Хэштег #quanttrade | Тинькофф Инвестиции Пульс

Дорогие подписчики, по стратегии обновился максимум. Портфель повторяет основные торговые решения стратегии, но за счёт более широкого набора инструментов достигается лучшая диверсификация. Из важного: Короткая позиция в природном газе перенесена в октябрьский и ноябрьский контракты. {$NGX5} {$NGV5} Фьючерсв на {$RBZ5} доля 20% лонг. Экспозиция по индексным фьючерсам включает {$DXU5} и {$NAU5} доля до 50% Доходность годовая по портфелю 30%. Лонг {$CRU5} - в портфеле систематически удерживаются длинные позиции по фьючерсам на валюту. До 50% капитала. Динамику и структуру прилагаю. На свободный капитал свыше ГО куплены облигации и фонды денежного рынка.

Торговля фьючерсами на рынке ММВБ: торговые идеи и текущая доходность на примере портфеля Дорогие подписчики, Портфель продолжает поступательное движение вверх. Совокупная стоимость модельного портфеля приблизилась к отметке 383 тыс. руб., что соответствует росту на 28% с апреля 2024 года. Управление портфелем осуществляется преимущественно через торговлю фьючерсными контрактами. Основные портфельные инструменты: * фьючерсы на природный газ * фьючерсы на индексы Nasdaq и DAX40 * фьючерсы на ключевые валютные пары — юань, доллар и евро. Торговые стратегии в портфеле в разрезе инструментов: 📉 Природный газ: Реализуется циклическая среднесрочная торговля, основанная на анализе данных по запасам и балансу спроса/предложения. В условиях избыточного предложения или структурного профицита открываются короткие позиции, объём которых может достигать до 50% капитала портфеля. 📈 Иностранные фондовые индексы Поддерживаются длинные позиции во фьючерсах на индексы Nasdaq и DAX40, исходя из гипотезы о долгосрочном росте. Управление долями в портфеле адаптируется в зависимости от волатильности индексов, при её росте доля индексных инструментов в портфеле снижается. 💰 Стратегии на фандинге При появлении выгодных условий фандинга, в портфеле открываются позиции, нацеленные на его выторговывание через комбинации замещающих облигаций и валютных фьючерсов. Стратегия повторяет основные торговые решения стратегии {$NGN5} {$NGQ5} {$DXU5} {$NAU5} {$SiU5} {$CRU5}

По состоянию на 20 мая 2025 года наблюдается уверенная нормализация ситуации на рынке природного газа. Запасы в подземных хранилищах США по прогнозу на конец сезона закачки (14 ноября 2025 года) составят 3818 млрд куб. футов (BCF), что на 7 BCF превышает среднее значение за последние 5 лет (3811 BCF). *см. скриншот. Таким образом, текущий уровень запасов можно охарактеризовать как нейтральный, без признаков перенасыщения или дефицита. В историческом контексте (с 1994 года) он занимает 11-е место с конца и подтверждает восстановление после рекордно высоких объёмов отбора газа зимой 2024/2025 гг. Прошедшая зима отличалась аномально низкими температурами со значительным отбором природного газа из хранилищ. Несмотря на значительное отставание по запасам в начале сезона закачки хранилища быстро восполнили дефицит. Это создаёт фундаментально устойчивую основу для рыночной стабилизации, но и подчёркивает сохраняющуюся чувствительность к климатическим или инфраструктурным рискам. На этом фоне фьючерсная кривая демонстрирует одно из самых выраженных контанго за последние годы: Июньский контракт (NGM25) — $3.136 Январский контракт (NGF26) — $4.753 *см скриншот Разница между ними составляет $1.617, или более 51%, что указывает на формирование устойчивого сезонного перекоса в ожиданиях участников рынка. Это отражает либо повышенный спрос в зимний период, либо риски, связанные с логистикой и экспортом СПГ в пик отопительного сезона. В условиях выраженного контанго стратегия в июне восстановление короткой позиции во фьючерсах на природный газ на уровне до 30% от стоимости портфеля, ориентированной на сужение фьючерсной кривой к осени. Фундаментальная устойчивость запасов в сочетании с крайне выраженной сезонной деформацией фьючерсной кривой создаёт идеальные условия для реализации активных торговых стратегий. Ожидаемая доходность по стратегии в сегменте операций с фьючерсами на природный газ находится на уровне 50% до конца текущего года и как вы можете заметить соответсвует величине сезонного контанго. {$NGK5} {$NGM5}

Динамика и структура портфеля С апреля 2024 года стратегия демонстрирует совокупную доходность на уровне 23,5%. Текущая структура портфеля характеризуется высокой долей позиций, ориентированных на валютную переоценку: около 60% капитала размещено в инструментах с валютной экспозицией, включая замещающие облигации и валютные фьючерсы. Отдельное внимание уделено короткой позиции по природному газу, доля которой увеличена до 30%. Эта позиция формируется на основе пессимистичного сценария по долгосрочной динамике цен, в том числе с учётом сохраняющегося контанго на широком участке фьючерсной кривой. Такая структура отражает рост затрат на хранение и подготовку газа к поставке. Кроме того, увеличение доли СПГ в мировой торговле способствует дальнейшему расширению контанго — что создаёт благоприятные условия для реализации стратегии через модель систематической перекладки фьючерсов, основанную на прогнозах величины и продолжительности контанго с учётом уровня заполненности хранилищ природного газа и оценки изменения запасов. Часть капитала также задействована в фьючерсах на фондовые индексы Nasdaq и DAX 40, что позволяет сбалансировать риски и участвовать в росте глобальных рынков. За последние 12 месяцев стратегия демонстрировала устойчивость в условиях укрепления рубля, снижения глобальных фондовых индексов и повышенной волатильности на рынке природного газа. Несмотря на совокупное давление этих факторов, портфель показал доходность выше рынка — порядка 20%, что подтверждает эффективность применяемых моделей. Ожидается ускорение роста портфеля на фоне ослабления рубля, что, в сочетании с восстановлением фондовых индексов и стабилизацией волатильности, может привести к обновлению исторических максимумов стратегии в ближайшее время. {$NGM5} {$NGN5} {$NAM5} {$DXM5}

Дорогие подписчики, Ровно год назад на платформе ТБанк была запущена стратегия количественного инвестирования . В основе торгового алгоритма — контроль волатильности индексных фьючерсов на Nasdaq и немецкий индекс DAX40. Кроме того, в портфеле систематически удерживаются длинные позиции по фьючерсам на доллар США, юань и евро. {$NAM5} {$DXM5} Для хеджирования риска значительную часть времени удерживаются короткие позиции по природному газу. При торговле газом применяются индикаторы временной структуры фьючерсов, а также данные о запасах газа в хранилищах. Доля коротких позиций по этому инструменту не превышает 50% от стоимости портфеля. {$NGK5} {$NGJ5} Используя распределение капитала по классам активов — товарный рынок, акции, фьючерсы и фонды денежного рынка — стратегия за последние 12 месяцев показала доходность на уровне 14%. Это весьма неплохо, учитывая, что основные активы (Nasdaq, DAX, валютные фьючерсы) в среднем снизились в цене на 10%. Прогноз на следующие 12 месяцев — доходность на уровне 40%. Основания для оптимизма: - Ожидаемая девальвация рубля на 20–30%; - Потенциал высокой доходности (до 50%) от коротких операций с природным газом; - Постепенное восстановление доходности по валютному кэрри-трейду и возврат валютных фьючерсов в портфель. Временно в портфель были включены облигации Норникеля для замещения валютных фьючерсов, поскольку в марте кэрри-трейд демонстрировал отрицательную доходность. Сейчас ситуация нормализуется, и я начинаю постепенное восстановление доли валютных фьючерсов. Скриншоты текущей структуры портфеля и его динамики за год — прилагаю.

