Хэштег #почта_россии | Тинькофф Инвестиции Пульс

🕯️Очень интересные размещения чтобы припарковать часть капитала под хороший процент. Планирую ребалансировку портфеля. Возможно информация пригодится и Вам, дорогие читатели. 🥇На сегодня топ-1 для моего внимания это новые облигации Почты России. $Почта России 003Р-07 Почта России 003Р-07 Минимум 16,85% годовых с фиксированным ежемесячным купоном. Номинал 1000 руб. Амортизации нет. Погашение 23.05.2036 Да, есть оферта через два года… но в целом считаю что доходность (до 18,77%, не выше значения КБД Московской биржи на сроке 2 года + 550 б.п.) заслуживает моего внимания. ➖ У компании есть минусы: Бизнес-модель разрушена. Выручка стагнирует, операционный убыток хронический, долг растёт. Компания не генерирует живой кэш. ➕ Но есть и огромный плюс: 100% в собственности РФ — технический дефолт исключён. Социальная функция гарантирует бюджетную поддержку. Риски тоже не исключение… Банкротство: Юридически — нет. Государство не допустит краха системообразующего актива. Но финансовая дыра реальна. При реструктуризации или допэмиссии миноритариев размоют или посадят в лист ожидания с заморозкой выплат… 💵 Но мне в это слабо верится. Планирую 20% свободных денег переложить в данный актив, очень достойно в этот раз для Почты России получилось. ***** 🥈Топ-2 на сегодня это Балтийский лизинг $Балтийский лизинг БО-П24 Балтийский лизинг БО-П24 Минимум 18,5% годовых с фиксированным ежемесячным купоном на 3 года. Номинал 1000 руб. Правда есть амортизация. Погашение окончательно 25.05.2029 ➕ Плюсы: · Рейтинг ruAА- (стабильный) от Эксперт РА — нижний инвестиционный уровень, не мусор. · Гасит процентный риск: при любой ставке ЦБ вы получаете премию к рынку. · Ежемесячный купон — быстрый денежный поток, удобно для рентного портфеля. ➖ Минусы: · Третий эшелон. При любом намёке на кризис лизинговый сектор летит в пропасть первым — ликвидность в стакане исчезает мгновенно. · Зависимость от здоровья малого и среднего бизнеса (МСБ). Клиенты — малый бизнес, который при высокой ставке ЦБ задыхается и начинает задерживать платежи. · Мажоритарной поддержки уровня госкорпораций нет. Если портфель начнет гнить, спасать миноритарных бондовладельцев никто не побежит. 🩻 В целом стабильность держится на двух китах: низкий уровень дефолтов в лизинговом портфеле (исторически компания держит качество) и доступ к банковскому фондированию. Пока банки кредитуют лизинговые компании, кассовый разрыв перекрывается. Может ли стать банкротом? Прямо сейчас — маловероятно. У компании нет критичного долгового навеса, бизнес генерирует операционный поток, рейтинг стабилен. Но сценарий банкротства становится реальным, если ЦБ держит повысит и будет держать высокую ставку, год-полтора, а экономика уйдёт в рецессию. Тогда МСБ массово перестаёт платить, изъятая техника падает в цене на вторичке, и компания оказывается в кассовом разрыве. Это классический лизинговый риск, и пока он не реализован, но часики тикают. 🔭Что вижу я? Входить можно, но с холодной головой. Мы не покупаем надёжность ОФЗ или Сбера, мы покупаем премию за риск. Я бы рассматривал это как замену банковскому вкладу с ежемесячной выплатой процентов. Главное правило: зашёл, зафиксировал высокий купон и сижу, но при первых признаках ухудшения платёжной дисциплины в секторе (появятся новости о просрочках у крупных ЛК) — выхожу сразу, не раздумывая. Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией! Все решения и я и Вы принимаем только по собственным ощущениям рынка. Всем добра.

