Хэштег #intc | Тинькофф Инвестиции Пульс

−50% за месяц: дно или продолжение свободного падения? 📉 🐋👋 Хай, киты! 🔻 Смотрю на котировки Intel и не верю собственным глазам. Минус 10% за сессию, минус половина капитализации за месяц, минус 60% за 4 мес. Полтора года назад это был «национальный чемпион» с планами на $100 млрд капвложений в фабрики. Сейчас — распродажа, паника и вопросы без ответов. 📉 ⚙️ Что сломалось? Всё и сразу. Foundry-подразделение продолжает генерировать убытки, 18A-процесс буксует по срокам, а ключевые клиенты — от Qualcomm до Microsoft — quietly уходят к TSMS Конкурентный ров, который строили десятилетиями, оказался засыпан за пару кварталов. AMD забирает серверный сегмент, NVIDIA вообще живёт в другой вселенной с AI-ускорителями. 🏭 💸 Кэш горит. Долговая нагрузка растёт. Программа buyback свёрнута, дивиденды обрезаны ещё в прошлом цикле. Рынок оценивает Intel не как tech-гиганта, а как distressed-актив с опционом на разворот. И опцион этот с каждой отчётностью выглядит всё более призрачным. 📊 🇺🇸 Да, есть CHIPS Act, есть субсидии, есть риторика про «возвращение производства в Штаты». Но деньги государства не чинят менеджмент и не ускоряют выход годных кристаллов на конвейере. Инвесторы это видят. И голосуют ногами. 🗳️ 🤔 Подумывал «прикупить на внебирже» — стоп. Год назад помню цены по 800 рублей, даже сейчас он 2400, в три раза дороже, то есть падать есть куда. Ловить падающий нож на минус 50% без чёткого катализатора разворота — это не инвестиция, это казино с фишками. Пока не появится внятный план по монетизации фабрик и хотя бы один крупный якорный клиент на 18A — фундаментала для дна я не вижу. Терпение тут не слабость, а стратегия. 🧊 Короче: Intel в полноценном структурном кризисе, и −50% за месяц — не аномалия, а закономерный итог потерянного доверия рынка. ❓ {$INTC} НА ДНЕ ИЛИ ПРОПАСТЬ ЕЩЁ НЕ ПОКАЗАЛА ДНО? 💬👇 🐋 Если зашло — ставь 🔥 и подписывайся, тут без воды про рынки

В солнечную теплую погоду хочется написать чего-нибудь позитивного. Вот, например, Intell восстает из пепла, а я всего пару месяцев назад писал про него идею: ссылка есть в телеграмм. Жаль не воспользовался, так как риски санкций и блокировок все еще висят дамокловым мечом над россиянами. Но теперь есть сервис по торговле полностью виртуальными американскими фантиками через Т-инвестиции. Это конечно не доля в компании, но почти на любом этапе больше года американский рынок обыгрывает отечественный, который почему-то никак не хочет выполнять поручение президента о достижении капитализации в 66% от ВВП. Так что возможно это временный выход для инвесторов. Но инвестируйте осторожно, ведь мы-то с вами знаем, что америка вот-вот рухнет, а Россия великая и вечная! Но вернемся в родное отечество. Одновременно выходят годовые отчеты и результаты первого квартала. Можно спамить цифрами в ежедневном формате, но смысла в этом нет. Результаты целых секторов во много похожи: - второе полугодие 2025 года сильно хуже первого полугодия и гораздо хуже 2024 года; - в первом квартале 2026 года ситуация продолжает ухудшаться и бизнесы (скажем черная металлургия) уже уходят в операционный убыток; На слайде результаты Камаза. Не то чтобы они самые релевантные, но вы должны понимать, что у компании рекордные убытки за всю ее историю. Пока у бизнеса есть запас прочности и накопленного капитала, но с такими темпами планового охлаждения его надолго не хватит. Что потом будет делать правительство? Введет специальный сбор с китайских грузовиков, который пойдет на выплаты рабочим завода?

Довольно очевидно, что главной инвестиционной темой 2026 года станет\останется бум искусственного интеллекта. В нашем нефтегазовом болотце почти нет компаний, через которые можно вложить деньги в будущее. На ум приходит разве что Яндекс. А вот на американском рынке выбор достаточно широкий. Естественно мы\вы должны хорошо понимать всякие риски санкций, блокировок, ограничений. Быть может стоит купить с дисконтом то, что уже заблокировано, получив одновременно: - компанию со ставкой на ИИ; - валютную диверсификацию при комфортном курсе; - дисконт к стоимости актива на эффективном рынке; Решение каждый принимает сам, это просто мысли вслух. Итак, в прошлом году лучшей ставкой на ИИ была покупка акций гигантов: Google и Nvidia. Но теперь, когда гиганты на пике и стоят на двоих под 10 трлн долларов, жаба, она же инвесторская логика, подсказывает, что возможности могут быть скрыты в компаниях попроще. И первым на ум сразу приходит павший технологический гигант - Intell. Компания в последние годы испытывала огромные проблемы и все никак не могла выйти из кризис. Отдельная история, как менеджмент довел бизнес до кризиса. Тут вам и рост конкурентов, и упущенные возможности, и слишком большие дивиденды, которые не позволили достаточные суммы инвестировать в развитие и подорвали баланс. Весьма наглядный пример того, что огромные дивиденды без развития не есть хорошо, хотя в моменте акционеры могут быть очень довольны. Но вернемся к бизнесу. Почему стоит обратить внимание именно на INTC? 1) У компании есть опыт и технологии, чтобы участвовать в гонке\буме ИИ. 2) Нужно понимать логику развития процесса. Сама технология ИИ пока еще в поиске коммерческого применения и убыточна на операционном уровне. Но ее активное применение и внедрение уже вызвало титанический спрос на рынке чипов, процессоров и памяти. Возник дефицит, который привел к росту цен и доходов компаний по всей цепочке производства. А у кого есть собственные производственные мощности, уступающие лишь TSCM? 3) Прилив поднимает все лодки. Даже если менеджмент никак не сможет использовать удачный цикл и внедрить какую-то коммерчески успешные технологии, какое-то время доходы компании все равно будут расти. Уже растут! Впервые за 1,5 года компания стала операционно прибыльной. Есть шансы на дальнейший рост! 4) Несмотря на несколько лет сложностей, у INTC совсем небольшой долг (по меркам компании и рынка США). Так что компания может довольно скоро вернуться к выплате дивидендов. Не будь санкций и блокировок, я бы наверняка рассматривал компанию как кандидат в условный иностранный портфель.

ПРОФИЦИТ СЧЕТА ТЕКУЩИХ ОПЕРАЦИЙ РФ В ЯНВАРЕ-МАЕ СНИЗИЛСЯ ДО $24,3 МЛРД - ОЦЕНКА ЦБ 🇷🇺 Чемезов: авиатехника Иркутского авиазавода востребована в России и в мире 🇷🇺 Клуб акционеров открывает Сбер для инвесторов, желающих влиять на будущее компании. Проект объединяет финансовые и лайфстайл-привилегии, закрытые мероприятия и встречи с топ-менеджерами. Чтобы присоединиться, нужно владеть акциями Сбера на брокерском счете в СберИнвестициях. Статус участника зависит от количества акций: Зеленый, Серебряный или Золотой. Трамп не псих, к нему просто привыкнуть нужно — эксперт 🇺🇸 Трамп заявил, что не уволит Пауэлла 🇷🇺 Совкомбанк не планирует допэмиссию — интервью Для банков РФ смягчат требования к нормативам ЦБ определился с «антистрессовым» нормативом для банков — Forbes Трамп про Россию и Украину: "увидите как кое что начнет происходить" Грузооборот морских портов России за январь-июнь снизился на 5,4% — АСОП С 2026–2027 годов ведущие вузы России начнут отказываться от бакалавриата и магистратуры. Вместо них вводятся два новых уровня: базовое высшее образование (4–6 лет) и специализированное высшее (1–3 года). 🇷🇺 "РУСАЛ" ПРЕДОСТАВИТ "ЭН+" КОРПОРАТИВНЫЕ ДОКУМЕНТЫ - РЕШЕНИЕ АКЦИОНЕРОВ - ТАСС @tochkabtc Глава разведки Украины заявил, что 40% российских боеприпасов произведены в Северной Корее. В обмен Россия предоставляет Северной Корее деньги и технологии. 🇺🇸 Intel выделяет сегмент ИИ-робототехники 🇷🇺 ГОДОВАЯ ИНФЛЯЦИЯ В РФ В ИЮНЕ СНИЗИЛАСЬ ДО 9,40% С 9,88% В МАЕ - РОССТАТ 14 июля Трамп может ввести новые санкции против России — речь о 500%-х пошлинах на нефть и уран, сообщает Bloomberg TV.

🎤🇺🇸Президент ФРБ Чикаго Остин Гулсби выступит на конференции Национальной ассоциации казначеев штатов с обсуждением монетарной политики и экономики США. 🎤🇺🇸Президент ФРБ Миннеаполиса Нил Кашкари примет участие в сессии вопросов и ответов перед Торговой палатой Канзас-Сити 2024 В России🇷🇺: 🛢Путин на неделе выступит на форуме «Российская энергетическая неделя». - последний торговый день в «стакане Т+1» акциями Solidcore Resources plc ( {$POLY}) Официальные курсы ЦБ России на 23.09.2024 Lamoda в рамках сотрудничества с «Яндекс Доставкой» начнет доставлять заказы в точки «Яндекс Маркета ». В мире🌏: ⚙️ TSMC и Samsung рассматривают возможность строительства огромных фабрик по производству чипов в ОАЭ 🍏Apple выпустила новые публичные бета-версии iOS 18.1, iPadOS 18.1 и macOS Sequoia 15.1 с доступом к функциям искусственного интеллекта Apple Intelligence. 💡Broadcom в настоящее время не оценивает предложение по поглощению Intel: Broadcom ( ) ранее оценивала потенциальную заявку на Intel ( ), согласно отчету Bloomberg в субботу. ➡️ По всей вероятности, от идеи покупки Intel компании Broadcom пришлось отказаться по соображениям потенциальных сложностей с согласованием такой сделки в США🇺🇸. Например Broadcom пыталась купить Qualcomm, и ради этого в 2018 году перенесла свою штаб-квартиру из Сингапура в США, но наличие подобных связей не понравилось американским регуляторам. ⚙️Apollo Global Management ( ) предложила инвестировать миллиарды долларов в Intel ( ), согласно согласно отчету Bloomberg в воскресенье 🚗General Motors уволит 1700 работников на заводе в Канзасе 📈акции Dell и Palantir войдут в индекс SP500 📈Биткойн: $ 63.932,6