Хэштег #бпиф | Тинькофф Инвестиции Пульс

Где держать кэш, пока он ждёт покупки: фонды денежного рынка (LQDT и аналоги) Купоны и дивиденды приходят не в тот день, когда я готов покупать. Дивиденды падают раз-два в год, купоны каждый месяц. А докупаю я пачками, когда набирается нормальная сумма. Эти деньги неделями лежат на счёте и ничего не делают. Поэтому разберём, куда их пристроить. Что это за фонды. Это БПИФ вроде LQDT, SBMM, TMON. Они размещают деньги в краткосрочные займы под залог ОФЗ. В акции эти деньги не уходят, а доходность следует за ставкой денежного рынка. Что с доходностью. Ключевая ставка сейчас 14%, с июля она не менялась. ЦБ сохранил её и 23 октября. Следующее заседание 18 декабря. Доходность фонда будет рядом со ставкой, но чуть ниже, потому что есть комиссия: у LQDT она около 0,3% в год. Считаю на пальцах, ставка около 13,5% до налога: - 100 000 ₽ за месяц — около 1 100 ₽ - 50 000 ₽ за две недели — около 260 ₽ - на остатке брокерского счёта эти же деньги обычно приносят копейки или вообще ничего, посмотрите свой тариф Сумма небольшая, но это деньги, которые раньше просто лежали. Чем фонд лучше вклада: - продать можно в любой торговый день и сразу купить акции или облигации - не нужно открывать вклады и ждать конца срока - удобно докупать частями Минусы, о которых говорят реже: - это не вклад, такие вложения не застрахованы - когда ставку начнут снижать, доходность поедет вниз вместе с ней - комиссии у фондов разные: от 0,3% до 1,09% годовых - торгуется только в часы работы биржи - налог с прибыли платится при продаже паёв Моё правило. В таком фонде я держу деньги, которые уже решил потратить на покупки в ближайшие недели или месяцы. Долгосрочную подушку безопасности держу отдельно. То, что собираюсь держать годами, в фонды ликвидности не кладу: для этого есть облигации и акции из плана. Флоатеры, кстати, решают похожую задачу на более длинном горизонте. Мой кэш в портфеле пока небольшой, но с ростом выплат вопрос «куда его до покупки» будет только острее. Вопрос в зал 👇 Держите свободный кэш в фонде ликвидности, на вкладе или просто на брокерском счёте? Какой фонд выбрали и почему? Нравятся такие разборы с цифрами? Подписывайтесь, чтобы не пропустить следующие 🔔 $SBMM *Это не инвестиционная рекомендация — просто личный взгляд и открытые данные. Решения и ответственность за них всегда ваши.*

Отсутствие навыков финансового анализа — не препятствие для успешного инвестирования. Исследования показывают: простые пассивные стратегии часто обгоняют попытки активных трейдеров «обыграть рынок». Вот пошаговое руководство, как покупать активы безопасно и эффективно, не погружаясь в сложную аналитику. 1. Главный принцип: не выбирать, а покупать «всё сразу» Вместо гадания, какая компания вырастет, а какая обанкротится, используйте БПИФ или ETF. Один пай — это вложения в десятки или сотни компаний одновременно. Мгновенная диверсификация и снижение риска. • Для роста капитала: фонды на широкие индексы (TMOS, SBMX, EQMX). • Для сохранения капитала: фонды денежного рынка с минимальной волатильностью. 2. Используйте автоматизацию Не хотите выбирать фонды сами — воспользуйтесь робо-эдвайзингом или готовыми портфелями у крупных брокеров. Проходите тест на риск-профиль, а алгоритм собирает и ребалансирует портфель за вас. 3. Золотая стратегия: регулярные инвестиции (DCA) Самая большая ошибка новичков — попытка «поймать дно». Без аналитики это невозможно. Инвестируйте фиксированную сумму в одни и те же активы в один и тот же день каждого месяца. Рынок падает — покупаете больше паёв, растёт — портфель дорожает. Это сглаживает колебания и убирает эмоциональный стресс. 4. Чего категорически избегать • Советы из Telegram-каналов и от блогеров — это азартная игра, а не инвестирование. • Маржинальная торговля и шорты — риск потерять больше, чем вложили. • Опционы, фьючерсы и структурированные продукты с непонятными условиями. • Обещания «гарантированных 20–30% в месяц» — признак мошенничества. 5. Пошаговый план для старта 6. Сформируйте подушку безопасности на 3–6 месяцев расходов. 7. Определите цель и срок: акции имеют смысл при горизонте от 3–5 лет. 8. Откройте счёт у брокера с лицензией ЦБ РФ и оформите ИИС для налоговых вычетов. 9. Настройте автопополнение в день зарплаты. 10. Минимальная база знаний «Хулиномика» Алексея Маркова, «Манифест инвестора» Уильяма Бернстайна и раздел «Инвестиции для начинающих» на сайте «Финкульт» от ЦБ РФ. Резюме: ваша сила как не-аналитика — в дисциплине, регулярности и широких индексных фондах. Позвольте рынку работать на вас в долгосрок, а не пытайтесь перехитрить его в краткосрок.

