Хэштег #блумберг | Тинькофф Инвестиции Пульс

🧊 ПРИРОДА ПРОТИВ ГЕОПОЛИТИКИ: Почему нефтяники не купаются в деньгах? Нефть штурмует максимумы на фоне войны в Заливе. Казалось бы, российские экспортеры (, , ) должны открывать шампанское. Индия, напуганная перекрытием Ормуза, возвращается к закупкам Urals, забыв про санкции. Но Bloomberg подсветил важный нюанс, который рынок пока игнорирует. 👇 📉 1. Физический барьер Пока трейдеры гонят цены вверх, природа гонит объемы вниз. Экспорт нефти из РФ морем рухнул на 465 тыс. баррелей в сутки (до 3,41 млн). Причина: Ледовая обстановка на Балтике (Приморск, Усть-Луга). Шторма в Черном море (Новороссийск). Танкеры просто не могут подойти и загрузиться. 🤝 2. Индийский камбэк Покупатели из Азии, которые еще неделю назад требовали скидок, теперь в панике ищут альтернативу ближневосточной нефти. Россия может диктовать условия. Дисконты будут сокращаться. Парадокс: Спрос есть, цена отличная, а физически отгрузить товар мы не можем из-за погоды. ⚖️ Вывод для инвестора Мы видим классические "ножницы": Геополитика тащит выручку вверх (цена). Логистика и Погода тащат выручку вниз (объем). Сверхприбылей "здесь и сейчас" может не случиться из-за простоя в портах. Но как только погода наладится (весна близко), отложенный спрос из Индии и Китая может дать мощный импульс. Нефтянка остается интересной, но покупать её на хаях под штормовые предупреждения — риск. А вы учитываете погоду в портах при покупке акций? 👇

Немного закрытой западной аналитики: Давайте составим список за быков/медведей. Что является бычьим? 1) Газовые хранилища вокруг хаба и к востоку от хаба низкие. 2) Погода холоднее, чем обычно, для обеих моделей 3) Экспорт СПГ стабилен на уровне 14,5–15 и должен оставаться высоким при чрезвычайно сильной Европе. 4) Запасы ниже среднего за 5 лет и ниже 2024 года, и этот предполагаемый дефицит должен продолжать расти с текущим прогнозом погоды по сравнению с очень теплым февралем 2024 года. 5) Рост Al и СПГ продолжает поддерживать форвардную кривую, которая сохраняет передний лучший спрос и затрудняет его падение. Что является медвежьим? 1) Производство выше, чем ожидает большинство людей, хотя многие сомневаются в оценке Bloomberg, которая должна быть 108. 2) Данные о спросе с поправкой на погоду в целом мягкие, что является либо переходом с газа на уголь, либо сильным производством. Честно говоря, я думаю, что это немного и то, и другое, поскольку угольная генерация в качестве процента нагрузки выросла на 10% во время недавнего похолодания. 5-летнее нормализованное по погоде моделирование предполагает, что -175 на прошлой неделе должны были быть ближе к -190 и указывают на слабые балансы. 3) Хотя погода холоднее, чем обычно, она сосредоточена на Северном ярусе и Северо-Востоке и оставляет обычно голодные по газу Юг и Юго-Восток с относительно мягкими температурами. Это означает меньший спрос в целом и нулевую вероятность крупномасштабных заморозков. 4) Хотя это более холодный, чем обычно, прогноз, пики на HDD находятся в середине или внизу 30-х, а НЕ в 40-45-х, которые мы видели в январе. 5) Хотя у нас, вероятно, будет дефицит в 450 BCF по сравнению с прошлым годом, конец марта на уровне 1,75 все еще достаточно газа для марта. 6) Производство в прошлом году во втором и третьем кварталах было сокращено на 1,5 BCFD, поскольку цены на Marcellus достигли уровня ниже 1,50 доллара. Текущие цены предполагают, что все будет включено, что должно довольно легко компенсировать дефицит в 450 или для Storage к лету Я думаю, что рынок более чем готов к этому похолоданию, и я думаю, что наличные, вероятно, разочаруют. Я считаю, что стимулирование производства высокими ценами является самой значительной проблемой для рынка во втором квартале, поскольку сравнения с прошлым годом будут крайне медвежьими. Допустим, что Bloomberg слишком высок, как многие подозревают, а добыча составляет всего 105. Среднее производство во втором квартале 2024 года составило 98,8 , что предполагает, что предложение может быть на 4,5–5 BCF выше, чем в прошлом году, что легко покроет дефицит хранилища, даже если экспорт СПГ, как ожидается, увеличится на 2,5 BCF. Ключевым моментом здесь является добыча, и я считаю, что ее более чем достаточно, чтобы вернуть нас к 4 TCF + к концу лета, и это говорит мне о том, что летние цены на летние контракты просто слишком высоки. Ноябрь на уровне 4,13 — это вторая самая высокая цена за последние 5 лет для этого времени года, и только 22 ноября поднялся с этого момента, а конец марта завершился ниже 1,5 TCF.

