На основе презентации Евгения Когана «Девальвация доллара: что делать?» выделю основные тезисы и практическое применение: Основное: Почему доллар может девальвироваться Аргументы ЗА девальвацию: - Доллар переоценён на 13% (оценка BofA) - Трамп хочет вернуть производство в США (слабый доллар = дешёвые американские товары) - Госдолг США 22,5 трлн (68 тыс. на гражданина) - Европейское количественное смягчение (QE) Почему доллар дорогой сейчас: - Политика «сильного доллара» предыдущих администраций - Высокий глобальный спрос на доллар - Многим странам выгоден дорогой доллар (дешёвый импорт) - Рост дефицита бюджета США --- Как применить: Стратегия защиты и заработка Шаг 1. Продажа доллара → Покупка иной валюты Диверсификация в корзину валют, которые укрепятся при ослаблении доллара. Шаг 2. Выбор инструментов в этой валюте Инструмент Примеры из презентации Суверенные облигации ОФЗ (Россия), бонды правительств ЕС/Великобритании/Канады Корпоративные облигации Airbus, BMW, Volkswagen, Maersk, BP, Sberbank Дивидендные акции Компании из секторов, выигрывающих от девальвации Шаг 3. Сектора, выигрывающие от девальвации доллара Американские экспортёры (их продукция станет конкурентоспособнее): - Сельское хозяйство (Kraft Heinz, General Mills) - Оборонный сектор (Raytheon, Lockheed) - Нефтегаз (Chevron, Exxon Mobil) - Фармацевтика (Pfizer, Merck) - Авиатехника (Boeing) - Тяжёлое машиностроение (Deere, Caterpillar) Пример мультивалютного портфеля (из презентации): Валютная структура: - Евро — 20% - Фунт стерлингов — 25% - Российский рубль — 20% - Канадский доллар — 10% - Австралийский доллар — 10% - Турецкая лира — 5% - Мексиканский песо — 5% - Бразильский реал — 5% #Примеры конкретных бумаг: - Airbus (евро) — 10% -# Maersk (евро) — 10% - Jaguar Land Rover (фунт) — 10% - BP (фунт) — 15% - #РЖД, МТС, АФК Система, Сбербанк (рубль) — по 5% - [#George](/social/hashtag/George) [#Weston](/social/hashtag/Weston), #BHP Billiton (канад./австрал. доллар) — по 10% - Turkiye Garanti Bank (турецкая лира) — 5% - #pemex, Petrobras (песо/реал) — по 5% --- Ключевой вывод При девальвации доллара выигрывают: 1. Владельцы активов в других валютах (валютный курс + доходность инструмента) 2. Американские экспортёры (рост выручки в долларах) 3. Страны с дешёвой валютой относительно доллара (усиление конкурентоспособности) Риск: Нежелание других игроков (Китай, ЕС, Россия, Швейцария) допустить сильную девальвацию доллара — возможна «валютная война» с взаимными интервенциями.

🇦🇺🇧🇷🇺🇸 #BHP $RIO #сша Руководство компаний BHP и Rio Tinto встретилось с Трампом для обсуждения разработки медного рудника в штате Аризона, который считается одним из крупнейших в Северной Америке — ABC

#новости #финансы #мир 🗓КАЛЕНДАРЬ НА СЕГОДНЯ — 2025.08.18 🇺🇸🇺🇦Трамп встречается с Зеленским в Вашингтоне 🇨🇳🇮🇳Министр иностранных дел КНР Ван И посетит Индию 🇪🇺Еврозона - торговый баланс (июнь) - 12:00мск 🇷🇺Банки РФ начнут рассчитывать нормативы достаточности капитала по новым правилам - подробнее ✴️Coinbase запустит нано-фьючерсы на #XRP и #SOL попсовые отчетности: 🇷🇺#BSPB Банк Санкт-Петербург - РСБУ 7м 2025г 🇷🇺#LSNG Россети Ленэнерго - РСБУ 7м 2025г 🇺🇸#BLNK Blink Charging - 23:00мск 🇺🇸#PANW Palo Alto Networks - 23:05мск 🇦🇺#BHP BHP Group - 02:00мск