✉️17,75% на облигациях Почты России Государственная компания с самой широкой географией присутствия в стране размещает сразу два выпуска облигаций - с фиксированной и плавающей доходностью. Компания продолжает работать с убытком, но это не мешает её снова и снова выходить на фондовый рынок за финансированием. Давайте вместе разбираться в новых выпусках. 👀Что там по выпускам? ✉️Дата размещения - 13.02.2026г. ✉️Дата погашения - 22.01.2036г., большому кораблю длинное размещение. Возможно, через 10 лет предприятие станет настолько прибыльным, что легко сможет погасить эти выпуски. ✉️Объем размещения - суммарно 11 млрд. рублей, из которых 8,7 млрд. рублей - это выпуск с фикс доходностью, а 2,3 млрд. рублей - флоатер. 💰Размер купона: - по выпуску с фиксированным доходом купонная доходность определена в размере 17,75% годовых, что к оферте составит порядка 19,3%; - по флоатеру доходность будет привязана к размеру ключевой ставки с надбавкой в 300 б.п., то есть на старте доходность составит 19% годовых. ✉️Выплата купона - ежемесячно, первая выплата запланирована на 15 марта 2026 года. ✉️Амортизация отсутствует, ведь на нее нужны свободные деньги. ✉️По обоим выпускам предусмотрена оферта: по фиксу - через 3 года, по флоатеру - через 2 года. ✉️Выпуски Почта России-003P-03 и Почта России-003P-04 доступны только для квалифицированных инвесторов. 📊Что еще важно знать? 🧮У компании и у текущих выпусков высокий кредитный рейтинг АА, при этом прогноз был изменен со стабильного на негативный. 🧮На данный момент у компании 18 выпусков облигаций на общую сумму 123,7 млрд. рублей. 🧮По итогам 9 месяцев 2025 года выручка по МСФО составила 160,7 млрд. рублей, сократившись год к году на 3%. Выручки катастрофически не хватает для покрытия текущих, в том числе финансовых, расходов, что привело к росту убытка на 44% год к году до 13,5 млрд. рублей. 🧮Минцифры разработало законопроект о поддержке Почты России, предусматривающий льготы и модернизацию компании. Инициатива должна быть доработана и согласована Госдумой в весеннюю сессию этого года. Компания на 100% находится в собственности государства, относится к системообразующим предприятиям России и можно предположить, что главный акционер не допустит дефолта по выплатам купонов. Интересная доходность и ежемесячные купонные выплаты должны повысить спрос со стороны инвесторов на бумаги, однако недопуск к покупке неквалифицированных инвесторов снижает ликвидность выпуска.

ВТБ превращает Wildberries в почтовую госмонополию Стала понятна подоплека захвата Wildberries Мирзоянами/Керимовым и стоящим за ними госбанком ВТБ - дальнейшая госмонополизация. Объединение крупнейшего маркетплейса России Wildberries и крупнейшего оператора наружной рекламы Russ - только первый шаг. Следующий шаг - объединение с госмонстром: Почтой России. Попытка нагрузить маркетплейсы проблемами архаичной, убыточной Почты России зимой этого года сорвались. Сенаторы в начале года рассматривали возможность принятия законопроктов, по которым маркетплейсы должны были платить в пользу «Почты России» инфраструктурный платеж в размере 0,5% со своего квартального оборота (который брали бы, конечно, с покупателей в маркетплейсах). Маркетплейсы тогда выкрутились, сформировав с «Почтой России» дорожную карту о закупке у неё услуг и сервисов на 33,5 млрд рублей только в этом году. Но стратегическую проблему это не решило. Её теперь решает ВТБ, подминая под себя Wildberries. Татьяна Ким (Бокальчук) объявила сегодня о стратегическом партнерстве Wildberries и Почты России. До конца 2025 года число пунктов выдачи заказов (ПВЗ) на базе почтовых отделений вырастет до 10 000. В 2026 году слияние, судя по всему, станет окончательным. Параллельно идет поглощение "Почты России" ВТБ. Возглавляет её бывший старший вице-президент Банка ВТБ Михаил Волков. ВТБ сейчас покупает "Почта банк", сделка одобрена правительством и завершится тоже в 2026 году. После этого единый гигантский маркетплейс-почта-банк-рекламный оператор опутает страну (48 000 ПВЗ WB + 42 000 отделений Почты России + 1500 офисов ВТБ). Разворачивающаяся борьба за Wildberries - далеко не только за деньги и "понятия". Эта борьба политическая.

Михаил Мишустин провел стратегическую сессию по направлению «Стратегия развития АО "Почта России" до 2030 года» ⚡️Широко востребованной остается ключевая – связующая – функция компании, особенно в удаленных населенных пунктах. Особенно важна она для граждан, получающих пенсии, пособия и другие социальные выплаты. Кроме того, «Почта России» бесплатно доставляет отправления в зону СВО. Таких посылок отправлено уже более 500 тыс. 🔨Президент и правительство уделяют большое внимание развитию компании. С 2021 года ее уставный капитал увеличен на 16,5 млрд рублей. На эти средства было обновлено более 3 тыс. почтовых отделений в сельской местности и в труднодоступных районах. По поручению главы государства такая работа продолжится. 📦Сегодня большую часть доходов компании приносят доставка интернет-покупок, в том числе из-за рубежа, финансовые услуги и продажа товаров в отделениях. Как отметил глава правительства, эта прибыль может быть источником реализации социальных функций компании, в частности для поддержки разветвленной инфраструктуры и широкого перечня обязательных услуг, тарифы на которые устанавливаются государством и требуют значительных затрат. ⚡️Проведенное обновление почтовых отделений и внедрение цифровых сервисов должно способствовать выходу на высокие показатели удовлетворенности потребителей, в том числе и скоростью доставки корреспонденции. ⚡️Как подчеркнул Михаил Мишустин, необходимо детально проанализировать промежуточные результаты модернизации «Почты России», эффективность управленческих решений, в том числе при организации розничного бизнеса, имущественных вопросов. Кроме того, будут сформированы предложения по дальнейшему развитию предприятия. Среди них: •организация выдачи интернет-заказов лекарств в отделениях в сельских и труднодоступных районах, •предоставление субсидий на доставку социально значимых периодических печатных изданий, •совершенствование цифровых почтовых сервисов. «Очень важно, чтобы все услуги и дальше оставались доступны в любой точке страны и не требовали от людей специальных знаний или оборудования», – сказал Председатель Правительства.