{$NAZ3} {$SFZ3} Очень интересную статья выдал Называется 6 reasons Why a US Recession Is Still Likely - and coming soon. (Для тех, кто учил немецкий 😁 - 6 причин почему рецессия в возможна и будет скоро) Очень интересно описаны сами причины рецессия( тут я сразу вам переведу): •Призывы к мягкой посадке всегда предшествуют спадам… “Наиболее вероятным результатом является то, что экономика будет двигаться вперед к мягкой посадке”. Так заявила тогдашний президент ФРС Сан-Франциско Джанет Йеллен в октябре 2007 года, всего за два месяца до начала Великой рецессии. Йеллен была не одинока в своем оптимизме. С тревожной регулярностью «мягкая посадка» достигает пика перед «жесткой посадкой». •Оптимизм, как правило, достигает пика перед началом экономического спада. Почему экономистам так трудно предвидеть рецессии? Одна из причин заключается просто в том, как работает прогнозирование. Обычно предполагается, что то, что произойдет дальше в экономике, будет своего рода продолжением того, что уже произошло, — линейный процесс, выражаясь на жаргоне. Но рецессии - это нелинейные события. Человеческий разум не очень хорошо умеет думать о них. “Денежно-кредитная политика, - как известно, сказал Милтон Фридман, - работает с длительными и переменными задержками”. Одна из тонкостей здесь заключается в том, что “переменная” может относиться не только к различиям между одной рецессией и другой, но и к различным частям экономики в рамках одного цикла. Оптимисты с мягкой посадкой отмечают, что год был удачным для фондовых рынков, производство достигло дна, а жилищный сектор вновь набирает обороты. Проблема в том, что именно в этих областях наблюдается наименьший промежуток времени от повышения ставок до реального воздействия. Там большая - рекомендую ознакомится. Так как наконец-то Блумберг занялся не спекуляцией и догадками, а достаточно хорошо описал «ловушки». На картинке из статьи мы видим периоды рецессии (серым) - я бы вот не брал эту рецессию в начале 2019 года. Так как по сути за ней пошла корона и 7 трлн напечатанных денег! В том числе, возможно, они и спасли тогда всех утопающих! •Итого: рецессии у нас не было более 15 лет!!!! А что такое - это очищение экономики от разного убыточного мусора, остаются на плаву только компании с крепкой моделью… Так может быть пришло время очищения? Тем более все можно свалить на старого деда альцгеймерного? А? Что думаете?