🗓КАЛЕНДАРЬ НА СЕГОДНЯ — 2025.08.18 🇺🇸🇺🇦Трамп встречается с Зеленским в Вашингтоне 🇨🇳🇮🇳Министр иностранных дел КНР Ван И посетит Индию 🇪🇺Еврозона - торговый баланс (июнь) - 12:00мск 🇷🇺Банки РФ начнут рассчитывать нормативы достаточности капитала по новым правилам - подробнее ✴️Coinbase запустит нано-фьючерсы на #XRP и #SOL попсовые отчетности: 🇷🇺#BSPB Банк Санкт-Петербург - РСБУ 7м 2025г 🇷🇺#LSNG Россети Ленэнерго - РСБУ 7м 2025г 🇺🇸#BLNK Blink Charging - 23:00мск 🇺🇸#PANW Palo Alto Networks - 23:05мск 🇦🇺#BHP BHP Group - 02:00мск

#commodity #BHP #GOLD #AAL #FCX #SCCO #TECK #GMKN Сегодня сильный рост показывает Медь (+4.2%), что позитивно влияет на компании: BHP Billiton Barrick Gold Anglo American PLC Freeport-McMoRan Southern Copper Teck Resources Норникель

🇦🇺#BHP #отчетность BHP отчиталась лучше ожиданий. Компания сообщила, что сосредоточится на развитии своего медного бизнеса за счет существующих и новых проектов после неудачной попытки купить Anglo American

🗓КАЛЕНДАРЬ НА СЕГОДНЯ — 2024.08.26 🇬🇧Британия - нет торгов - Bank Holiday 🇩🇪Германия - Ifo Business Climate Index (авг) - 11:00мск 🇺🇸США - Durable Goods Orders (июль) - 15:30мск 🇺🇸США - Dallas Fed Manufacturing Index (авг) - 17:30мск 🇷🇺#ALRS "АЛРОСА" - сд обсудит дивиденды 1п 2024г 🇷🇺#BELU "НоваБев Групп" - сд обсудит дивиденды 1п 2024г 🇷🇺#GLPR Прием заявок на принудительную конвертацию депозитарных расписок Global Ports Investments PLC на акции МКАО "Глобал Портс Инвестментс" будет проводиться с 26 августа по 23 декабря 2024 г - подробнее попсовые отчетности: 🇷🇺#MOEX Мосбиржа - МСФО 2кв 2024г 🇷🇺#ELMT «Элемент» - финансовые результаты за 1п 2024г 🇷🇺#MVID М.видео - финансовые результаты за 1п 2024г 🇨🇳#PDD Pinduoduo -12:30мск 🇦🇺#BHP BHP Group - 02:00мск ✴️#TON Прокуратура Парижа планирует сделать заявление для прессы по поводу задержания Павла Дуроваsto ✴️#TRX Джастин Сан проведет эксклюзивное интервью с ведущим инфлюенсером Марио Науфалом, у которого 1,6 млн подписчиков на платформе X

🇦🇺#BHP #отчетность Крупнейшая в мире горнодобывающая компания BHP увеличила в 2024 фингоду выпуск меди на 9%, желруды на 1%

🇦🇺🇬🇧 #BHP $AAL #mna Anglo American отклонила ( https://www.bloomberg.com/news/articles/2024-05-29/anglo-won-t-extend-bhp-deadline-threatening-end-to-takeover-bid ) просьбу BHP о продлении срока по оферте, сделка по покупке может не состояться

🇦🇺🇬🇧 #BHP $AAL Anglo American опять отклонила последнее предложение BHP и продлила сроки по предложению

