Хэштег #истории_успеха | Тинькофф Инвестиции Пульс

Войти

🔥 «Как Саша превратил 100 000₽ в 1 000 000₽ за 5 лет — без стресса и сложных схем» История обычного инвестора, который просто верил в время 🕰️ Привет, друзья! Сегодня расскажу вам историю моего знакомого Саши — он не финансист, не трейдер, а обычный учитель из Твери. Но его стратегия заслуживает оваций 👏. 📌 Шаг 1: Начало — «Покупай то, во что веришь» В 2018 Саша вложил 100к ₽ в: — Сбер (30%) — «Потому что без банка никуда». — Магнит (30%) — «Люди всегда будут покупать еду». — Роснефть(40%) — «Нефть — наше всё». «Выбирай компании, которые видишь каждый день. Если веришь — риски меньше». 📌 Шаг 2: Магия реинвестирования Каждый год Саша вкладывал дивиденды обратно: — 2019: Получил 15к ₽ → купил ещё акции Сбера. — 2020: 20к ₽ → добавил X5 Retail (увидел, как все ходят в «Пятерочку»). — 2022: 30к ₽ → купил Тинькофф («Друзья хвастались приложением»). «Дивиденды - это семена, посадил - жди урожай» 📌 Шаг 3: Терпение vs. Паника — В 2020 акции Магнита упали на 40%. Саша не продал: «Супермаркеты не закроются из-за вируса». — В 2023 Роснефть просела из-за санкций. Он докупил: «Нефть всё равно нужна миру». Итог 2024: Портфель Саши ≈ 1 200 000₽ (+ реинвест). 🎯 3 правила Саши для новичков: 1. «Не гонись за хайпом»— лучше стабильные 15%, чем рисковать всем. 2. «Дивы — не карманные деньги» — реинвестируй, даже если хочется потратить. 3. «Проверяй портфель раз в год» — как зубы у стоматолога. Не чаще! P.S. Саша до сих пор преподает историю в школе. Говорит: «Инвестиции — как история: важно понимать прошлое, но верить в будущее». А вы согласны? 😊 Кому нравятся такие истории покажитесь в комментариях😁 Ещё больше полезных постов в профиле

«📈 Инвестиции: Истории Успеха, Вдохновляющие на Достижения 💰» 1️⃣ Уоррен Баффетт: Легендарный инвестор, известный как «Оракул из Омахи». Он построил свое состояние, инвестируя в компании сильной фундаментальной базой и долгосрочным потенциалом роста. Его принцип «покупайте, когда другие продают, и продавайте, когда другие покупают» стал золотым правилом инвестирования. 2️⃣ Илон Маск: Основатель и глава Tesla и SpaceX, Маск также известен своими инвестициями в технологические инновации. Его стратегия вложений в передовые технологии и вера в будущее сделали его одним из самых богатых людей мира. 3️⃣ Лоренцо Фонта: Инвестор, чьи успехи показывают, что даже стартовав с небольшой суммы можно добиться больших результатов. Он вложил свои сбережения в акции, которые впоследствии принесли ему значительную прибыль. 4️⃣ Рейчел Фокс: Молодой инвестор, ставший миллионером в 24 года. Его история показывает, что начать инвестировать можно с любого возраста, если у вас есть знания и стратегия. 5️⃣ Кэтрин Грэхэм: Первая женщина-миллиардер на рынке акций. Она вложила в бум акций Berkshire Hathaway в 1980-х годах, что принесло ей огромный успех. Эти истории доказывают, что инвестирование – это возможность для всех, независимо от возраста или стартовой суммы. Важно обучаться, анализировать рынок, верить в свои силы и следовать своей стратегии. Инвестирование требует терпения, но уверенность в своих действиях может привести к значительным финансовым достижениям. Познакомьтесь с опытом успешных инвесторов, возьмите у них уроки и двигайтесь к своим финансовым целям с уверенностью и решимостью! 🚀📈 Важные посты по теме обучения: 👈🏻

Мороженое этого 23-летнего парня приносит ему 650 000 долларов в год Нико Вергаре было 18 лет, когда поездка в Новую Зеландию полностью перечеркнула его мечты о карьере. Заказав лакомство в маленькой тележке на побережье, Вергара наблюдала, как продавец высыпает основу для ванильного мороженого и свежие фрукты в верхнюю часть автомата “cool”, который обеспечивает идеальное сочетание того и другого на дне. В 2021 году, всего три года спустя, Вергара запустил собственную тележку по продаже новозеландского мороженого “real fruit” в Портленде, штат Орегон. Сегодня бизнес включает в себя два обычных магазина в Портленде и продается пинтами (около 300 граммов) примерно в 60 продуктовых магазинах по всему Орегону и Вашингтону. Вергара говорит, что раньше он “никогда не