Хэштег #порфель | Тинькофф Инвестиции Пульс

«[Как прошли переговоры?] В рабочем порядке, если вы имеете в виду шутки про уроки истории, мы на Крещении Руси остановились» Так Мединский прокомментировал итоги встречи России, Украины и США в Женеве. Это мы о геополитики а подрастает на 0,47% в основном иза нефти которая рванула вверх, золото так же поднялось чуть выше 5 тыс. долларов за унцию. Мой экспериментальный портфель куплено за два дня 6 паев, много больше 15 паев 3 пая 2 пая 1 пай. Портфель уже достигает отметки 1500 рублей, мало конечно но плюсик есть в нем.

🏦 Финансовый сектор стратегии Сбербанк — один из самых предсказуемых эмитентов с точки зрения дивидендов, что делает его ключевым активом в финансовом секторе нашей стратегии. 🔹 Дивидендная политика: банк направляет 50% скорректированной чистой прибыли по МСФО, что повышает прозрачность. Если прибыль останется на уровне 1,5 трлн ₽, дивиденды могут вырасти до 40–45₽ к 2026 году. На данный момент дивидендная доходность составляет 11,46%. За последние 5 лет дивиденды выросли в 2 раза. 🔹 Фундаментальная недооценка: текущие котировки ниже балансовой стоимости в 338 руб. (P/B 0.91x) создают запас прочности. Справедливая цена, по моим оценкам, находится в диапазоне 350-380 руб. 🔹 Сбалансированный риск: является системообразующим банком с большой долей госучастия (около 50%). Даже в кризисном сценарии банк сохранит платежеспособность. 🔹 Уровень NPL (просроченной задолженности) низкий - около 3,25%, что указывает на хорошее качество кредитного портфеля. 🔹 Эффективность бизнеса: ROE (рентабельность капитала) на высоком уровне 23,6% - что свидетельствует об эффективном использовании собственных средст. 🚩 Основные ограничения: - Санкции - ограничивают международные операции - Госрегулирование - жесткие требования к капиталу и ликвидность - Кредитные риски - рост NPL в рознице и корпоративном сегменте - Возможность сокращения дивидендов в кризисных условиях 💼 Несмотря на существующие риски, банк демонстрирует устойчивую прибыльность и стабильные выплаты акционерам. Сохранение текущих темпов роста чистой прибыли и соблюдение дивидендной политики делают Сбербанк привлекательным активом для инвесторов, ориентированных на дивидендный доход, т.е. для нас.

💡 Всепогодный портфель: что это и зачем он нужен? Всепогодный портфель— это инвестиционная стратегия, разработанная для устойчивости в любых экономических условиях: при росте, рецессии, инфляции или дефляции. Его главная цель — минимизировать риски и обеспечить стабильную доходность независимо от рыночной конъюнктуры. 🪙Зачем он нужен? - Защита от волатильности: снижает убытки в кризисы (например, в 2008 или 2020 годах). - Диверсификация: активы подобраны так, чтобы негативная динамика одних компенсировалась ростом других. - Долгосрочная стабильность: подходит для консервативных инвесторов, которые не хотят «переживать» за свои сбережения. 🪙 Как составить всепогодный портфель? Основная идея — распределить капитал между активами, которые реагируют на разные экономические факторы. Примерная структура (по стратегии Рэя Далио): 1. 30% — акции (фонды на широкий рынок, например, S&P 500 или индекс МосБиржи): — Плюсы: рост в период экономического подъема. — Минусы: высокая волатильность. 2. 55% — облигации. Плюсы: стабильный доход, защита во время рецессии. 3. 7.5% — золото, в том числе и фонды на золото. Плюсы: хеджирование инфляции и геополитических рисков. 4. 7.5% — сырьевые товары (нефть, металлы, сельхозпродукция через ETF). Плюсы: защита от инфляции. Ещё варианты: фонды TRUR - 25% акции, 25% - золото, остальное - длинные и короткие облигации. Сейчас 25% в нём - это денежные средства, видимо фонд денежного рынка или что то в этом духе. Дивиденды реинвестируются. Комиссию только нужно будет заплатить приличную - 2,09% от СЧA в год. Это много, на старте фонда комиссия была раза в 2 ниже. Рост за год +9,7%, при этом фонд TMOS в это же время упал на -9 %. Акции не всегда растут. 🤷‍♂️ {$TRUR@} Советы по управлению: - Ребалансировка: Раз в 6–12 месяцев возвращайте доли активов к исходным пропорциям (например, продавайте подорожавшие акции и докупайте облигации). - Низкие комиссии. Лучше использовать фонды с низкой комиссией, но где их взять? Можно составить портфель самому и не платить, но тут тоже есть свои сложности. - Адаптация: можно подстроить портфель под свой риск-профиль. Например, для большей стабильности увеличьте долю облигаций. 🪙Итог: Всепогодный портфель — это стратегия для тех, кто ценит стабильность выше высокой доходности. Он не исключает риски полностью, но снижает их за счет диверсификации. Подходит для долгосрочных целей: пенсии, накоплений или защиты капитала.

🏦 Финансовый сектор стратегии Банк «Санкт-Петербург» занял свое место в моем портфеле благодаря сочетанию нескольких ключевых факторов: 🔹 Дивидендная политика: банк последовательно выплачивает 70-75% чистой прибыли, обеспечивая высокую доходность (за последние 12 месяцев 19% годовых). Для долгосрочного инвестора такая предсказуемость ценнее краткосрочных спекуляций. 🔹 Фундаментальная недооценка: текущие котировки ниже балансовой стоимости в 440 руб. (P/B 0.85x) создают запас прочности. Справедливая цена, по моим оценкам, находится в диапазоне 450-480 руб. 🔹 Сбалансированный риск: в отличие от госбанков, БСПБ предлагает разумный компромисс между доходностью и стабильностью, не гонясь за агрессивным ростом. 🔹 Уровень NPL (просроченной задолженности) остается комфортным - около 5% по корпоративному портфелю, что ниже среднего по рынку. По рознице показатель чуть выше, но в рамках нормы для региональных банков. 🔹 Эффективность бизнеса: ROE (рентабельность капитала) на уровне 26-27% - это отличный показатель, свидетельствующий о грамотном использовании акционерного капитала. 🚩 Основные ограничения: - Более низкая ликвидность акций по сравнению с лидерами сектора - Зависимость от региональной экономической динамики - Возможность сокращения дивидендов в кризисных условиях 💼 Тем не менее, высокий ROE и контроль за качеством кредитного портфеля позволяют считать БСПБ надежным элементом дивидендной стратегии.

На что обратить внимание? 💎 лидером по чистым покупкам (=покупки-продажи) стал X5 {$FIVE} . Акции ритейлера были под давлением после отчета (рост бизнеса в конце года замедлился). Вероятно, инвесторы решили воспользоваться падением бумаг и нарастить свои позиции, ведь X5 остается привлекательной защитной инвестицией. ☝Получи от меня лично на карту дополнительный бонус 1000р. Оформи ИИС в Тинькофф, пополни счёт на 20000 и получите акцию стоимостью до 20.000р 💎 В лидерах также Сбер , который может заплатить рекордные дивиденды за 2022-й. Рост его котировок мог способствовать закрытию коротких позиций. По причине дивидендов в топе покупок инвесторов оказались также бумаги Банка Санкт-Петербурга и ССовкомфлота От Транснефти тоже ждут выплаты. 💎 В лидерах продаж снова золотодобытчики и нефтегаз. По Полиметаллу {$POLY} , Полюсу , Лукойлу и Татнефти инвесторы могли фиксировать прибыль. 💎 Также в аутсайдеры попал В начале этой недели его акции резко подскочили на возобновлении операц. отчетности и заседании совета директоров. Но, как мы и говорили, СД не стал рекомендовать дивиденды. Аналитика Тинькофф ☝На регистрацию уходит несколько минут, а подарок от Тинькофф инвестиции приходит в течении пары дней после пополнения ИИС и покупки ценных бумаг на 20.000 рублей. В среднем подарок приходит в акциях на сумму от 7000-10000р. за регистрацию. С учётом того, что подарок в пределах этой суммы это +40 или +50% к депозиту за несколько минут. Вряд ли вы сможете заработать такую сумму без особых усилий за такое короткое время. Кроме этого акции, как правило ликвидные с перспективой роста. Схема автоматически отработана, так что можете не сомневаться о получении подарка. Оформив ИИС вы сможете получать налоговый вычет до 52.000 рублей в год (вам вернут обратно ваши налоги по НДФЛ 13%), либо же сможете не платить налог с продажи акций. Открывать и закрывать ИИС можно сколько угодно раз, но подарок вы можете получить только раз в год. Оформить ИИС . •Залетай скорее!