Хэштег #шагзашагом | Тинькофф Инвестиции Пульс

Термин дня: Маржинальная торговля и кредитное плечо 💡 Что такое маржинальная торговля? Маржинальная торговля это возможность покупать или продавать ценные бумаги на сумму, которая превышает ваши собственные деньги. 💰 Недостающие средства временно предоставляет брокер под залог ваших активов. 💡 Что такое кредитное плечо? Кредитное плечо показывает, во сколько раз размер вашей сделки больше собственного капитала. 📌 Плечо 1:1 - вы торгуете только на свои деньги. 📌 Плечо 2:1 - брокер предоставляет вам сумму, равную вашему капиталу. 📌 Плечо 3:1 - на каждый ваш рубль в сделке приходится ещё два рубля, предоставленных брокером. Простыми словами: 🤝 Брокер как будто говорит: «Если у тебя есть 100 тысяч рублей, я могу временно добавить ещё денег, чтобы ты купил больше акций.» Но эти деньги нужно вернуть независимо от результата сделки. Почему это важно на российском рынке? На Московской бирже маржинальная торговля доступна многим инвесторам после подключения соответствующей услуги у брокера. Однако есть несколько важных особенностей. 🏦 За пользование заёмными средствами начисляются проценты. При высокой ключевой ставке они могут быть довольно значительными, поэтому долго держать позицию с плечом бывает дорого. 📈 Плечо обычно предоставляется только для наиболее ликвидных акций и других популярных инструментов. ⚖️ Размер возможного плеча и требования к обеспечению регулируются законодательством и правилами брокера. ⚠️ Самый опасный момент - маржин-колл. Если стоимость ваших активов сильно снизится, брокер может потребовать пополнить счёт. Если этого не сделать, он имеет право самостоятельно закрыть часть или всю позицию, чтобы вернуть свои деньги. Именно поэтому использование плеча требует очень осторожного подхода. 🏦 Практический пример: 📈 Когда рынок растёт У вас есть 100 000 ₽. Вы используете плечо 2:1. Брокер предоставляет ещё 100 000 ₽, и вы покупаете акции уже на 200 000 ₽. Через некоторое время акции выросли на 20%. Без плеча ваша прибыль составила бы около 20 000 ₽. С плечом прибыль становится значительно выше, хотя часть дохода придётся отдать за пользование заёмными средствами. 📉 Когда рынок падает Теперь представьте, что те же акции снизились на 15%. Без плеча вы потеряли бы примерно 15% капитала. Но при плече 2:1 убыток уже становится значительно больше. Если стоимость обеспечения окажется слишком низкой, брокер может закрыть вашу позицию автоматически. Именно поэтому плечо усиливает не только прибыль, но и убытки. 🔗 Связь с предыдущими терминами 📈📉 Волатильность Чем сильнее колеблется цена актива, тем опаснее использовать кредитное плечо. Даже одно резкое движение может привести к большим потерям. 📉 Гэп Если рынок откроется с большим гэпом против вашей позиции, убыток может оказаться гораздо больше ожидаемого ещё до того, как вы сможете что-либо сделать. 💧 Ликвидность Брокеры обычно предоставляют плечо только по ликвидным бумагам. Это позволяет при необходимости быстро закрыть позицию по рыночной цене. ↔️ Спред Если позиция закрывается принудительно, широкий спред может дополнительно увеличить ваши потери. 🛡️ Несколько важных правил ✅ Если вы только начинаете инвестировать, лучше первое время обходиться без кредитного плеча. ✅ Не используйте весь доступный лимит только потому, что брокер его предоставляет. ✅ Помните, что за использование заёмных денег начисляются проценты. ✅ Всегда заранее продумывайте, какой максимальный убыток готовы принять. ✅ Перед использованием плеча обязательно изучите условия своего брокера: размер процентов, требования к обеспечению и правила маржин-колла.