Друзья, с приближением даты экспирации фьючерсов на природный газ {$NGV4}, на Московской бирже (ММВБ) открытый интерес по ближайшему контракту сохраняется на высоком уровне вплоть до самой даты экспирации, что обусловлено спекулятивной природой торговли. В США торговля ближайшими фьючерсами, напротив, носит более хеджирующий характер, с участием производителей, потребителей, фондов количественного управления и ETF. Это приводит к тому, что значительная часть открытого интереса в США обычно переносится на следующий фьючерс {$NGX4} уже к середине текущего месяца. (октября). Торговая стратегия количественного инвестирования учитывает динамику открытого интереса во фьючерсах и данные о позициях профессиональных участников рынка и трейдеров, что позволяет минимизировать влияние эмоций и предубеждений. В отличие от многих трейдеров, которые, предвкушая зимний сезон, строят свои стратегии на ожиданиях, алгоритм опирается исключительно на количественные параметры. В ноябре по стратегии Алгебра планируется сохранить короткую позицию в {$NGX4} {$NGZ4} 30% капитала, что отражает объективный подход к текущим количественным параметрам рынка. ❗Тем кто ожидает по стратегии убыток, потерю депо и всякий другой Армагедец, рекомендую особенно подписаться на стратегию. Возможно у вас появится уникальная возможность лично наблюдать за тем как растет капитал портфеля и следить за сделками. с апреля вырос на 16%. Алгоритмическая торговля природным газом и фьючерсами на индекса {$NAZ4} {$SFZ4}

Дорогие подписчики, приближается конец года, и я начинаю формировать инвестиционные планы на следующий год. Все идеи, которые проходят оценку, сосредоточены вокруг следующих ключевых концепций: 1. Конструирование портфелей с инструментами, имеющими обратную корреляцию. Основой моей стратегии является использование активов, которые демонстрируют обратную корреляцию друг с другом. Это позволяет снижать риски и сглаживать колебания стоимости портфеля. Например, в периоды снижения стоимости фондовых индексов, таких как NASDAQ или S&P 500, часто наблюдается рост цен на золото и другие защитные активы. Включение таких активов в портфель позволяет компенсировать возможные убытки и поддерживать стабильность. Аналогичный эффект можно достичь, используя обратную корреляцию между фондовыми индексами и товарными активами в энергетическом секторе, такими как природный газ. Применяя стратегию "лонг-шорт", удается более эффективно управлять волатильностью, снижая общие колебания стоимости портфеля. Эти идеи вместе у управлением волатильностью реализованы при торговле фьючерсами на для стратегии и 2. Управление волатильностью через таргетирование риска. Другой ключевой аспект стратегии — таргетируемая волатильность, направленная на поддержание стабильного уровня риска в портфеле. Это достигается путем регулярного тестирования и пересмотра структуры портфеля в зависимости от изменения рыночной ситуации. В условиях роста неопределенности и повышенной волатильности на рынках доля высокорисковых активов, таких как фондовые индексы, сокращается. Взамен увеличивается доля инвестиций в защитные активы с низкой волатильностью, такие как золото или облигации. Это позволяет сохранить приемлемый уровень колебаний и защитить портфель от резких просадок, что особенно важно в периоды рыночной нестабильности. ✨Как использовать первые 2 концепции вы можете видеть на практике по сделкам в стратегиях или в портфеле 3. Использование опционов CALL для защиты и роста капитала. Дополнительным элементом стратегии является использование опционов CALL. Эти инструменты позволяют зафиксировать стоимость покупки определенных активов и предоставить возможность участвовать в их росте. Покупка опционов CALL "в деньгах" или "глубоко в деньгах" предоставляет страховку от падения стоимости активов и позволяет получить прибыль от их повышения, минимизируя при этом потенциальные риски. Опционы CALL особенно эффективны для защиты портфеля от потерь более чем на 20%, так как они дают возможность застраховать себя от потенциальных просадок, сохраняя при этом возможность заработать на росте рынка. В условиях роста рыночной волатильности такие инструменты могут стать важным компонентом долгосрочной стратегии, обеспечивая гибкость и защиту капитала. ❗Планирую демонстрировать сделки с опционами в ноябре - декабре.