Хэштег #кобальт | Тинькофф Инвестиции Пульс

Войти

Куда бежит Китай? Пока весь мир стоит на пороге энергетического кризиса и занят поиском альтернативных поставок энергоресурсов, Китай борется с излишками "зеленой" энергии. Звучит как глупость, да? Но давайте разбираться. Прогнозируя нарастающий энергодефицит, Китай начал переход к "зелёной" энергетике (солнечные, ветряные, приливные электростанции) и неожиданно столкнулся с проблемой передачи полученной энергии в энергосети или системы хранения. По оценкам аналитиков Global Energy Monitoring и Center for Research on Energy and Clean Air в период с января по июнь этого года Китай не использовал около 360 ТВт/ч чистой генерации , что больше потребления Великобритании. Сети просто не смогли принять такое количество электроэнергии из-за отсутствия необходимого объема системы хранения. Аналитики оценивают долю потерянной выработки примерно в 26% от всей "зеленой" энергетики. А проблема в том, что в Китае нет достаточного количества энергосберегаемой инфраструктуры и создание такой инфраструктуры объявлено первостепенной задачей. Инвестиции будут направлены на ускоренное развитие аккумуляторных систем хранения электроэнергии. Так что в ждём ралли в цветных металлах, необходимых для использования в электрохимических процессах в аккумуляторных батареях, прежде всего лития, никеля, меди, кобальта, марганца и цинка. При этом угольная и газовая генерации по прежнему играют в Китае значительную роль, в отличие от той же Европы, когда при неудачном переходе к зеленой энергетике были закрыты другие генерации, работающие на природных ископаемых. Китай за первое полугодие 2026 года ввёл в эксплуатацию 30 ГВт новых угольных мощностей. Таким образом Китай пытается решить проблему нехватки нефти, организованной действиями США путем контроля за венесуэльской нефтью и блокировкой ближневосточной нефти. И, по оценкам самого Китая, на полный "зелёный" переход нужно от 3 до 5 лет, но Китай движется ускоренными темпами и это так сильно раздражает Трампа, т.к. его планы по удушению Китая скоро рухнут как карточный домик. Ну а искателям острых ощущений стоит повнимательнее присмотреться к цветным металлам, ибо намечается хороший спрос со стороны Китая. Я не так давно писал, что медь зашла в тупик и исчерпала драйверы роста, но сейчас вынужден признать свою ошибку в суждениях. Не ИИР. {$CEU6} {$ZCU6} {$NCU6}

. 0,27 млн тонн. 7 млрд $. Ежегодное производство кобальта росло последние годы и за 25 лет выросло почти в 10 раз: сначала в 2007-2010 гг. оно удвоилось на фоне роста потребности в батарейках для появившихся смартфонов, затем в 2021-2024 гг. удвоилось еще раз на фоне увеличения производства электромобилей. Почти 75% производства кобальта сосредоточено в ДР Конго, там же находятся 55% его мировых запасов. Основные производители: ДР Конго 🇨🇩- 200 тыс. тонн Индонезия 🇮🇩- 21 тыс. тонн Россия 🇷🇺- 9 тыс. тонн Канада 🇨🇦- 4,5 тыс. тонн Филиппины 🇵🇭- 4,1 тыс. тонн Австралия 🇦🇺- 3,6 тыс. тонн Куба 🇨🇺- 3,6 тыс. тонн Папуа Новая Гвинея 🇵🇬- 2,8 тыс. тонн Турция 🇹🇷- 2,7 тыс. тонн Мадагаскар 🇲🇬- 2,6 тыс. тонн Китай 🇨🇳- 1,8 тыс. тонн Крупнейшие доказанные запасы кобальта расположены в 3 странах: ДР Конго (6 млн тонн), Австралия (1,7 млн тонн) и Куба (0,5 млн тонн). Общие мировые запасы составляют около 10,9 лет, которых хватит примерно на 40 лет, если добыча сохранится на текущем уровне. Наиболее быстро кобальт может закончится в следующих странах: Марокко - 8 лет (2034 год) Папуа Новая Гвинея - 22 года (2048 год) Россия - 29 лет (2055 год) ДР Конго - 30 лет (2056 год) Новая Каледония - 31 год (2057 год) Мадагаскар - 38 лет (2064 год) Канада - 49 лет (2075 год) Крупнейшие автопроизводители электромобилей BYD и Tesla заявили, что отказались от кобальта в батареях своих автомобилей. Ранее для одной батареи электромобиля использовалась около 10 кг кобальта. Текущих разведанных запасов кобальта хватит на производство около 1,1 млрд электромобилей с батареями на кобальте, что составляет около 70% текущего парка автомобилей в мире. Вероятнее всего, потребление кобальта под использование для электромобилей постепенно снизится, ввиду развития различных технологий, использующих другие более распространенные элементы. Также негативным фактором будет являться переработка и эффективная утилизация старых батарей.