Термин дня: Гэп (ценовой разрыв) 💡 Что такое гэп? Гэп это ситуация, когда цена открытия сегодня заметно отличается от цены закрытия вчера, а между ними на графике образуется пустой промежуток. Простыми словами: 📅 Вчера акция закрылась по 100 ₽. 🌅 Сегодня она открылась по 110 ₽. При этом сделок по ценам 101–109 ₽ вообще не было. ⏩ Цена словно «перепрыгнула» этот диапазон. Это и называется гэпом. Почему это важно на российском рынке? Российский фондовый рынок регулярно сталкивается с гэпами. Причин несколько. 🌍 Пока Московская биржа закрыта, продолжают работать зарубежные рынки. 📰 Вечером или ночью могут выйти важные новости. 🏛️ Банк России может принять важное решение. 🛢️ За ночь могут существенно измениться цены на нефть. 💱 Может измениться курс рубля. 📊 Компании часто публикуют финансовые результаты и новости уже после окончания торгов. Поэтому утром рынок сразу учитывает всю новую информацию. 💡 Гэп - это обычная часть жизни фондового рынка, а не редкое исключение. 🏦 Практические примеры: 📈 Положительный гэп Вчера акции Сбера закрылись по 250 ₽. Вечером компания сообщила о рекордной прибыли и высоких дивидендах. Утром торги открылись уже по 265 ₽. 🎉 Владельцы акций получили рост стоимости почти на 6% ещё до первой сделки нового дня. Это называется гэп вверх. 📉 Отрицательный гэп Акции Газпрома закрылись по 180 ₽. Ночью появилась негативная новость для компании. Утром рынок открылся уже по 160 ₽. Цена сразу снизилась примерно на 11%. Это гэп вниз. 💰 Дивидендный гэп Это один из самых распространённых видов гэпа на Московской бирже. Представьте: 📄 Акции компании стоят 7000 ₽. Компания выплачивает дивиденды 500 ₽ на одну акцию. После даты, когда определяется список получателей дивидендов, акции обычно открываются дешевле. Например, уже по 6500 ₽. Это логично. 💸 Компания выплатила часть своих денег акционерам, поэтому её рыночная стоимость уменьшается примерно на размер дивидендов. 🔗 Связь с предыдущими терминами ⏰ Режимы торгов Гэп появляется именно тогда, когда биржа закрыта. Чем длиннее перерыв, например, выходные или праздники, тем выше вероятность сильного движения цены. 📈📉 Волатильность Гэп можно представить как очень сильное изменение цены, которое произошло буквально за одно мгновение после открытия торгов. 💧 Ликвидность У малоликвидных акций гэпы обычно значительно больше. У крупных компаний изменения чаще составляют несколько процентов. У небольших компаний цена иногда может измениться сразу на десятки процентов после одной важной новости. 🛡️ Как относиться к гэпам? Если вы долгосрочный инвестор: 🧘 Не стоит переживать из-за каждого гэпа. На горизонте нескольких лет отдельные скачки цены обычно не играют решающей роли. Если вы активно торгуете: ⚠️ Помните, что гэп может оказаться как вашим союзником, так и источником серьёзных убытков. Из-за него цена открытия может сильно отличаться от той, которую вы ожидали увидеть. Поэтому профессиональные трейдеры всегда учитывают вероятность появления гэпов при управлении рисками.

Термин дня: Режимы торгов на Московской бирже 💡 Что такое режимы торгов? Режимы торгов это временные периоды, в течение которых на бирже действуют определённые правила покупки и продажи ценных бумаг. ⏰ В разное время могут отличаться: 📌 доступные инструменты; 📌 типы заявок; 📌 ликвидность; 📌 волатильность. Московская биржа не работает 24 часа в сутки, поэтому важно понимать её расписание. Почему это важно инвестору? Если торговать в неподходящее время, можно столкнуться с неприятными ситуациями: 💸 Переплатить из-за более широкого спреда; ⏳ Не успеть заключить сделку до окончания торгов; 📉 Купить или продать бумагу по менее выгодной цене из-за высокой волатильности. 🕒 Все брокеры показывают время по Москве (МСК), независимо от того, в каком регионе вы находитесь. 🏦 Как проходит торговый день? 🌅 09:50–09:59 - аукцион открытия. В это время сделки ещё не совершаются. Биржа собирает заявки участников и рассчитывает цену открытия. 💡 Если отправить заявку в этот период, она будет ждать начала торгов. 🟢 10:00–18:40 - основная торговая сессия. Именно в это время проходит большая часть сделок. 📈 Ликвидность обычно самая высокая. 💧 Спред, как правило, минимальный. Для большинства инвесторов это наиболее удобное время для покупки и продажи бумаг. ⏸️ Около середины дня проводится короткий клиринг. Это технический перерыв. ⚙️ В это время сделки временно не исполняются, но ваши заявки обычно сохраняются. Не стоит переживать это нормальная часть работы биржи. 