Хэштег #eu50 | Тинькофф Инвестиции Пульс

‼️ Подробный обзор мировых рынков. На предстоящей неделе повышенный интерес продолжают представлять западные рынки - США и Европа. Российский рынок, вероятнее всего, продолжит оставаться под давлением, хотя вероятность разворота может реализовать ближе к завершению недели. Рекомендую обратить внимание драг.металлы, где тренд пришел в ускорение. Также высоким потенциалом продолжает обладать рынок криптовалюты, где часть моделей пока еще не реализованы. 🇺🇸 США Индексы и продолжают свое победное шествие к обновлению исторических максимумов. Продолжаем удерживать сделки и при появлении дополнительных сигналов - добирать позицию. тестирует крайнюю зону, пробой которой также подтвердит разворот в SmallCap 🇪🇺 Европа Копия движений американских индексов представлены в и Без изменений, продолжаем удерживать сделки. 🇨🇳 Азия Китайский индекс на завершении недели обновил минимум и поставил под вопрос вероятность разворота. Тестируется зона 85.4% по фибо, пробой которой отправит индекс ниже 11125. Индекс также показывает снижение и находится на пути к 85.4% фибе. Считаю, что планировать какие-либо сделки в данном направлении слишком рискованно. В японском рассчитываю, наоборот, на скорую реализацию наших целей в диапазоне 34555-36370 Здесь интересны покупки с обновлением максимума. 🇷🇺 Россия Российские индексы продолжают свое снижение. #ri пока не достиг и первой цели, а структура структура движения сохраняется диагональю. Индекс #mi также может продолжить снижение, но уже в ограниченном диапазоне 3096-3132.Дальнейшие сделки искать интереснее в ММВБ при подтверждении завершения коррекции в указанной зоне.

📌 Перспективы рынков на предстоящую неделю. Начнем наш еженедельный обзор с зарубежного направления и его отличной динамикой в минувший понедельник. Под окончание торговой сессии spx прибавляет чуть менее 1%, рост ndx почти 2%. Именно ускорение динамики в текущем, как мной ожидалось заключительном импульсе 5 of (1) индекса spx заставляет задуматься о возможном удлинении импульса. То есть выставленные ранее цели на 4385.81 и 4449.93 могут оказаться в ближайшую неделю-две лишь промежуточными, а не конечными. Аналогичная ситуация наблюдается в индексе , а также в Как видите, на Америке разночтений нет, все индексы едины и двигаются в одном направлении. У меня пока нет сомнений в изменении планов по нашим инвест.сделкам с точки зрения настроения рынка. Европа не остает от заморских союзников - здесь сформированы сигналы на продолжение тренда. А вот к российскому рынку вопросы есть. И не с точки зрения сиюминутного разворота, а, в целом, в плане разметки. Так индекс в принципе выглядит пока слабо - в моем понимании коррекция может быть продолжена, а о разворотном сигнале в лонг пока придется забыть./ Здесь нужно сидеть и ждать реакции быков на начальную сигнальную линию в районе 1010. Индекс чувствует себя получше, рост кажется незавершенным. Но меня беспокоит выделенная зона, где сформирована тройка - с одной стороны это факт незавершенности роста, с другой текущий рост может формироваться в форме КДТ, т.е. в сужающемся диапазоне с последующим выходов в коррекцию. Здесь нужно учесть, что на фьюче mx наблюдается другая разметка, но, к сожалению, также завершающая импульс… Пока не хочу спешить с выводами по российскому рынку, хочу дождаться открытия и динамики во вторник для более точного понимания ситуации. Но тем не менее будем готовы к возможному выходу в коррекцию/коснолидацию по бОльшей части активов - на рынке лучше быть пессимистом, чем оптимистом - это точно дешевле.