🏤 Мегановости 🗞 👉📰 1️⃣ Офлайн-ритейлеры просят правительство ограничить практики маркетплейсов и поддержать банки, включая Сбер и ВТБ "М.Видео-Эльдорадо" и другие сети считают, что платформы занижают цены за счет селлеров и субсидий. Компании предлагают обязать маркетплейсы вынести свои финансовые сервисы в отдельный регулируемый контур или запретить им владеть собственными внутренними банками. Ритейлеры критикуют льготный доступ иностранных продавцов и просят ускорить введение НДС для ввоза товаров физлицами. Указывают и на налоговые преимущества площадок, где много самозанятых. Ozon отвечает, что продавцы сами выбирают модель работы, а рост тарифов связан с издержками. 2️⃣ Акции "Магнита" выросли почти на 7% до 3105 ₽ после технической ошибки на сайте Мосбиржи $MOEX. Биржа по ошибке опубликовала сообщение о неприменении мер против ценовой дестабилизации, после чего удалила его и назвала публикацию тестовой ошибкой. После краткого скачка бумаги скорректировались, но остались выше 3 тыс. ₽ впервые с конца октября. 3️⃣ Путин продлил разрешение иностранным покупателям оплачивать российский газ в рублях не только через Газпромбанк. Новое действие указа установлено до 1 апреля 2026 года. Прежний срок был до 31 декабря 2025 года. Разрешение продлевается уже несколько раз и сохраняет особый порядок расчетов. 4️⃣ "Норникель" после реконструкции перезапустил кобальтовый цех в Мурманской области. Производство восстановлено после пожара 2022 года, из-за которого выпуск снизился до 1 тыс. тонн. Новая мощность предприятия — до 3 тыс. тонн металлического кобальта чистотой 99,9%. Компания использует собственную технологию хлоридной экстракционно-электролизной переработки. Кобальт применяется в аккумуляторах, катализаторах, магнитах и аэрокосмической отрасли. 5️⃣ Орбан заявил, что Венгрия продолжит получать российский газ через Турцию, получив от Анкары гарантию безопасности маршрута. Он сообщил, что по "Турецкому потоку" с начала года поступило 7,5 млрд куб. м. ЕС готовится поэтапно сократить импорт российского газа, но Венгрия и Словакия оспаривают этот план. Россия поставила в Венгрию 5,4 млрд куб. м за 10 месяцев, в 2024 году — 8,6 млрд куб. м. 6️⃣ АЛРОСА заявила, что мировая добыча алмазов в 2025 году опустится до минимума за 20 лет. Компания ожидает объем почти на треть ниже уровней шести–восьмилетней давности. Оценка рынка — 95–105 млн карат, из них 29 млн карат планирует добыть сама АЛРОСА. Сокращение добычи связано с истощением месторождений и отсутствием новых открытий. Отрасль остается под давлением геополитики и слабого спроса, что привело к падению выручки АЛРОСА на 25% до 134,25 млрд ₽ за полугодие. Лайкай 👍 комментируй 💬 подписывайся на MegaStrategy ✅