🌇 18:40–18:50 - аукцион закрытия. Биржа собирает заявки, чтобы определить официальную цену закрытия торгового дня. Из-за большого количества заявок цены могут двигаться активнее обычного. 🌙 После основной сессии начинается вечерняя торговая сессия. Для части акций и других инструментов торги продолжаются. ⚠️ Однако новичкам лучше быть осторожнее. Вечером: 📉 ликвидность часто ниже; ↔️ спред шире; 📊 резкие движения цены встречаются чаще. 🏖️ В выходные и большинство праздничных дней Московская биржа не работает. Если за это время происходят важные события, то в следующий торговый день рынок может открыться совсем по другой цене. ⚠️ Самый важный момент - аукцион открытия. Именно здесь многие новички совершают первые ошибки. Представьте: 🕘 В 09:50 вы отправили заявку на покупку акции. Кажется, что вы купите её по цене, которую видите на экране. Но это не так. До 10:00 сделки ещё не исполняются. Биржа сначала собирает все заявки, а затем определяет единую цену открытия. 📈 Если спрос оказался очень высоким, цена открытия может быть заметно выше цены закрытия предыдущего дня. 💡 Поэтому начинающим инвесторам часто рекомендуют не торопиться. Лучше дождаться, пока рынок немного успокоится, например до 10:15. 🔗 Связь с предыдущими терминами 💧 Спред В первые минуты торгов и вечером спред обычно становится шире. В середине основной сессии он чаще всего минимальный. 📊 Ликвидность Основная сессия - период максимальной ликвидности. Вечером покупателей и продавцов обычно меньше. 📈📉 Волатильность Самые сильные движения рынка часто происходят: 🌅 сразу после открытия; 🌇 незадолго до закрытия основной сессии. Именно тогда рынок активно реагирует на новости и действия крупных участников. 💡 Простое правило для начинающего инвестора: ⏰ Если нет необходимости торговать срочно, наиболее спокойным временем обычно считается период примерно с 11:00 до 17:00 по московскому времени.

Термин дня: Спред (Bid–Ask Spread) 💡 Что такое спред? Спред это разница между лучшей ценой покупки (Bid) и лучшей ценой продажи (Ask) одной и той же бумаги в данный момент. 📥 Bid (Бид) - цена, по которой кто-то готов купить бумагу прямо сейчас. 📤 Ask (Аск) - цена, по которой кто-то готов продать бумагу прямо сейчас. 🧮 Спред = Ask − Bid Простыми словами: ⚡ Хотите купить мгновенно? Вы покупаете по цене Ask. ⚡ Хотите продать мгновенно? Вы продаёте по цене Bid. 💸 Разница между этими ценами и есть спред - ваши скрытые издержки при совершении сделки. Почему это важно на российском рынке? На Московской бирже спред есть у каждой бумаги. 🟢 У самых ликвидных акций, таких как Сбер и Газпром, он обычно составляет всего сотые доли процента. Для инвестора такие потери практически незаметны. 🏛️ У ОФЗ спред также очень маленький, поэтому покупать и продавать их обычно выгодно. 🟡 У акций второго эшелона спред может достигать 0,5–2%, что уже ощутимо влияет на результат сделки. 🔴 У малоликвидных бумаг третьего эшелона спред иногда составляет 5–10% и даже больше. 💡 Главное правило: Спред это плата за возможность купить или продать актив прямо сейчас. Если вы используете лимитную заявку, можно дождаться более выгодной цены. Но если нужна мгновенная сделка, придётся принять текущий спред. 🏦 Практический пример Представьте, что вы открыли стакан заявок по акциям Сбера. 📥 Лучшая цена покупки (Bid) - 299,30 ₽. 📤 Лучшая цена продажи (Ask) - 299,50 ₽. 🧮 Спред составляет: 299,50 − 299,30 = 0,20 ₽, или около 0,07%. Что это означает? 🛒 Если вы покупаете акцию по рыночной цене, то заплатите 299,50 ₽. 💰 Если сразу же решите её продать, получите только 299,30 ₽. 📉 Даже если рыночная цена не изменилась, вы уже потеряли 0,20 ₽ на каждой акции. Теперь представим менее ликвидную бумагу. 📥 Цена покупки (Bid) - 100 ₽. 📤 Цена продажи (Ask) - 105 ₽. 🧮 Спред составляет 5%. Если купить по 105 ₽ и сразу продать, вы получите только 100 ₽. ⚠️ Минус 5% буквально за несколько секунд, хотя сама цена бумаги не изменилась. 🔗 Связь с предыдущими терминами 💧 Ликвидность Чем выше ликвидность бумаги, тем уже её спред. Именно поэтому акции крупнейших компаний обычно дешевле покупать и продавать. 📈📉 Волатильность Во время сильных колебаний рынка спред часто становится шире. Маркет-мейкеры увеличивают его, чтобы компенсировать повышенный риск. 💰 Доходность Спред уменьшает итоговую доходность инвестора. Если совершать много сделок, даже небольшой спред со временем способен «съесть» заметную часть прибыли. 💡 Теперь становится понятно, почему неликвидные бумаги сложнее продать. Проблема не только в том, что покупателей мало, но и в том, что разница между ценой покупки и продажи может быть очень большой.

