Хэштег #инвесторсергей_ipo | Тинькофф Инвестиции Пульс

Pre-IPO маркетплейса нефтепродуктов OPEN OIL MARKET. Почему это может быть интересно? 👉 Что за компания? 🛢 В цене любой продукции есть топливные затраты. Поэтому рынок нефтепродуктов является важнейшим для экономики. Оценивается в триллионы рублей. Если о крупных игроках этого рынка мы хорошо знаем, то как устроен мелкий опт, то есть продажа конечному покупателю (а это сельское хозяйство, строительство, частные АЗС, дорожники, и т.д.), до сих пор мало прозрачно. ❗ В этом сегменте множество игроков, как поставщиков нефтепродуктов, так и компаний, которые в них нуждаются. Зачастую сделки проводятся в оффлайне по телефону, покупатели страдают от низкого качества сервиса, множества посредников, серых договорняков и высоких цен. Как когда-то онлайн-ритейлеры полностью изменили розничную торговлю в России, так и сейчас ведется работа по цифровизации мелкооптового рынка нефтепродуктов. Локомотивом тут выступает компания OPEN OIL MARKET, которая строит B2B-аналог Озона для нефтепродуктов. Этот рынок крупнейший неоцифрованный в России. 🤝 В экосистеме онлайн платформы встречаются поставщики и покупатели, которые благодаря быстрым и прозрачным механизмам торговли экономят время и деньги. Теперь любой пользователь в режиме «одного окна» может проанализировать цены, выбрать топливо из десятков доступных вариантов, заказать доставку и здесь же оформить кредит от банков. Весь процесс покупки занимает минуты. Проект на рынке уже три года. Платформой уже пользуется 3 тысячи пользователей, в том числе более 100 поставщиков, среди которых и крупнейшие компании, такие как Татнефть. Показатели прошлого года: • оборот — 5,9 млрд руб., • выручка — 4,3 млрд руб. 💸 Компания планирует начать выплачивать дивиденды в 2026 году (после выхода на большой IPO) объемом 40-60% от чистой выручки. 👉 Почему компания выходит на pre-IPO? Напомню, что такое pre-IPO. Суть в том, что частные компании начинают привлекать финансирование за один–три года до выхода на биржу и превращения в публичные компании. Первичное размещение акций на бирже (IPO) — затратный по финансам и ресурсам процесс. И, чтобы быть готовыми к «большому» IPO, компании используют промежуточный раунд финансирования, чтобы масштабироваться и повысить привлекательность проекта для инвесторов. Это сравнительно новый для российского рынка инструмент привлечения финансирования, модель которого взята на Западе. Для инвестора, конечно, есть риски, что проект не взлетит, но игра стоит свеч, так как вход происходит на раннем этапе с низкой стоимостью активов. Пока компания окажется на бирже, ее стоимость может вырасти в несколько раз. OPEN OIL MARKET планирует через Pre-IPO привлечь средства на дальнейшее развитие (100% cash-in). В планах вырасти в 100 раз до 22%: сейчас доля компании 0,2% от рынка. Для этого нужно развивать технологическую часть, улучшать сервис, инвестировать в маркетинг и продажи. Для этого компания привлекает минимум 1 млрд руб. Выход на IPO запланирован на 2026 год. 👉 Как принять участие? Пока акции можно купить на платформе ВТБ Регистратор, но компания планирует также размещение на Мосбирже и других площадках. Сейчас этот вопрос в стадии проработки. Проект участвует в программе возмещения от Фонда Сколково, благодаря которой частные инвесторы могут получить до 50% вложений, но не более 20 млн. руб. Эта сумма не может превышать размера НДФЛ, уплаченного за последние 3 года. Возмещение доступно при условии сбора несложного пакета документов и инвестициях от 500 тыс. руб. 👉 Вот такой интересный вариант для инвестиций. Ждем новостей. Друзья, удачи в инвестициях! 👍 Лайк и подписка, если полезно.

