Бизнес налаживает мосты: нефть, санкции и рынок сегодня

Войти

. И ЭТО, ПОЖАЛУЙ, ГЛАВНАЯ НОВОСТЬ ДНЯ! 🔥 Смотрите, что происходит одновременно: Мишустин закрывает данные по нефти, РАПУ просит США снять пошлины на удобрения, Минэнерго США допускает рост поставок российского дизтоплива, а FT пишет о российских сделках с крупнейшими нефтяными компаниями США на мирных переговорах. Это уже не слухи — это разворот нарратива! 🕵️ МИШУСТИН ЗАКРЫЛ ИНФОРМАЦИЮ ПО НЕФТИ Подписано распоряжение: нефть и нефтепродукты попадают в перечень товаров с ограниченным доступом к информации. Закрывают данные об объёмах поставок, ценах, экспортёрах, контрагентах, маршрутах, переработке на НПЗ и биржевых сделках с топливом. Касается {$BRX6} {$BMX6} Зачем? С одной стороны — защита от санкционного давления и недружественных аналитиков. С другой — минус прозрачность: инвесторам будет сложнее оценивать экспортные потоки и маржу. Следим, как рынок переварит этот сигнал. 🌾 УДОБРЕНИЯ: ПЕРВЫЙ ЗВОНОК ОТ США Глава РАПУ призвал США временно приостановить пошлины на российские фосфорные удобрения. Это прямо в тему — помните, мы разбирали, что «ФосАгро» держит удар из-за дорогой серы? Если пошлины приостановят, это добавит аргументов бычьему сценарию. ⛽ ДИЗЕЛЬ: США ДОПУСКАЮТ РОСТ ПОСТАВОК ИЗ РОССИИ Министр энергетики США Райт допустил рост поставок дизтоплива из России. Это уже не риторика про «изоляцию» — это признание реальности: без российского дизеля баланс не сходится. в фокусе. 💣 ИРАН: ВОЕННАЯ КАМПАНИЯ ПОСЛЕ 3 НОЯБРЯ? WSJ: США уведомили страны Персидского залива о возможной военной кампании против Ирана после 3 ноября. Нефть Brent уже выше $110. Если сценарий реализуется — ждите новый скачок цен и волатильность по всему энергетическому сектору. 🕊 ПЕРЕГОВОРЫ: СИГНАЛЫ ИДУТ ПЛОТНО Трамп заявил, что рассчитывает вскоре провести встречу с Путиным и Зеленским и отметил прогресс. Уиткофф, по его словам, добивается «огромных успехов». Песков отметил: из европейских лидеров разговоров с Путиным запрашивали только Стубб и Стёре. ЕС, по данным «Известий», рассматривает назначение нескольких переговорщиков из-за разногласий внутри союза. А вот тезис «Зеленский признаёт, что Москва может получить гарантии безопасности» — требует проверки. Такие заявления нужно читать в первоисточнике, а не в пересказе. Не спешим с выводами. 💰 ГЛАВНОЕ: БИЗНЕС УЖЕ ДОГОВАРИВАЕТСЯ FT: Вашингтон обсуждает российские сделки с крупнейшими нефтяными компаниями США на мирных переговорах по Украине. NYT: США рассматривают снятие санкций с РФПИ. Райт: приостановка санкций против России носит временный характер. Вот она — та самая логика, о которой мы говорили не раз: политики придут и уйдут, а бизнесу кушать надо сегодня, завтра и через год. Дружить с поставщиком дешёвых энергоносителей сейчас выгодно 👍 ⚠️ НО ДАВАЙТЕ ОБЪЕКТИВНО Оптимизм — не повод терять голову. Всё упирается в итоги выборов в Конгресс 3 ноября: свяжут Трампу руки или нет. Неспроста переговоры перенесены на первую декаду ноября — формально «после праздников», а по факту ждём политической определённости. Санкции — это не решённый вопрос, а торг, и Райт сам сказал: приостановка временная. Любой откат — и рынок мгновенно переоценит риск. 📈 ЧТО ЭТО ЗНАЧИТ ДЛЯ РЫНКА Для нефтегаза ( ) — позитивный фон, но с высокой волатильностью. Для удобрений ( ) — потенциальный триггер, если пошлины действительно приостановят. Для индекса Мосбиржи — поддержка на ожиданиях деэскалации. Но покупать «на всё» рано: рынок торгует опцию на сделку, а не саму сделку. По лонгам — стоп в безубытке, следим за 3 ноября. В клубе разбираем такие развилки на уровнях и сценариях: еженедельные идеи, прозрачная отчётность, правила входа/выхода. Подписка — 99 ₽ (дешевле кофе). До 30 октября идёт розыгрыш : 20 000 ₽ получат 10 случайных подписчиков сообщества Кидайте любой пост с хэштегом — и вы в теме