Что такое ETF и почему новичку не обязательно выбирать отдельные акции Друзья, мы часто разбираем отдельные компании: считаем их долги, смотрим отчеты и ищем точки входа. Но для новичка, который только пришел на биржу, выбирать из сотен акций бывает страшно. Кажется, что если купишь не ту бумагу, то обязательно потеряешь деньги. И здесь на помощь приходят ETF (в России они чаще называются БПИФ - биржевой паевой инвестиционный фонд). Что это такое простыми словами ETF - это готовый инвестиционный портфель, который торгуется на бирже как обычная акция. Покупая одну бумагу такого фонда, вы сразу становитесь совладельцем десятков или даже сотен разных компаний. Представьте, что вы хотите купить акции всех крупнейших компаний России, но у вас нет на это денег и времени. Вместо этого вы покупаете один пай фонда, который уже собрал их все за вас. Как это работает Фонды бывают разными. Есть те, которые копируют целый индекс. Например, фонд отслеживает индекс Московской биржи. Покупая его, вы инвестируете во весь российский рынок сразу. Если Сбер упадет, но вырастет Газпром, ваш портфель сильно не пострадает, так как внутри фонда есть и те, и другие. Есть фонды на отдельные секторы (например, только на IT-компании или на нефтянку). А есть фонды на денежный рынок, например, Он не покупает акции, а держит деньги в высоколиквидных инструментах. Его доходность привязана к ключевой ставке. Пока ставка высокая, этот фонд выступает отличной альтернативой банковскому вкладу. Плюсы ETF для новичков Первое - это диверсификация. Вы не зависите от одной компании. Если один бизнес разорится, фонд продолжит работать. Второе - это простота. Вам не нужно читать отчеты и считать мультипликаторы. Вы просто верите в экономику страны или в конкретный сектор. Третье - это низкий порог входа. Один пай может стоить несколько сотен рублей, что позволяет начать инвестировать даже с небольшим капиталом. Минусы и подводные камни Главный минус - это комиссия за управление. Фонд берет свой процент за то, что управляет вашими деньгами. Обычно это от 0,5 до 2% в год. Она списывается незаметно, но на длинном горизонте может съесть часть прибыли. Второй минус - вы не можете повлиять на состав фонда. Если управляющие купили компанию, которая вам не нравится, вам придется это принять. Третий минус - это иллюзия полной безопасности. Если весь рынок падает, то и индексный фонд упадет вместе с ним. ETF защищает от рисков конкретной компании, но не от рыночных рисков. Главный вывод ETF - это отличный инструмент для старта и для тех, кто не хочет тратить время на глубокий анализ каждой компании. Это как конструктор: вы выбираете нужный сектор или весь рынок, и получаете готовый портфель. Но помните, что даже с фондами нужно соблюдать правило диверсификации и не вкладывать все деньги в один актив. А вы используете ETF в своем портфеле или предпочитаете покупать отдельные акции? Делитесь в комментариях. Если этот разбор был полезен, поставьте лайк. Это поможет алгоритмам Пульса показать его большему числу инвесторов. Не является инвестиционной рекомендацией и побуждением к сделкам. Решения принимайте самостоятельно.