Биофармацевтическая компания «Промомед» выходит на IPO. Почему это может быть интересно? В исследованиях первичных размещений компаний на фондовых рынках я обращал внимание, что лучше всех стартуют на биржах компании из технологического и медицинского секторов. 🔔 Еще один отечественный производитель лекарств объявил намерении выпустить акции в свободное обращение. Инновационная биофармацевтическая компания «Промомед» намерена провести IPO на Московской бирже. Я побывал на встрече с руководством компании. Давайте разбираться, стоит ли вкладываться в компанию? 👉 Каким будет рынок медицины в будущем? Медицина — сложная высокотехнологичная область. Но есть несколько общих тенденций, по которым можно понять, где будут крутиться деньги в этой сфере в будущем. 1️⃣ Борьба за снижения веса Проблемы с лишним весом — бич современного общества и они будут нарастать. Это уже глобальная проблема в развитых странах, она усугубляется у нас, а в будущем тоже самое будет происходить и в развивающихся странах, в том числе и в Азии. Да-да, из-за изменения рациона и пищевых привычек ожирение грозит и людям на Востоке. Чем опасен лишний вес? Букетом сопутствующих заболеваний: от диабета до проблем с сосудами и суставами, а значит и последующим дорогостоящим лечением. В связи с этим работодатели будут ужесточать требования к работникам в плане поддержания здоровья, а страховые компании предоставлять более дорогие полисы. Поэтому людям придется заниматься устранением проблем с лишним весом, в том числе медикаментозным путем. 2️⃣ Онкология Специалисты говорят после того как мир справился с основными вирусными заболеваниями, а люди стали жить дольше, пришла новая напасть — рост раковых заболеваний. Не нужно объяснять, как опасен этот диагноз и каким сложным и дорогостоящим выходит лечение. 3️⃣ Импортозамещение После 2022 года с российского рынка начался исход западных производителей лекарственных средств. Сворачивались быстро, забирая редкие препараты и ценные технологии даже в ущерб здоровью пациентов. Теперь российским компаниям предстоит их возместить. 👉 Что предлагает «Промомед» Фармкомпания разработала целую линейку препаратов от перечисленных недугов. Так «Промомед» занимает свыше 50% на российском рынке препаратов от ожирения. Производитель вывел на рынок линейку препаратов для лечения сахарного диабета и борьбы с ожирением и занял долю ушедших из России препаратов Novo Nordisk. Всего «Промомед» производит более 330 препаратов в эндокринологии, онкологии, неврологии, противовирусном сегменте, иммунологии… Более 150 препаратов находятся на этапах исследований и регистрации. Компания занимает первое место на российском фармацевтическом рынке по количеству медицинских исследований в 2022–2023 годах. Доля инновационных препаратов (не дженериков) в выручке составляет 56%. Компания провела масштабную модернизацию производственного комплекса и увеличила количество линий по производству готовых лекарственных препаратов и активных фармацевтических субстанций. В поиске новых лекарственных форм «Промомед» помогают новые технологии и искусственный интеллект. 👉 Финансовые показатели • Выручка по базовому портфелю (без учета продаж препаратов для лечения коронавирусной инфекции COVID-19) —14,2 млрд руб. в 2023 году. • Среднегодовые темпы роста выручки за период с 2021 по 2023 год по этому портфелю превысили 58%. • EBITDA в 2023 году: 6,3 млрд руб. • Рентабельность по EBITDA: 40%. 👉 Что известно про IPO В рамках IPO инвесторам могут быть предложены акции, выпущенные компанией в рамках дополнительной эмиссии. Начало торгов ожидается в июле 2024 года на Московской бирже. Компания ожидает включение акций во второй котировальный список Московской биржи. Будем ждать новостей об объявлении ценового диапазона.

