Хэштег #алгоритмическая_торговля | Тинькофф Инвестиции Пульс

Об удаче на бирже, как не стоит обращать внимание на эмоции, свои прежние переживания и торговать по системе. Расскажу о своих действиях за вчерашний день. Так случилось, что прикупил я SFIN, который своей динамикой заставлял вчера шортистов плакать в подушку (а сегодня вешаться). Возвращаюсь, я такой вечером с тренировки, в машине заглядываю в терминал, а там + 10% от счета. И тут накрывает дежавю: буквально пару месяцев назад — та же машина, та же дорога, с той же тренировки, тот же +10% на экране телефона. Только бумага была другая — «многострадальное» М.Видео. Тогда я решил следовать системе, которая говорит что утром должно насыпать еще и… передержал. Наутро продал ровно в ноль. Не убыток, конечно, но мысленно-то я эти +10% уже себе положил в карман и кое что даже потратил. Вот вам урок кстати - никогда не считайте прибылью то что вы не зафиксировано, да вообще никогда не «фиксируйтесь», ведь закрыв одну сделку, впереди вас поджидает уже следующая сделка, зарабатывание денег на бирже это постоянный процесс, как беготня белки в колесе, нет тут начал и конца когда можно выдохнуть. В общем, приезжаю домой. Под давлением: 1. Призрак прошлого дежавю 2. Голоса в голове от одного подписчика («почему не зафиксировал 10% Мвидео?!»), …я закрываю половину позиции. Мол, умный уже, опытный, наученный. 3. Кроме того, я всё-таки протестировал и оказалось что если закрывать позицию плюс + 10% то система хуже не станет Проходит пара часов. Заглядываю в «Пульс» (дело было вечером, делать было нечего). Вижу пост: «SFIN — это как тогда с Mvid, принудительное закрытие шортов, завтра карета опять превратиться в тыкву». Опять чужое мнение с этим дурацким «как тогда», влияет на меня, и я закрываю позиции полностью. И в 7 утра вижу цену которые бы я получил, подержи позицию как планировал изначально, это еще +5% (я бы закрыл скорее всего в 7 часов). В общем получил + 10%, что конечно совсем не плохо, особенно с учётом того что затрат нервов практически не было, хотя по факту пошел на поводу других. Вот поэтому я всегда стараюсь не читать «умные мнение в интернете». И о своём фарте на примере этих 2 сделок - несколько месяцев назад я решил не фиксировать плюс 10%, а дождаться утра, в надежде на добавку, и получил 0, теперь решив наоборот недополучил +5%. Везунчик, сделав все наоборот получил бы +25%, если бы я поступил единообразно (как по идее и следовало), получил бы 15-20%. По факту +10%. Такой вот фарт. Возможно это свойство моей психики и я запоминаю только неудачные случаи, но вот так получается что если вдруг терминал заглючил/электричество пропало/проспал сделку/сел аккумулятор у ноута/решил входить не по рынку, а на одной на одну десятую % пониже/код повис итп итд (это все реальные случаи), всегда получается что упускаю прибыльные сделки. Впрочем, может это всё паранойя… Извиняюсь за некоторый сумбур, но это добавляет аутентичности моим текстом 😏 Вообще хотел бы написать пост у важности сохранении психологических устойчивости на рынке, и как я ее добиваюсь. Так что ждите 😉

Решил немного заняться точками выхода для своих основных стратегий. Почему бы не попробовать немножко оптимизировать, тем более что введение утренних торгов нарушило геометрию моих сделок. В результате вижу не в первый раз как явно запаздываю с выходом (жаворонки успевают распродаться утром, когда как я не спеша подхожу только к основной сессии). Так как теперь я «мастер уровней» (у меня есть код, который автоматически рисует уровни поддержки сопротивления. И при этом использование простейшей стратегии на них даёт ощутимый профит), то первая мысль это использовать то, что под носом. Кое-что я уже сделал. Например, я смотрел на прибыльность сделок, если уровень сопротивления нависает над точкой входа. Оказалось, что если до ближайшего уровня сопротивления меньше 4%, то прибыль эти сделки не приносит (как и убытка впрочем). Так что если поставить в качестве фильтра этот дополнительный признак, то мы получим вместо левого графика на рисунке, правый. Сделок станет меньше, но вместо +0,93% на сделку получим 1,18, а суммарная прибыль вырастет. И кривая станет гораздо ровнее. Вторая мысль - это выходить по уровню ближайшего сопротивления. Тут прибыль тоже выросла примерно на 0,05 - 0,1% (на само деле больше, так как не учитываю случаи, когда акция открывается на гэпе выше уровня сопротивления – все равно закрываю ее как будто по сопротивлению). Много это или мало? При моём стиле торговли это очень много, это примерно +10% дополнительной прибыли в год. Дальше больше…