Всех приветствую! ================ Вот и среда, а значит мы всё ближе и ближе к пятнице. В пятницу мы все узнаем от ЦБ о ключевой ставке, которая влияет на рынок ценных бумаг. ------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------ А что у меня в жизни происходит ? • В понедельник мне позвонили с АО "Почта России" и сказали чтоб я ехал окончательно трудоустраиваться почтальоном. На следующий день я благополучно прошёл все процедуры по трудоустройству и даже успел поработать примерно пол дня. Меня пока всё устраивает... Вчера после работы в честь такого события я вновь купил облигацию "Почта России". Теперь помимо заработной платы буду получать и купоны от своей компании. ------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------ • В этот же день была продана облигация "AzurDrive выпуск 1" и получен купон по бумаге "ИС петролеум выпуск 1" (+4,99 рублей). Ещё вчера продал один оставшийся лот фонда Тинькофф PAN-ASIA и докупил акции фонда " ВИМ - Ликвидность". ------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------ • Сегодня вечерком порадовали очередные купончики от "Асфальтобетонного завода № 1" (+342,80 рубля) ------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------ В общем всё налаживается по-тихой...

«Сбер» выступил против предложения «Почты России» об инфраструктурном сборе У инициативы «Почты России» о сборе с интернет-компаний в размере 0,5% с оборота в пользу убыточных почтовых отделений появился новый оппонент – «Сбер». Банк считает такие инициативы «неприемлемыми и формирующими порочную для рыночной экономики практику», отмечается в письме «Сбера», направленном в АНО «Цифровая экономика». «Ведомости» ознакомились с копией письма, его получение подтвердил представитель «Цифровой экономики». «Сбербанк заинтересован в развитии отрасли интернет-торговли, так как развитие этой сферы позитивно сказывается на увеличении объема безналичных операций, укреплении национальных платежных инструментов (например, системы «Мир») и способствует динамичному развитию экономики России», – отмечает банк в своем обращении. Но принятие законопроекта, который обяжет любую компанию дистанционной торговли, выручка которой превышает 1 млрд руб. в год, перечислять 0,5% с оборота «Почте России», банк считает «необоснованным с экономической точки зрения». «Сбер» прогнозирует при его принятии «крайне негативный эффект на экономику страны». Как отмечается в письме «Сбера», «инициатива не учитывает фактическую способность компаний» к платежам в 0,5% с оборота при необходимости выплачивать зарплаты сотрудникам, финансировать текущую деятельность и платить налоги. Получение компанией выручки в 1 млрд руб. «автоматически не означает получение прибыли», пишет «Сбер». И если инициатива «Почты» будет принята, «инфраструктурный платеж должны будут уплатить даже убыточные компании, что приведет к наращиванию убытка». А если привязанный к обороту платеж превысит размер прибыли, то это «будет означать фактическое изъятие у такой компании прибыли». А это, в свою очередь, «приведет к недополучению бюджетом налоговых поступлений по налогу на прибыль организаций», констатируют в «Сбере». Это в конечном счете приведет к дополнительному росту цен для конечного потребителя на 2–5% и более в разных категориях, отмечается в позиции «Сбера». «Почта России» весной 2023 г. предложила Минцифры обязать владельцев маркетплейсов и других участников рынка e-commerce, ежегодная выручка которых не менее 1 млрд руб., выплачивать в пользу госкомпании инфраструктурный платеж в размере 0,5% от квартального оборота товаров. По подсчетам «Почты», общая сумма отчислений могла бы составить до 28 млрд руб. в год. Платеж, говорилось в обращении, позволит поддержать убыточные отделения «Почты России» в отдаленных районах. В апреле министр цифрового развития Максут Шадаев сравнивал такой инфраструктурный платеж с платежами операторов связи в пользу «Ростелекома». С начала августа интернет-компании и «Почта России» также начали переговоры о том, чтобы вместо платежа увеличить число заказов услуг интернет-компаний у «Почты». Информацию об этом «Ведомостям» подтверждал в конце августа глава профильного комитета Госдумы по информтехнологиям Александр Хинштейн («Единая Россия»). ☝ Моё мнение: нет, ну у Почты скромности, конечно, хоть отбавляй…. Какое отношение крупные компании должны иметь к их убыткам? Мало того, придумали сбор в пользу сами знаете чего, так теперь ещё и это.. Возмутительно!!! 👉 Подписывайтесь на мои стратегии! +85% за 9 мес, входила в топ самых прибыльных стратегий Тинькофф Сигнала 🔥 📣📣📣📣 новинка для желающих защититься от девальвации 👍 Подписываемся и ставим лайк ) 📝 Хештеги: