Хэштег #wish | Тинькофф Инвестиции Пульс

Я пришёл в инвестиции в конце 2020 года. Изначально торговал только иностранные акции. В рус акции не верил и как показывает практика правильно делал. Участвовал в космических полётах и жёстких приземлениях в (Virgin Galactic - компания одиозного бизнесмена Ричарда Бренсона, занимающаяся космическим туризмом) В онлайн наблюдал как сложился с 20 с лишним $ одной свечой более, чем в 2 раза. Подбирал его на отскоке, скидывал и опять подбирал. Пока на следующий день он не сложился ещё в 2 раза и постепенно не скатился к 2,5-3 $ Инвестировал в онлайн платформу электронной коммерции. Тогда писали, что это будущий конкурент Амазон. Покупал акции на фоне разразившегося вокруг них опиоидного скандала, судов, исков, компенсаций пострадавшим и т.д. В общем много всего было. Потом в начале 2022 все ИЦБ у меня заблокировали. И хотя лицензии евроклир и клирстрим действовали ещё 3 месяца до конца мая 2022 года, все акции заблокировали ещё в конце февраля после объявления о начале всем известных событий. Мои акции тогда находились у брокера ВТБ, Костину привет. После блокировки они просто избавились от этих проблемных активов, и я перевёл их сюда в Т-банк. По идее в марте 2022 года я бы мог их продать хоть и в минус, но потом продать вырученные за них $ по 120 руб и выйти в плюс. Но мне не дали этого сделать. Ещё раз привет Костину и ВТБ. У меня оказалась заблокирована не только очень существенная для меня сумма с шестью нулями, но и надежды на светлое будущее. Было очень тяжело наблюдать всё то, что происходит. Особенно когда другие, которым повезло больше могли торговать ИЦБ ещё 1,5 года до ноября 2023 когда ИЦБ заблокировали уже окончательно. Полгода я был просто в шоке от происходящего. Для меня стоило огромных усилий снять деньги со вклада, в котором они приносили стабильный процент и принести их опять на биржу в конце 2022 года. Тогда я решил торговать "дружественный" Гонконг. Получалось кстати довольно неплохо. Но в ноябре 2023 года все они оказались тоже заблокированы:((( Сейчас, оглядываясь назад, я понимаю, что тогда с конца 2022 года и весь 2023 год надо было торговать рус акции. После сильнейшего падения они сделали иксы. И все топ трейдеры сделали свои многомиллионные состояния именно в этот период. После этого я ушёл с биржи больше, чем на год. В конце 2024 года я опять забрал деньги с вклада и принёс их на биржу. Стал пытаться торговать рус акции. Были взлёты и падения, но больше к сожалению падения. Осенью 2025 года я открыл для себя товарные фьючерсы. Это вообще абсолютно безжалостная мясорубка. От трейдинг буст кэмпа я хочу научиться риск менеджменту. Стоит оценивать соотношение риска к потенциальной прибыли. Если заработать можно десятые доли %, а потерять на сделке несколько %, то казалось бы очевидно, что в такую сделку лучше не заходить. Но на практике далеко не всегда получается обходить такие сделки стороной. Также хочу научиться не спорить с рынком, а входить по тренду. Если сделка идёт не в твою сторону, то не пытаться пересиживать, усредняться и ждать, что она развернётся, а сразу закрывать позицию.

Облигации ВУШ: только для инвесторов с крепкими нервами. Вообще если смотреть отчет компании за 2025 год, то финансовое положение там достаточно шаткое. Отчет вышел ожидаемо слабым: выручка снизилась на 13% до 12,5 млрд рублей, а EBITDA упала на 41%, что привело к чистому убытку почти в 3 млрд рублей против прибыли годом ранее. Долговая нагрузка выросла до критических значений: по консервативным расчетам, соотношение чистого долга к EBITDA составляет около 4,1x, а процентные платежи достигли таких размеров, что компании не хватает операционной прибыли даже на обслуживание процентных платежей — коэффициент покрытия процентов опустился ниже единицы (0,96х). Вдобавок ко всему, свободный денежный поток ушел в минус, и есть нарушения кредитных ковенантов. Поэтому риски дефолта на наш взгляд тут действительно есть, и компания сейчас явно раскручивает долговую спираль. Но это не означает, что риски обязательно реализуются. Проблемы компании во многом связаны с российским рынком, где выручка упала на 20%, а динамика поездок отстает от конкурентов на фоне усиления Яндекса и МТС. Однако с одной стороны менеджмент уже предпринимает меры по снижению долговой нагрузки, и компания может как минимум провести допэмиссию. С другой — если направление Латинской Америки будет продолжать развиваться с высокими темпами роста (а там выручка уже удвоилась и составляет 1,77 млрд рублей, превышая российскую эффективность на одну поездку в 1,8 раза), то в целом шанс на исправление ситуации у них есть. Компания делает на этот регион ключевую ставку, планируя в 2026 году более чем удвоить парк самокатов и выйти в новые страны. Но риски тут сейчас, безусловно, очень высокие, поэтому облигации ВУШ на наш взгляд сейчас могут подойти только инвесторам с высокой толерантностью к риску, которые способны самостоятельно очень активно мониторить ситуацию вокруг компании и новости по рефинансированию. Всем остальным на наш взгляд такие облигации в портфелях держать все же не стоит из-за повышенных рисков. ————— Держите бумаги ВУШ?

Ставка портфеля на американские ракеты🚀 Не подумайте ничего плохого, не оборонную промышленность, а компании, которые могут показать кратный рост стоимости🤑 Одной из таких компаний была {$NKTR} формирование позиции которой началось 1,5 месяца назад, доля в портфеле составляла около 70% (400 шт по 0,62$), и я думал, что буду держать эти акции долго, но даже тут сломался и закрыл позицию раньше времени, и причина банальна FOMO🤦‍♂️ 😒Мои коллеги по челленджу и стабильно показывают плюс по портфелю, а я выбирая такие компании как Nektar в надежде поймать компанию на дне, захожу в актив и стабильно улетаю в минус, после чего включаю ждуна. Только за счет роста доллара, мой портфель был ровно возле суммы пополнений, что жутко бесило. Прошлая же ставка на Астру вообще только испортила всю картину и ждун не помог. 🎉Вчера выбранный актив начал рост, и я видя как каждый цент дает прибыль портфелю 4$(почти 400₽), начал думать ну вот пришло мое время вырываться в лидеры, но всегда есть "НО". Рост начался с открытия торгов и позиция вышла в безубыток, потом цена постепенно росла и вышла в приличный плюс, но к основной сессии появилась волатильность и цену начали сбивать, я наблюдая как с 0,83$ цена начала идти на 0,7$ начал психовать, опасаясь снова слить всю прибыль. Подобную картину наблюдал на и , на прошлой неделе, когда цену резко подняли вверх на премаркете, а с начала ОС слили все ниже чем было. 🙄В данном случае этого слива не произошло, и после теста уровня 0,7$ цена развернулась и пошла выше 1$, да есть сожаление, что вышел рано, но утешаю себя тем, что 100% я не могу знать наверняка и что цену могли вернуть к моему безубытку. Забрал прибыль, вывел портфель в плюс, все нужно идти дальше❗ Есть масса активов, которые могут показать прибыль от 100% до 1000%, просто нужно дождаться этой прибыли и не раздувать одну позицию до 70% от портфеля, сейчас мне повезло хорошо заработать, но в прошлый раз все забрала🙈 Подвожу итог: по правилам челленджа портфель с первоначальной суммой 10000₽ пополняется еженедельно по 500₽, на сегодня общая сумма пополнений составляет 32500₽. Мой портфель 37639₽ +15,8%, да до лидеров мне еще далековато, но есть идеи и над чем поработать🧘‍♂️ Рынок это постоянная работа над собой, здесь переплетаются многие факторы: риск, удача, эмоции. Учусь самоконтролю и постоянно борюсь с FOMO, особенно это важно в выбранной стратегии, не выйти рано из ракеты🚀 но и не пересидеть в ней. Всем участникам желаю приятных инвестиций и удачного трейдинга👍 Мы что-то делаем, а это уже прогрегресс😉

Анализ отчетности (часть 2), первая часть: Cегодня будет затронут такой вид отчетности, как Income Statement (Отчет о доходах или отчёт о прибылях и убытках). ✅ Финансовый отчёт о прибылях и убытках содержит в себе значимые показатели выручки и прибыли, которые очень интересуют инвесторов, так как выручка является базой для прибыли. Предполагается, что именно за счёт роста прибыли компания будет развиваться в дальнейшем, направляя её на свою инвестиционную программу (на плановое развитие). ⁉️Как применить данные из этого вида отчёта на практике ? Вaжнейшим покaзaтелем в деятельности оргaнизaции является деловaя aктивность. В экономической литерaтуре рaзличные способы оценки этого покaзaтеля. Воспользуемся тем, который предполaгaет использовaние темповых покaзaтелей, a именно темпов ростa aктивов, выручки и прибыли (от продaж). В идеaле должно выполняться следующее соотношение: ❗️❗️❗️ТР прибыли≥ТР выручки≥ТР активов≥100%. Чтобы найти темпы роста, нам нужно взять два года, например 2021 и 2020 и разделить последующий на предыдущий. На примере {$WISH} : -темп роста выручки будет найдёт делением 🔴2085 на 2551; -темп роста прибыли от продаж (её ещё называют операционной прибылью) лучше расчитывать используя положительные числа, но сделаем для вишни исключение, т.к. новое руководство ставит целью выход на положительные значения. 🟢(631-367)*100, разделим на 367 и в конце прибавим 100. Почем так? ❗️Мы все ближе к 0 и последующей прибыли, а это хорошо, т.к. издержки уменьшаются.; -темп роста активов (берётся из балансового отчета) найдём делением ⚫️ 1283 на 2397. 🧐Разобрал для примера несколько компаний: •Вышеупомянутый : Пример неудачного ведения бизнеса, т.к. почти все темпы роста отрицательные. Руководство хочет выйти на прибыль за счет сокращения расходов, но жертвует ростом компани, отказываясь от маркетинга и экспансии рынков (темпы выручки), также заметно неудачное управление собственными активами. • и : Удачные примеры ведения бизнеса: один из разряда растущих, другой из разряда высококапитализированной компании. Высокие темпы роста прибыли и выручки, наращивание собственных активов из года в год + правильная пропорция. •: Темпы роста прибыли от продаж ниже темпов роста выручки. Это говорит нам о неидеальном управлении собственными издержками (операционными расходами).