Хэштег #segezhagroup | Тинькофф Инвестиции Пульс

Углубленный анализ финансовых результатов Segezha Group за 1Q 2025 --- ### 1. Финансовые показатели: противоречивая динамика - Выручка: Рост на 8% г/г связан с восстановлением спроса на мешочную бумагу и успешным ценовым позиционированием. Однако квартальное снижение (-5%) указывает на сезонность или временные рыночные сложности. - OIBDA: Резкий рост (+50% кв/кв) демонстрирует эффективность мер по оптимизации затрат, но низкая рентабельность (8,6%) остаётся слабым звеном в сравнении с отраслевыми лидерами (средняя рентабельность в секторе — 12-15%). - Чистый убыток: Несмотря на снижение на 8% кв/кв, убыток в 6,8 млрд руб. критичен. Основная причина — долговая нагрузка (процентные расходы могли поглотить до 80% OIBDA). - Капзатраты: Сокращение на 64% кв/кв — вынужденная мера для сохранения ликвидности, но может замедлить модернизацию. --- ### 2. Операционные результаты: дисбаланс в портфеле - Бумага: Рост продаж на 81% г/г — ключевой драйвер, связанный с восстановлением спроса в ЕС и Ближнем Востоке. - Упаковка: Падение на 12% г/г — тревожный сигнал, учитывая, что это высокомаржинальный сегмент. Возможные причины — потеря доли рынка или снижение экспорта. - Пиломатериалы/Фанера: Стагнация (-4% и +5%) на фоне избытка предложения в Азии указывает на необходимость диверсификации рынков сбыта. --- ### 3. Допэмиссия акций: тактическая победа vs стратегические риски - Привлечение 113 млрд руб. улучшит краткосрочную ликвидность, но: - Размытие акционерной доли может вызвать негативную реакцию рынка. - Снижение долга в 3 раза потребует не только денег, но и реструктуризации кредитного портфеля. - Риск: если средства не приведут к росту FCF к 2026 году, долговой кризис может повториться. --- ### 4. Рыночные риски: критичные точки - Импортные пошлины США: Могут заблокировать 15-20% экспорта фанеры, что ударит по марже. - Китайский спрос: Замедление в строительном секторе КНР угрожает 30% выручки от пиломатериалов. - Логистика: Улучшение ситуации может быть временным — рост цен на фрахт в Красном море (из-за геополитики) не учтён в отчётности. --- ### 5. Варианты для инвесторов - Краткосрочно: Ожидайте волатильности акций из-за высокого убытка и зависимости от сырьевых цен. - Среднесрочно: Мониторинг выполнения плана по сокращению долга — если к 4Q 2025 долг/EBITDA не упадёт ниже 3x, пересмотрите позиции. - Долгосрочно: Потенциал есть, но только при успешной переориентации с Китая на Индию и Ближний Восток, а также запуска новых продуктов (например, биоупаковка). --- Итог: Segezha Group в режиме «выживания». Допэмиссия купила время, но для устойчивого роста нужны структурные изменения: выход в высокомаржинальные ниши, цифровизация цепочек поставок и хеджирование валютных рисков.

🚀 Segezha Group запускает новое производство в Усть-Куте! 🎉 📍 В самом сердце Иркутской области, на современном заводе ООО «ТимберТранс», Segezha Group открывает новое направление — производство топливных брикетов. 🪵🔥 Это знаковое событие на крупнейшем деревообрабатывающем предприятии региона обещает не только увеличение объемов производства, но и поддержку местного рынка энергии. 🌱💡 ✨ На производственной площадке было установлено новейшее оборудование, которое успешно интегрировано в уже существующую инфраструктуру пеллетного производства. ⚙️🤝 Это инновационное решение позволяет одновременно выпускать два вида биотоплива: топливные гранулы и брикеты. 🧱💚 Теперь местные жители и предприятия смогут получать качественное и экологически чистое топливо, что особенно важно в условиях текущего отопительного сезона. ❄️🏡 🔍 Согласно прогнозам генерального директора предприятия Артема Самухина, в текущем отопительном сезоне планируется достичь устойчивых производственных показателей — до 240 тонн в месяц! 📈💪 Это значит, что Усть-Кут не только сможет обеспечивать себя качественным топливом, но и иметь возможность экспортировать продукцию в другие регионы. 🌍✈️ 🌲 Внедрение новых технологий и увеличение объемов производства биотоплива также поможет снизить углеродный след и обеспечить устойчивое развитие. 🌎♻️ Segezha Group находится на передовой в переходе на более чистые и безопасные источники энергии, и этот шаг только укрепляет их позиции как лидера в индустрии. 🚢🏆