Термин дня: Ключевая ставка Банка России 💡 Что такое ключевая ставка? Ключевая ставка это процент, под который Банк России предоставляет деньги коммерческим банкам на короткий срок. 🏛️ Затем банки ориентируются на эту ставку, когда устанавливают проценты по: 💳 кредитам; 🏠 ипотеке; 💰 вкладам. Простыми словами: 📈 Высокая ставка - деньги дорогие, кредиты становятся дороже. 📉 Низкая ставка - деньги дешевеют, брать кредиты становится выгоднее. Именно поэтому ключевую ставку часто называют ценой денег в экономике. Почему это важно для инвестора? Ключевая ставка влияет практически на все финансовые инструменты. Когда ставка повышается: 💸 кредиты дорожают; 🏢 компаниям становится сложнее развиваться; 📉 акции часто снижаются; 📄 цены облигаций обычно падают; 🏦 банковские вклады становятся более привлекательными; 💱 рубль нередко укрепляется. Когда ставка снижается: 💳 кредиты становятся дешевле; 🏢 бизнесу проще развиваться; 📈 акции часто растут; 📄 облигации дорожают; 🏦 вклады становятся менее выгодными; 💰 инвесторы начинают активнее искать доходность на фондовом рынке. 💡 Для российского рынка решения Банка России - одни из самых важных событий. Каждый раз, когда вы видите новость: 📢 «Банк России повысил, понизил или сохранил ключевую ставку», это почти всегда влияет на цены акций, облигаций и курс рубля. 🏦 Практический пример Представьте, что ключевая ставка составляет 16%. У вас есть выбор: 🏦 положить деньги на вклад примерно под эту доходность или купить ОФЗ с купоном 7% годовых. Очевидно, что облигация выглядит менее привлекательной, поэтому инвесторы начинают её продавать. 📉 Цена облигации снижается, а её доходность постепенно растёт и становится ближе к новым рыночным условиям. Теперь представим другую ситуацию. Банк России снижает ключевую ставку до 10%. 📄 Теперь старая облигация с фиксированным купоном выглядит гораздо привлекательнее. 📈 Спрос на неё увеличивается. 📈 Цена облигации растёт. 💰 Владельцы таких облигаций могут заработать не только на купонах, но и на росте их рыночной стоимости. 💡 Что важно запомнить? 📈 Когда ключевая ставка высокая, цены облигаций обычно находятся под давлением. Это может быть хорошим моментом для их покупки, если вы рассчитываете получать высокую доходность в течение многих лет. 📉 Когда ставка снижается, облигации чаще всего уже стоят дороже. 🔗 Связь с предыдущими терминами 💰 Доходность Ключевая ставка служит ориентиром для всего финансового рынка. Если доходность облигации оказывается значительно ниже ставки, её цена обычно снижается. 📄 Облигации Между ценой облигаций и ключевой ставкой существует обратная связь. 📈 Ставка растёт - цена облигаций чаще всего падает. 📉 Ставка снижается - цена облигаций обычно растёт. 📈 Акции Высокая ставка означает дорогие кредиты. Компании больше тратят на обслуживание долгов. Это может снижать их прибыль, а вместе с ней и стоимость акций. Особенно чувствительны к высокой ставке: 🏗️ девелоперы; 🛒 ритейлеры; 🏭 компании с большой долговой нагрузкой.