был большим поклонником” мороженого. Но когда он попробовал мороженное по новозеландски, оно было легким, воздушным, фруктовым. Нико Вергара, основал компанию Niko’s Ice Cream и стал её генеральным директором . Воплощение его мечты в жизнь означало опустошение его банковского счета: он основал свою компанию на все свои сбережения в 25 000 долларов, полученных от инвестиций в акции Apple и Amazon, и 10 000 долларов от дяди. В течение года одна тележка с мороженым превратилась в два обычных заведения — мексиканский ресторан и кафе, которые закрылись почти так же быстро, как открылись. По словам Вергары, в 2022 году общий объем продаж компаний составил 650 000 долларов. Большая часть этого дохода — 473 000 долларов — была получена исключительно от мороженого. У многих подростков нет сбережений в тысячи долларов. Вергара благодарит свою мать, которая работала частным детективом, за то, что она познакомила его с инвестированием в юном возрасте. 🕵️‍♀️😀 “Моя мама многому научила меня в том, что касается денег”, - говорит он. “И одной из вещей, которым она меня научила, было инвестирование. Итак, когда мне было 14-15 лет, она заставила меня начать инвестировать в акции и провести собственное исследование ”. Одна единица оборудования была особенно важна: блендер для мороженого, изготовленный новозеландской компанией Hope под названием Little Jem. По его словам, Вергара потратил 11 000 долларов на автомат, на прохождение таможни и доставку в аэропорт Портленда. На это ушло три месяца. Приведя в порядок свои деньги и оборудование, он разработал бизнес-план на три года: 1 год: Открываю тележку и продаю мороженое в северном Портленде. 2 год: покупка еще одной специальной тележки и автомата для приготовления мороженого. 3 год: Открываю обычный магазин где-нибудь в Портленде. Этот план провалился, когда продажи его тележки превзошли ожидания. Через три месяца он расширился до своего первого обычного магазина. Ровно год спустя он открыл второе, купив еще одну маленькую машину для приготовления мороженого Jem для ее питания. Желая развить успех, Вергара потратил более 100 000 долларов своей прибыли на открытие мексиканского ресторана Nico’s Cantina и кафе Nico’s Coffee. По его словам, кофейня закрылась после того, как пострадала от взлома, из-за ссор с хозяином и принесла в прошлом году доход всего в 20 000 долларов. Ресторан, который, по его словам, принес 157 000 долларов, существует и по сей день. В настоящее время Вергара сосредоточен на открытии третьего магазина мороженого этой осенью, в идеале за пределами штата Орегон. Это будет нелегко, говорит он, ссылаясь на неудачу кофейни. В том, что я хотел делать, есть страсть и любовь, - говорит он. По моему мнению, если вы будете слишком много думать об этом, вы сами себя напугаете. Я смуглый парень с татуировками и без высшего образования, и я этим занимаюсь, - говорит Вергара. “И, знаете, если я действительно могу это сделать, то это может сделать любой. Лайкаем👍, так я вижу, что вы прочитали, а значит есть для кого стараться. Помним, что карма все, что пожелаешь другому, возвращает вдвойне. Подписываемся, кто ещё не подписался.✅

💰 «Всю жизнь я совершал ошибки, за которые платил деньгами, но я набирал опыт и понял множество закономерностей» Так говорил известный американский трейдер начала XX века Джесси Ливермор. За свою карьеру он несколько раз зарабатывал и терял огромное состояние. Что нужно делать на рынке, а что нет — обсуждаем на примере истории Ливермора 📌 Джесси Ливермор родился в небольшом городке в Массачусетсе. Не захотев быть фермером, как отец, карьеру трейдера он начал уже в 14. После окончания средней школы он устроился в брокерскую фирму в Бостоне. В обязанности мальчика входила запись котировок на доску в торговом зале (цены тогда узнавали по телеграфу). Переписывая цифры, юный трейдер однажды заметил закономерности перед ростом или падением стоимости бумаг. Первая же сделка превратила $5 Ливермора в $8,12. С тех пор трейдинг стал для мальчика хобби. Со временем у него стало получаться предсказывать даже незначительные изменения рынка, не зная при этом, чем занимается компания и каковы ее перспективы. Но заметив, что деньги накапливаются долго, юный трейдер начал торговать в полулегальных конторах — так называемых Bucket Shop. Агентствах, которые, по данным американских властей, де-юре были созданы для биржевой торговли, а де-факто — оказывали услуги по регистрации ставок на колебания цены (то есть — принимали ставки, но реально ничего не покупали). С их помощью к 22 годам Ливермор заработал уже больше $10 000 и переехал в Нью-Йорк. 