Хэштег #ruonia | Тинькофф Инвестиции Пульс

Компания «Пионер-Лизинг» выплатила очередной купон по 5-му выпуску облигаций, доступному только для квалифицированных инвесторов 14 сентября 2026 года ООО «Пионер-Лизинг» выплатило очередной купон по 5-му выпуску облигаций (ПионЛизБР5 , доступному только для квалифицированных инвесторов. Купонный доход 52-го купона на одну облигацию составил 18,29 руб., исходя из ставки купона 22,25% годовых. Общая сумма выплат 52-го купона составила 7,3 млн руб. Выплата 53-го купона состоится 14 октября 2026 года. Купонная доходность 5-го выпуска облигаций со 2-го по 120-й купоны определяется на основании следующей формулы: Срочная 6-месячная ставка RUONIA + 7,00% годовых.. Раскрытие информации Не является публичной офертой. Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией.

Отличная задача — собрать портфель облигаций на 100 000 ₽, который будет приносить купон каждый месяц и при этом состоять из надежных бумаг (ОФЗ и корпоративных облигаций высокого рейтинга). 🏗️ Как работает ежемесячный купон Облигации обычно платят купоны раз в квартал, полгода или год. Чтобы получать выплаты каждый месяц, нужно собрать портфель из нескольких выпусков, чьи даты выплат равномерно покрывают весь год. Это называется «лестница облигаций» или «облигационная зарплата» . Каждая ОФЗ платит только два раза в год. Значит, чтобы покрыть 12 месяцев, нужно минимум 6 разных выпусков (по одному на каждую пару месяцев) . --- 📊 ОФЗ-часть портфеля (государственные облигации) Это основа вашего портфеля — надежность под гарантией государства. Вот 6 выпусков ОФЗ, которые вместе дадут выплаты каждый месяц : Месяцы выплат Тикер (ISIN) Погашение Купон Текущая доходность Цена (% от номинала) Январь / Июль 26233 (SU26233RMFS5) 2035 6,1% ~14,5% 59,9% Февраль / Август 26240 (SU26240RMFS0) 2036 7,0% ~14,7% 61,8% Март / Сентябрь 26246 (SU26246RMFS7) 2036 12,0% ~14,7% 88,4% Апрель / Октябрь 26254 (SU26254RMFS1) 2040 13,0% ~14,7% 92,6% Май / Ноябрь 26247 (SU26247RMFS5) 2039 12,25% ~14,8% 88,2% Июнь / Декабрь 26250 (SU26250RMFS9) 2037 12,0% ~14,8% 87,7% Как читать таблицу: Цена 59,9% означает, что вы платите не 1000 ₽, а 599 ₽ за одну облигацию (потому что старый купон ниже рыночного). При погашении вам вернут полные 1000 ₽ — это даст дополнительный доход. --- 🏢 Корпоративные облигации (добавляем доходности) К корпоративным выпускам есть два требования: высокий рейтинг (AA или AAA) и ежемесячный купон. Вот лучшие варианты : Название Тикер (ISIN) Купон Доходность Рейтинг Оферта / погашение Магнит 5P01 RU000A10ANZ8 21,5% ~17% AAA (АКРА) 19.04.2026 ИКС 5 ФИНАНС 003P-08 RU000A10AP21 21,5% ~10,7% AAA 16.02.2026 (оферта) МТС 002Р-07 RU000A10B1N3 21,25% ~14,7% AAA 27.02.2026 (оферта) ВЭБ.РФ ПБО-002Р-К601 RU000A10AYN1 21,25% ~14,8% AAA 19.02.2026 ⚠️ Важное предупреждение: У многих корпоративных бумаг сейчас близкие даты оферты (февраль-апрель 2026). Это значит, что эмитент может досрочно погасить облигации по номиналу. Если это произойдет, вам вернут деньги, и поток купонов прервется. Придется искать замену . Более долгосрочные варианты с рейтингом AA-AAA : · Магнит (RU000A1090K0) — погашение 12.07.2026, доходность ~16,9% · РЖД (RU000A10AUE8) — погашение 22.11.2028, доходность ~15,4% · Новабев Групп (RU000A108CA3) — рейтинг AA, погашение 16.04.2026 --- 📈 Пример портфеля на 100 000 ₽ Для простоты предлагаю консервативный портфель только из ОФЗ (максимальная надежность). Делим 100 000 ₽ на 6 равных частей (~16 667 ₽ на каждый выпуск). Выпуск Кол-во бумаг Сумма (примерно) Месяц купона 26233 (янв/июл) 27 шт 16 173 ₽ Январь, Июль 26240 (фев/авг) 26 шт 16 073 ₽ Февраль, Август 26246 (мар/сен) 18 шт 15 912 ₽ Март, Сентябрь 26254 (апр/окт) 17 шт 15 742 ₽ Апрель, Октябрь 26247 (май/ноя) 18 шт 15 876 ₽ Май, Ноябрь 26250 (июн/дек) 18 шт 15 780 ₽ Июнь, Декабрь Итого 124 шт ~95 556 ₽* * Остаток ~4 500 ₽ оставьте на счете для оплаты НКД (накопленного купонного дохода) при покупке. Что вы получите: · Ежемесячный купонный доход: ~1 000–1 100 ₽ в месяц (в зависимости от НКД на момент покупки) · Средняя доходность портфеля: ~14,5–15% годовых · Доход от роста тела облигации при снижении ставки ЦБ --- 💡 Как усилить доходность (+ риски) Если готовы немного увеличить риск ради более высокого , можно добавить: 1. -флоатеры (SU29015, SU29016) — купон к (сейчас ~14,5%), платят каждый месяц 2. компании (#ГТЛК, , ) — высокие купоны 17-21% с ежемесячными выплатами 3. Сектор (СэтлГр, Брусника) — доходность выше рынка, но рейтинг ниже #