Термин дня: Рыночная капитализация (Market Cap) 💡 Что такое рыночная капитализация? Рыночная капитализация - это общая рыночная стоимость всей компании, акции которой торгуются на бирже. 🧮 Формула очень простая: Капитализация = Цена одной акции × Общее количество всех акций в обращении 🏢 Простыми словами: Если бы вы решили купить всю компанию целиком по текущей биржевой цене, именно столько она примерно и стоила бы (на практике полный выкуп обычно происходит с премией). Почему это важно на российском рынке? На Московской бирже компании условно делят по размеру капитализации. 🟢 1-й эшелон (голубые фишки) | Более 300–500 млрд ₽ | Сбер, Газпром, Лукойл, Яндекс 🟡 2-й эшелон | 50–300 млрд ₽ | Русал, Аэрофлот, ПИК, Сегежа 🔴 3-й эшелон | Менее 50 млрд ₽ | Многие небольшие региональные компании Капитализация влияет на многое. 📊 Чем крупнее компания, тем обычно: ✅ выше ликвидность; 📈 больше вероятность попасть в индекс Мосбиржи; ⚖️ меньше влияние отдельных сделок и новостей на цену. 💡 Важно помнить: Цена акции сама по себе ничего не говорит о размере компании. Например: 🏦 Акция Сбера может стоить около 300 ₽. 💻 Акция Яндекса - около 5000 ₽. Но при этом Сбер значительно крупнее Яндекса по капитализации, потому что у него выпущено намного больше акций. 🏦 Практический пример 🟢 Пример 1. Сбер 💰 Цена акции - 300 ₽ 📄 Количество акций - около 22 млрд 🧮 Капитализация: 300 × 22 млрд = 6,6 трлн ₽ 🟡 Пример 2. Яндекс 💰 Цена акции - 5000 ₽ 📄 Количество акций - около 360 млн 🧮 Капитализация: 5000 × 360 млн = 1,8 трлн ₽ 📌 Что важно запомнить? 💻 Акция Яндекса стоит намного дороже одной акции Сбера. 🏦 Но сама компания Яндекс меньше, чем Сбер. 🍰 Представьте компанию как большой пирог. 🥧 Цена акции - это стоимость одного кусочка. 🎂 Капитализация - стоимость всего пирога. Именно поэтому нельзя судить о размере компании только по цене одной акции. 💡 Вспоминаем предыдущий урок. Чем крупнее компания, тем легче купить или продать её акции. Именно поэтому крупные фонды редко инвестируют большие суммы в компании третьего эшелона - их бумаги сложнее быстро продать без потери в цене.

Термин дня: Ликвидность 💡 Что такое ликвидность? Ликвидность - это способность актива быть быстро проданным по рыночной цене без значительной потери в стоимости. ⚡ Чем быстрее и легче можно продать ценную бумагу, тем выше её ликвидность. Простыми словами: 💧 Ликвидность = популярность актива среди покупателей и продавцов на бирже. Почему это важно на российском рынке? На Московской бирже есть бумаги с разной ликвидностью. 🟢 Высоколиквидные акции Сбер, Газпром, Лукойл, Яндекс, Норникель. 📈 По ним проходят сотни сделок каждую минуту. Выставили заявку на продажу и она может исполниться практически мгновенно. 🟡 Низколиквидные акции Это бумаги небольших компаний или отдельных региональных эмитентов. ⏳ Иногда по ним проходит всего несколько сделок в день. 🏛️ Одними из самых ликвидных инструментов российского рынка считаются ОФЗ, а среди валютных инструментов - пара USD/RUB. ⚠️ Если вы купите неликвидную акцию, то при продаже можете столкнуться с тем, что: • покупателя просто не окажется; • придётся снижать цену на 5–10% и более, чтобы сделка состоялась. 💡 Позже мы познакомимся с ещё одним важным понятием - спредом. 🏦 Практический пример 🟢 Ситуация А. Ликвидный Сбер Вы купили 100 акций Сбера по 250 ₽. В 15:00 решили продать. 📋 В биржевом стакане уже стоят тысячи заявок на покупку по ценам 249,8–250,5 ₽. Вы выставляете заявку по 250 ₽. ⚡ Сделка проходит примерно за 0,1 секунды. 💰 Потери на разнице между покупкой и продажей минимальные. 🟡 Ситуация Б. Неликвидная акция Вы купили 100 акций небольшой региональной компании по 100 ₽. Решили продать. 📋 В стакане всего две заявки: • 50 акций по 97 ₽; • ещё 50 акций по 95 ₽. В итоге средняя цена продажи составила 96 ₽. 📉 Вы потеряли около 4%, хотя сама компания практически не изменилась. Причина одна - не хватило покупателей. 💡 Вывод ⚡ Если вы активно торгуете, лучше выбирать ликвидные бумаги - Сбер, Газпром, ОФЗ и другие крупные инструменты. ⏳ Если инвестируете на 10–20 лет, низкая ликвидность уже не так критична. Но если деньги понадобятся срочно, продать такую бумагу быстро может быть непросто. 💡 Вспоминаем прошлый термин. У неликвидных акций волатильность часто бывает искусственно выше. 👤 Один крупный покупатель или продавец способен сдвинуть цену сразу на 5–10%, потому что сделок мало.

Термин дня: Волатильность 💡 Что такое волатильность? Волатильность - это показатель того, насколько сильно и часто меняется цена актива (акции, облигации или индекса). 📈📉 Если цена каждый день скачет на 3–5%, волатильность считается высокой. 📊 Если цена меняется плавно и без резких движений - волатильность низкая. ❤️ Простыми словами: Волатильность = пульс рынка. Чем сильнее и чаще «бьётся пульс», тем выше волатильность. Почему это важно на российском рынке? Московская биржа (MOEX) считается одним из самых волатильных рынков. Почему так происходит? 🌍 Геополитические события и санкции. 💱 Резкие изменения курса рубля. 🛢️ Колебания цен на нефть, от которой сильно зависит российский рынок. 🏦 Решения Банка России по ключевой ставке. 📉 Например, в 2022 году рынок акций РФ снижался на 30–40% всего за несколько недель, а затем мог вырасти более чем на 50% за несколько месяцев. 😨 Инвесторы, которые не понимали природу волатильности, часто продавали активы на самом дне. 😎 Те, кто понимал, что происходит, наоборот продолжали держать позиции или покупали акции по более низким ценам. 💡 Золотое правило: Волатильность сама по себе не является риском, если вы инвестируете надолго. ⚠️ Настоящий риск возникает тогда, когда деньги нужны именно в момент сильного падения рынка. 🏦 Практический пример Что означает высокая волатильность Газпрома? 📉📈 За один год цена могла пройти путь: 150 ₽ → 250 ₽ → 120 ₽ → 200 ₽ То есть: 📉 можно потерять 30% за месяц; 🚀 а затем заработать 50% всего за пару недель. 📄 Даже государственные облигации (ОФЗ) тоже обладают волатильностью, но значительно меньшей. Обычно их цена меняется всего на 0,5–2% в месяц, хотя многое зависит от уровня ключевой ставки. 💡 Главное правило: Чем выше ожидаемая доходность, тем чаще приходится мириться с высокой волатильностью. 🚫 Не бывает стабильных 30% годовых без риска снижения стоимости актива. 🧀 Бесплатный сыр бывает только в мышеловке.

Термин дня: Доходность 💡 Что такое доходность? Доходность - это сколько процентов годовых вы заработали на вложенные деньги. 📊 Она измеряется в % годовых, чтобы можно было честно сравнивать разные инвестиции с разными сроками. 🧮 Простая формула: Доходность (%) = (Прибыль / Вложенная сумма) × 100% 📅 Если инвестиция длилась меньше или больше года, результат обычно пересчитывают в годовую доходность. Почему это важно на российском рынке? На Московской бирже вы постоянно будете встречать разные виды доходности: 💸 Дивидендная доходность акции - сколько процентов принесли дивиденды относительно текущей цены. 📄 Текущая доходность облигации - отношение купона к рыночной цене облигации. 🎯 Доходность к погашению - самый точный показатель для оценки облигаций. 📈 Если вы не умеете считать доходность, то не сможете понять, выгодно ли покупать тот или иной актив. Например: • Акция стоит 1000 ₽ и приносит 50 ₽ дивидендов - это 5% годовых. • А если ОФЗ при этом дают 15% годовых, возникает вопрос: стоит ли покупать такую акцию или её цена уже слишком высокая? 🤔 🏦 Практический пример 📈 Пример 1. Доходность акции Вы купили акцию Лукойла за 7000 ₽. Через год: 📈 цена выросла до 7700 ₽; 💰 дивиденды составили 500 ₽. Общая прибыль: (7700 − 7000) + 500 = 1200 ₽ 📊 Доходность: 1200 / 7000 × 100% = 17,1% годовых. 📄 Пример 2. Доходность облигации Вы купили ОФЗ за 900 ₽ (ниже номинала). 📌 Номинал - 1000 ₽. 💰 Купон - 50 ₽ в год. Через год государство возвращает 1000 ₽. Ваша прибыль: 💵 Купон - 50 ₽ ➕ Рост стоимости до номинала - 100 ₽ Итого: 150 ₽ прибыли. 📊 Доходность: 150 / 900 × 100% = 16,7% годовых. 💡 В приложениях брокеров (Т-Инвестиции, БКС, ВТБ Мои Инвестиции и других) доходность обычно рассчитывается автоматически. Но полезно понимать, откуда берётся эта цифра. 🔗 Связь с предыдущими терминами 📈 Акции могут принести очень высокую доходность, если компания быстро растёт. 📄 Облигации обычно дают более предсказуемую, но ограниченную доходность. ⚖️ Именно поэтому инвесторы постоянно сравнивают их между собой. Например: 🏛️ Если ОФЗ дают 16% годовых, а акция приносит только 10% дивидендной доходности, возникает вопрос стоит ли брать акцию, если вы не ожидаете сильного роста её цены?

Термин дня: Облигация (или «бонд») 💡 Что такое облигация? Облигация - это долговая ценная бумага. Покупая облигацию, вы даёте компании или государству деньги в долг, а они обязуются вернуть вам сумму долга в определённый срок (погашение) и регулярно платить проценты (купоны). 🤝 В отличие от акции, вы не становитесь совладельцем, а становитесь кредитором. Почему это важно на российском рынке? На Московской бирже представлен огромный выбор облигаций: 🏛️ ОФЗ (Облигации Федерального Займа) - долг государства. Считаются самыми надёжными в России. 🏢 Корпоративные облигации - выпускают компании: Газпром, Лукойл, Аэрофлот, МТС, Яндекс и многие другие. 🌍 Субфедеральные облигации - долг регионов (Москвы, Татарстана и других субъектов РФ). 🛡️ Облигации помогают сделать инвестиционный портфель более стабильным. Пока акции могут снижаться на десятки процентов, облигации продолжают приносить купонный доход. 💼 Именно поэтому многие консервативные инвесторы держат значительную часть капитала в ОФЗ. 🏦 Практический пример Представьте, что вы покупаете ОФЗ 26233 за 1000 ₽. 📋 Условия: * ⏳ Срок - 10 лет. * 💰 Купон - 7% годовых. * 📅 Выплаты - 2 раза в год. Что происходит дальше? ✅ Каждые полгода вы получаете купон: 1000 × 7% ÷ 2 = 35 ₽. 💸 Через 10 лет государство возвращает вам 1000 ₽ (номинал). 📈 За весь срок вы получите 700 ₽ купонного дохода (без учёта реинвестирования). Теперь сравним. Если вместо ОФЗ вы купили акцию Сбера - ваш доход зависит от прибыли банка. Если прибыль снизится, дивиденды могут вовсе не выплатить. 📄 По облигации купоны предусмотрены условиями выпуска. Конечно, риск дефолта существует всегда, но у государства он считается минимальным. ⚖️ Именно поэтому инвесторы часто используют оба инструмента: 📈 Акции - для роста капитала. 🛡️ Облигации - для стабильности и регулярного дохода.

♥️ Перемен требуют наши сердца Общество ощущает приближение перемен: геополитическое напряжение будто бы спадает, конфликт близится к завершению, а мир пытается прощупать точку возврата к нормализации. Речь не о мгновенной отмене санкций с компаний из России (, , ), но о постепенном смещении баланса в сторону позитивных изменений. 😃 Это настроение, это чувство возникает не потому, что за окном весна, солнечные лучи согревают воздух или потому, что только вчера мы писали о больших переменах в наших публикациях. Все дело в том, что в обществе растет осознание того момента, когда конфликт будет исчерпан. «Бенефициары Изоляции» Окончание конфликта — благо для гражданской экономики и для большинства рядовых граждан, но те, кто нажился на изоляции и санкциях, теряют прибыльные схемы. Их бизнес-модели, созданные в условиях санкций, устареют. Для нас ключевой приоритет — восстановление инвестиционного климата и возврат замороженного капитала. Однако для «бенефициаров санкций» это угроза их доходам. 🔦 Ранее мы уже подсвечивали несколько сторон, которые не заинтересованы в скорейшей отмене санкций и возврата интереса к иностранным ценным бумагам. Наша сторона планирует полностью свернуть деятельность и направление по разблокировке активов, как только завершим все процессы. Мы убеждены, что с момента введения санкций приобрели колоссальную экспертизу, которая будет эффективно использована в PE/M&A сделках. Российский капитал оказался фактически изолирован от международных рынков, но это не означает, что инвестиционные структуры с Российским капиталом разочаровались в частных или публичных компаниях из США, ЕС или других стран. Для многих пришло осознание того, что проблема блокировки активов в России возникла из-за инфраструктурных, геополитических и административных рисков. Чтобы предотвратить публичные скандалы и давление на нас, мы не будем называть отдельные компании, которые наживаются от ситуации с заблокированными бумагами. «Читайте между строк» 🏠 "Недвижимость как решение" За последние 6-8 месяцев мы получали и получаем множество “невероятных” предложений по работе с агентами по недвижимости. Нам предлагали и 5, и 10, и даже 20% от каждого проданного объекта в ОАЭ, Испании, Израиле, Сингапуре и даже Индонезии. Агенты и компании, занимающиеся маркетинговыми стратегиями, зацепились за болевую точку заблокированного капитала инвесторов, чтобы объединить продажу недвижимости и получение ВНЖ в качестве бенефита для разблокировки активов. Маркетинговая стратегия оказалась настолько успешной, что практически весь русскоязычный интернет заполнен информацией о том, что для разблокировки активов и подачи заявления требуется недвижимость за пределами России. На самом деле все обстоит иначе. Этот нарратив был искусственно создан для извлечения дополнительной прибыли из ситуации, связанной с санкциями. 😛 Финансовые “советники” Консультанты, продающие «воздух», увеличили доходы в разы: час их услуг стоит 10–20 тыс. руб., а закрытые мероприятия для инвесторов не дают реальных результатов. Плата за пустые обещания стала нормой. 😕 Брокеры с сомнительной репутацией, которые не способны создать качественный инвестиционный продукт для торговли бумагами. Некомпетентные компании воспользовались ажиотажем вокруг вывода активов из-под санкций. Пройти compliance процедуры OFAC с соблюдением всех норматив можно и при наличии активов в подсанкционной цепочке. 👀 Посредники комиссионеры и fake-агенты. Услуги по разблокировке, стоящие $2–3 тыс., перепродаются в 3–8 раз дороже. Встречаются случаи, где комиссия достигает 20–25% от портфеля. Fake-агенты создали целую сеть, паразитирующую на неосведомлённости клиентов. Будьте осторожны.