Золото и биткоин падают. Кто готов покупать? Всем привет! Читаю ленты и зацепился за две новости. Китай продолжает пополнять золотые резервы, хотя металл пережил тяжёлый октябрь. Биткоин пытается восстановиться, пока из американских фондов уходят деньги. Для меня здесь главный вопрос — кто готов удерживать актив, когда цена идёт против него. По сообщениям Investing.com со ссылкой на официальную статистику, Китай покупает золото уже 24 месяца подряд. В октябре резервы выросли примерно на 25,8 тонны, а за десять месяцев — на 129 тонн. При этом за октябрь металл потерял почти 7% и завершил месяц ниже $4000 за унцию. GDZ6 GNZ6 Такое сочетание хорошо показывает разницу горизонтов. Центральный банк управляет резервами на годы вперёд. Диверсификация и снижение зависимости от отдельных валют могут быть для него важнее результата одного месяца. Однако по одной статистике резервов нельзя установить ни точную цену покупки, ни все мотивы регулятора. Покупки Китая ещё не подтверждают, что дно найдено. Если другие участники продают быстрее, чем официальный сектор накапливает металл, снижение может продолжаться. У золота есть ещё один сложный момент. Геополитическое напряжение способно повышать спрос на защиту, одновременно поднимая стоимость энергии и инфляционные ожидания. Дальше многое зависит от реакции денежной политики. Если растут реальные доходности облигаций, держать актив без процентного дохода становится менее привлекательно. Поэтому сама по себе тревожная новость ещё не определяет направление золота. Теперь биткоин. В новостной сводке он торгуется около $76 тысяч после резкого снижения. Данные по американским спотовым ETF за 6 ноября показывают чистый отток примерно $412 млн. За первую торговую неделю ноября из этих фондов ушло около $ 1,28 млрд. При таком фоне небольшой отскок пока оставляет вопрос об устойчивости спроса открытым. BTZ6 При этом отток из ETF нельзя автоматически переводить как «все институционалы вышли». Через фонды действуют разные инвесторы, а часть операций связана с хеджированием и изменением стратегий. Но для самого канала ETF смысл понятен — погашения сейчас превышают новые вложения. Мне здесь важна последовательность. После распродажи цена может восстановиться за счёт закрытия коротких позиций и ослабления принудительных продаж. Для более устойчивого движения желательно увидеть свежий спрос. Поэтому один зелёный день я бы сопоставлял с потоками следующих торговых сессий, а также с тем, как рынок переносит очередной откат. По золоту я бы следил за сочетанием покупок центробанков, спроса через фонды и динамики реальных ставок. По биткоину — за прекращением устойчивых оттоков и способностью удерживать восстановление после возобновления торгов американскими ETF. Субботний отскок ещё не показывает, как поведут себя владельцы этих фондов в понедельник. Моя мысль простая. Сильная долгосрочная история может долго соседствовать со слабой ценой. Мне интереснее момент, когда спрос начинает подтверждаться поведением рынка. Пока в золоте есть аргумент в пользу долгосрочного накопления, а в биткоине хочется увидеть, кто готов финансировать следующий этап роста. 💙 @ALPHANETIC — разбираемся не только в том, что растёт, но и почему. Доступны новые торговые идеи по данным инструментам GDZ6 GNZ6 BTZ6 BTCUSDperpA BTCUSDF IBZ6 ✅ Еженедельные идеи в рамках правил системной торговли. ✅ Определение ключевых уровней и точек взаимодействия. ✅ Подробная и прозрачная отчётность актуальных идей. Напоминаю, что у нас идёт юбилейный розыгрыш #альфакубышка 💙 Для подписчиков готовим обновленную #альфакубышка: юбилейный фонд 20 000 ₽ и 20 призовых мест по 1 000 ₽. Все что от вас требуется выложить пост с участием в юбилейном розыгрыше #альфакубышка и быть подписанным на канал @ALPHANETIC -99₽

НОВАТЭК: СПГ УХОДИТ В АЗИЮ. А ДОЙДУТ ЛИ ЭТИ ДЕНЬГИ ДО АКЦИОНЕРОВ? Всем привет! Смотрю на свежую статистику российского экспорта СПГ и вижу историю, в которой легко перепутать рост физических отгрузок и рост стоимости бизнеса. НОВАТЭК расширяет маршруты, но каждый новый танкер сам по себе ещё не равен дополнительному свободному денежному потоку. NVTK НОВАТЭК ФУНДАМЕНТАЛЬНО: ГЕОГРАФИЯ ВАЖНЕЕ КОЛИЧЕСТВА ТОНН По данным Kpler, за январь–октябрь российский экспорт СПГ достиг около 28,65 млн тонн, +13,5% год к году. «Ямал СПГ» отгрузил около 16,23 млн тонн (+1,25%). А с «Арктик СПГ-2» отгрузки выросли с 0,93 до 3,98 млн тонн. Цифры впечатляют, но это показатели проектов и отрасли, а не консолидированная прибыль НОВАТЭКа. Для меня определяющий вопрос — по какой цене и с какими логистическими затратами продаются эти объёмы. Проект с ограничениями по флоту, страхованию и расчётам не обязательно приносит такую же маржу, как обычный контракт. Дополнительное давление создаёт планируемое ограничение ЕС на импорт российского СПГ по долгосрочным договорам с января 2027 года. Позитивный сценарий: азиатские покупатели принимают больше грузов, логистика стабилизируется, а свободный денежный поток догоняет объёмы. Негативный: растущие поставки требуют дорогой транспортировки и уступок по цене. ТЕХНИЧЕСКИ: ПОСЛЕ РАЛЛИ ПОКУПАТЕЛЬ ПРОХОДИТ ПРОВЕРКУ 6 ноября акция находилась около 1144 ₽. В последние сессии торговались зоны 1115–1140 ₽, а 5 ноября был прокол до 1088,9 ₽. Октябрьские вершины — 1195–1219 ₽ — дают понятный ориентир для фиксации прибыли. Пока цена под ними, возвращение к росту не доказано. МОЙ ТОРГОВЫЙ ПЛАН Вариант покупки только после удержания 1110–1140 ₽ и признаков разворота. Расчётный вход 1125 ₽, стоп 1085 ₽, цели 1195 и 1250 ₽. Риск 40 ₽, потенциал 70/125 ₽, R/R 1:1,75 и 1:3,13. Вторая цель — расширение движения, а не уже доказанный уровень сопротивления. Если цена закрепится ниже 1089 ₽, не стану называть падение «подарком рынка»: это будет повод пересмотреть модель спроса и вернуться к анализу финансовой экономики СПГ-проектов. МОЯ ГИПОТЕЗА НОВАТЭК может выиграть от восстановления объёмов поставок, но основной рынок сейчас оценивает не только газ, а способность компании превращать сложную логистику в деньги. Я предпочитаю купить подтверждение этого процесса, а не эмоциональную реакцию на рекордные тонны. BRZ6 BMZ6 NGZ6 NRZ6 FFX6 FFZ6 💙 @ALPHANETIC Доступны новые идеи ✅ Еженедельные идеи в рамках правил системной торговли. ✅ Определение ключевых уровней и точек взаимодействия. ✅ Подробная и прозрачная отчётность актуальных идей. Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией.