1. США по-прежнему доминирует 2. Самый богатый индус (Индия видится очень перспективной) богаче самого богатого китайца 3. Финансисты далеко не самые богатые 4. Инвестор- активист Айкан все ещё в топе 5. В рейтинге спорт- все клубы всю прибыль тратят на космические зп спортсменов, инфраструктуру, академию- прибыли для акционеров там практически нет, заработать там можно купив клуб в Чемпионшипе и вывод его в апл, получении других доходов от телетрансляций и затем продажа 6. Легко видны династии - Марсы или Уолтоны например, тот же владелец арсенала Стив Кроенке женат на одной из наследниц Уолтон 7. Самый богатый китаец король бутилированной воды 8. Блумберг был мэром Нью-Йорка, будучи уже богатым-пример того, как в политику идут не для зарабатывания денег, хорошо бы взять нашим на заметку 9. Лидерство Арно неудивительно, рост м2 толкает вверх активы, в том числе люкс, уникальные ювелирные украшения, драгоценные камни, часы, редуте монеты, элитный алкоголь и так далее - богатые в кризис не экономят. Не лидерство Баффета отчасти связано с тем, что акции он продаёт и передаёт на благотворительность. Как говорит Чичваркин - все бонусы топ-менеджеров банков, инвест-фондов, стартапов в итоге будут потрачены на люкс, в том числе элитный алкоголь в его магазине😁 10. Эффект масштаба - если бы семья Сергея Брина не мигрировала в сша и он бы не стал там совладельцем Гугл, а делал бы бизнес в снг, то Максимум был бы уровень Яндекс и Воложа и Сегаловича, мировой компании построить отсюда бы не вышло

Откат заказывали? «Добровольный взнос от бизнеса, да, он обсуждается, однократный», – сообщил Белоусов. Он отметил, что финансовые результаты прошлого года «были очень хорошие», и у многих компаний, особенно в первом полугодии, за первые три квартала, результаты были «сильно в плюс». Речь идет о перечислении примерно 250 млрд рублей, сумма на самом деле не особо то и критичная, тоже важно. Впрочем, раз взнос добровольный, можно отказаться и акции вырастут😄 🔸Что важно? — График «визжал» о необходимости коррекции, об этом говорил, расхождения капитальные, тащить в одиночку устал, не взлетел выше 4000, тупо уснул. Логично же? — Данная новость уже обсуждалась в декабре, распускал слухи, однако именно сейчас рынок отреагировал ультранегативно, переборщили паникеры, ничего страшного то не случилось. — Не считаю данную коррекцию поводом для начала конца света, при уходе индекса к можно добрать нормальные активы. Пока что аккуратно откупился по 1065, и так далее. — Если под 2220 уйдем, вернемся в бородатый боковик, это негативный сигнал (но касание 2220 это, важно!). Если утонем под 2160, совсем печалька будет, но пока говорить об этом рано. Техника отрабатывает нынче прекрасно, даже если тупо линии накалякать, коррекция в тему.. — На новостях пугают, но раз уж деньги нужны, могут быть и дивы в некотором будущем, на них мнение изменится, все как всегда🍿 🔸Итак, если в январе клево торговали и нормальный запас плюса имеется, рискнуть и попробовать подобрать на ретесте 2220 можно, если же сидели и смотрели (👀), лучше подождать, когда рынок переварит новость и определимся с дальнейшим трендом. Такие вот мысли😊

Экономика Китая демонстрирует растущую нагрузку из-за Covid-цунами Экономика Китая продолжала замедляться в декабре, поскольку массовая вспышка Covid-19 распространилась по всей стране, при этом активность резко упала, поскольку все больше людей остаются дома, чтобы попытаться избежать заболевания или выздороветь. Совокупный индекс восьми ранних индикаторов Bloomberg показал снижение активности в декабре по сравнению с уже слабыми темпами в ноябре, и перспективы на новый год мрачны. Хотя в настоящее время нет надежных данных о масштабах распространения вируса или количестве больных и умерших, он достиг каждой провинции до окончания обширного и регулярного тестирования. Отмена почти всех внутренних ограничений теперь означает, что вирус может свободно циркулировать. Еще до того, как ограничения были сняты, экономика Китая испытывала трудности: спад потребительских расходов углублялся, а промышленное производство росло самыми медленными темпами с момента весеннего карантина. Ситуация для магазинов и ресторанов в Пекине была еще хуже, чем по стране в целом: розничные продажи в городе упали почти на 18% в ноябре из-за увеличения числа случаев и ограничений в столице. Однако, несмотря на то, что люди теперь могут свободно передвигаться, в этом месяце было мало движения, согласно высокочастотным данным об использовании метро и дорог. Похоже, это