📈Что такое ставка RUONIA RUONIA (Ruble Overnight Index Average) — это ставка денежного рынка, отражающая среднюю процентную ставку по однодневным рублёвым межбанковским кредитам. Проще говоря, это показатель того, под какой процент банки занимают деньги друг у друга на один день (overnight). 📌Ставка рассчитывается Банком России на основе фактических сделок, а не заявок или ожиданий, поэтому RUONIA считается рыночным индикатором реальной стоимости рублёвой ликвидности. 🔗Связь с ключевой ставкой RUONIA, как правило, движется очень близко к ключевой ставке Банка России. - При ужесточении ДКП стоимость краткосрочной ликвидности растёт, и RUONIA следует вверх. - В периоды избытка ликвидности ставка может опускаться ниже ключевой, отражая мягкие условия на денежном рынке. Можно сказать, что ключевая ставка — это ориентир регулятора, а RUONIA — то, как этот ориентир реализуется на практике. 🤔 Почему RUONIA важна для рынка облигаций RUONIA играет сразу несколько ролей: - используется как база для плавающих купонов по ряду ОФЗ и корпоративных облигаций; - отражает текущую стоимость денег в системе; - служит индикатором напряжённости или комфорта на денежном рынке. 🔹Практический пример для инвестора Допустим, вы купили облигацию с плавающим купоном по формуле RUONIA + 2%. Если сегодня RUONIA = 16,5%, то ваш купон = 16,5% + 2% = 18,5% годовых. Если завтра RUONIA вырастет до 17%, ваш следующий купон будет 19%. 👉Вывод: следя за RUONIA, вы можете прогнозировать доходность своих вложений в плавающие облигации и понимать, насколько дорогая или дешёвая ликвидность на рынке прямо сейчас. Это индикатор сиюминутного настроения денежного рынка. А вы держите в портфеле облигации с плавающим купоном, привязанным к RUONIA?

🔥 Минфин запускает новый тип ОФЗ с плавающим купоном но не спешите их брать Минфин зарегистрировал новые выпуски облигаций: ОФЗ-ПК 29028, 29029 (плавающий купон) Главная фишка — серии 29028 и 29029 теперь с привязкой к RUONIA. Это значит, что купон больше не фиксированный, а плавающий, как в американских FRN (Floating Rate Notes). Минфин по сути дернул идею у США — там тоже есть облигации, где доходность «плавает» вместе со ставкой. 💡 Что это значит: Когда ЦБ начнёт снижать ключевую ставку, RUONIA упадёт, а вместе с ней упадут и купоны по новым ОФЗ. То есть сегодня ставка около 15%, а через год вы можете получать уже 12% и меньше. ⚠️ Почему не советую брать новые серии: Минфин сделал их для себя, не для нас — так государство защищает бюджет от переплаты, когда ставки пойдут вниз. А инвестор, наоборот, теряет возможность зафиксировать выгодную доходность. По аналогам сейчас доходность около 15,2–15,5%, но со временем купоны будут снижаться. 📈 Вывод: Если цель заработать — я думаю что надо брать только ОФЗ-ПД (фиксированные): — ОФЗ 26238 — ОФЗ 29007 — ОФЗ 29010 Они дают стабильные 15%+ и могут подрасти в цене при снижении ставки. А ОФЗ-ПК 29028 и 29029 — инструмент для банков, не для частных инвесторов. 💬 Моё мнение: Для нас это звоночек — скоро высокие купоны уйдут. Кто успеет закупится сейчас — тот и выиграет.

