Хэштег #индекс_широкого_рынка | Тинькофф Инвестиции Пульс

Вчера 30.08.22 во время основной сессии котировки Индекса широкого рынка S&P500 вернулись в нисходящий канал. На более старших ТФ индикаторы ещё допускают продолжение снижения. Мы в целом говорили о возможности такого развития событий, а целевым ожиданием оставалось еще одно снижение к уровням 3600$-3200$. Ближайшая поддержка 3900$, вблизи этих значений может быть реакция на коррекцию к тесту верхней границе канала, что подтверждают индикаторы часовых ТФ. Еще неделю назад мы стали открывать шорт позиции, так как достаточно серьезно рассматривали идею снижения, а вчера, после пробоя канала, были закрыты все длинные сделки зарубежных компаний, что-то было закрыто в плюс, что-то в минус, но мы однозначно не хотим выращивать «Лосей». Ближайшее время будем наблюдать со стороны, до момента полного понимания обстановки на рынке. Идти против рынка нет никакого смысла, а перезайти всегда представится возможность.

Пришло время вернуться к анализу Индекса широкого рынка S&P500. В предыдущем обзоре была допущена небольшая погрешность в 100 б.п., но в целом все в рамках ожиданий. Ранее мы писали, что наши основные цели по СИПИ это 3500$-3200$, но сложится ли все так? Котировки начали свою коррекцию после месячного ралли и у нас несколько вариантов развития событий. Первые два подразумевают под собой продолжение роста, но после теста уровней поддержки (фиолетовая линия или трендовая). Третий сценарий-это возвращение котировок в канал и последующее снижение к отметкам 3500$ и ниже. Почему нет конкретики? С одной стороны, цены на нефть уже достигли своих максимумов и пока что продолжают снижение, десятилетние облигации хоть и допускают еще какого-то роста, но индикаторы на старших ТФ достаточно перекуплены, аналогичная ситуация, и с индексом DXY. С другой стороны, уровень инфляции все еще на высоком уровне, и продолжение повышения ключевой ставки остается актуальной повесткой, плюс сложившаяся геополитическая ситуация, которая также может повлиять на рынки и настроение инвесторов. Строить какой-то долгосрочный прогноз совершенно не корректно, так как рынок находится в точке, где баланс сил еще не определен, и более безопасным решением будет наблюдение развития событий от ключевых уровней. Но краткосрочно мы определенно идем на коррекцию, и имеет смысл пробовать аккуратные Шорт позиции. Рынок — это игра в обе стороны, искать лонг когда рынок идет в противоположную сторону ровняется ловле ножей, так почему бы не встать по направлению с рынком и не заработать на этом? предыдущий анализ от 25.07.22 {$SFU2} {$SFZ2}

Снова на разборе индекс широкого рынка S&P500 📍Рассматривая индекс S&P500, возникает ощущение неопределенности, так как показания индикаторов выглядят достаточно позитивно, чего нельзя сказать об общей конъектуре рынка. Мы не будем вдаваться в сложные экономические процессы, но позитива для роста рынков акций не так много, а основные сдерживающие факторы - это энергетический кризис в еврозоне и США, высокая инфляция, процесс изъятия ликвидности (QT), повышение ставок Центробанка для борьбы с все той-же инфляцией. 📍Сейчас котировки S&P500 находятся на отметке 3960$, индикаторы MACD и RSI на недельном ТФ допускают продолжение растущей тенденции, цена пробила 7ю скользящую, а следующей целью будет тест 27й скользящей, там же расположена верхняя граница трендового канала. Сценарий с ростом к значениям 4100$-4200$ выглядит более вероятным, однако дальнейшее движение будет зависеть от реакции на эти уровни. На этой неделе мы ожидаем большое количество отчётов от компаний, имеющих большую долю на рынке, кроме того в среду пройдет заседание ФРС, где будет объявлен новый уровень ключевой ставки. Все эти события будут влиять на дальнейшее развитие ситуации. 📍Еще одно интересное наблюдение связано с индексом доллара. Как известно очень крепкая национальная валюта негативно влияет на прибыль экспортеров, плюс стоимость товаров/услуг становится менее конкурентной. Если сравнивать графики индекса доллара и индекса S&P500 между собой, то можно заметить обратную корреляцию. Сейчас индекс доллара после серьезного укрепления готов к снижению, об этом говорит присутствующая дивергенция по индикатору RSI и достаточно большое расхождение между скользящими. 💡Вывод вышеописанного наблюдения: Индекс доллара вниз, S&P500 вверх и наоборот, очень грубо, но тенденция именно такая. Мы не будем интонировать текущий тренд и все так же считаем, что есть высокая вероятность увидеть значения 3500$-3200$, но отрицать положительные факторы тоже не можем, поэтому основные решения будут приниматься нами в динамике рынка. #S&P500