повлияло на продажи домов и автомобилей, которые упали в первые недели этого месяца. Продажи автомобилей были поддержаны государственными субсидиями и в этом году были ярким пятном потребительских расходов, но в прошлом месяце они начали падать, поскольку потребители отступили. Это, в свою очередь, ударило по промышленному производству: производство автомобилей сократилось впервые с мая, когда многие заводы были вынуждены закрыться. Однако в отличие от весны, когда политика Covid Zero вызвала нехватку автомобильных запчастей и закрыла некоторые заводы, теперь сам вирус влияет на производство, и компаниям приходится иметь дело с большим количеством заболевших рабочих. Распространение вируса по Китаю подорвало первоначальную эйфорию, наблюдавшуюся на фондовых и товарных рынках после открытия. Индекс Shanghai Composite упал почти до уровня, на котором он был незадолго до того, как власти начали ослаблять ограничения 11 ноября, и падал в течение последних двух недель. Цена на железную руду также приближалась к небольшому недельному падению, поскольку всплеск случаев заболевания Covid омрачил краткосрочные перспективы спроса и подорвал эффект недавних заявлений о поддержке сектора недвижимости. Китайские сталелитейные заводы в настоящее время сокращают производство, говорится в заметке Guangfa Futures, при этом данные отраслевой ассоциации показывают падение производства и рост запасов в середине этого месяца. По данным Standard Chartered Plc, падение на рынках отражает плохое доверие малого бизнеса, которое в декабре падало третий месяц подряд. Несмотря на небольшое улучшение по сравнению с ноябрем, основные индексы по-прежнему указывали на то, что небольшие фирмы не были оптимистичны в отношении текущей ситуации или будущего. В производственном секторе произошли некоторые улучшения: с ноября увеличились новые заказы, продажи и производство, «вероятно, отражающие положительное влияние ослабления контроля над Covid», — написали в отчете экономисты Чан и Дин Шуанг. Тем не менее, «МСП в сфере услуг по-прежнему сталкивались с препятствиями из-за слабого настроения потребителей на фоне роста числа случаев Covid», — написали они в отчете на прошлой неделе. Падение корейского экспорта в Китай почти на 27% за первые 20 дней этого месяца свидетельствует о слабости китайского спроса на полупроводники, который падает из-за падения внутреннего и внешнего спроса на смартфоны и другие устройства.

Сегодня воскресенье, а значит пришло время для нашей еженедельной рубрики Forbes 400. Герой нашего сегодняшнего рассказа Майкл Блумберг. Для этого человека нет ничего невозможного. Выходец из бедной семьи, поступивший в легендарный Гарвард. Человек, который без каких-либо связей стал партнером Solomon Brothers. Основатель крупнейшей аналитической компании Bloomberg LP. 108-й мэр Нью-Йорка, которому разрешили баллотироваться на этот пост трижды подряд — беспрецедентный случай. Некоторые эксперты утверждают: Блумберг мог бы стать президентом США, если хоть раз выдвинул свою кандидатуру. Вот несколько любопытных фактов о нем: 🔹Майкл Рубенс Блумберг родился в еврейской семье потомков иммигрантов из Белоруссии; 🔹Он завещал, чтобы после его смерти половину состояния (порядка 55 млрд $) передали на благотворительность; 🔹Около десяти лет Блумберг занимал должность мэра Нью-Йорка, зарабатывая всего в год; 🔹Блумберг владеет недвижимостью по всему миру, но домом считает таунхаус на Манхэттене; 🔹Он заядлый лыжник и имеет верхний этаж на горнолыжном курорте в Колорадо; 🔹Будучи фанатом Лондона, Блумберг посвящен Королевой в рыцари за заслуги в благотворительности и вклад в укрепление отношений между США и Великобританией; 🔹У Майкла есть лицензия пилота, он является обладателем редких самолетов и вертолетов; 🔹В мэрии Блумберг установил резервуары для рыб и тратил на уход по $62,4 тыс. в неделю. В лобби Bloomberg LP тоже стоят аквариумы; 🔹Борьба за здоровое питание - один из проектов на посту мэра, но Майкл не следует собственным рекомендациям; 🔹Любит крекеры, досаливает еду и пьет по 5 чашек кофе в день; 🔹Блумберг с детства отличался особым упорством, целеустремленностью. Даже самую почетную награду скаутов — Знак Орла — он получил в 13 лет, хотя обычно ее вручали с 14; 🔹Как многие другие молодые люди того времени после учебы Майкл собирался ехать воевать во Вьетнам. Однако медкомиссия признала его негодным к службе по причине плоскостопия. Парень обращался за поддержкой к сенаторам и конгрессменам, чтобы решение было пересмотрено, однако война вскоре завершилась.

