Хэштег #saudiaramco | Тинькофф Инвестиции Пульс

{$BRU6} СРОЧНО: Хуситы снова атаковали НПЗ Saudi Aramco в Джизане Йеменские хуситы заявили о нанесении удара двумя беспилотниками по НПЗ Saudi Aramco в городе Джизан (Саудовская Аравия). Атака совершена сегодня, 13 августа, в ответ на "нарушение саудовским противником воздушного пространства Йемена". Подконтрольное хуситам агентство SABA сообщает о "точном попадании". Это уже третья атака на завод с конца июля. Напомним контекст: НПЗ мощностью 400 тыс. баррелей в сутки был остановлен 27 июля после предыдущей атаки. Саудиты планировали перезапустить его 15 августа, но после выходной атаки перенесли сроки до 30 августа. Что это значит для рынка: 1. Новая атака срывает планы по восстановлению поставок — завод мощный, экспортировал более 400 тыс. баррелей нефтепродуктов в сутки. 2. Геополитическая премия в нефти усиливается — хуситы наращивают давление на энергетическую инфраструктуру Саудовской Аравии. 3. Вчера рынок уже отыграл эскалацию — ждём официальных заявлений Саудовской Аравии по ущербу. Следим за развитием ситуации. 🛢️📈

Вот список топ-10 компаний мира по рыночной капитализации на июль 2026 года, их бизнес-модели и ближайшие перспективы. 1. NVIDIA ($4.8–5.3 трлн) · Доходы: Центры обработки данных, ИИ-чипы (H100, B200). · Продукты: Графические процессоры (GPU), сетевые решения, платформы для ИИ. · Перспективы: Спрос смещается с облачных гигантов на промышленность и госсектор («суверенный ИИ»). 2. Apple ($4.3–4.6 трлн) · Доходы: iPhone (≈51% выручки), услуги (Apple Music, iCloud, реклама — ≈26% выручки), Mac, iPad. · Продукты: Смартфоны, компьютеры, планшеты, носимые устройства, цифровые сервисы. · Перспективы: Внедрение ИИ в iPhone 17 и рост сервисного сегмента (маржинальность 76,5%). 3. Alphabet (Google) ($4.3–4.5 трлн) · Доходы: Реклама (основа), Google Cloud (+63% в Q1 2026), продажа ИИ-чипов TPU. · Продукты: Поисковик, YouTube, Android, облачная платформа, ИИ-модели. · Перспективы: Капзатраты $180–190 млрд в 2026, портфель заказов облачных услуг достиг $462 млрд. 4. Microsoft ($2.8–3.0 трлн) · Доходы: Облачные услуги (Azure), ПО для производительности (Office, LinkedIn). · Продукты: ОС Windows, Office 365, облачная платформа Azure, ИИ-сервисы. · Перспективы: Инвестирует $190 млрд в ИИ-инфраструктуру в 2026. Переход на «платежи за использование» ИИ. 5. Amazon ($2.5–2.7 трлн) · Доходы: Электронная коммерция, облачный бизнес AWS, реклама. · Продукты: Маркетплейс, AWS, стриминг, устройства (Kindle, Echo). · Перспективы: Инвестирует $200 млрд в ИИ и спутниковый интернет, развивает собственные чипы Trainium. 6. SpaceX ($2.1–2.5 трлн) · Доходы: Спутниковый интернет Starlink (основной), запуски ракет, ИИ-вычисления. · Продукты: Ракеты Falcon, Starship, спутниковая сеть Starlink, ИИ-платформы. · Перспективы: После IPO планирует нарастить ИИ-мощности до 36 ГВт к 2030. 7. TSMC ($2.3 трлн) · Доходы: Контрактное производство чипов для NVIDIA, Apple, AMD. · Продукты: Полупроводники по передовым техпроцессам (3нм, 2нм). · Перспективы: Прогноз роста выручки >40% в 2026, капзатраты $60–64 млрд. 8. Broadcom ($1.8–1.9 трлн) · Доходы: Полупроводники (особенно ИИ-чипы), софт (VMware). · Продукты: Сетевые чипы, специализированные ИИ-ускорители, корпоративное ПО. · Перспективы: Выручка от ИИ-чипов может превысить $100 млрд к 2027. 9. Saudi Aramco ($1.7 трлн) · Доходы: Добыча и продажа нефти и газа. · Продукты: Нефть, нефтепродукты, природный газ. · Перспективы: Диверсификация в газ (проект Jafurah за $100 млрд) и продажа активов. 10. Tesla ($1.4–1.5 трлн) · Доходы: Продажа электромобилей (>70% выручки). · Продукты: Электромобили (Model Y/3), системы автопилота (FSD), роботы Optimus. · Перспективы: Ставка на ИИ, роботакси и Optimus, хотя в 2026 их вклад в выручку невелик (~2%). ---