Вчера собрался с духом и посчитал доходность своего портфеля корпоративных рублевых облигаций. Это заняло у меня примерно целый вечер. Сложность в том, что у меня в одном портфеле объединены все активы во всех валютах, портфель периодически пополняется, а средства перетекают между активами внутри него. В этой связи расчет в любом случае приблизительный. Заставило меня потратить вечер на это увлекательное занятие предложение открыть собственную стратегию автоследования. Очевидно, что если я и решу с этим связываться, то это будет стратегия по тому, что у меня получается лучше всего – управление портфелем российских . Вот я и решил проверить, чего я достиг за последний год. Опуская кучу технических подробностей, скажу, что мой портфель ВДО существует примерно с начала июня 2021 и с июля почти не пополнялся. Доходность посчитать очень сложно, т.к. размер стартовых инвестиций и время владения разными бумагами в экселе считать очень муторно. Примерно у меня получилась доходность в 10,3% за примерно год. Точность оценки ±1-1,5%. Данные по большинству инструментов приведены на скриншоте. Чтобы всерьез понять, много это или мало в прошедший кризисный год, я решил посчитать результаты основных индексов, в которые я инвестировал за то же время. Вот статистика: •Китайский тех.сектор , в который «инвестировал Василий Олейник» в мае 2021 (и я – идиот вслед за ним) дал ↘️-44% •Индекс акций Мосбиржи ↘️-37% •Фондовый индекс Европы ↘️-15,5% в евро (в рублях еще меньше) •S&P-500 ↘️-12,7% в долларах (в рублях еще меньше) •Индекс ОФЗ полной доходности TR ↘️-1,13% •Широкий индекс российских корпоративных облигаций полной доходности TR ↗️+1,7% •Некое подобие индекса ВДО (рейтинг от В до ВВВ) полной доходности ↗️+3,3% •Фонд {$VTBM} , который отражает доходность сделок РЕПО с Центробанком (аналог краткосрочного депозита) ↗️+9,4%. Денежный рынок – абсолютный чемпион в прошедшем году!🚀 Получается, что доходность моего портфеля ВДО превзошла почти все бенчмарки, включая индекс ВДО. Сопоставимая доходность только у сделок РЕПО по ключевой ставке. Жаль, что ВДО составляют всего 41% от моего портфеля, а до кризиса было еще меньше. По сути, это единственный актив, который принес мне доход за прошедший год. На всех остальных я «залетел». Отсюда и красный цвет по портфелю. Но что будет, если предложить управление этим активом в качестве стратегии автоследования? Доходность по приличным бумагам в моем портфеле сейчас находится в диапазоне 13-17%. Учитывая, что первые полгода я управлял своим портфелем не очень осмысленно, можно оптимистично предположить, что на предстоящий год мне удастся выйти на верхнюю границу диапазона в 17%. Что при этом останется подписчикам: •-4% от счета надо заплатить только за следование •-20% надо заплатить от прибыли за результат – это еще 3,4% •Предположим, что 0,3% удастся сэкономить на комиссии (тариф Инвестор) •Где-то 0,5-1% еще можно потерять на сделках по рынку, ибо автоследование не обеспечивает покупку по лимитным заявкам Итого по самым оптимистичным прогнозам подписчикам останется примерно 9,5% годовых. Это больше, чем даст депозит или {$VTBM} в предстоящем году, но все же на 45% меньше потенциальной доходности такого портфеля. Также надо учитывать, что есть еще и пара процедурных сложностей: 1. Из моего портфеля ВДО в списке доступных для автоследования инструментов сейчас есть примерно ничего. Говорят, что могут добавить. 2. Возможен конфликт по уровню риска стратегии и инструментов. Стратегию на облигациях, скорее всего, оценят, как низкорисковую, а сами ВДО отнесут к высокорисковым и могут не позволить операции с этими инструментами на такой стратегии И теперь мой главный вопрос, кому-нибудь такой продукт может быть интересен? Стоит ли ввязываться в эту авантюру?

И вторая часть Марлезонского балета на сегодня – прогноз по индексам на предстоящую неделю. Напоминаю, что разбор прогнозов прошлой недели есть в предыдущем посте. Прогноз строится по трем индексам тех.анализа: •Time Segmented Volume показывает приток/отток средств в/из инструмента •Модифицированный VIX Fix измеряет настроение игроков на рынке и является отличным опережающим индикатором разворота •И обычный MACD, который просто усредняет движение цены и показывает, куда сейчас движется котировка. По каждому индексу я смотрю 3 тайм-фрейма: неделя, день и 4 часа по состоянию на выходные. Предыдущие прогнозы показывают, что текущая цена и ее динамика хорошо показывает движение на предстоящую неделю, если рынок знает что-то определенное про будущее. 