Скачиваем котировки Допустим, кто-то прочтя пару моих постов проникся идеями алготрейдинга, его преимуществами и решил вступить на этот путь Но с чего начать? Конечно, с исторических котировок — без них никакого анализа не выйдет. Можно, например, зайти на сайт брокера, вбить названия акций и, кликая пару тысяч раз на «скачать, собрать данные вручную. Но мы же с вами уважающие себя алготрейдеры, верно? Нам подавай автоматизацию (Ещё есть вариант порыскать по интернету и скачать уже готовые данные. Но мы простых путей не ищем). К тому же, настоящий охотник одним выстрелом бьёт сразу трёх зайцев. Так что давайте совместим приятное с полезным: автоматизируем процесс с помощью Python (заодно освоим циклы), разберёмся с парсингом сайтов (информации там море — надо уметь её добывать) и получим готовые котировки. Как это работает? Чтобы получить готовый файл нам нужно составить соответствующую гиперссылку. Например, вот такая громадина: Вставьте её в браузер, и вуаля — у вас 10-минутные котировки Газпрома с 1 января по 21 марта 2024 года. Каждая цифра и буква в этой гиперссылке что-то означает (Интервал, период, какие столбцы тид итп), но это мелочи, главная сложность откуда достать 16842 , ведь она уникальна для каждой акции. Как её найти? Идём на , вбиваем тикер, жмём F12 (инструменты разработчика) и ищем "quoteId": 16842. Это ID для Газпрома. Повторяем для других бумаг. Но благо, добрые люди уже собрали списки таких ID и самостоятельно мучиться с этим не нужно. Автоматизация на Python А теперь чтобы не вставлять многочисленные гиперссылки в окошко браузера вручную, приспособим для этого Python. Ещё одно небольшое препятствие - брокеры не любят раздавать котировки большими кусками. Хотите 10-минутки? Тогда берите не больше трёх месяцев за раз. Но ничего страшного, используем двойной цикл: • Первый цикл — пробегаемся по списку акций. • Второй — шагаем по времени, собирая данные за три месяца. А чтобы брокер не заподозрил в нас бота, добавим time.sleep() — маленькие паузы между запросами. И вот котировки у нас в кармане! Что мы получили? 1. Готовые данные — котировки аккуратно лежат в файлах. 2. Навык автоматизации — циклы в Python теперь наш лучший друг. 3. Азы парсинга — сайты больше не загадка, а источник данных. И это уже достаточно чтобы приступить к самому интересному - попробовать что-то вытащить из наших данных. To be continued…

Дорогие подписчики, представляю вашему вниманию обзор, как крупнейшие хедж-фонды используют стратегию таргетируемой волатильности. Как я отмечал ранее, все стратегии количественного инвестирования, которые применяются на платформе , являются хорошо известными моделями долгосрочного управления портфелем. Их реализация на платформах автокопирования это уникальная возможность приобщиться к тому, как крупнейшие хедж-фонды управляют капиталом состоятельных клиентов. Итак, что такое стратегия таргетируемой волатильности? Стратегия Targeted Volatility направлена на управление волатильностью портфеля, чтобы поддерживать её на определённом уровне. Основная цель этой стратегии — минимизация рисков портфеля, адаптируя его состав в зависимости от рыночных условий и заранее определенного уровня волатильности. Как работает стратегия? Стратегия предполагает установление целевого уровня волатильности (например, 10%). Это означает, что портфель будет динамически корректироваться так, чтобы уровень волатильности оставался на уровне или близком к заданному значению. ❗В периоды высокой волатильности на рынке стратегия снижает риск, уменьшая долю в акциях и увеличивая долю в менее волатильных активах, таких как облигации или денежные средства. ❗В периоды низкой волатильности стратегия увеличивает риск, инвестируя в более волатильные активы, чтобы достичь целевого уровня. Хедж-фонды, использующие стратегию Targeted Volatility: ✨Bridgewater Associates — один из крупнейших хедж-фондов в мире, использующий различные модели управления рисками, включая целевую волатильность для балансировки портфелей. ✨AQR Capital Management** — Активно использует подходы управления рисками, включая целевую волатильность в своих портфелях. ✨Winton Capital — Применяет систематические подходы к управлению рисками, в том числе стратегию целевой волатильности. ✨Man Group — Управляет портфелями с использованием стратегий целевой волатильности для достижения сбалансированных уровней риска и доходности в зависимости от рыночных условий. ✨PIMCO — Несмотря на специализацию в облигациях, применяет стратегии целевой волатильности для стабилизации доходности портфеля. Эти хедж-фонды используют Targeted Volatility для управления рисками и оптимизации доходности, особенно в условиях нестабильного рынка, что позволяет им сохранять более стабильную и предсказуемую доходность для своих инвесторов.

В этом посте хотел бы поделиться информацией о том почему невозможно долгосрочно извлекать экстремально высокую доходность на фондовом рынке и Почему доходность портфеля незначительно выше индексной доходности и при этом с низкой волатильностью считается отличным результатом управления портфелем.. ❗По теме первого вопроса. Почему доходности 30%, 40,%... Долгосрочно поддерживать нереально и чем это грозит. ☑️ Эффективность рынка. Одна из основных причин, по которой долгосрочно сложно достичь экстремально высокой доходности, заключается в теории эффективности рынка. Согласно этой теории, в любой момент времени цены активов отражают всю доступную информацию. Это значит, что без доступа к уникальной, недоступной большинству информации, систематически "побеждать" рынок чрезвычайно сложно. ☑️ Закон убывающей доходности. При увеличении размера капитала, который нужно инвестировать, становится всё сложнее находить достаточное количество выгодных инвестиционных возможностей. Большие объемы капитала могут оказывать влияние на рынок при попытке входа или выхода из позиций, что приводит к снижению потенциальной доходности. ☑️Риск и доходность. Высокая доходность обычно связана с высоким риском. Долгосрочное поддержание высокой доходности требует постоянного принятия высоких рисков, что увеличивает вероятность больших убытков. Волатильность таких инвестиций может значительно ухудшить общие результаты по мере времени. ☑️Компетенция управления. Управляющие активами, которые демонстрируют выдающиеся результаты на коротком отрезке времени, часто не могут поддерживать такие же показатели на длинной дистанции из-за изменений в экономических условиях, рыночных ситуациях и собственной стратегии. ☑️Статистическая регрессия (Регрессия к среднему) Этот статистический принцип гласит, что после чрезвычайно успешных периодов часто следуют периоды с более низкой доходностью, и наоборот. Поэтому, если инвестиционные показатели значительно превышают рыночные, то вероятно, они со временем вернутся к средним значениям. Почему доходность портфеля выше индексной доходности и при этом с низкой волатильностью считается отличным результатом. Для российского рынка историческая доходность индекса ММВБ полной доходности находится на уровне 17% годовых. ❗Почему управляющие которые прогнозируют по своим портфелям доходность незначительно выше индексных фондов, но притом с меньшей волатильностью делают отличную работу. ☑️Риск и Волатильность. Волатильность является общепринятым мерилом риска в инвестициях. Низкая волатильность указывает на меньшие колебания стоимости портфеля и, следовательно, на более предсказуемые и стабильные возвраты. ☑️Соотношение Риск/Доходность. Портфель, который показывает доходность выше среднерыночной с меньшей волатильностью, предполагает, что инвестор получает более высокую отдачу на единицу риска. Это основной показатель эффективности инвестиционной стратегии. ☑️Устойчивость к Рыночным Шокам. Низкая волатильность часто свидетельствует о том, что портфель будет лучше удерживать свою стоимость в условиях рыночных потрясений или кризисов, что особенно ценится инвесторами, предпочитающими консервативные стратегии. ☑️Диверсификация Часто такие результаты достигаются за счет хорошо спланированной диверсификации, когда инвестиции равномерно распределены по различным активам или секторам, что уменьшает риски и сглаживает колебания портфеля. Экстремально высокие доходности на фондовом рынке возможны на краткосрочной основе, на долгосрочной перспективе они чрезвычайно редки и связаны с высокими рисками. Инвестиционный успех чаще определяется умением управлять риском и поддерживать хорошее соотношение доходности и волатильности, что делает такие портфели особенно ценными для разумных инвесторов.