ВсеИнструменты.ру выходят на IPO. Почему это может быть интересно? 🚀 В обзорах айтишных конференции часто пишу, что одно из бурно развивающихся направлений сейчас в России —это онлайн-площадки для электронной торговли. К сожалению, не все интернет-ритейлеры представлены на фондовом рынке, но скоро на бирже появится еще один крупный онлайн-игрок. Онлайн-гипермаркет ВсеИнструменты.ру выходит на IPO. Побывал на встрече с компанией и попробую рассказать, почему это может быть интересным. 👉 Огромный рынок для дачников и строителей в смартфоне Прежде всего интересна поляна на которой освоилась компания. Это онлайн DIY-рынок. По-простому товары для дома, дачи, стройки, ремонта, которые можно приобрести через интернет. Проходят те времена, когда за садовой утварью или шуруповертом нужно было ехать на строительный рынок на окраине города. Заказ легко можно сделать прямо с огорода или из квартиры, в которой идет ремонт, в мобильном приложении и получить на ближайшем пункте выдачи. Колоссальная экономия времени для тех, кто увяз в ремонте или стройке. При этом для бизнеса (B2B клиенты, которым компания уделяет особое внимание) доступны постоплата, электронный документооборот, круглосуточная поддержка... 📈 В целом онлайн DIY-рынок будет и дальше расти и удвоится в ближайшие годы, судя по недавно опубликованным исследованиям рынка. При этом продолжается переход потребителей из оффлайна в онлайн. ВсеИнструменты.ру по сути создала этот рынок в России, многие годы выстраивая площадку интернет-торговли и логистику. Как результат, выручка компании растет более чем на 50%, рентабельность по EBITDA более 7,6 % в 2023 году. Это абсолютный лидер по онлайн-выручке на этом рынке. Кстати, сайт компании находится на втором месте в категории «Дом и сад» в мире. 👉 Что отличает компанию от других маркетплейсов? Например, OZON {$OZON} работает как площадка-посредник между продавцами и покупателями. А ВсеИнструменты.ру сами являются продавцом товаров. Более половины выручки (63%) приносят сделки в B2B-сегменте. Еще раз обращу внимание, что это не просто магазин товаров, а онлайн-площадка со сложным IT-компонентом, в которой выстроены цифровые процессы и царит корпоративная культура, похожая на IT компании и заточенная на постоянное повышение эффективности. 💸 Будут ли дивиденды? Компания собирается делиться с акционерами дивидендами. За последние два года выплачено более 5 млрд рублей. дивов. Будем ждать дальнейших новостей. Друзья, удачи в инвестициях! 👍 Лайк и подписка, если полезно. 👆 Велкам в профиль и на мой закрытый канал , где еще больше пользы.

Еще одно бесполезное IPO 🚀 Диасофт — ракета. После размещения из-за огромного спроса цена на акцию взмыла и ударилась в планку, то есть выросла на 40%, после чего торги по бумаге были приостановлены до следующего дня. 🔥 Удивительного ничего нет. Все компании, которые относятся к IT сектору традиционно резво стартуют. 🤷 Но это еще одно бесполезное IPO. Бесполезное для простого инвестора. Из-за мизерной аллокации все, кто рассчитывал сорвать куш от участия в первичном размещении Диасофта остались с крохами. Рост оказавшихся на руках нескольких акций по сравнению с замороженными на время подачи заявки средствами микроскопический. Тинькофф удовлетворял спрос по следующей формуле (аллокация): • для заявок 0 - 50 000 руб. — 1 акция (можно было отхватить более 10% от заявки); • для заявок 50 000 - 500 000 руб. — 2 акции (от 1 до 9%); • для заявок 500 000 - 1 000 000 руб. — 3 акции (от 0,5% до 1%); У других брокеров было аналогично. Пишут так: • ВТБ из заявки на 322 тыс. руб. — 2 акции. • БКС из заявки на 46 тыс. руб. — 1 акция. • Альфа из заявки на 46 тыс. руб. — 1 акция С этим надо что-то делать. Правила IPO должны быть пересмотрены. Прежде всего, чтобы сбить необоснованный ажиотаж и ограничить спекулятивный спрос. В штатах выход на IPO более зарегулирован. Какие варианты, если делать по их примеру: ❌ запретить брокерам подавать заявки на IPO с использованием маржиналки, то есть увеличивать заявку с помощью заемных средств. ❌ запретить подавать заявки сразу через несколько брокеров. ❌ ввести локап на продажу акций теми кто купил на IPO на три месяца или полгода. Тогда в IPO будут заходить более обдуманно с расчетом на долгосрочное инвестирование. ❌ ограничить сбор заявок всего 1-2 днями. ❓ Что думаете про IPO? 👉 Рубрика про IPO - 👍 Лайк и подписка, если полезно. 👆 Велкам в профиль и на мой закрытый канал , где еще больше пользы.