«Колоссальный провал рынка ветроэнергетики» угрожает борьбе с изменением климата. С таким заголовком вышел Блумберг. Если попробовать перевести материал, то получается некая дилемма: бизнес он всё еще бизнес или уже ответственность? Пишут, что производители оборудования для ВЭС все еще пытаются трансформировать растущий спрос в прибыль, но даже тяжеловесы ветроэнергетики Vestas, General Electric и Siemens Gamesa испытывают трудности из-за роста затрат на материалы и логистику, изменения в параметрах субсидий на чистую энергию. Кроме того, американские и европейские компании могут проиграть конкуренцию китайским компаниям, которые активно выходят за пределы внутреннего рынка. И снова поднимают проблему глобализации. Замедление производства турбин в США может привести к дальнейшему ослаблению энергетической независимости. Так уже было с солнечными панелями - Китай победил. Теперь китайские конкуренты видят возможности на рынке ветроэнергетики. Китайские Xinjiang Goldwind Science & Technology, Envision Group и Ming Yang Smart Energy Group, планируют инвестировать в заводы за рубежом, чтобы откусить долю рынка. А ведь мы тоже ждём китайцев после прощания с европейцами? Явный признак проблем для европейских компаний появился в этом месяце, когда Siemens Gamesa заявила, что стремится к норме прибыли минус 4%. Заказы во втором квартале упали до самого низкого уровня с момента образования компании в результате слияния в 2017 году. Те же самые факторы могут сказаться на прибылях GE Renewable Energy, крупнейшего поставщика ветряных турбин в США, считает аналитик Citigroup Энди Капловиц. Проблемы с ветровым сегментом вынудили GE Renewable Energy отказаться от своей цели вернуться к безубыточности в этом году, после того как с 2019 года операционные убытки подразделения составили около $2,3 млрд. Теперь GE ожидает, что сегмент «приблизится к безубыточности» в 2023 году. По первому кварталу убытки ожидаются примерно в $370 млн. В попытке вернуть прибыли производители турбин во второй половине прошлого года подняли цены больше всего с 2014 года. Vestas подняла цены на свои турбины в среднем более чем на 20%. GE поднимает цены на "двузначные проценты" с конца прошлого года. Западные производители сокращают расходы, чтобы увеличить свою прибыль и заявляют, что будут конкурировать за меньшее количество проектов на меньшем количестве рынков, поднимут цены, рационализируют ассортимент своей продукции и сократят производственные затраты. Тут из Китайцы и прижмут.

Китай начал закупать уголь и нефть в России за юани Несколько китайских компаний приобрели российский уголь за юани в прошлом месяце, и первые партии угля прибудут в КНР в текущем месяце, сообщило Bloomberg. Агентство ссылается на данные китайской консалтинговой компании Fenwei Energy Information Service Co. Это будут первые поставки сырья, оплаченные в юанях, с тех пор как США и Европа ввели санкции в отношении РФ из-за конфликта с Украиной и отрезали ряд российских банков от международной системы расчетов. Россия занимает второе место среди крупнейших поставщиков угля в КНР. Экспортеры российской нефти также предоставили китайским покупателям возможность оплаты поставок в юанях. По данным Bloomberg, первые партии нефти сорта ESPO (ВСПО), приобретенные за юани, будут поставлены независимым нефтепереработчикам в КНР в мае. Пекин уже давно стремится увеличить использование юаня в мировой торговле, и санкции в отношении России способствуют ему в этом. Сам Bloomberg пока не видит угрозы для доллара, по крайней мере, в краткосрочной перспективе. По данным Банка международных расчетов (BIS), доля доллара в международных расчетах сегодня составляет порядка 88%. Но это только пока. Характерно, что китайские компании традиционно приобретали уголь в РФ за доллары, но после отключения от SWIFT многие китайские покупатели приостановили сделки.