🪓 Segezha Group – ведущий лесопромышленный холдинг в России. Компания специализируется на экологичных технологиях переработки древесины и безотходном использовании сырья. 📊 Посмотрим на финансовые результаты по МСФО за 2023 год: — Капитализация составила 58,6 млрд рублей. — EBITDA снизилась на 60% по сравнению с прошлым годом, достигнув 9,28 млрд рублей. — Операционная прибыль упала на 148% по сравнению с предыдущим годом, составив -4,3 млрд рублей. — Выручка уменьшилась на 9% по сравнению с прошлым годом, достигнув 88,5 млрд рублей. — Чистая прибыль снизилась на 388% по сравнению с предыдущим годом, составив -16 млрд рублей. — Чистый долг вырос на 21% по сравнению с прошлым годом, достигнув 122,5 млрд рублей. — Соотношение долга к EBITDA увеличилось на 204% по сравнению с предыдущим годом, составив 13,2. 📋 Результаты за первый квартал 2024 года по МСФО: — OIBDA выросла в 2,4 раза по сравнению с прошлым годом, достигнув 2,5 млрд рублей. — Выручка увеличилась на 22% по сравнению с прошлым годом, составив 22,7 млрд рублей. — Чистый долг вырос на 21% по сравнению с предыдущим годом, достигнув 133,6 млрд рублей. — Чистая прибыль увеличилась на 38% по сравнению с прошлым годом, составив -5,2 млрд рублей. 📍 Операционные результаты за первый квартал 2024 года: — Пиломатериалы увеличились на 7% по сравнению с предыдущим кварталом, достигнув 164 евро за м³. — Мешочная бумага увеличилась на 10% по сравнению с предыдущим кварталом, составив 559 евро за тонну. — Березовая фанера увеличилась на 3% по сравнению с предыдущим кварталом, составив 394 евро за м³. — Клееные деревянные конструкции увеличились на 10% по сравнению с предыдущим кварталом, достигнув 303 евро за м³. ⚠️ Причины снижения чистой прибыли и выручки: — Санкции. — Снижение стоимости продукции. — Потеря премиальных рынков. — Продажа заводов в ЕС. — Рост долговой нагрузки. — Увеличение процентных расходов. — Снижение доходов от курсовых разниц. — Рост коммерческих расходов. 🤔 В итоге мы видим откровенно слабые результаты за 2023 год, чистый убыток продолжает расти. У компании критическая долговая нагрузка. 📢 Постоянно следим за актуальными новостями и не только. С Вас подписка 😎 🔥 Подключайте автоследование 📝 В профиле Вы сможете найти их описание.