Чем заменить акции Газпрома? ТОП-🔟 вариантов 📌 Роснефть: Когда речь заходит о нефтегазовом секторе, нельзя обойти стороной крупнейшую российскую нефтедобывающую компанию - Роснефть. Благодаря своему значительному опыту, инновационным подходам и обширной геологической базе, Роснефть представляет стабильность и потенциал для роста. Компания также активно развивает свое присутствие на международных рынках, что может привести к дополнительным возможностям для инвесторов. 📌 {$XOM} ExxonMobil. Она известна своими инновационными технологиями, высокой эффективностью и диверсификацией бизнеса. ExxonMobil активно работает над поиском новых нефтегазовых месторождений и развитием альтернативных источников энергии, что делает ее привлекательной для инвесторов, которые стремятся вложиться в долгосрочный рост. 📌 : Нельзя не упомянуть Saudi Aramco, самую крупную нефтедобывающую компанию в мире. Ее огромные запасы нефти и обширная инфраструктура делают ее важным игроком на международном рынке нефти. 📌 Chevron Corporation: Chevron Corporation - это еще одна крупная американская нефтегазовая компания, которая заслуживает вашего внимания. Она известна своими высокими стандартами производства и устойчивым ростом в течение десятилетий. Компания активно развивает проекты по разведке и добыче нефти и газа в разных частях мира, предлагая широкий спектр возможностей для инвесторов. 📌 Shell: Не можем обойти стороной компанию Shell, одного из ведущих игроков в мировой нефтяной индустрии. Shell является одной из крупнейших публичных нефтяных компаний и известна своими инновационными подходами к энергетике. Компания активно вкладывает средства в развитие альтернативных источников энергии и постепенно сокращает долю нефти в своем портфеле. Это делает ее интересной для инвесторов, которые ищут компании, ориентированные на будущее. 📌 #BP: еще одна крупная нефтегазовая компания из Великобритании, которая заслуживает внимания инвесторов. BP активно вкладывает средства в развитие альтернативных видов энергии, включая солнечную и ветровую энергетику. 📌 {$TTE} TotalEnergies: Французская компания, которая успешно работает в секторе нефти и газа, а также активно инвестирует в альтернативные источники энергии. TotalEnergies стремится стать лидером в области низкоуглеродных технологий и имеет амбициозные планы по сокращению выбросов парниковых газов. Ее стратегическое видение и устойчивость делают ее привлекательной для инвесторов. 📌 Газпром нефть: Конечно же, мы не можем забывать о другой российской нефтедобывающей компании, дочке того самого Газпрома. Она является одной из ведущих компаний в России и имеет значительные нефтяные резервы. Компания активно развивает свое производство и стратегически планирует увеличить добычу в ближайшие годы. Вложение в акции Газпром нефти может быть хорошей альтернативой для тех, кто хочет оставаться на российском рынке нефтегазового сектора. 📌 ConocoPhillips: Еще одна американская компания, заслуживающая вашего внимания. Она является одним из крупнейших производителей нефти и газа в США и имеет обширную геологическую базу. ConocoPhillips активно работает над увеличением своих запасов и расширением добычи, что создает возможности для роста в будущем. 📌 : Завершим наш ТОП-10 компанией ENI из Италии. ENI является одной из крупнейших нефтегазовых компаний в Европе и имеет значительные нефтяные активы в различных частях мира. Компания активно вкладывает средства в развитие альтернативных источников энергии и стремится улучшить свою экологическую эффективность. 💡 DIVIGRAM 🎁ПРЕМИУМ от Тинькофф БЕСПЛАТНО Тариф🔥 www.tinkoff.ru/sl/6cwZRLpSJrX 🎁Акция до 20тыс. руб. от Тинькофф за открытие ИИС по приглашению тут: www.tinkoff.ru/sl/15xNHZlA4gA 💛Для получения подарочных акций после открытия ИИС необходимо пополнить его минимум на 20тыс. руб и продержать эту сумму хотя бы сутки.