IPO Совкомбанка. Участвовать? 😀 «Советско-коммунистический банк»… тьфу ты… «Современный коммерческий банк» выходит на IPO. Разберем будущего эмитента. 👉 Что за компания? • Основан в 1990 году в городе Буй. Сейчас головной офис находится в Костроме. • У банка какие-то приколы с названиями. Назывался при основании «Буйкомбанк». В 2002 году стал «Совкомбанком» и его стали ассоциировать с чем-то советским. • Входит в топ-10 в стране по активам. • В процессе роста поглотил множество других банков и финансовых организаций, самые крупные из которых «Восточный» и«РосЕвроБанк». • Самый известный продукт — карта рассрочки «Халва», в которую были включены аналогичные проекты, выкупленные у конкурентов: «Совесть» (QIWI), «Свобода» (Хоум Кредит). • Управляет небанковскими активами в сфере страхования и лизинга. • Рейтинг АКРА: «AA-», прогноз «стабильный». • Банк и руководство находятся под санкциями. Отключен от SWIFT. 👉 Параметры IPO: • Первое за 8 лет размещение на бирже банка. • Планировали выйти на IPO еще несколько лет назад, но ковид, спецоперация и другие пертурбации рынка заставляли откладывать решение. • Разместит около 4% акций и рассчитывает привлечь 10 млрд руб. • Заявок на IPO уже больше, чем размещаемых акций. Аллокация будет низкая. 💸Планируют направлять на дивиденды 25–50% чистой прибыли по международным стандартам. • Тикер: SVCB. • Цена за акцию: от 10,5 до 11,5 руб • Дата размещения: 15 декабря. 👉 Буду ли участвовать? Нет. Активно разгоняют, что руководство банка спецом занизило оценку компании, чтобы было куда расти акциям на старте. Но я на это не поведусь. Исхожу из чисто потребительской точки зрения по методу Питера Линча. Я много пишу и тестирую разные банковские продукты. Среди них нет ничего от «Совкомбанка». Зато знаю много негатива о карте «Халва». Поэтому долгосрочного интереса у меня нет. 🎯 Начал вести статистику прогнозов по IPO, которые начал публиковать на канале: 4:0 в мою пользу. 💎 На закрытом канале публикую большое исследование всех российских IPO за несколько лет. Обновляю после каждого размещения. Подписывайтесь! ❓ Будете участвовать в IPO? 👍 - да. 👎 - нет. --- 👍 Лайкни и подпишись, если полезно. 👆 Велкам в профиль и на мой закрытый канал, где еще больше пользы.

IPO Южуралзолото (ЮГК). Участвовать? 👉 Что за компания? АО «Южуралзолото Группа компаний» (ЮГК) — одна из крупнейших золотодобывающих компаний России по объёму производства и запасам. Предприятия находятся на Урале в Сибири. Доказанных запасов хватит на 30-40 лет деятельности с текущим уровнем добычи. Планирует войти в тройку лидеров по добыче за счет развития новых месторождений и открытия ГОКа. Так как основным продуктом является золото, которое экспортируется за рубеж, то компания выигрывает от обесценения рубля и роста цен на золото. В этом и риски: укрепление рубля и снижение цен на золото, которое сейчас на максимумах Финпоказатели так себе. Долговая нагрузка высокая. Южуралзолото уже неоднократно делала попытки выйти на IPO. Южуралзолото владела почти четвертью обанкротившегося Петропавловска, другой золотодобывающей компании. 👉 Дивиденды Выплаты не менее 50% чистой прибыли с корректировками (при условии чистого долга/EBITDA <3x по МСФО) дважды в год. 👉 Параметры IPO: • Тикер: UGLD • Цена за акцию: 0,55-0,6 руб. В одном лоте 1 тыс. акций. • Дата размещения: 22 ноября 2023 года. 👉 Буду ли участвовать? Нет. Цены на золото на исторических максимумах. Это удачный момент для выхода компании на IPO, но не факт, что удачный для инвесторов. Покупать золотодобытчиков лучше после просадки цен на золото. ❓ Будете участвовать? — Друзья, удачи в инвестициях! 👍 Лайкните и подпишитесь, если полезно. 👆 Велкам в профиль и на мой закрытый канал, где еще больше пользы. ##