🇦🇺🇬🇧 #BHP $AAL #mna Инвесторы ожидают ( https://www.reuters.com/markets/deals/investors-expect-bhp-lift-anglo-american-offer-again-2024-05-14/ ) , что BHP снова улучшит предложение по покупке Anglo American

🇦🇺🇬🇧 #BHP $AAL #mna Anglo American отклонила пересмотренное предложение BHP в 34 млрд GBP

🇦🇺 #BHP $AAL #mna BHP предлагает 31,1 млрд GBP за Anglo American

Самые дорогие компании на континентах. #microsoft #bhp #petrobras #naspers #novonordisk #saudiaramco

⚠️🇦🇺#BHP #отчетность Чистая прибыль BHP Group в первом полугодии упала на 86% г/г - избыток предложения на рынке никеля вынудил компанию списать стоимость ключевых активов.

$GMKN ⚠️🇦🇺#BHP #отчетность Чистая прибыль BHP Group в первом полугодии упала на 86% г/г - избыток предложения на рынке никеля вынудил компанию списать стоимость ключевых активов.

⚠️🇧🇷🇦🇺 #BHP $VALE #суд Суд Бразилии взыскал (https://www.interfax.ru/world/942095) с BHP и Vale почти $10 млрд из-за прорыва плотины в 2015г

Интересно, что раньше bhp активно участвовала в нефтяном бизнесе или что Getty Oil - того самого Жана Поля Гетти из фильма «все деньги мира» инвестировала в добычу меди. В 1984 году BHP Co. купила у General Electric горнодобывающее подразделение Utah International, став крупнейшим экспортёром угля в австралийском штате Квинсленд, а также получив месторождения в США, Бразилии, Канаде и Чили, в том числе чилийскую медную шахту Эскондида третью в мире по объёмам добычи. История шахты Эскондида началась в 1979 году, когда Utah International совместно с Getty Oil начали геологическую разведку в пустыне Атакама. В 1981 году были подтверждены крупные запасы меди. В 1984 году месторождение перешло в собственность BHP, в 1990 году началась разработка месторождения. #Гетти #Getty_oil #bhp #австралия

$TSLA BHP Group (#BHP) сообщила, что подписала соглашение о поставках никеля, ключевого металла, используемого для производства батарей электромобилей, с предприятия Nickel West в Западной Австралии для компании Tesla (#TSLA). BHP заявляет, что компании также будут работать вместе, чтобы сделать цепочку поставок аккумуляторов более устойчивой, но финансовые детали не раскрываются. Глава Telsa Элон Маск ранее выражал беспокойство по поводу будущих поставок никеля в связи с проблемами устойчивого снабжения. Для BHP сделка знаменует поворот в развитии бизнеса Nickel West, который компания пыталась продать еще в 2019 году и перепрофилировала его на обслуживание производителей аккумуляторов, а не традиционных промышленных клиентов. Источник телеграмм канал "The Инвестор"

На что хочется обратить исключительно потребительское внимание в ближайшее время. Все идёт к тому что спрос на металлы и ископаемые восстанавливается, особенно в контексте растущего спроса в китае. Поэтому следующим этапом может быть покупка #BHP BHP Biliton: потому что и рост, и дивиденды. В России достаточно посмотреть на наши $CHMF и $NLMK, чтоб понять общий тренд. Северсталь удачно ухватил в самом низу, когда все считали, что металлы умрут. Но в отличие от нефти, сталь мало чем можно заменить и спрос на неё плюс-минус будет оставаться высоким имхо. В пустую нефтянку не верю. Поэтому никакого $LKOH или $ROSN - это выглядит довольно бессмысленно, если просто кто-то не фанат лично Игоря Ивановича. А вот французский #total Total со своим производством полиэтилена и пластмасс звучит очень даже перспективно. Ну и дивиденды там что надо. На десерт конгломерат типа #SIE Siemens. Дико старперское решение, но логика простая: они сотню лет пережили, имеют отличные перспективы в куче направлений: от медицины до железнодорожных локомотивов - такая диверсификация в целом выглядит как залог успеха.