ГАЗПРОМ: ПРИБЫЛЬ ВЕРНУЛАСЬ. ПОЧЕМУ РЫНКУ ЭТОГО НЕДОСТАТОЧНО? Всем привет! Читаю последние цифры Газпрома и вижу классическую ловушку для инвестора: прибыль головной компании снова положительная, котировки восстановились, но главный вопрос — сколько денег останется после капитальных затрат и обслуживания долга. На одной прибыли по РСБУ я бы инвестиционную гипотезу не строил. GAZP Газпром ФУНДАМЕНТАЛЬНО: ВАЖНЕЕ НЕ ОТЧЁТНЫЙ ПЛЮС, А ДЕНЕЖНЫЙ ПОТОК За девять месяцев 2026 года головная компания получила 114,8 млрд ₽ прибыли по РСБУ после убытка годом ранее; выручка выросла на 4%, до 4,44 трлн ₽. Однако для группы показательнее МСФО: за первое полугодие выручка 5,3 трлн ₽ (+6%), EBITDA около 1,98 трлн ₽ (+28%), чистый долг — примерно 6,06 трлн ₽. Получается интересное противоречие. Операционная база укрепляется, но долговая нагрузка остаётся внушительной, а капитальные вложения конкурируют с потенциальными дивидендами. Поэтому восстановление прибыли само по себе не обещает скорого возвращения крупных выплат акционерам. Что способно изменить оценку? Устойчивые экспортные потоки, более благоприятные цены на газ и уменьшение геополитического дисконта. Что мешает? Дорогой капитал, изменения маршрутов поставок и непредсказуемые инвестиционные потребности. ТЕХНИЧЕСКИ: РОСТ УЖЕ БЫЛ, СЕЙЧАС НУЖНА ПЕРЕДЫШКА Акция закрылась 6 ноября на 114,12 ₽. За месяц котировки заметно выросли, но в зоне 117–119 ₽ неоднократно возникало предложение. Внизу первые точки наблюдения — 110–112,5 ₽; 5 ноября цена кратковременно опускалась до 107,32 ₽. Это удобная структура для торговли от границ, но не оправдание входа без сигнала. МОЙ ТОРГОВЫЙ ПЛАН Если на откате цена удержит 110–112,5 ₽ и сформирует подтверждённый отбой, расчётный вход — 111,50 ₽. Стоп — 107 ₽, цели — 118,50 и 125 ₽. Риск 4,50 ₽ на акцию, потенциал 7 и 13,50 ₽; R/R 1:1,56 и 1:3,00. Вторую цель рассматриваю только после уверенного преодоления 119 ₽. Если рынок закрепляется ниже 107 ₽, сценарий покупки отменяется. В таком случае важнее признать ошибку вовремя, чем рассчитывать на автоматический возврат цены. МОЯ ГИПОТЕЗА Газпром может стать одним из бенефициаров крупной геополитической переоценки, но без улучшения денежных потоков и перспектив акционеров рост рискует остаться спекулятивным. Сейчас я отделяю ожидания переговоров от того, что действительно появилось в отчётности. 💙 @ALPHANETIC Доступны новые идеи ✅ Еженедельные идеи в рамках правил системной торговли. ✅ Определение ключевых уровней и точек взаимодействия. ✅ Подробная и прозрачная отчётность актуальных идей. Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией. BRZ6 BMZ6 NGZ6 NRZ6 FFX6 FFZ6

🔥 ПОКА ПОЛИТИКИ БОДАЮТСЯ — БИЗНЕС НАВОДИТ МОСТЫ