💰 Биржевые фонды ликвидности - это инструменты, которые позволяют зарабатывать процентный доход, близкий к ключевой ставке ЦБ, с высокой ликвидностью — как будто вы размещаете деньги на виртуальном депозите, который можно пополнять и снимать в любой момент. Это своего рода «коллективный кошелек», которым управляет профессиональная команда. Они собирают деньги множества инвесторов и вкладывают их в сверхнадежные и краткосрочные инструменты. Фонды ликвидности — это удобный инструмент для краткосрочного размещения денег с доходностью, близкой к ключевой ставке ЦБ. Их доходность следует за стоимостью денег в экономике, которую и отражают индексы и . 📈 Индекс RUSFAR и как он работает RUSFAR (Russian Secured Funding Average Rate) — это индекс, который показывает справедливую стоимость обеспеченных денег на российском рынке. Если говорить человеческим языком, это средняя ставка, под которую крупные участники рынка (банки, брокеры) готовы давать друг другу деньги в долг на короткий срок под залог ценных бумаг (через РЕПО). РЕПО — это соглашение о покупке ценной бумаги (например, гособлигации ОФЗ) с обязательством продать ее обратно через четко оговоренный срок. Это обеспечивает высокий уровень безопасности. 📈 Что такое индекс RUONIA и как он работает RUONIA (Ruble Overnight Index Average) — это средневзвешенная процентная ставка по необеспеченным однодневным (овернайт) рублёвым кредитам, которые выдают друг другу крупнейшие российские банки. Если говорить простыми словами, это средняя цена, по которой банки готовы кредитовать друг друга. ⚙️ Как это работает фонд ликвидности Схема работа выглядит так: Управляющая компания (УК) фонда, например, фонда «Ликвидность», собирает деньги инвесторов. УК размещает эти средства на денежном рынке, проводя операции РЕПО с надежными контрагентами (например, с крупными банками). Доходность этих операций напрямую привязана к индексам денежного рынка, в первую очередь к RUSFAR, так как это индекс именно обеспеченных сделок . RUONIA выступает в роли важного ориентира для всей финансовой системы, и ее динамика тесно связана с ключевой ставкой ЦБ . Полученный доход (проценты по РЕПО) за вычетом небольшой комиссии УК формирует доходность пайщиков фонда. 💎 Итог: Фонды ликвидности — одни из самых надежных инструментов для размещения денежных средств. При выборе фонда важно учитывать его ликвидность и размер комиссии, которую берет управляющая компания. 🏦 Основные биржевые фонды ликвидности: •Ликвидность () — ВИМ Инвестиции •АТОН — Накопительный ($AMNR) — АТОН •Сберегательный (SBMM) — УК "Первая" •Альфа-Капитал Денежный рынок (AKMM) •Денежный рынок () — Тинькофф Капитал

🦊 Лис снова с блокнотом — и на этот раз копается в ставках Сегодня Лис сидел в библиотеке и пытался понять: что вообще за ставки фигурируют в мире облигаций и финансов? Ключевая, RUONIA, а ещё встречалась загадочная «СКС» — которая, как потом выяснилось, вроде бы даже не существует официально. Лис решил начать с самых настоящих. 📌 Он взял ручку, заварил чай — и начал с ключевой ставки. Насколько Лис понял, это ставка, по которой Банк России готов кредитовать коммерческие банки — и на неё ориентируется весь рынок. Когда ЦБ повышает ключевую ставку — кредиты становятся дороже, а доходности по вкладам и облигациям чаще всего растут. И наоборот. «Логично…» — подумал Лис. — «Но есть ведь ещё RUONIA — что это вообще такое?» 📌 RUONIA (Ruble Overnight Index Average) — как понял Лис, это средняя ставка по реальным сделкам между крупнейшими банками на один день. Её рассчитывает Банк России на основании фактических сделок. Она считается более «рыночной», чем ключевая ставка, потому что отражает то, по чём банки реально дают друг другу деньги «на ночь». 🦊 Лис подумал: «Значит, RUONIA — это то, что на самом деле происходит между банками, а ключевая ставка — это как бы "направляющая", которую задаёт ЦБ?» Интересно, в чём тогда разница в поведении этих ставок? 🦊 Лис нашёл, что RUONIA может колебаться сильнее. Например, если в какой-то день у банков избыток ликвидности, ставка может просесть. А ключевая — более стабильна и редко меняется резко. Получается, для облигаций с плавающим купоном бывает важно, к чему именно он привязан — к RUONIA, к ключевой, или ещё к чему-то. 🦊 Лис запомнил главное: нельзя путать эти ставки, потому что они про разное. Он не до конца понял, в каких случаях используется какая — но понял точно, что это основа для понимания всей финансовой системы. 💬 А вы знали про RUONIA до этого? И какие ставки считаете самыми важными? Лис с удовольствием прочитает ваши мысли — потому что он сам только учится 🦊 🦊 И помните: Это не ИИР. Информация может содержать ошибки. Обязательно проверяйте всё самостоятельно и дополняйте, если что-то знаете больше. Пост — исключительно для обучения.