🛢Saudi Aramco $2222 - обзор самой дорогой нефтяной компании в мире ▫️Капитализация: $2,4T ▫️Выручка TTM: $400 B ▫️EBIT TTM: $208 B ▫️Чистая прибыль TTM: $109 B ▫️FCF 2021: $107B ▫️Net debt/EBITDA: 0,24 ▫️P/E: 22 (fwd P/E 2022: 19) ▫️fwd дивиденд 2022: 3,2% 👉Saudi Aramco - национальная нефтяная компания Саудовской Аравии. Одна из крупнейших нефтяных компаний мира по показателю добычи нефти и размеру нефтяных запасов, на неё приходится около 12 % мировых запасов нефти, около 10 % её добычи, и примерно 14 % экспорта. 👉География поставок нефти: ▫️Саудовская Аравия - 32% ▫️Азия(кроме СА) - 55% ▫️Северная Америка - 5% ▫️Европа - 6% ▫️Прочее - 2% ✅Компания показала уверенный рост по результатам 2021 года. Так, выручка, с учетом всех доходов от продаж, выросла на 74%, составив $400B, а чистая прибыль увеличилась на 124% - до $110B в 2021 году, против 49B в 2020 году. ✅SA является одной из самых высокомаржинальных из крупнейших нефтегазовых компаний в мире. Так, чистая маржа по итогам 2021 года составила 27,5%, в то время, как, например, у Chevron этот показатель 10%, а у Газпромнефти 16,4%. ✅Компания на 94% принадлежит Саудовской Аравии. Это очень важный фактор, так как выплаты и бонусы от компании - важная статья пополнения бюджета. Суммарно на выплату дивидендов было потрачено 75B в 2021 году. Совет директоров также рекомендовал капитализировать нераспределенную прибыль в размере 4B, в виде выпуска дополнительной акции на каждую десятую акцию. При этом дивидендная доходность при текущей цене акций по-прежнему не очень высокая и составила лишь 3,2% за 2021 год. ✅Власти Саудовской Аравии(ключевой владелец компании) занимают ключевую роль в организации ОПЕК и влияют, в том числе, на принятие решений по ОПЕК+. Сейчас, не смотря на сокращение поставок из России, темпы наращивания добычи остались прежними. Это фактор роста цен и плюс для маржинальности компании. ✅У компании очень низкий долг: Net debt/EBITDA = 0,24. ✅ Скорректированная на налоги рентабельность по операционной прибыли в 61%. Т.е. компании угрожает отрицательная рентабельность только в случае падения цен на нефть ниже 30$ за баррель. ❌Saudi Aramco также объявила о новой стратегии роста, главная цель которой - увеличение добычи нефти до 13 миллионов баррелей в сутки к 2027 году и потенциальное увеличение добычи газа более чем на 50% к 2030 году. ❌Компания стоит существенно дороже отрасли. Так P/E = 22, fwd P/E 2022 = 19, при среднеотраслевом 14-16, P/S = 2, что соответствует медианный показателям и объясняется выноской маржинальность, а значит и минимальными рисками в долгосрочной перспективе. ❌Акции Saudi Aramco имеют низкий free-float — 1,5%, при том купить их напрямую можно лишь через местную биржу Tadawul. Поэтому потенциальное, даже небольшое, размещение на бирже - может оказать серьезное давление на котировки. ❌Из-за новой стратегии роста компания будет нести дополнительные расходы. Так, CAPEX в 2021 году уже выросли до 32B, увеличившись на 17%. К 2025-2027 году капитальные затраты составят от 40B до 50B. После возможно их снижение, однако не стоит забывать о стратегии по снижению выбросов до 2050 года, которая также потребует вложений. Все это может стать поводом к очередному SPO, которое делать выгодно при текущих ценах. ❌Компания практически полностью принадлежит государству, что создает высокие риски для потенциальной доходности миноритарных акционеров. Вывод: Saudi Aramco - интересный бизнес, с диверсифицированной географией продаж и без серьезных рисков, показывающий отличную маржинальность и являющийся бенефициаром текущего этапа экономического цикла. Инвестировать в акции данной компании проблематично даже квалифицированным инвесторам, ввиду отсутствия листинга на крупнейших биржах, но иметь представление о данной компании полезно, если рассматривать нефтяной рынок. Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией