ЕвроТранс ($EUTR): падение -73% на скрине, а Т-Инвестиции дают прогноз? Разбираем, есть ли дно или это бездна Вы видите падение с ~245₽ до текущих 67₽ — минус 72,81% за год. Заметка: «ПРОГНОЗ ТИНВЕСТИЦИИ НА ГОД». Но БКС ещё в январе давал цель 180₽ — с тех пор акции упали ещё на 60%. Спойлер: компания в глубоком кризисе, несмотря на растущую выручку. 📌 Почему акции рухнули? У ЕвроТранса проблемы не с продажами (выручка +43% до 265,8 млрд руб.), а с деньгами : · Чистая прибыль упала на -13,5% до 4,8 млрд руб. из-за роста процентных расходов . · Дебиторка выросла на +40% (28,2 млрд руб.), запасы — на +71% (39,9 млрд руб.). Деньги заморожены в товарах и долгах клиентов . · Операционный денежный поток упал более чем в 2 раза — до 7,8 млрд руб. . · Технические дефолты по облигациям — компания дважды не могла расплатиться по бондам . · Иски на 11,5 млрд руб. от контрагентов за неуплату топлива . 📌 Дивиденды: щедрость, которая убивает Дивидендная политика: не менее 40% от чистой прибыли . Выплаты за 2025 год: · I квартал: 3 руб. · I полугодие: 8,18 руб. · 9 месяцев: 9,17 руб. · Итого за 2025 год: ~34,5 руб. ⚠️ Проблема: свободный денежный поток отрицательный много лет, чистый долг за 5 лет вырос с 20,6 до 61,1 млрд руб. (+200%) . Компания занимает под 16-20%, чтобы платить дивиденды . Прогноз на 2026 год: дивиденд может упасть до 21 руб. (минимальные 40% от чистой прибыли) . Доходность к текущей цене — всё ещё ~31%, но выплатят ли? 📌 Что с долгами? (Страшно) График погашений на 2026 год : · 22 апреля: 600 млн · 3 июня: 500 млн · 7 августа: 1,5 млрд · 14 августа: 2 млрд · · ещё ~6 млрд до конца года. Компания уже выходила на рынок с займом под ~27% годовых — это признак отчаяния . 📌 Прогнозы и цели Аналитик Цель Текущая цена 67₽ Статус БКС (янв. 26) 180 ₽ выше на 169% уже неактуально Корп-Депо (май 26) 36 ₽ (конец года) ниже на 46% жёсткий пессимизм Investing.com 61-152 ₽ (52 недели) у нижней границы 📌 Риски (их очень много) 1. Долговая яма — 61 млрд руб., обслуживание дорожает с каждым повышением ставки ЦБ. 2. Кассовые разрывы — компания еле сводит концы с концами, задерживая платежи контрагентам . 3. Дивидендная ловушка — менеджмент выводит деньги из бизнеса, пока он ещё дышит . 4. Судебные риски — 11,5 млрд исков к компании . 5. Репутация — два техдефолта и паника среди облигационеров . 📌 Вывод — покупать или нет? ❌ НЕТ (категорически), если вы не профессиональный рейнджер по выжженным полям. ✔️ ДА (только для спекулянтов-экстремалов), если вы: · Понимаете, что это игра на банкротство или чудо. · Готовы потерять 100% инвестиций. · Верите, что компания продаст запасы на 40 млрд руб. и расплатится с долгами. 🔹 Моё мнение ЕвроТранс — классический value trap (ловушка). Выручка растёт, мультипликаторы дёшевы (P/E ~2-3), но компания не генерирует реальные деньги. Долговая нагрузка убивает, а менеджмент продолжает выводить дивиденды, хотя бизнесу нужны средства . Два важных наблюдения: 1. Дискретный аукцион 23 апреля — акции отскочили после новостей о начале выплат по облигациям, но это «мертвый отскок» . 2. Рейтинг A- — на грани «мусорного» уровня. Любой триггер — и институционалы начнут массовый выход . Сейчас (67₽) — не дно, а пропасть. Я бы не рекомендовал покупать даже спекулятивно. Есть шанс, что компания выживет, продав запасы, но вероятность дефолта в 2026-2027 годах очень высока. Берите паузу и смотрите со стороны. --- 10 хештегов: #евротранс #eutr #акциироссии #мосбиржа #долговаяяма #дефолт #инвестиции2026 #разборакций #высокийриск #дивиденды

💸 Заядлый должник: Кому не хватает средств на плавание? АФК Система представила итоги за 3 квартал 2024 года. 📊 Выручка увеличилась на 13% г/г, достигнув 313 млрд руб., а скорректированная OIBDA поднялась на 5,4% г/г до 84,3 млрд руб. Однако компания столкнулась с убытками в 2,6 млрд руб. 💔 из-за высоких процентных расходов, при этом чистая прибыль за 9 месяцев составила 1,8 млрд руб. Основная проблема — колоссальная закредитованность: чистые финансовые обязательства достигли 1,335 трлн руб., большую часть которых составляют телекомы и лесной сектор. 📈 Коэффициент чистый долг/OIBDA уже превышает 4, а пиковые выплаты обязательств ожидаются в следующем году, что вызывает негативные прогнозы. ⚠️ Вывод: Долги могут погубить! 🚨 #афксистема #долговаяяма #АнализФинансов $AFKS

Как выбраться из долговой ямы? В современном Мире живёт малый процент людей, которые никогда не брали кредиты в банках, или не занимали деньги у близких родственников или друзей. Нужна квартира - оформляем ипотеку, машина - автокредит, бытовая техника - кредит в магазине и т.д. Вы настолько "зарылись" в долгах, что просто уже не знаете, как от них избавиться. А смогли бы вы откладывать 50% от своего дохода? Вероятнее всего, все ответят, что нет. "Ведь я и так в долгах, а вы мне еще предлагаете откладывать половину своей зарплаты." - ответите вы. Тогда не торопитесь и внимательно задумайтесь над следующим вопросом. Вы не можете или не хотите откладывать 50% от дохода? Неужели вы не могли бы, например, снять жильё дешевле, вовсе продать машину или купить более дешёвую, продать ненужные вещи и т.д.? Вы неосознано покупаете в магазинах лишние продукты, вещи, всякие безделушки, без которых точно можно было бы обойтись. Возьмите под контроль свои деньги, если хотите избавиться от долгов! От любого дохода сначала отложите деньги себе (в сбережения, в счёт долгов), а уже на остаток, планируйте дальнейшие свои расходы. Самообучайтесь, меняйте работу, если это необходимо, и повышайте свой уровень заработка! Мотивируйте себя, избавляйтесь от вредных привычек! Только такими усилиями и терпением можно избавиться от долгов! ☝️ #мотивация #долги #долговаяяма #привычки #кредиты

{$ORUP} обувь некотролировала долги, вовремя не сделали допки и пошла на дно. Повторит ли их путь $SGZH или его спасет государство? Или же они сократят расходы? Многие компании уже в долгах, а налоги высокие. $EQMX - индекс конечно при таком рубле и при повышении ставок переоценен. Снизят ли курс {$USDRUB} рубля? С учетом того, что тут уже не налоги, а дотации многим нужны. И что сделают со ставкой? Каковы ваши мнения?) #долговаяяма