Хэштег #биржевыефонды | Тинькофф Инвестиции Пульс

📌 «Если он умеет зарабатывать — зачем он продаёт тебе робота?» В книге Александра Силаева «Деньги без дураков» есть одна мысль, которая переворачивает взгляд на инвестиционные услуги: «Если бы люди знали, куда пойдёт рынок, они бы не сидели на этом стуле за эту зарплату. Если вам предлагают автоследование — спросите себя: почему этот человек не торгует сам, а продаёт вам стратегию?» Логика железная. Если у человека есть рабочий алгоритм, который приносит стабильный доход, зачем ему продавать его за 50 тысяч рублей? Он бы молча торговал и приумножал капитал. Но люди всё равно покупают. Плата за надежду, за возможность переложить ответственность. Продавцы стратегий зарабатывают не на рынке, а на твоей вере в их компетенцию. Вопрос: это честная сделка или форма эксплуатации незнания? Российские биржевые фонды — из той же логики. Ты платишь им, потому что они должны «знать», как управлять деньгами. Но если бы они знали, куда пойдёт рынок, они бы не брали комиссию — они бы торговали сами. Тикеры фондов на Мосбирже: · · · $TMOS · · • Как думаете: · Стоит ли доверять чужому алгоритму? · Автоследование — это разумное решение для новичка или способ переложить ответственность? · И в какой момент надежда становится самообманом? 👇 Делитесь мнением в комментариях. --- Этот пост — продолжение моего предыдущего по книге «Деньги без дураков». Делюсь мыслями, которые появились во время чтения. Не совет, не истина, просто мои размышления. Хочется записать их для себя и услышать чужой взгляд.

💰 Биржевые фонды ликвидности - это инструменты, которые позволяют зарабатывать процентный доход, близкий к ключевой ставке ЦБ, с высокой ликвидностью — как будто вы размещаете деньги на виртуальном депозите, который можно пополнять и снимать в любой момент. Это своего рода «коллективный кошелек», которым управляет профессиональная команда. Они собирают деньги множества инвесторов и вкладывают их в сверхнадежные и краткосрочные инструменты. Фонды ликвидности — это удобный инструмент для краткосрочного размещения денег с доходностью, близкой к ключевой ставке ЦБ. Их доходность следует за стоимостью денег в экономике, которую и отражают индексы и . 📈 Индекс RUSFAR и как он работает RUSFAR (Russian Secured Funding Average Rate) — это индекс, который показывает справедливую стоимость обеспеченных денег на российском рынке. Если говорить человеческим языком, это средняя ставка, под которую крупные участники рынка (банки, брокеры) готовы давать друг другу деньги в долг на короткий срок под залог ценных бумаг (через РЕПО). РЕПО — это соглашение о покупке ценной бумаги (например, гособлигации ОФЗ) с обязательством продать ее обратно через четко оговоренный срок. Это обеспечивает высокий уровень безопасности. 📈 Что такое индекс RUONIA и как он работает RUONIA (Ruble Overnight Index Average) — это средневзвешенная процентная ставка по необеспеченным однодневным (овернайт) рублёвым кредитам, которые выдают друг другу крупнейшие российские банки. Если говорить простыми словами, это средняя цена, по которой банки готовы кредитовать друг друга. ⚙️ Как это работает фонд ликвидности Схема работа выглядит так: Управляющая компания (УК) фонда, например, фонда «Ликвидность», собирает деньги инвесторов. УК размещает эти средства на денежном рынке, проводя операции РЕПО с надежными контрагентами (например, с крупными банками). Доходность этих операций напрямую привязана к индексам денежного рынка, в первую очередь к RUSFAR, так как это индекс именно обеспеченных сделок . RUONIA выступает в роли важного ориентира для всей финансовой системы, и ее динамика тесно связана с ключевой ставкой ЦБ . Полученный доход (проценты по РЕПО) за вычетом небольшой комиссии УК формирует доходность пайщиков фонда. 💎 Итог: Фонды ликвидности — одни из самых надежных инструментов для размещения денежных средств. При выборе фонда важно учитывать его ликвидность и размер комиссии, которую берет управляющая компания. 🏦 Основные биржевые фонды ликвидности: •Ликвидность () — ВИМ Инвестиции •АТОН — Накопительный ($AMNR) — АТОН •Сберегательный (SBMM) — УК "Первая" •Альфа-Капитал Денежный рынок (AKMM) •Денежный рынок () — Тинькофф Капитал

🔍 Почему у одних фондов есть комиссия биржи, а у других — нет: Все зависит от того, как устроен сам фонд и какой механизм расчётов он использует: 💼 1. Денежный рынок и ликвидность — без комиссии биржи: Такие фонды чаще всего используют внутренние расчёты и работают через прямые сделки (РЕПО, депозиты, облигации с коротким сроком). Они могут не выходить напрямую на биржу, а использовать овернайт‑операции через контрагента или банк-депозитарий. Поэтому биржевая комиссия просто не возникает — потому что биржа в этой цепочке не участвует. 🏦 2. Сберегательные фонды (как УК Сбер 1) — с комиссией биржи: Такие фонды чаще используют биржевые сделки при ребалансировке, например, торгуют облигациями, акциями или паями других фондов через Московскую биржу. А раз сделки идут через биржу — возникает биржевая комиссия, которую УК закладывает в расходы фонда (и ты это видишь в итоговой стоимости пая). 🧾 Форма фондов тоже влияет: Если у тебя БПИФ или ETF, они чаще всего используют биржевую инфраструктуру. А ОПИФы (обычные паевые фонды) могут работать и без выхода на биржу, напрямую. 📌 Итог: Ты не видишь комиссию биржи там, где фонд работает «внутри» системы, без внешних торгов. А видишь её там, где есть реальная биржевая сделка. Это нормально и зависит от стратегии фонда и типа активов внутри. #ук

Пробничек. Ребалансировка по отклонению ⠀ На прошлой неделе провел ребалансировку в «Пробничке» - портфеле, который веду в Тинькофф Инвестиции с июля 2020 года. ⠀ В рамках Пробничка инвестиционные активы разделил на три части Акции: Облигации:Золото в соотношении 50:20:30. Цены активов и, соответственно, это соотношение меняется со временем. Раз в полгода (апрель и октябрь) провожу ребалансировку по сроку – восстанавливаю первоначальное соотношение. ⠀ Иногда наступает ситуация, когда, в результате сильных движений, наше соотношение сильно изменяется и достигается пороговая величина – 5проценое отклонение от начальной пропорции. В этот момент провожу ребалансировку по отклонению. ⠀ На прошлой неделе, в результате падения российского рынка, доля акций снизилась до 44% от портфеля – и были проведен возврат к первоначальному соотношению. ⠀ В классическом варианте ребалансировки мы продаем подорожавший актив и покупаем подешевевший. В моем случае я вношу небольшую сумму (сейчас 30000 рублей) и за счет нее выравниваю нашу пропорцию. ⠀ Итак, совершены покупки ⠀ ГМК 1 акция по 20140 на сумму 20140 Сбербанк 20 акций по 230,8 на сумму 4616 ОФЗ 26209 6 облигаций по 994 на сумму 5964 ⠀ В результате объем портфеля на момент покупки составил 212361 ⠀ Таблицу сделок и текущий размер портфеля добавил во вложение ⠀ Напомню, что вся моя работа на финансовом рынке подчинена строгим алгоритмам. Существует четкий, заранее прописанный регламент, в соответствии с которым принимаю решения. Это помогает не включать эмоции в любой рыночной ситуации. ⠀