📊 Здесь Ливермор попробовал торговать на реальной фондовой бирже. Однако этот метод существенно отличался от ставок на изменение котировок. Не имея подобного опыта торговли, участник рынка сначала быстро заработал первые $50 000, но затем — так же быстро все потерял и вернулся в контору в Бостоне без единого цента. Но сдаваться трейдер был не намерен. «Я терял деньги и довольно часто, но за каждый потерянный доллар я получал бесценный опыт, который приносил мне гораздо больше», — говорил Ливермор. Особую известность трейдер получил в 1907 году. Во время Банковской паники, вызванной в том числе мощнейшим землетрясением в Сан-Франциско, обрушившим акции американских железнодорожных компаний, Ливермор начал открывать на рынке короткие позиции (шорты — ставки на понижение стоимости активов). Поэтому, когда рынок начал резко падать, буквально за день трейдер заработал порядка $1 млн. В целом кризис 1907 года принес Ливермору около $3 млн. По одной из версий, чтобы предотвратить полный крах экономики, закрыть шорты его тогда попросили другие участники рынка. Выполнив эту просьбу, Ливермор начал… покупать! «Я просто продаю на медвежьем рынке и покупаю на бычьем, тут все логично», — говорил трейдер. Еще больший успех такая стратегия принесла ему во время Великой депрессии. В 1920-х мировая экономика была перегрета. В 1929-м Ливермор сделал крупную ставку на то, что фондовый рынок вот-вот рухнет. В течение нескольких месяцев она приносила ему большие потери, но в сентябре 1929 года пузырь действительно лопнул. Ливермор вышел из кризиса с состоянием более $100 млн. 📉 Однако в 1932 году рынок отскочил назад, восстановив за 42 дня 93% своей стоимости. Ливермор тогда продолжал выставлять короткие позиции и перешел к длинным как раз в тот момент, когда отскок закончился. К середине 1933 года все заработанное им в 1929-м — испарилось, а к 1934 он не только разорился, но и задолжал кредиторам $5 млн. 📌 Чему учит эта история? Торговля по тренду может принести большие профиты, но большие профиты — это еще и большие риски, а также — большая ответственность. Дважды поставив на падение рынка все свое состояние, Ливермор сколотил миллионный капитал. Но не смог вовремя остановиться. Верим, что в XXI веке выставлять тейк-профиты и стоп-лоссы куда проще. Подробнее об этих приказах читайте тут 👉

💰 «Всю математику, которая вам нужна на фондовом рынке, вы учите в четвертом классе», — заявил некогда американский инвестор Питер Линч. Его собственный капитал оценивается примерно в $450 млн. Как участнику рынка удалось добиться этого — разбираем в рубрике Питер Линч — легенда в мире инвестирования. Он получил известность, будучи портфельным менеджером фонда Magellan Fund брокерской фирмы Fidelity. За время, что Линч был у руля, фонд Magellan опережал фондовый рынок США, показывая доходность в 29,2% годовых. А в 1990 году Magellan Fund стал самым крупным фондом в мире c капитализацией $14 млрд. ⛳ Детство Питера Линча нельзя назвать легким: в 10 лет он лишился отца и взял на себя часть забот о семье. А уже спустя год — устроился работать кэдди (помощником игрока) в элитный гольф-клуб, который тогда пользовался популярностью у инвесторов. Именно от своих руководителей юный Линч узнал о фондовом рынке. В 19 лет он совершил свою первую сделку, купив акции компании Flying Tiger Airlines по $7 за штуку. Через два года цена этих бумаг взлетела и составила уже $32,75 за штуку. Вырученные деньги помогли Линчу оплатить обучение в университете Пенсильвании на бизнес-программе МВА. В этот момент инвестор понял, что существует много фирм, стоимость бумаг которых недооценена в десятки раз, и нужно просто их найти. После окончания университета в 1966 году Питер Линч прошел стажировку в Fidelity Fund Management Company и получил там должность инвестиционного аналитика. А позже — благодаря хорошей работе — стал директором по исследованиям. 