Хэштег #офз26253 | Тинькофф Инвестиции Пульс

Вчера прилетел #кэшбэк от Т-банка 2.850 ₽. Уже по привычке эти «бесплатные» деньги у меня не задерживаются. Сразу конвертирую их в активы. В этот раз выбор пал на ОФЗ 26253. Считаю, что переводить кэшбэк в гособлигации — это одна из самых простых и безопасных стратегий. Суммы вроде небольшие, но на дистанции они отлично работают на сложный процент и будущий пассивный доход. ❌А куда вы обычно направляете кэшбэк: на вкусняшки или на биржу? 👇

🔄 Что такое стратегия «Колесо» на ОФЗ Каждая отдельная ОФЗ с постоянным купоном платит доход всего два раза в год. Стратегия «Колесо» (её также называют «Лестницей») решает эту проблему: вы собираете портфель из 6 выпусков с разными датами купонных выплат так, чтобы каждый месяц на счёт приходил купон. Суть: пока одна облигация копит купон, другая уже выплачивает, третья готовится к погашению — деньги идут непрерывным потоком. --- 📋 Готовый портфель «Колесо» — тикеры на каждый месяц По данным на июнь–июль 2026 года, оптимальный набор выглядит так: Месяц выплаты Тикер ISIN Купон YTM (доходность) Январь / Июль ОФЗ 26233 SU26233RMFS5 6,10% ~15,76% Февраль / Август ОФЗ 26240 SU26240RMFS0 7,00% ~15,85% Март / Сентябрь ОФЗ 26246 SU26246RMFS7 12,00% ~15,82% Апрель / Октябрь ОФЗ 26253 SU26253RMFS3 13,00% ~15,86% Май / Ноябрь ОФЗ 26247 SU26247RMFS5 12,25% ~15,87% Июнь / Декабрь ОФЗ 26250 SU26250RMFS9 12,00% ~15,89% Альтернативные варианты на те же месяцы: Месяц Альтернатива Купон YTM Апрель / Октябрь ОФЗ 26254 13,00% ~15,90% Июнь / Декабрь ОФЗ 26248 12,25% ~15,87% Январь / Июль ОФЗ 26239 6,90% ~14,10% Февраль / Август ОФЗ 26212 7,05% ~13,91% --- ⚙️ Как это работает на практике 1. Распределите капитал равномерно между шестью выпусками 2. В январе получаете купон от ОФЗ 26233, в феврале — от ОФЗ 26240, в марте — от ОФЗ 26246, и так далее по кругу 3. Полученные купоны можно тратить или реинвестировать обратно в те же бумаги — это поднимает итоговую годовую доходность с ~13% до ~16% --- ✅ Преимущества стратегии · Стабильный денежный поток — вы знаете, что каждый месяц на счёт приходят деньги · Защита от риска реинвестирования — погашения происходят постоянно и небольшими частями, вы не зависите от одной даты · Высокая надёжность — государственный эмитент · Психологический комфорт — вы видите реальные деньги, а не только цифры на графике · Гибкость — купоны можно тратить, реинвестировать или вложить в другие активы --- ⚠️ Риски и важные нюансы · Изменение ключевой ставки ЦБ — при росте ставок цены длинных ОФЗ могут падать · Длинные бумаги — портфель может годами быть «красным» по телу, если смотреть на цену, но для стратегии важны купоны, а не цена · Налогообложение — с купонов удерживается НДФЛ · Нужен начальный капитал — чтобы выплаты были ощутимыми ⚠️ Данный материал носит информационный характер и не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией. Перед покупкой проверяйте актуальные цены, НКД и учитывайте свой риск-профиль. ---

ОФЗ сегодня — это самый надёжный инструмент на российском рынке с доходностью 14–17% годовых. Ключевая ставка снижена до 14%, но на этом фоне доходности длинных ОФЗ не упали, а выросли до 16% и выше — инвесторы закладывают сохранение высоких ставок надолго. --- 🔬 Почему ОФЗ сейчас — лучший выбор? 1. Уникальный момент по доходности Доходности длинных ОФЗ достигли 16,2% — это максимум с начала 2025 года. По отдельным выпускам (ОФЗ 26243 с погашением в 2038 году) доходность достигает 16,42%. Короткие ОФЗ дают ~14,2%, среднесрочные ~15,1–15,7%. 2. Игра на снижение ставки ЦБ повысил прогноз средней ключевой ставки на 2026 год до 14,5–14,6%, на 2027 год — до 10,5–12,5%, на 2028 год — до 8–9%. При снижении ставки цена длинных ОФЗ с высоким купоном растёт — инвестор получает двойную выгоду: купонный доход + рост рыночной стоимости. Аналитики ожидают, что за 12 месяцев ОФЗ сроком 10+ лет могут принести 25–30% доходности. 3. Инфляция — временный фактор ЦБ оценивает устойчивую инфляцию в 4–5% (в пересчёте на год) и считает ускорение цен в летние месяцы разовым фактором. При текущей доходности 15–17% реальная доходность ОФЗ составляет 9–12% — это исторически высокий уровень. --- 📈 Топ-3 лучших выпуска ОФЗ № Тикер ISIN Купон Доходность (YTM) Погашение 1 ОФЗ 26243 RU000A109QC6 9,8% (2 р/год) ~15,2–16,4% май 2038 2 ОФЗ 26253 RU000A10A2P6 13% (2 р/год) ~16,2% 2036+ 3 ОФЗ 26245 RU000A10A0M0 12% (2 р/год) ~14,7–15,7% сентябрь 2035 ОФЗ 26243 — абсолютный чемпион Торгуется с самым глубоким дисконтом на рынке — около 74,7% от номинала. Максимальный потенциал роста цены при снижении ставок. Доходность к погашению — от 15,2% до 16,4% в зависимости от момента покупки. Кому подходит: инвесторам с горизонтом 3–5 лет, готовым ждать снижения ставок и роста цены. ОФЗ 26253 — рекордный купон Купон 13% годовых — самый высокий среди всех ОФЗ. Обеспечивает максимальный регулярный денежный поток на годы вперёд. Доходность к погашению — ~16,2%. Кому подходит: инвесторам, которым важен высокий текущий доход, а не только рост цены. ОФЗ 26245 — баланс дохода и роста Купон 12%, погашение в 2035 году. Доходность к погашению — ~14,7–15,7%. Цена — около 88% от номинала. Хороший баланс между высоким купонным доходом и потенциалом роста цены. Кому подходит: инвесторам, ищущим золотую середину между текущим доходом и ростом капитала. --- 📋 Стратегия российского инвестора на ОФЗ 🔷 Для долгосрочных инвесторов (горизонт 3–5+ лет) Главная идея: фиксация высокой доходности на годы вперёд + игра на снижение ставки. Портфель из трёх выпусков: · 40% → ОФЗ 26243 (максимальный потенциал роста) · 30% → ОФЗ 26253 (максимальный текущий купон) · 30% → ОФЗ 26245 (баланс) Ожидаемая совокупная доходность: 15–17% годовых купоном + до 25–30% роста цены при снижении ставки до 8–9% к 2028 году. 🔷 Для консервативных инвесторов (горизонт 1–3 года) Главная идея: фиксация дохода без сильной волатильности цены. Выбирайте среднесрочные ОФЗ (3–7 лет до погашения): · ОФЗ 26221 — доходность 15,7%, погашение 2033, купон 7,7% · ОФЗ 26228 — доходность 15,1%, срок 3,8 года, купон 7,65% 🔷 Для краткосрочной парковки (до 1 года) · ОФЗ 26226 — самая короткая бумага (0,2 года), доходность 14,5% · ОФЗ 26207 — купон 8,15%, доходность 14,2% --- ⚠️ Ключевые риски 1. Дальнейший рост доходностей — если ЦБ ужесточит риторику или инфляция не замедлится, цены ОФЗ могут упасть ещё ниже 2. Инфляция 6–7% в 2026 году — съедает часть реальной доходности 3. Краткосрочная волатильность — индекс RGBI в июле опускался ниже 112 пунктов 4. Аукционы Минфина — при слабом спросе доходности могут вырасти ещё --- 🎯 Итоговый вердикт ОФЗ сегодня — уникальная возможность зафиксировать доходность 15–17% годовых с минимальным риском. Это лучший инструмент для консервативной части портфеля на фоне пика ставок. ОФЗ 26243, 26253 и 26245 — оптимальный набор для долгосрочного инвестора, готового ждать 2–3 года. .ОФЗ