Александр Козлов, глава Минприроды: Сейчас кобальт добывают в России на 11 месторождениях, а общий объём добычи в 2024 году составил 11,5 тысяч тонн. Основной вклад в неё внесли месторождения Норильского промышленного района – Октябрьское, Талнахское, Норильск I (его северная часть). К освоению подготавливаются ещё восемь участков недр – Кингашское, Верхнекингашское, Черногорское, Масловское, Южная часть месторождения Норильск I в Красноярском крае, Кун-Маньё в Амурской области, Еланское и Ёлкинское месторождения в Воронежской области. Заявленная суммарная мощность – 8,6 тысяч кобальта в год. Добычу на Кингашском и Верхнекингашском месторождениях планируют начать уже в четвертом квартале 2025 года. В текущем году стартует добыча и на Черногорском месторождении. * Более половины добываемого в мире кобальта идет на производство батарей. Пока они помещались в смартфоны – проблем не было. Он составляет до 19% массы мобильного телефона, что примерно в 100 раз больше, чем содержание кобальта в руде, но сама батарея небольшая, кобальта там около 30 граммов. Другое дело – электромобиль. Средняя батарея EV требует около 9 килограммов кобальта. Производство электромобилей получило массовую поддержку от правительств всего мира. Европа поставила в план полный отказ от ДВС в ближайшие годы, и за один только 2021 год цена этого элемента выросла на 118%. Сейчас это самый дорогой компонент аккумуляторов – цена за тонну составляет от $30 000 до $35 000. Нынешняя мировая потребность в кобальте оценивается в 100 тыс. тонн в год. По данным геологической службы США (UGS) в 2021 году было произведено 170 тыс. метрических тонн кобальта. Однако эксперты ожидают, что промышленный спрос на кобальт превысит его производство к 2025 году, поскольку прогнозируется рост спроса на 9% ежегодно. Энергопереход требует батарей, батареи требуют кобальта. Оценка его экономической значимости в прошлом году стала «крайне высокой» из-за использования в литий-ионных батареях, аэрокосмической промышленности и других критических отраслях. Индекс риска критических материалов 2022 года ставит кобальт в качестве «наиболее подверженного риску критического материала во всем мире». Дело в том, что значительная часть поставок поступает от небольшого числа консолидированных производителей, а добыча и рафинированное производство сконцентрированы буквально в двух странах.

#СА США могут снять санкции с израильского миллиардера Дэна Гертлера, чтобы получить доступ к африканским металлам. По данным источников WSJ, таким образом американские власти хотят обеспечить поставки меди и кобальта, критически необходимых для «зеленой» трансформации экономики. Глобальная схема предполагает участие Саудовской Аравии, которая выступит непосредственным покупателям африканских активов у Гертлера. Эр-Рияд, в рамках проводимой стратегии диверсификации экономики, активно расширяет свое присутствие в горнодобывающем секторе. Американские компании, в свою очередь, смогут заключить эксклюзивные контракты на поставку полезных ископаемых с саудовскими партнерами. В июне суверенный инвестиционный фонд Саудовской Аравии обратился к властям Конго (на страну приходится почти 70% всех поставок кобальта и более половины мировых запасов) с предложением инвестировать в местные рудники. В июле королевство приобрело 10% акций подразделения по производству цветных металлов крупнейшей горнодобывающей компании Бразилии Vale на сумму $2.6 млрд. Источники WSJ также утверждают, что отдельные переговоры между Дэном Гертлером, Эр-Риядом и Вашингтоном о потенциальных сделках проходили в начале октября. С 2007 года израильский бизнесмен, который также связан с делом о контрабанде алмазов из России в Израиль, совместно с швейцарским трейдером Glencore активно инвестировали в проекты добычи меди и кобальта на рудниках провинции Катанга (часть медного пояса Центральной Африки). Американский минфин ввел блокирующие санкции против Гертлера в 2017 и 2018 годах, обвинив его в коррупционных связях с бывшим президентом Демократической Республики Конго Жозефом Кабилой. Утверждается, что израильский миллиардер выступал посредником при продаже горнодобывающих активов в ДРК транснациональным корпорациям. В результате незаконных операций с 2010 по 2012 год Конго был нанесен ущерб на $1.36 млрд. В 2019 году Гертлер лоббировал снятие с себя американских санкций с привлечением бывшего директора ФБР Луиса Фри. В марте 2021 года минфин США аннулировал годовую лицензию Гертлера на исключение из санкций, полученную при администрации Трампа, заявив, что снятие обвинений «несовместимо с внешнеполитическими интересами Америки в борьбе с коррупцией во всём мире».

Страны Африки обеспечивают 70% глобального производства кобальта - ключевого материала для аккумуляторов Страны Африки являются мировым лидерами по добыче кобальта – металла серебристо-белого цвета, который используется в качестве катодного материала для литий-ионных аккумуляторов. Если общемировая добыча кобальта в 2022 г. составила 166,2 тыс. тонн, то отдельно в Африке – 117,3 тыс. т, из них 111,3 тыс. т приходилось на Демократическую Республику Конго, а 6 тыс. т – на Мадагаскар, Марокко, Замбию и ЮАР, согласно данным Energy Institute. Аналогичное соотношение характерно для статистики запасов: глобальные запасы кобальта по итогам 2022 г. 8533 тыс. т., из них на долю Африки приходилось 4 421 тыс. т, в том числе 4 000 тыс. т – на ДР Конго. Освоение этих запасов может стать одним из драйверов экономического роста, с учетом стремительного распространения литий-ионных аккумуляторов. Роль катода в батарее играют оксиды цветных металлов (лития, никеля, кобальта, марганца), а роль анода – природный или синтетический графит, который производится из нефтяного кокса. В отрасли постепенно появляются альтернативы графита в качестве анода. Например, компания Stora Enso использует для этой цели лигнин – природный полимер, содержащийся в наружных слоях клеточных оболочек древесины. Однако таких альтернатив пока что нет для материалов катода. Именно поэтому внедрение кобальта в телекоммуникациях, электроэнергетике и на транспорте приведет к дальнейшему росту добычи кобальта, в том числе в странах Африки.