📈 В 1977 году Питер Линч стал управлять фондом Magellan (также входит в брокерское агентство Fidelity). На тот момент активы фонда оценивались в $18 млн. Под умелым руководством управляющего фонд активно рос: упор делался на растущие компании, бизнес которых все еще развивался и чьи товары пользовались высоким спросом у населения. «Худшее, что можно сделать — это инвестировать в компании, о которых вы ничего не знаете», — говорил Линч. Поэтому и деньги вкладывал в то, что казалось ему понятным: бумаги Volvo, Ford и других компаний, которые на тот момент еще находились на стадии роста. Из-за высокой доходности фонда вкладываться в Magellan стало все больше и больше инвесторов. В 1990 году сумма активов под управлением Линча составила уже $14 млрд. За 13 лет в фонде управляющий довел его среднюю ежегодную доходность до 29,2%. Тогда этот показатель опережал S&P 500 более чем в два с половиной раза. 📌 Основные принципы Линча: ▪️ Не стоит вкладывать средства в компании, о деятельности которых вы ничего не знаете; ▪️ Старайтесь найти перспективные компании, которые другие упускают из виду. Инвестируйте в долгосрок, ведь сложно определить, где будет цена акции через 4 или 6 месяцев — гораздо легче узнать, где она будет через 10 лет; ▪️ Диверсифицируйте с умом: по отраслям, размерам компаний и перспективам их роста. Одна из причин успеха фонда Magellan заключалась как раз в умелой диверсификации активов.

💰 Марк Шпицнагель: 4 144% на опционах в пандемию Всем известно, что лучшие дни на рынке могут принести инвестору отличную доходность. Но что будет, если сделать ставку на худшие дни? ☝️ Основатель хедж-фонда Universa Investments Марк Шпицнагель может ответить на этот вопрос однозначно: во время пандемийного обвала рынков в 2020 году он заработал космические 4 144%. Все дело в необычной опционной стратегии, которая страхует риски и позволяет фонду зарабатывать огромные деньги именно во время сильных биржевых просадок. Пандемия не первый «успешный кризис» для фонда. Во время финансового кризиса в 2008 году Universa показал доходность в 115%, а за неделю падения рынка в августе 2015 года заработал $1 млрд. Шпицнагель — ученик известного исследователя рисков и автора книги «Черный лебедь» Нассима Талеба. Эти двое встретились в Нью-Йоркском университете и уже в 1999 году организовали общий хедж-фонд Empirica. Фонд специализировался на защите от риска и показывал невысокую, но двузначную доходность. В 2004 году Талеб заболел и отошел от дел, а компанию закрыли. Но в 2007-м Шпицнагель основал собственный хедж-фонд Universa Investments с похожей стратегией. Партнеры продолжали сотрудничать, и Талеб стал бессменным консультантом Universa. А базовый фонд Universa так и назвали — Black Swan Protection Protocol. 📌 Как зарабатывает Universa Investments? Вот как описывал стратегию Forbes в 2010 году: в основном фонд покупает опционы put на акции и опционы call на сырье. И те и другие находятся «сильно вне денег», то есть существенно отличаются от текущей рыночной цены и поэтому стоят дешево. Обычно опционы могут быть исполнены в течение максимум шести месяцев, а разница с рыночными ценами составляет около 20%. Это означает, что затраты окупятся, только если на рынке случится что-то экстраординарное. Опционы дают право Universa в будущем продать акции или купить сырье. Если на рынке случается крах, опционы резко дорожают в цене, а Universa фиксирует масштабную прибыль. Если ничего не происходит, убытки фонда ограничиваются выплаченной за опционы премией. Более детально Шпицнагель стратегию не раскрывает (только клиентам), чтобы ее не повторяли другие инвесторы. ❗️ Хотите тоже попробовать торговать опционами? Потестировать их и подобрать нужные для себя можно в нашем приложении по ссылке или во вкладке Что купить —> Опционы. Подробнее об этом инструменте читайте тут:

💰 Билл Экман: $1,25 млрд на опционах «против ФРС» Основатель фонда Pershing Square Билл Экман прославился тем, что умеет делать деньги на точных макропрогнозах. Например, в 2020 году он правильно оценил масштаб нового китайского вируса и играючи заработал $2,6 млрд. Затем управляющий повторил свой успех, сделав теперь ставку на гиперинфляцию и купив опционы, которые принесли ему 600% доходности. 📈 Весной 2021 года все говорило о том, что мир вот-вот вернется к прежней жизни: началась вакцинация, отменялись локдауны. Люди устали от самоизоляции и жаждали наконец потратить накопленные за год сбережения. Благодаря низким ставкам и триллионам долларов государственной поддержки особенно много денег накопилось у американцев: $2 трлн из $5,4 трлн общемировых сбережений. Экман понял: возвращение к привычной жизни вызовет скачок потребления и инфляции, так что ФРС будет вынуждена поднять ставку. Он потратил $177 млн на опционы, связанные с казначейскими облигациями: они должны были принести прибыль, если процентные ставки значительно вырастут в течение следующих полутора лет. О сделке стало известно в марте 2021 года, и к тому времени позиция уже подорожала в три раза. Экман постоянно призывал ФРС повысить ставки. В октябре 2021 года он выступил с презентацией, в которой изложил риски безудержной инфляции и раскритиковал выжидательную позицию ФРС. «Пришло время выключить музыку и успокоиться», — написал он вскоре после этого. 📌 ФРС долгое время пыталась убедить инвесторов, что инфляция временная и бороться с ней не нужно. Но все-таки сдалась. В январе американский ЦБ объявил, что начнет повышать ставки уже в марте. Но к тому времени, как глава ФРС Джером Пауэлл взошел на трибуну и сделал заявление, Pershing Square уже заработал на опционах $1,25 млрд: умница Экман закрыл позицию за несколько дней до переломного момента. Опционы — отличный инструмент для инвесторов, которые, подобно Биллу Экману, способны прогнозировать будущее. Потестировать их и подобрать нужные для себя опционы можно в нашем приложении по ссылке или во вкладке Что купить —> Опционы. Подробнее об этом инструменте читайте тут:

🗓 С какого возраста надо инвестировать? Как гласит китайская мудрость: лучшее время, чтобы посадить дерево, было 20 лет назад. Следующее лучшее время — сегодня. Это же касается и инвестирования. Все знают, что, чем дольше вы удерживаете активы, тем ценнее они становятся. Но лишние 20-30-40 лет есть в запасе не у всех. Поэтому «сегодня» — у каждого свое. 🔹 Например, пенсионерка из Германии Ингеборга Моотц смогла стать миллионершей в 75 лет. Ее стартовым капиталом в 1997-м стали бумаги немецкой государственной энергетической компании VEBA, которые незадолго до смерти приобрел ее муж. На тот момент они стоили 40 000 немецких марок. Но, продержав бумаги в инвестпортфеле год, женщина продала их со 100-процентной прибылью и начала вкладываться в дивидендные акции банков и компаний с большой историей. Примечательно, что, несмотря на финансовую грамотность, интернетом Моотц пользоваться так и не научилась, поэтому все сделки заключала по телефону. А решения принимала на основе информации из газет, которую записывала к себе в тетрадь. Сегодня Ингеборга известна как «бабушка фондового рынка». В начале 2000-х — уже через восемь лет после старта — ее состояние оценивалось более чем в €3 млн. 🔹 А вот Джастин Броссо с биржей напротив начал знакомиться, когда ему было всего 15. В 16 лет — пока его одноклассники развлекались, тратили деньги на кафе и кино (и называли Джастина идиотом) — юноша вложил все свои сбережения — $650 — в три акции: Citi, General Electric и United Airlines. Это было в далеком 2009 году. Теперь идиотом Джастина никто не называет. К моменту окончания университета портфель парня вырос почти на 250%, а в 2015-м — стоил уже $12 300 — то есть был в 19 раз больше первоначального — подросткового. «Я никогда не перестану инвестировать. Всегда есть способ выиграть. И я просто хочу быть таким человеком, который всегда и во всем может разобраться», — говорит Броссо. А со скольки лет вы начали инвестировать? Обратите внимание: пользоваться брокерским счетом в Тинькофф Инвестициях и аккаунтом в Пульсе, согласно нашими правилам, можно только с 18 лет.

👌 Как приручить торговый хаос? Знает известный трейдер и финансовый аналитик Билл Вильямс Сегодня о нем говорят как о человеке, без которого современная торговля на бирже была бы совсем другой. Почему? Разбираем в рубрике 📌 Вильямс родился в США в 1932 году в обычной семье — отец работал в местных коммунальных службах, а мать была домохозяйкой. Оба были очень религиозны и хотели, чтобы мальчик пошел в церковное училище, чтобы потом стать священником. Но Вильямс выбрал совсем другой путь. После школы он поступил на инженера-физика в Нью-Йоркский университет, где уже на первом курсе узнал от одногруппника Роджерса о биржевой торговле. Подрабатывать на бирже с другом Вильямс начал на первом курсе — выполнял мелкие поручения брокерских компаний. Но силы совершать сделки самостоятельно почувствовал в себе только спустя несколько лет — после завершения университета. Юноша тогда начал преподавать на экономическом факультете Университета Южной Флориды. Первый опыт взаимодействия Вильямса с рынками оказался успешным: он просто копировал сделки своего коллеги — профессора бухгалтерского учета. Кустарное автоследование начало приносить трейдеру «больше, чем зарплата преподавателя», однако долго это не могло продолжаться. На протяжении последующих пяти лет, обложившись книгами и журналами по торговле — тратя только на информационные бюллетени тысячи долларов, на основании чужих анализов Вильямс пытался совершать грамотные трейды, но в итоге — только растратил капитал. И не сдался! ❗️ «Я решил, что, если моим финансовым планам суждено потерпеть крах, это произойдет по моей вине. Я не хотел говорить, что разорился из-за того, что следовал советам других людей. Я собирался жить или умереть на рынке, следуя своим собственным идеям, а не обвиняя в ошибках других», — пришел к выводу трейдер и начал разрабатывать собственную концепцию. Из чего она состояла? 1. На бирже нет четких правил, а биржевая торговля — непредсказуема. Но как и природа, она поддается собственным внутренним закономерностям, и их можно разгадать (для этого Вильямс изобрел целую систему собственных биржевых индикаторов, которые теперь используются на современных биржах). 2. Ключевую роль в ценообразовании актива играет сочетание случайных факторов. 3. Поэтому торговать нужно, основываясь на системе собственных убеждений, а не слепо следуя за показателями фундаментального или технического анализа. 4. И главное — процесс торговли должен приносить вам удовольствие. «Если вы сможете этого добиться, деньги сами появятся», — уверял Вильямс. Ему самому, кстати, хватило порядка трех лет пользования этой системой, чтобы покрыть все неудачи прошлых лет инвестирования и вырваться в миллионеры. Известно, например, об одной успешной серии валютных сделок, которая в течение 18 месяцев смогла помочь Вильямсу превратить $10 000 в $194 000. 🤔 Что за показатели изобрел трейдер? ▪️ Например, индикатор аллигатор, с помощью которого трейдеры могут определять направления уже существующих трендов или их полное отсутствие. ▪️ Индекс облегчения рынка, который измеряет силу или слабость маневров цены актива (сегодня используется во многих аналитических программах). ▪️ Индикатор MFI, который помогает определить, достаточно ли силен тренд для торговли и многое-многое другое. Свой позитивный опыт и представления о рынке Вильямс уже в 1995 году описал в книге «Торговый хаос». А в 2007-м вышло ее дополненное издание — «Новые измерения в торговле: как получить прибыль от хаоса в акциях, облигациях и сырьевых товарах». В нем трейдер привел свое видение рынка в соответствие с современными инструментами. Работы Вильямса произвели фурор на рынке и сделали его официальным финансовым консультантом американских банков, крупных хеджеров и других специалистов в сфере финансов. Помимо этого, трейдер открыл свою трейдерскую школу, и, продолжая зарабатывать на бирже, начал учить людей своему ремеслу (прямо как это делают многие опытные пользователи в Пульсе!).

Худший инвестор Америки Неудачи важны не менее, чем истории успеха, следует из феномена, который принято называть «ошибкой выжившего». Он — о том, что, вдохновляясь историями успеха и пытаясь повторить удачные сценарии, многие из нас терпят крах. Все потому, что мы можем не учитывать некоторые погрешности и на первый взгляд незначительные факторы, которые сопутствовали успеху. Историями провалов не принято делиться, но в последние месяцы под каждой вы просили нас рассказывать не только о положительных, но и об отрицательных результатах инвестиций. Что же — мы нашли для вас пару таких случаев. Начнем с истории музыканта группы U2 Боно. 📌 Да-да, исполнитель легендарных песен One и With Or Without You Пол Дэвид Хьюсон также известен на бирже. Но не всегда его слава была со знаком плюс. В 2004 году Боно присоединился в качестве управляющего директора к американскому частному инвестфонду Elevation Partners, а в 2010-м уже заработал себе звание «худшего инвестора Америки», по версии портала 24/7 Wall St. Вот, как это произошло: Инвестфонд, к которому присоединился музыкант, называл своей миссией «помощь медиа и развлекательным компаниям разрабатывать и продавать отличный контент». Однако после того, как в Elevation Partners пришел Боно, фонд начал совершать неприятные ошибки одну за другой. 🔹 Одной из самых известных инвестиций Elevation на тот момент считались вложения в компанию-разработчика смартфонов Palm. Когда она только появилась на бирже, инвесторы рассчитывали, что ее продукция сможет конкурировать с iPhone от Apple и телефонами на платформе Android от Google. В 2007 году Elevation приобрела 25% акций Palm. Однако вместо того, чтобы развиваться, компания потратила много денег вникуда и, пытаясь добиться довольно скромных целей по продажам, по ее собственному признанию, «попала в беду». Но несмотря на это, в Elevation не хотели признавать ошибку и говорили, что продолжают верить в компанию. Palm на тот момент была близка к несуществованию: ее акции с $18 за штуку обвалились до $3,65. В 2010 году компанию купила Hewlett-Packard. 🔹 Помимо вложений в Palm, в 2006 году Elevation инвестировала порядка $300 млн во владельца известного делового журнала — Forbes Inc. Его общая стоимость тогда оценивалась примерно в $750 млн. Однако управляющие фондом не учли, что из печатных СМИ тогда начался масштабный переток в интернет. Из-за рецессии и ухода читателей в онлайн стоимость Forbes упала минимум на 80%. 🔹 Кроме того, Elevation в 2005 году вложил $100 млн во владельца веб-сайтов, посвященных дому и недвижимости, Move.com (спустя пять лет акции компании потеряли около половины своей стоимости) и $25 млн в сайт бизнес-обзоров Yelp (вскоре попал в скандал из-за оказания «мошеннических услуг»: якобы предлагал компаниям, получившим плохие отзывы пользователей, удалить их с сайта в обмен на покупку рекламы). 🔹 Из-за инвестиций в Elevation Partners Боно потерял миллионы долларов, подсчитывали журналисты. Однако уже через пару лет этот же фонд смог принести музыканту большие доходы. Все потому, что еще до того, как Facebook* вышел на биржу, Elevation приобрел 2,3% акций компании за $90 млн. После IPO стоимость этого пакета подскочила до ,4 млрд. Благодаря этим вложениям, в 2012 году Боно вошел в список самых богатых рок-музыкантов. *Принадлежит Meta, компания признана в России экстремистской и запрещена. По материалам