🥬🐢 Кредитные финты замещайки ради. 💚 Вы. Самые. Невероятные. 💛 В утреннем посте я спрашивала про ваш опыт с кредитками. 🖤 И получила аж 53 комментария по делу! С нюансами, вариантами, опасностями, удачным опытом, неудачным. От людей разных взглядов, доходов, опыта и риск-профиля. О многом я даже не знала. Вроде где-то слышала, типа Кубышки, но не вникала. А зря. Провалидировала свои вчерашние мысли, обсудила с мужем и внутренним крохоборцем. 👶🏻 С бебо, полноправным участником семейного совета, тоже обсудила, он на любое утверждение радостно одобрял "да, да, да!". Результат: •открыла кубышку на 25 тысяч (у меня тинькофф про, поэтому срок 2 недели на возврат, а не неделя). •поставила себе 1000 и 1 напоминалку, чтобы заранее её вернуть. •открыла 1 кредитку Platinum, где лимит по переводам 100 тысяч в месяц. Беспроцентный период 55 дней. Со второй картой, которая вроде тоже возможна, торопиться пока не буду. Освоюсь так, пока не обрету уверенность или не откажусь от этой идеи. •поставила себе ещё 1000 и 1 напоминалку, сколько, куда откуда вернуть, дней за 5 до срока. Я из тех, кто не любит оставлять на последний момент. •ужаснулась этим комиссиям по 20-40% годовых (а ещё что-то бурчала про облигации микрофинансовых организаций, вы бы видели банки!) •подивилась ловкости этих параметров и скрытых условий, вроде удалось не подключить никаких страховок и уведомлений. •регистрировала карту по ссылке друга (он получит 2250 рублей, а я пожизненное бесплатное обслуживание кредитки вместо 590 рублей в год). •залезла в договор, увидела, что годовое обслуживание не бесплатное 👿 Оказалось, надо выполнить ряд условий и трат с карты для применения бонуса. Ок.... Итог: на одном из накопительных счетов внезапно появилось 125 тысяч рублей. Сумма, огромная для меня даже чисто визуально. Из-за того, что кубышек, вкладов, счетов, накопительных, банков много, я почти всегда вижу на одном счёте 10-15 тысяч. Редко 50. Максимум 80. Видеть на одном счету сумму больше 100 тысяч - Очень. Странное. Ощущение. 🧐 Чего ради все эти новые телодвижения? Что по профиту: •52 рубля за неделю, 104 рублей за 2 недели принесёт Кубышка в 25 тысяч, это 208 рубля за месяц. •833 рубля должно придти процентами со 100 тысяч. 💰 Суммарно более 1000 рублей в месяц. Иииии.... Вы наверно уже догадались, что это значит? Кто о чем, а вшивый о бане. 🐢 - о своей еврозамещайке. Теперь я знаю что даже если случайных денег будет мало или реже, будут случайные РЕГУЛЯРНЫЕ поступления. Поскольку кредитки против моего мировоззрения, не могу считать это доходом. Это именно бонусные деньги. А значит, каждый месяц я смогу пополнять свой фонд на пути к замещайке мечты на эти >1000 рублей, а это 100 слотов фонда, на секунду! 10 евро! 1 еврик каждые 3 дня! Понятно, что надеюсь и на что-то ещё. Но когда есть что-то регулярное и запланированное, приятно же? Всё на замещайку 💳🐢 🤗 Флёром ещё то, что и без того оплачиваемый тут тинькофф про дал и тут много плюшек. И я будто бы получила больше сервиса, за который и раньше платила каждый месяц, но использовала не на все сто. Огромное спасибо вам за ваш опыт, идеи и мысли! Ни в одной другой соц сети знакомые, друзья и коллеги мне бы столько не дали. Кто-то бы поржал, поставил сердечко, может, парочка людей задали бы вопрос. Но такой ёмкой беседы всех со всеми на эту тему не случилось бы. Спасибо ❤️ 🐢