IPO Henderson. Участвовать ли? Henderson проведёт IPO на «Мосбирже» уже 2 ноября. Ценовой диапазон размещения — от ₽600 до 675 за акцию. Free-float в районе 15%. Сын Гендера, что ты за компания? ПАО "ХЭНДЕРСОН ФЭШН ГРУПП" ($HNFG) - сеть мужской одежды. За 30 лет Henderson прошёл путь от дистрибьютора одежды сторонних брендов до собственного бренда. У меня есть вещички от Henderson. Сейчас компания самостоятельно разрабатывает дизайн коллекций, ищет поставщиков тканей и заказывает пошив на фабриках. Распространяет одежду через свою сеть магазинов и доставке на дом, а также в онлайн-ритейле. Плюсы в копилку компании: ✔️ С российского рынка ушли крупные иностранные бренды, составлявшие конкуренцию. ✔️ Обещают дивиденды не менее 50% от чистой прибыли выплатой дважды в год. Риски: ❌ Рынок ритейла сильно меняется в связи с переориентацией на онлайн и маркетплейсы. 🧐 Буду ли инвестировать через IPO? Нет. Хотя не исключаю, что будет ажиотажный спрос из-за удачных прошедших IPO, но постою в сторонке. Участвовать чисто как в лотерее, а вдруг повезет, не буду. Почитайте мой обзор про IPO в предыдущем посте или по хештегу внизу поста. Но, если вы мечтали когда-нибудь завладеть магазином одежды, почему бы не прикупить долю в этой сети? ❓ Участвуете в IPO Henderson? — Друзья, удачи в инвестициях! 👍 Лайкните и подпишитесь, если полезно. 👆 Велкам в профиль и на мой канал.

Проанализировал результаты всех IPO на российском рынке за 5 лет. Стоит ли вкладываться? На российском фондовом рынке оживился сектор первичных размещений акций (IPO). Да еще как здорово! Компания Астра подорожала сразу почти вдвое, возбудив в инвесторах жажду наживы 🚀. Предстоит целый парад IPO. Стоит ли в них участвовать? В последнее время IPO проходят на удивление успешно. Вот Московская биржа на конференциях для инвесторов показывает слайд, где говорится, что 4 из 5 последних IPO были успешными. Замануха? В разговорах с коллегами то и дело слышу, разные теории: • Надо участвовать во всем, так как сейчас ажиотаж. По-любому выйдем в плюсе. • Надо выскакивать к закрытию первого дня. • Надо держать столько-то дней или месяцев. 🤷 Есть много исследований по американскому рынку, а по российскому нет. Тут так и просится рубрика «Брокеры скрывают» или «Инфоцыгане врут». 🧑‍💻 Прежде чем во что-то ввязываться, я всегда все тщательно анализирую. Потратил несколько дней на сбор данным по всем IPO, которые прошли в России за 5 лет. Хотел замахнуться и на большее, взять лет 10, но наткнулся на кладбище компаний, которые либо ушли с рынка, либо прозябают в третьем эшелоне. Да и статистику по ним уже трудно собрать. Всего за 5 лет на бирже разместились 25 компаний. Были и первичные размещения и вторичные (расписки отечественных компаний, уже торгующихся на зарубежных биржах). 👉 Сравнил изменения стоимости акций в день открытия торов, через неделю, месяц, 3 месяца, полгода, год и результат на сегодняшний день. Мало ли найду Грааль. 👉 А также протестировал стратегию: если перекладываться из одного IPO в другое. Интересные результаты. Такие разборы всегда отрезвляют. Вы сильно удивитесь этому казино! Есть суперуспешные размещения , а есть просевшие на 85% {$SPBE} и даже ушедшие в 0. 💎 Подробные результаты тестирования размещу в моем закрытом канале — Подписывайтесь! 📱 Кстати, подписаться теперь можно и обладателям iPhone - через веб-версию. Если не понятно, как могу скинуть инструкцию. Маякните в комментах. ✔️ Для себя давно решил: участвовать в IPO только в том случае, если на 100% верю в компанию. Поэтому надо тщательно смотреть на будущих эмитентов. Обидно и досадно, что в таких случаях много желающих и дают маленькую аллокацию, как это было с Астрой Теперь будут тыкать примером успешного размещения этой компании и умалчивать, что доли достались инвесторам мизерные. {$HHRU} ❓ Участвуете в IPO? — Друзья, удачи в инвестициях! 👍 Лайкните и подпишитесь, если полезно. 👆 Велкам в профиль и на мой канал.