ТОП-5 фондов денежного рынка на 2025 Фонд денежного рынка, - это отличный инструмент, который позволяет получить доходность, близкую к КС, и дает возможность выводить средства без потери накопленного дохода. Наиболее важные параметры при выборе БПИФов - это комиссии и объем СЧА. Чем болье фонд, тем гораздо более устойчив и не закроется в неподходящий момент. Некоторые брокеры дают возможность торговать своими "родными" фондами без брокерских комиссий - например, в ВТБ, $SBMM в Сбере, $BCSD в БКС и Альфа-Капитал $АКММ. 🍋Ставки фондов ликвидности ● Ставка RUSFAR - 20,42% на 3 февраля. ● Ставка RUONIA - 20,76% на 31 января. Основные бенчмарки, к которым привязаны БПИФЫ ликвидности в РФ - это ставки RUSFAR и RUONIA. Провайдером расчета ставки RUONIA является ЦБ, а ставки RUSFAR — Мосбиржа. - это котируемая величина, то есть это показатель по которому компании и банки могут размещать и привлекать краткосрочные средства через РЕПО. - расчетная величина, это стоимость денег только для банков на межбанковском рынке. За использование ставки RUSFAR фонды платят комиссию. RUONIA рассчитывается ЦБ и за ее использование платить не нужно. Фонды с привязкой к RUSFAR: ● AMNR «АТОН Накопительный» ● FINC «ФИНСТАР Денежный рынок ПЛЮС» ● FMMM «Финам Денежный рынок» ● LQDT «ВИМ Ликвидность» ● MONY «АК БАРС Денежный рынок» ● PSMM «ПСБ Денежный рынок» ● SCLI «Система Капитал Ликвидный» Фонды с привязкой к RUONIA: ● AKMM «Альфа-Капитал Денежный рынок» ● BCSD «БКС Денежный рынок» ● CASH «ААА Ежедневный процент» ● SBMM «Первая — Сберегательный». 1️⃣АТОН - Накопительный ● Тикер: $AMNR ● ISIN: RU000A107H96 ● Доходность: 18,91% ● Цена пая: 120 ₽ ● СЧА: 51,1 млрд ₽ ● Комиссия: 0,31% 2️⃣ВИМ - Ликвидность ● Тикер: ● ISIN: RU000A1014L8 ● Доходность: 18,84% ● Цена пая: 1,59 ₽ ● СЧА: 403 млрд ₽ ● Комиссия: 0,304% 3️⃣Первая - Сберегательный ● Тикер: $SBMM ● ISIN: RU000A103RF1 ● Доходность: 18,71% ● Цена пая: 14,8 ₽ ● СЧА: 275 млрд ₽ ● Комиссия: 0,333% 4️⃣Альфа-Капитал - Денежный рынок ● Тикер: $AKMM ● ISIN: RU000A104X08 ● Доходность: 18,56% ● Цена пая: 136 ₽ ● СЧА: 209 млрд ₽ ● Комиссия: 0,54% 5️⃣Т-Капит - Денежный рынок ● Тикер: $TMON ● ISIN: RU000A106DL2 ● Доходность: 18,57% ● Цена пая: 127 ₽ ● СЧА: 77,3 млрд ₽ ● Комиссия: 1,09,% (до 2025 г. комиссия была всего 0,19%)