Компания FibroGen объявляет о положительных результатах фазы 2 клинических испытаний роксадустата для лечения химиотерапии 25 августа 2021 г., 14:00 GMT + FibroGen объявляет о положительных результатах клинических испытаний фазы 2 Роксадустат для лечения анемии, вызванной химиотерапией САН-ФРАНЦИСКО, 25 августа 2021 г. (ГЛОБУС НОВОСТЕЙ) - FibroGen, Inc. (NASDAQ: {$FGEN}) объявила сегодня о положительных результатах второго этапа проекта WHITNEY. клиническое исследование роксадустата, первой в своем классе пероральной небольшой молекулы ингибитор пролилгидроксилазы индуцируемого гипоксией фактора (HIF-PHI), для лечение анемии, вызванной химиотерапией (CIA). WHITNEY - это открытое исследование фазы 2, посвященное изучению эффективности и безопасности роксадустата для лечения анемии у пациентов, получающих одновременно химиотерапевтическое лечение немиелоидных злокачественных новообразований. Первичная эффективность конечная точка максимального изменения гемоглобина в течение 16 недель от исходного уровня без переливание эритроцитов было встречено. «Роксадустат - это новый многообещающий подход к лечению химиотерапевтических заболеваний. анемия, которая осложняет лечение многих онкологических больных », - сказал Марк Д. Эйснер, доктор медицины, магистр здравоохранения, главный врач, FibroGen. «Дальнейшие исследования будут необходимо оценить, может ли роксадустат эффективно и безопасно лечить это важный тип анемии ». В УИТНИ девяносто два пациента с немиелоидным злокачественным новообразованием (солидная опухоль). с уровнем гемоглобина 10 г / дл или ниже. Пациенты получили начальная доза роксадустата 2,0 мг / кг или 2,5 мг / кг три раза в неделю (TIW), в течение периода лечения 16 недель, с дополнительными 4 неделями период наблюдения. Дозы можно титровать каждые 4 недели. Роксадустат в целом хорошо переносился, и существенных различия в нежелательных явлениях, возникающих в результате лечения (НЯВЛ) между группами с разные стартовые дозы. Полные результаты исследования будут представлены на медицинском совещании позже. этот год. Для получения дополнительной информации об этом исследовании посетите сайт www.clinicaltrials.gov. (NCT04076943). Об анемии, вызванной химиотерапией Хотя анемия, вызванная химиотерапией, является одним из наиболее частых побочных эффектов химиотерапия, она часто не распознается и часто не лечится. ЦРУ может отрицательно повлиять на долгосрочные результаты лечения пациентов, поскольку анемия ограничивает оба качество жизни и эффективность химиотерапевтического лечения. Заболеваемость и Серьезность ЦРУ зависит от множества факторов. Это включает в себя тип рак и лечение, включая тип химиотерапии, график и интенсивность терапии. Также это зависит от того, получил ли пациент предшествующая миелосупрессивная химиотерапия, лучевая терапия или и то, и другое. По оценкам У 30–90% онкологических больных, получающих химиотерапию, развивается анемия ^ 1. Около 650 000 онкологических больных ежегодно проходят химиотерапию в США ^ 2. О Роксадустате Роксадустат, пероральный препарат, является первым в новом классе лекарств. содержащий ингибиторы HIF-PH, которые способствуют эритропоэзу или эритроцитам производство за счет увеличения эндогенного производства эритропоэтина, улучшение абсорбции и мобилизации железа, а также снижение уровня гепсидина. Роксадустат также находится в стадии клинической разработки при хронической почечной анемии. заболевание (ХБП) и анемия, связанная с миелодиспластическими синдромами (МДС). Роксадустат одобрен в странах-членах Европейского Союза (ЕС), включая Страны Европейской экономической зоны (ЕЭЗ), а также Япония, Китай, Чили и Южная Корея для лечения анемии при ХБП у взрослых пациентов на диализе (DD), а не на диализе (NDD). Несколько других лицензионных приложений для roxadustat были представлены партнерами, Астеллас и АстраЗенека в регулирующие органы по всему миру, и в настоящее время находятся на рассмотрении. Астеллас и FibroGen сотрудничают в разработке и