: Акции и облигации vs Фонды на российском рынке Многие инвесторы на российском рынке задаются вопросом: купить готовый фонд (ПИФ/БПИФ) или собрать портфель из отдельных акций и облигаций? Однозначного ответа нет, но у прямого владения бумагами есть весомые аргументы в пользу эффективности. 1. Вы не платите за управление Покупая паи фонда, вы ежегодно отдаете управляющей компании комиссию (у БПИФов — от 0,3 до 1% и выше, у ОПИФов — плюс надбавки и скидки). При самостоятельной покупке акций и облигаций этих издержек нет — вы платите только комиссию брокеру за сделку. На длинном горизонте разница в процентах превращается в существенную сумму. 2. Полный контроль и гибкость Фонд — это «коробка» с заданной стратегией. Вы не можете убрать из него конкретную бумагу, которая вам не нравится, или заменить её на более интересную идею. Прямое владение позволяет самостоятельно принимать решения и подбирать активы строго под свои цели, без оглядки на ограничения управляющей компании. 3. Налоговые преимущества По российскому законодательству льгота на долгосрочное владение (ЛДВ) распространяется на отдельные акции и облигации: если держать их более 3 лет, прибыль от продажи освобождается от НДФЛ (с учетом лимитов). Также с 2025 года действует освобождение дохода от продажи бумаг до 50 млн рублей в год. При владении паями фондов логика налогообложения может быть сложнее. Когда фонд всё же уместен? Если сумма инвестиций небольшая и её не хватает на качественную диверсификацию портфеля из отдельных бумаг, фонд на старте может быть удобным решением. Но по мере роста капитала прямой контроль над активами обычно становится выгоднее. Вывод: для долгосрочного инвестора с достаточным капиталом и готовностью уделять анализу хотя бы немного времени прямые покупки акций и облигаций часто эффективнее за счет экономии на комиссиях и налоговой оптимизации.

БПИФ или свой портфель, и как купить золото через фонды: честное сравнение без религии 🪙 Меня часто спрашивают: «Зачем ты собираешь портфель вручную, если есть фонды?» Отвечаю по пунктам. БПИФ (биржевой фонд) — это одна бумага, внутри которой десятки. Купили один пай и получили индекс или набор активов. Плюсы фонда: — мгновенная диверсификация одной покупкой — низкий порог входа: можно купить от одного пая — нет «человеческого фактора»: не будет перевеса, как у меня с Сургутнефтегазом — меньше времени на разборы и пересчёты Минусы фонда: — расходы вшиты в цену пая и съедают доходность каждый год (у денежных фондов около 0,3%, у золотых от 0,7% до 1,3% и больше, всегда смотрите коэффициент общих расходов в документах) — вы не выбираете, что внутри — многие индексные фонды реинвестируют дивиденды и не выплачивают их на счёт, то есть дивидендного потока на карту не будет — нельзя оптимизировать налоги по отдельным бумагам Плюсы своего портфеля: — полный контроль: сектора, доли, дивиденды, купоны — денежный поток, который можно вывести (в моём случае дивиденды по акциям можно выводить с ИИС-3) — возможность выбирать эмитентов под свои цели Минусы своего портфеля: — это время и дисциплина — ошибки обходятся дорого: у меня перевес по SNGSP около 10% при цели 2,1% и допэмиссия в Эталоне — больше комиссий на мелких сделках и лотах Золото через фонды. На Мосбирже есть пять БПИФов на золото: — (ВИМ): единственный, кто хранит физические слитки — («Первая»), $BCSG (БКС): «бумажное» золото через контракт GLDRUB_TOM — (Т-Капитал): свой индекс на золото — (Альфа-Капитал) Расходы у них разные, от 0,66% у GOLD до 1,3% у SBGD по данным фонда: комиссия напрямую уменьшает ваш результат. Что показало золото в рублях. По данным SBGD, с начала 2026 года фонд прибавил около 1,7%, за год около 7%, зато за три года почти +88%. Мировое золото обновляло максимумы, но крепкий рубль съел значительную часть роста в рублёвом выражении. Налоговая деталь. Сам контракт GLDRUB_TOM торгуется как валюта, и льгота долгосрочного владения (ЛДВ) на него не распространяется, а на паи фондов ЛДВ работает. Фонды можно держать и на ИИС-3. Золото через фонд или через золотодобытчика. Это разные риски. У меня был Селигдар, и он не пошёл вместе с золотом: долг, проценты и нулевые дивиденды. Фонд даёт именно цену металла, без чужих долгов, но и без дивидендов. Как я подхожу. Для себя я выбрал сам собирать акции и облигации, потому что мне нужен контролируемый денежный поток. Но для тех, у кого нет времени, разумно сочетание: фонд в основе, отдельные акции как «спутники». А золото, если добавлять, то через фонд, а не через компании с высоким долгом. Вопрос в зал: что у вас ближе — готовый фонд или собственный портфель? 👇 $BCSG *Это не инвестиционная рекомендация — просто личный взгляд и открытые данные. Решения и ответственность за них всегда ваши.*