🪓 Компания Segezha Group недавно опубликовала финансовые результаты за первый квартал 2024 года, которые оказались слабыми и не показали значительного улучшения. Компания остается убыточной, а ее долговая нагрузка продолжает расти. Высокие ставки по кредитам создают трудности для бизнеса в среднесрочной перспективе. ⚠️ Из-за высокой долговой нагрузки акции Segezha Group чувствительны к изменениям ожиданий рынка относительно будущей денежно-кредитной политики. Ужесточение риторики может негативно сказаться на котировках, в то время как ее смягчение может поддержать акции. Сегодняшний обзор Центрального банка по динамике индекса потребительских цен в июне находится в центре внимания. 📉 В этом году акции Segezha Group показывают довольно слабую динамику. С начала года акции потеряли более 33% стоимости и являются одними из главных аутсайдеров среди компаний, входящих в индекс Московской биржи. 📍 Текущая тенденция определяется нисходящим трендом, который начался в конце ноября 2023 года. Недавно котировки снова опустились ниже этого тренда, но в случае отскока он может сохраниться. Круглые отметки могут стать зонами для временной остановки, но покупки от этих уровней следует осуществлять с осторожностью, поскольку признаков изменения фундаментальной ситуации пока не наблюдается. 📢 Постоянно следим за актуальными новостями и не только. С Вас подписка 😎 🔥 Подключайте автоследование 📝 В профиле Вы сможете найти их описание.

Наверное уже многие писали и продолжаюT писать про компанию Segezha group, проще говоря сегежа. Я бы тоже хотел сказать пару слов из своей небольшой аналитики по этой компании. Не смотря на сегодняшние события (санкции, политическая обстановка) компания не вешает нос и продолжает двигаться по намеченному пути. Больше всего меня привлек план компании на ближайшую пятилетку , который построен очень близко к реальности. Доход компании основывается на 4 секторах деятельности: •Бумага и упоковочные материалы •Управление лесным хоз-вом и деревообработка •Производство фанеры и досок •Изделия из ламинированной древесины В среднем прибыль от отраслей составляет 45%, что является достаточно хорошим покозателем для компании. Также можно сказать, что компания имеет достаточно надежное подспорье в виду того, что процент экспорта товаров в страны поддерживающие санкции не является особенно высоким порядка 35 процентов. Также большим плюсом можно назвать сотрудничество сегежи с китайскими компаниями, которые не просто увеличивают объём закупок нашего леса, а также других материалов принадлежащих данной отрасли, а просто выгребает все до последней хвоинки ,именно хвоинки ,сегежа в основном использует в своих производствах хвойные породы деревьев. Из того , что сказано выше можно выделить еще один факт, территории нашей необъятной, достаточно богаты лесными ресурсами данного типа, а новые идеи и технологи придуманные специалистами компании segezha group по рекупирации леса иолько увеличивают будущие пространства для деятельности компании. В общем и целом можно сказать, что сегежа компания с очень интересным и как я считаю надежным будущим. $ $ $ $ $ $

Я уверен , что мой путь верен... Всем привет! Я тут новенький и уже хочу рассказать и посоветовать, что купил я и Вам советую) Начну с того, что открыл свой брокерский счёт по акции и получил при этом подарочные акции на 5000 рублей. Продав их и получив кэш, решил не выводить, а пустить в оборот. И тут пришлось выбирать) После длительного анализа, поставил на , и вот почему... Основанная в 1993 году, сегодня АФК «Система» является крупным частным инвестором в реальный сектор экономики России. Инвестиционный портфель АФК «Система» состоит преимущественно из российских компаний, представляющих различные сектора экономики, включая телекоммуникации 50% акций , розничную торговлю {$OZON} 43% , лесопереработку 98% , сельское хозяйство Агрохолдинг "Степь" 84%, высокие технологии РТИ 87% , банковские услуги, недвижимость Группа "Эталон" {$RU000A0JWLG3} 25%, медицинские услуги "Медси" 97% и гостиничный бизнес Cosmos Hotel Group 100%. АФК «Система» – контролирующий акционер в большинстве своих бизнесов. Компетенции АФК «Система» сосредоточены в области повышения операционной эффективности приобретаемых активов за счет реструктуризации и привлечения отраслевых партнеров с целью усиления экспертизы и снижения финансовых рисков. Поведение акций компании за 2020г.,а иманно их рост, успешное и анонс плановых IPO своих дочерних организаций в будущем году - всё это отобразится на цене за акцию и её дивиденды. Вот такой мой совет, но как поступать с этой информацией, прошу решайте сами)