Хэштег #pnc | Тинькофф Инвестиции Пульс

🗓КАЛЕНДАРЬ НА СЕГОДНЯ — 2026.01.16 🇬🇧глава ЦБ Англии - 13:00мск 🇺🇸США - промпроизводство (дек) - 17:15мск 🇷🇺РФ - потребинфляция CPI (дек) - 19:00мск 🛢нефть-газ - буровые Baker Hughes - 20:00мск 🇨🇦🇨🇳ПМ Канады Марк Карни в Китае со своим первым визитом (15 и 16 января) 🇷🇺 ОАК - ВОСА по допэмиссии 🇺🇸 Walmart войдет в индекс Nasdaq 100 AstraZeneca покинет индекс - изменения вступят в силу до открытия рынка 20 января. Американские рынки будут закрыты 19 января в связи с праздником, поэтому сегодня последний день для ребалансировки попсовые отчетности: 🇺🇸 Citizen Financial - 14:20мск 🇺🇸 PNC Financial - 14:30мск 🇺🇸 State Steel Corp - 14:35мск

🔎 Знакомимся с компанией The PNC Financial Services Group, Inc. ( ) PNC - американская финансовая холдинговая компания, основным бизнесом которой является банкинг. Компания также предоставляет финансовые услуги, такие как управление активами, управление капиталом, операции с недвижимостью, кредитование, предоставление информации. Всего компания выделяет 3 сегмента: 🔹розничный бизнес 🔹корпоративный и институциональный банкинг 🔹управление активами 🏦 PNC входит в список крупнейших банков США по размеру активов. Это 5-й по величине банк по количеству отделений, 6-й по депозитам и 4-й по количеству банкоматов. 1 июня 2021 года его слияние с BBVA USA закрылось, и он стал 7-м крупнейшим банком по размеру активов Компания была основана в 1852 году. Название «PNC» происходит от инициалов обеих компаний-предшественников банка: Pittsburgh National Corporation и Provident National Corporation, которые объединились в 1983 году. 💵 Рыночная капитализация компании $84.63 млрд. 📊 Финансовые показатели довольно стабильны. Выручка компании росла темпами 4% CAGR последние 5 лет. А скорректированная чистая прибыль росла средними темпами 6% CAGR последние 5 лет. 🔵 Компания имеет чистую маржинальность чуть выше среднего: Net Income Margin = 32.92% Рентабельность капитала также вполне адекватна: Return on Equity = 10.99% 💰Форвардная див. доходность составляет 2.51% Дивиденды хорошо защищены, коэффициент выплат всего 33.30% ⚖️ Оценка компании: P/E Non-GAAP (FWD) = 13.26 (чуть ниже среднего за последние 5 лет и близко к среднему в отрасли) Price/Book (TTM) = 1.66 (при среднем значении 1.25 в секторе) Компанию нельзя назвать дешевой, пузыря здесь также нет, компания торгуется с небольшой премией по балансу с учетом рентабельности. 📝 15 октября компания отчиталась за Q3 2021 Компания отчиталась чуть лучше ожиданий по EPS, заработав 3.75$ против ожиданий в 3.61$, прирост +10.6% г/г 📈 Аналитики ожидают роста выручки на 6.3% в 2022 году и 4.5% в 2023 году. А рост EPS составит -5.2% в 2022 году и 7.09% в 2023 году. Как финансовая компания, PNC имеет все шансы увеличить свою процентную маржу за счет повышения ставки в США когда это произойдет. 🎯 Целевая цена аналитиков 207.6$ против текущей цены в 198.7$ Рейтинг аналитиков WallStreet 3.52/5, Neutral-Bullish 🚩PNC - крупный и надежный банк с неплохими показателями, небольшими, но хорошо защищенными дивидендами. Торгуется банк с небольшой премией к рынку. Есть и более эффективные банки, но они и оценены дороже. Хоть и не вижу сейчас особых причин покупать PNC, делать через него ставку на рост финансового сектора за счет повышения ставок на ближайшие несколько лет вполне можно. В портфеле этой компании у меня нет.