IPO Астра: успех или облом? Подводим итоги 😀 Ну как, довольны размещением «нашего микрософта»? Поделитесь в комментах какую горстку акций вам отсыпали? IPO Астры получилось невероятно успешным размещением на бирже (для компании), но и невероятно обломным (для инвесторов) 🤷 . Давайте разберем в деталях 👇. Ажиотаж до IPO был невероятный: тысячи статей и постов. Это все издержки нашего крохотного фондового рынка. IPO проходят так редко, что каждое из них обмуслоливают до дыр, а проходят они в такой горячке. 🔔 В пятницу прозвенел колокол Мосбиржи, известивший о начале торгов. При чем с опозданием. Утром было принято решение о старте торгов после обеда. Что они там решали в кулуарах? В итоге избыток желающих приобрести акции привел к чудным явлениям: 👉 Запрошенный объем акций превысил объем размещения в 20 раз! 👉 Компания смело решила размещаться по верхней границе стоимости акций (333 руб.). Диапазон составлял от 300 до ₽333 за бумагу. В процессе выхода на IPO компании должны объявить диапазон стоимости своих акций, чтобы будущие инвесторы могли сориентироваться. Размещение по верхнему диапазону говорит о том, что владельцы Астры были уверены в огромном спросе на акции. 👉 Но с началом торгов стоимость бумаг подскочила еще на 40% и моментально уперлась в планку. Планка — событие, когда актив упирается в границу своего ценового коридора. По правилам биржи, составляет ±40% от цены размещения. То есть никто не был готов продавать дешевле планки, вот цена и уперлась в 466 руб. (+40%). 👉 Аллокация составила мизерную долю. Говорят, приоритет был мелким частным инвесторам, которым досталось акций на сумму аж в 4% от запроса. То есть при готовности вложить 20 000 руб. выдали лишь пару акций на сумму около 400 руб. Ну то есть доход на данный момент от общей выделенной суммы — процента полтора 😀. А для крупняка и вовсе аллокация не более 2%. Радость от скачка стоимости акций сменилась разочарованием от результатов аллокации. 👉 Доля акций в свободном обращении (free-float) составит 5% от акционерного капитала компании. Хомяки знатно разогнали стоимость акций для менеджмента, у которого остался почти весь пакет. В итоге сказочно разбогатеть не удалось никому из-за низкой аллокации, кроме пары человек, которые и продали свои доли на свободный рынок. Думаю, в Астре была отличная вечеринка в пятницу! 🥂🥳 👉 Технические сбои. Были отмечены у нескольких брокеров при исполнении заявок. 👉 Забавная путаница с тикерами нашей Астры и американской Astra Space {$ASTR-US} 🤡. Вывод: 🚀 Нас ждет парад IPO! Успех последних размещений подстегнет другие компании выходит на фондовый рынок. Кроме того их активно завлекает Мосбиржа, общался с человеком за это ответственным👂. Это хорошо и для компаний, и для рынка. Надеюсь, это выровняет ситуацию при размещениях во избежание вот таких вот ажитаций. ❓ Вам интересная тема с IPO новых компаний? Поставьте плюсик в комменты. Друзья, удачи в инвестициях! 👍 Лайкните и подпишитесь, если полезно. 👆 Загляните в профиль и велкам на мой канал.