🟡 Итак, сегодня и вместе, ибо ситуация там очень похожая – ничего определенного! Индикаторы в хаосе, на всех тайм-фреймах движение разнонаправленное. Как правило, это означает очередную неделю боковика. Даже каких-то надежд на внятное движение вверх или вниз не увидел на графиках. Позитив в том, что на очередном геополитическом шухере вечера пятницы обвала и армагедона рынок по-прежнему не ждет. Но это не точно! {$MMH2} {$RMH2} {$RIH2} 🟠 Америка : Здесь сигналы индикаторов тоже не очень внятные, но я бы скорее ожидал движения вниз. Не резкого, но скорее вялого сползания вниз. Возможно, нас ждет очередной поход на 4300. Грядущего обвала после пятничных данных по инфляции я не вижу пока по индикаторам. {$TSPX} {$SFH2} 🔴 Индекс полупроводников – здесь все сравнительно четко. На дневном тайм-фрейме виден однозначный поход вниз (есть на картинке). Остальные два фрейма менее четкие, но тоже сигналят вниз. Уровень отскока по Фибо – 3170 п. Здесь я бы остановился чуть подробнее. В моем понимании падает по двум причинам: (1) негативный отчет Intel и (2) отказ Nvidia от сделки с Arm. В остальном производители процессоров отчитываются бодро. На следующей неделе отчет Nvidia. Либо рынок ждет плохого отчета, либо это общее давление инфляции и действий ФРС на «рисковую» отрасль. Если отчет будет хорошим, возможно, что с 17 февраля в отрасли начнется разворот, но это пока только мои эротические фантазии. {$TSOX} 🟠 Европа – здесь вообще предельно неопределенная картина. На недельном тайм-фрейме VIX Fix вообще умолк и не показывает никаких экстремумов. Ложные сигналы я много видел, а такую тишину – впервые. Похоже, рынок просто не понимает, что делать с Европой в текущих обстоятельтсвах. На неделе и 4 часах есть намеки на вялую коррекцию вниз, но это, увы, тоже не точно. {$TEUS} Простите, но такие невнятные прогнозы на этой неделе. Похоже, сейчас вообще неудачное время для инвесторов в акциях. Европа в боковике уже 8й месяц (с июня). Америка в боковике с сентября. Россия – в коррекции с октября. Конца этой болтанке пока не видно. 🔴 Решил посмотреть индекс корпоративных облигаций К сожалению, там тоже не работает TSV, а аналогичных инструментов с объемами я не нашел. 2й и 3й индикатор там тоже сигналят вниз. Объемами проверить не возможно, но если я что-нибудь в чем-нибудь понимаю, то этот сигнал должен будет отработаться. Так что ждем похода корпоративных облигаций тоже вниз на следующей неделе. Буду рад любым содержательным комментариям. Если дочитали до конца, поставьте любую реакцию – я слежу, много ли людей все это читает. Результаты прогнозов прошлой недели (ожидали – получили) здесь:

Закрылась 4я неделя эксперимента по прогнозированию индексов на основе индикаторов тех.анализа. Индексов стало так много, что я решил разделить посты с подведением итогов недели и с прогнозом на следующую. В этом тексте оценка качества прогнозов прошлой недели: ожидали – получили. Итак, сначала Россия: 🟢 {$MMH2} – формально я прогнозировал боковик, но выражал робкую надежду на рост по косвенным признакам. Закрытие недели: -0,96%, т.е. формальный прогноз реализовался. 🟡 Реально до четверга индекс вырос аж на 5%, а в пятницу рухнул к открытию недели и даже чуть ниже. Даже до закрытия основной сессии в пятницу в 19:00 еще показывал +2,18% за неделю. Не странно такое совпадение, а? 🤔 {$RMH2} {$RIH2} – тут все сложнее с расчетами. Уже в комментариях к прогнозу я писал, что формально боковик, но ситуация самая оптимистичная из всех индексов. Если смотреть на основной график , то неделя закрылась блестяще: +2,37%. А вот если смотреть, например, {$RIH2} , который учитывает постмаркет в вечер пятницы, то мы имеем уже -1,6%. Как к этому относиться и как вообще оценивать исполнение прогноза в такой ситуации? 🤔 Теперь США и Европа: 🟢 {$TSPX} {$SFH2} – тут все просто и понятно. Прогноз обещал вниз. Индекс закрыл неделю в -1,8%. Четкое ожидание – четкое попадание. 🟢 {$TSOX} – тоже четкое совпадение. Ожидали строго вниз – неделя закрылась в -2,6%. Примечательно, что индекс опять же всю неделю вяло рос, а рухнул к итоговым значениям тоже в пятницу. Какие же подозрительные совпадения! 🟡 {$TEUS} – здесь также ожидали падения, а закрылись лучше других рынков на -0,34%. Формально это боковик и прогноз отработался не четко, но постмаркета я не вижу. Может там тоже все рухнуло к ночи? 🤔 В целом 4 из 5 прогнозов формально отработались четко. 5й вместо серьезного похода вниз дал невнятные -0,3%, что я бы оценил, как 50%-ное попадание. Но в деталях все очень сложно. Всю первую половину недели индексы двигались против прогнозов индикаторов, а отработали все сигналы стремительно только к концу недели. Напомню, на чем строятся эти прогнозы. Используемые мной индикаторы тех.