отрыв только одной маржинальной сделке было бы слишком удобно. На результат также повлияли предыдущие ребалансировки и рыночное движение ОФЗ. Но завершенный маневр дал вполне измеримый вклад: прибыль была зафиксирована и превратилась в новые облигации. В открытом посте оставлю итог соревнования. Полную механику сделки опубликовал в канале Handicap_2033: цены входа и выхода, НКД, комиссии, стоимость маржинального финансирования, расчет сальдо и выводы о том, какие ОФЗ лучше подходят для коротких маржинальных маневров. Там же разобрал возможный ошибки и риски. Маржинальная торговля может ускорить яхту, но вместе с дополнительным парусом на борту появляется брокер с ежедневным счетчиком. Романтика быстро становится бухгалтерией. «Проект 2033» продолжает идти по заранее проложенному маршруту. «Гандикап 2033» проверяет, можно ли аккуратной настройкой парусов получить преимущество, оставаясь внутри сверхконсервативного класса активов — федеральных облигаций. Первый завершенный маневр дал положительный результат. Дальше посмотрим, насколько он воспроизводим, а не просто удачно поймал ветер. СТРОГО НЕ ИИР. Все идет по плану! Краткий гайд по "Проекту 2033" - Проект "Гандикап 2033" - [

Что стоит за графиками «Проекта 2033» и "Гандикапа 2033" В канале «Гандикап 2033» по просьбе опубликовал отдельный пост о том, как веду учет портфелей в Excel. В открытых публикациях обычно виден результат: какие ОФЗ куплены, как изменился купонный поток, насколько выровнялся календарь выплат. Но за каждым таким решением стоит рабочая таблица, где собираются цены, НКД, сроки погашения, дюрация и несколько показателей доходности. В новом материале показал, зачем и как одновременно использую: • YTM — доходность к погашению с учетом всех будущих выплат и времени их получения; • ТКД — текущую купонную доходность относительно рыночной цены; • SR — простую доходность, учитывающую купоны и премию к погашению без реинвестирования. Одна метрика редко дает полный ответ. Бумага может выглядеть сильной по купонному потоку, но уступать по итоговой доходности. Другая почти не впечатляет купоном, зато имеет большую премию к номиналу и лучше подходит для маневра при изменении ключевой ставки. Именно поэтому в «Гандикапе» постепенно появляется своя приборная панель. Excel помогает увидеть не только состав портфеля, но и последствия каждого решения: какой месяц усилится, как изменится денежный поток, сколько бумаг потребуется для достижения цели и что произойдет после ребалансировки. Немаловажная часть - это прогностика будущих решений и отражение их как на купонном потоке, так и на теле капиала. В «Проекте 2033» по-прежнему будет публиковаться понятная логика детского портфеля: регулярные пополнения, купонная лестница и движение к цели 20 000 ₽ в месяц. В «Гандикапе 2033» разбираю уже внутреннюю механику решений динамического управления (отдельно созданного под эти цели) портфелем: почему меняются выпуски, как сравниваются доходности и каким образом настраиваются паруса под рыночный ветер. Кому интересно видеть не только итоговый график, но и то, как он собирается из цифр, формул и решений, пост про Excel и инвестиционные метрики уже опубликован в «Гандикапе 2033». Секрет довольно прост - таблицы, дисциплина и немного морской навигации. Все идет по плану! Краткий гайд по "Проекту 2033" - Канал "Гандикап 2033" -