Ставку снизили

YDEX мой яндекс пэй пропал(( Конечно, это не единственная причина. Но символична. Раньше я видел справедливую цену в районе 2500, теперь потихоньку ближе 1600. Надеюсь, компания в будущем покорит новые вершины и проблемы окажутся лишь временными. Пока не думаю, что упадёт так сильно. Но для моего портфеля он интересен +- по таким ценам. #фундаментал #инвестиции #аналитика #друзья #акции #обзор ☝️Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией (ИИР). Нельзя слепо следовать ни за кем! 🔥🟢🔥 Подписывайтесь - делюсь качественной аналитикой и долгосрочными идеями. Подписывайтесь, чтобы не пропустить самое ценное и важное 🟢

**Итоги дня** и немного про недвигу. 🟢 минфин увеличит покупки валюты CNYRUB и TGLD@ . И это конечно главная фундаментальная новость на сегодня. 🟢На этом фоне сильно растёт 1 из моих фаворитов - SNGSP * почти +5%. Однако, стоит задуматься смена ли это курса по обеспечению бюджета или его диверсификация ? Пока, думаю, нет. В любом случае минфин понимает ситуацию и правильно делает, что не берет в долг TOFZ@ / SBGB по любым ценам. 🔴🟢 сами офз в интересной ситуации, с 1 стороны навес предложения, с другой - цены уже упали. Однако, рынок такой, что можно ожидать много резких изменений. Поэтому я придерживаюсь защиты диверсификацией. Да скучно, но пока на сильный риск не тянет **. **(Из-за вероятностей). Проигрыш инвестиций вкладам и недвиге рано или поздно закончится. TMOS@ Правда с невигой явно сложнее, сейчас цены уже стабилизировались. Но из-за дефицита нового введенного жилья и слабости качественной конкуренции может начаться новая волна его роста в будущем. Но конечно перед этим может быть вынужденный "демпинг" например от SMLT . Не исключаю даже фантастический сценарий, что какой-нибудь SBER будет владеть кучей домов и сдавать их в аренду. 🙂 Но недвига в городах с падающим населением и в городах с растущим (+ с растущим благосостоянием) это абсолютно разное. Поэтому в условиях относительной закрытости капитала не удивлюсь новым космическим ценам в рублях на кв м в Москве и других растущих городах. А город, который теряет благосостояние и где меньше людей... вот там тренд абсолютно другой (если не считать спекулятивные пузыри). #фундаментал #минфин #аналитика #стратегии #друзья #фонды #акции #обзор** * 1 из топ активов в стратегиях сейчас Бросок Кобры (РФ) ** ** * **мой защитный же портфель примерно похож на эту стратегию: 22 век - Облигации ☝️Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией (ИИР). Нельзя слепо следовать ни за кем!** 🔥🟢🔥 Подписывайтесь** - делюсь качественной аналитикой и долгосрочными идеями. Подписывайтесь, чтобы не пропустить самое ценное и важное 🟢

**Что сейчас самое важное для рынка? ** 🟢...и Итоги недели 🔴 1) 🟢🔴 у меня субъективный базовый сценарий (но готов и к другим) : До выборов в США - переговоры. После - эскалация (возможно сильная). 2027 - 2028 реальные движения к миру. Вероятное заключение перемирия. 2029 + огромное количество "гибридных" войн не только в регионе, но и по всему миру. (Тут факторы меняются, много переменных). 2) 🔴 рост налогов. Выгодно для офз, Но если перегнуть "кривая Лаффера" покажет себя в действии. 3) 🔴 высокая ставка ЦБ. Сильного снижения не ожидаю, не исключаю и повышения. Набиуллина уверенно противостоит хейту. И вероятно доверие со стороны президента не потеряла. Стратегии: 22 век - Облигации - облигационная стратегия, самая слабоволатильная из моих стратегий. Комиссии маленькие. Стараюсь делать долгосрочную альфу и с консервативными инструментами. Хороший рост дал TLCB@ , но сейчас он больше в боковике. При усилении вероятностей роста могу снова зайти на огромную долю. Дорогая нефть позволяет не сильно ослаблять рубль CNYRUB . Однако вопросы цены отсечения и другие косвенные признаки позволяют мне предполагать, что плавное ослабление рубля сейчас устраивает и ЦБ, и Минфин. В целом я предполагал, что это произойдет раньше, как исторически логичный выбор "меньшего зла". Рост налогов и дорогая нефть могут укрепить доверие инвесторов, поэтому прикупил немного TOFZ@ Хотя не люблю слишком большую долю длинных SU26248RMFS3 в портфеле. Но на спадах они мне чуть интереснее. Бросок Кобры (РФ) - одна из самых популярных стратегий на Российском рынке, с гибкой диверсификацией. Комиссии за рост ниже средних на 2.3% (дополнительная выгода для подписчиков). Делал много ребалансировок. Среднесрочно нравится SNGSP . Присматривался ко многим активам, но рост налогов оттолкнул мои идеи. Держимся у ист. хаёв. Хочется сделать с этого уровня рывок, а не вылезать снова из локальных ям. (Хотя стратегии у многих популярных авторов вообще свалились в яму очень глубоко (с учётом индекса TMOS@ это во многом логично). Поэтому не забываем про осторожность. Покоряем Космос - классические инвестиции с большой диверсификацией и сниженными комиссиями за рост на 2.5%, а часть комиссии за следование направляется на благотворительность. Тут реализовался предсказуемый риск - налоговый. Сильно сократил эти активы, хотя до этого планировал добирать. Особенно шаткий RUAL Чисто мультипликаторный подход тут плох и вся цепочка владения GMKN -$RUALL - ENPG находится род давлением. Но в этой схеме пробка именно в русале, с большими валютными долгами. Не исключаю в этой цепочке и негатива в виде сокращения рабочих мест или сокращения маржинальности. En+ хорош по мультипликаторам, а норникель прямыми дивами. Сейчас больше присматриваюсь к норникелю. М.б. паника после дивов и если будет отмена или сокращение следующих дивов. #фундаментал #дивиденды #инвестиции #аналитика #стратегии #друзья #фонды #акции #обзор **☝️Не** является индивидуальной инвестиционной рекомендацией **(ИИР)**. Нельзя слепо следовать ни за кем! 🔥🟢🔥 **Подписывайтесь** - делюсь качественной аналитикой и долгосрочными идеями. Подписывайтесь, чтобы не пропустить самое ценное и важное 🟢 **Какой у вас базовый сценарий ? Или больше инвестируете по интуиции? Если есть вопросы - спрашивайте)**