анализа учитывают предшествующие движения цены, в которые заложено все, что известно игрокам рынка на текущий момент. Большие деньги двигаются медленно и неповоротливо, а индикаторы позволяют поймать их движение на ранних стадиях. Если немного поиграть в конспирологию, то напрашивается вывод, что кто-то на рынке за неделю и более ожидал того, что произойдет в эту пятницу. Как тут вновь не задуматься о теории кукловодства и манипулировании рынком 👀 Удивительно, но на этой сумасшедшей неделе мои спекуляции оказали успешнее предыдущих. По крайней мере ничего не потерял. Зашел в позицию очень удачно наконец-то и в моменте был даже в прибыли, но не фиксанулся и был вынужден выходить в 0. Как оказалось, на волатильности. Можно было пересидеть и на закрытии пятницы заработать еще больше, но я то уже не ждал такой 💩 после закрытия ОС. А мой инвест-портфель вообще показал исторический рекорд к закрытию рынка. Правда, только в рублях 🤗 А вы что думаете по поводу таких прогнозов и их точности? Прогноз на следующую неделю здесь:

Всем привет! Прогнозы индексов по индикаторам на неделю лично у меня зашли на отлично. 2 из 3 прогнозов отработались почти на 100%. Если эта тему будет пользоваться спросом, то постараюсь сделать рубрику регулярной. Итак, напоминаю, что на прошлой неделе индексы нашаманили мне следующее: • {$MMH2} прогнозировался боковик. Неделя закрылась в +0,3%. Идеальное попадание, хотя я ожидал сначала вниз, а потом вверх, а произошло все ровно наоборот. Но это уже технические детали. Прогнозировать движение индекса внутри недели я больше не буду. • {$TSPX} {$SFH2} – прогнозировался небольшой рост. По основным активам неделя закрылась где-то в +1,5%. Формально это боковик, но с движением вверх я угадал. • {$TSOX} – я ждал дальнейшего снижения, а неделя закрылась в +4,5%. Тут совсем мимо. Думаю, дело в том, что показания индикаторов были все-таки противоречивыми, а я интерпретировал их слишком категорично. Да и сезон разношерстных отчетностей раскачивает лодку. Итак, что шаманят индикаторы на следующую неделю? Формат с детализированными пояснениями на разных тайм-фреймах оказался сложноват для чтения, так что сегодня попробую проще и короче: 🟡 {$MMH2} – полная неопределенность на всех тайм-фреймах. Одни индикаторы указывают вверх, другие тут же вниз. Вывод: никакого явного разворота по состоянию на текущий момент нет. Обвалом пока, вроде, тоже не пахнет. Формально, надо предсказывать очередную неделю в боковике, но по косвенным признакам на дневном тайм-фрейме и с учетом священного перемирия на время олимпиады (засухи?) я бы все-таки ждал вялого 🟢 движения вверх. Может в пределах 2-3%, но это не точно. Картинку не даю, ибо смотреть там не на что. 🔴 {$TSPX} {$SFH2} – здесь все чуть более конкретно. Недельный и 4-часовй графики дают противоречивые сигналы, а вот дневной тайм-фрейм (есть на картинке) четко показывает вниз. Так что я бы ждал снижения основной америки хотя бы в начале недели. Картинку прикладываю. 🔴 {$TSOX} – здесь все еще более определенно. Дневной и 4-часовой тайм-фреймы показывают назревшее движение вниз. Картинку тоже прикладываю. Но на прошлой неделе прогноз по этому индексу ошибся. Так что будьте осторожны и не доверяйте никому, кроме себя. 🔴 {$TEUS} – решил добавить в прогноз еще и индекс на Европу, т.к. он тоже есть у меня в портфеле. Тут на дневном и недельном графиках видно четко наметившееся движение вниз, не смотря на истеричные крики пассонов о том, что они любят акции Европы на предстоящий год. Видимо, пора сокращать позицию в фонде и искать лучшую цену для перезахода. Судя по индикаторам, неделька нас ждёт веселая! Ну и дисклеймер, конечно: прогнозы, дело неблагодарное, ибо они имеют свойство не сбываться. Тем не менее я продолжаю их строить, ибо это интересно и хоть как-то помогает ориентироваться в окружающем пространстве. Используемые мной индикаторы тех.анализа учитывают предшествующие движения цены, в которые заложено все, что известно игрокам рынка на текущий момент. Большие деньги все действия осуществляют медленно и ощутить их вход или выход можно на ранних стадиях. На этом основываются и все прогнозы. Если такой жанр постов видится вам интересным и полезным, поддержите эту публикацию лайком. Писать для 15 человек мне будет лень. И напишите, какие из перечисленных индексов для вас актуальны - тоже интересно! P.S. На этой неделе я обнаружил еще пару интересных штук в индикаторе TSV. Если кому интересно, пишите в комментариях. Готов рассказать. Пока живого спроса на эту тему не вижу, поэтому держу при себе…