vs {$LICY} Один из важнейших ресурсов 21 века и ресурс важный для новой технологической революции - цветные и редкоземельные металлы. Без них альтернативки, электрокаров и покорения космоса не будет! Норникель - ре 4.1, рs 1.7 "Люся" - ps 60 {$LICY} еще в начале пути и является типичным "единорогом" 🦄. ( частные компании оцениваемые в 1млрд.$ и выше). Компанию ждет рост выручки выше 400% и выход на прибыль в ближайшие 3-4 года. +-. Компания тесто сотрудничает с lg и другими производителями техники. Рост сильнее у канадца🇨🇦 . По фундаментальной оценке одназначно норникель сильнее🇷🇺 . Но у нее больше долгов и есть специфические риски. Гораздо сложнее с долгосрочной проблемой для Норникеля является - вероятный переход к социализму в РФ в долгосроке. Если смотреть статистику и изучать общественную мысль. То поклонников Комолова и других социалистов все больше и больше. По факту, в их идеях простирается мысль, что во всех нынешних огромных проблемах виноваты... капитализм и олигархи и решение многих проблем для них - национализация природных ресурсов (но допустим если национализация будет, разбираться олигарх ты или у тебя 100 акций на пенсию вряд ли будут). И в этом главный долгосрочный риск - который многие не видят. Проблему замечаю не только я. В речах Потанина, если приглядется можно заметить осторожные волнения на эту тему. Думаю, осведомленность у него качественная. Сам я будучи социал- капиталистом ничего против социализма не имею, особенно умеренных форм. Но изучая неосоциалистов РФ, вижу там массу упрощений и долгосрочных проблем. А еще огромная вероятность прокатиться на волнах популизма. Но нужно признать, что сила неосоциализма в стране растет. Ну и кто же может быть самым лакомым кусочком для национализации? Надеюсь социализм и капитализм в стране найдут "золотую середину".

🏎 К 2030 году более половины всех продаваемых в мире автомобилей будут электрическими. Автомобили с двигателем внутреннего сгорания постепенно уйдут в прошлое. Их продажу Норвегия 🇳🇴 запретит с 2025 года, Япония 🇯🇵— с 2035, Сингапур 🇸🇬 — с 2040 года. Резко ограничить или запретить продажу таких машин собираются в Великобритании, Германии 🇩🇪 и Канаде 🇨🇦. А с 2040 года наступит полный запрет на продажу любых грузовиков с традиционными моторами по всей Европе. В 2019 году доля электромобилей в мировых продажах машин составляла 2,5%, по итогам 2020-го она выросла почти в два раза — до 4,2%. Эти факторы указывают на сильный рост производства электрокаров в ближайшие годы, главным «узким горлом» которого станут аккумуляторы. 🔥Один из главных компонентов аккумуляторов — литий, который также используется в производстве аккумуляторов для смартфонов, ноутбуков и другой техники. Рост спроса на электромобили может привести к нехватке лития (а также кобальта и палладия), так как на производство аккумулятора для электрокара необходимо в десятки раз больше металла, чем при изготовлении мелкой техники. Согласно недавнему исследованию Международного энергетического агентства (МЭА) «Роль критических минералов в переходе к чистой энергии», в 2040 году спрос на литий может вырасти в 50 раз. Производители электрокаров и современных аккумуляторов, способных удерживать заряд на больших расстояниях, нуждаются также в кобальте, графите, марганце и редкоземельных элементах для их двигателей и батарей. Кобальт, например, входит в состав электродов литиевых аккумуляторов, которых в свете зеленых инициатив властей во всем мире требуется все больше и больше. Это означает, что спрос на кобальт начинает превышать предложение, и шансов изменить это очень мало. МЭА прогнозирует рост спроса на кобальт и графит в 30 раз в случае замены автомобилей с масляным приводом на электромобили🏎 {$LTHM}