📉 Худший инвестор Америки Неудачи важны не менее, чем истории успеха, следует из феномена, который принято называть «ошибкой выжившего». Он — о том, что, вдохновляясь историями успеха и пытаясь повторить удачные сценарии, многие из нас терпят крах. Все потому, что мы можем не учитывать некоторые погрешности и на первый взгляд незначительные факторы, которые сопутствовали успеху. Историями провалов не принято делиться, но в последние месяцы под каждой вы просили нас рассказывать не только о положительных, но и об отрицательных результатах инвестиций. Что же — мы нашли для вас пару таких случаев. Начнем с истории музыканта группы U2 Боно. 📌 Да-да, исполнитель легендарных песен One и With Or Without You Пол Дэвид Хьюсон также известен на бирже. Но не всегда его слава была со знаком плюс. В 2004 году Боно присоединился в качестве управляющего директора к американскому частному инвестфонду Elevation Partners, а в 2010-м уже заработал себе звание «худшего инвестора Америки», по версии портала 24/7 Wall St. Вот, как это произошло: Инвестфонд, к которому присоединился музыкант, называл своей миссией «помощь медиа и развлекательным компаниям разрабатывать и продавать отличный контент». Однако после того, как в Elevation Partners пришел Боно, фонд начал совершать неприятные ошибки одну за другой. 🔹 Одной из самых известных инвестиций Elevation на тот момент считались вложения в компанию-разработчика смартфонов Palm. Когда она только появилась на бирже, инвесторы рассчитывали, что ее продукция сможет конкурировать с iPhone от Apple и телефонами на платформе Android от Google. В 2007 году Elevation приобрела 25% акций Palm. Однако вместо того, чтобы развиваться, компания потратила много денег вникуда и, пытаясь добиться довольно скромных целей по продажам, по ее собственному признанию, «попала в беду». Но несмотря на это, в Elevation не хотели признавать ошибку и говорили, что продолжают верить в компанию. Palm на тот момент была близка к несуществованию: ее акции с $18 за штуку обвалились до $3,65. В 2010 году компанию купила Hewlett-Packard. 🔹 Помимо вложений в Palm, в 2006 году Elevation инвестировала порядка $300 млн во владельца известного делового журнала — Forbes Inc. Его общая стоимость тогда оценивалась примерно в $750 млн. Однако управляющие фондом не учли, что из печатных СМИ тогда начался масштабный переток в интернет. Из-за рецессии и ухода читателей в онлайн стоимость Forbes упала минимум на 80%. 🔹 Кроме того, Elevation в 2005 году вложил $100 млн во владельца веб-сайтов, посвященных дому и недвижимости, Move.com (спустя пять лет акции компании потеряли около половины своей стоимости) и $25 млн в сайт бизнес-обзоров Yelp (вскоре попал в скандал из-за оказания «мошеннических услуг»: якобы предлагал компаниям, получившим плохие отзывы пользователей, удалить их с сайта в обмен на покупку рекламы). 🔹 Из-за инвестиций в Elevation Partners Боно потерял миллионы долларов, подсчитывали журналисты. Однако уже через пару лет этот же фонд смог принести музыканту большие доходы. Все потому, что еще до того, как Facebook* вышел на биржу, Elevation приобрел 2,3% акций компании за $90 млн. После IPO стоимость этого пакета подскочила до $1,4 млрд. Благодаря этим вложениям, в 2012 году Боно вошел в список самых богатых рок-музыкантов. *Принадлежит Meta, компания признана в России экстремистской и запрещена. По материалам

📈 Превратить $50 000 в $900 млн на бирже, не будучи профессиональным инвестором Все возможно! Доказывает история Шелби Дэвиса. По образованию он — политолог, инвестициями начал заниматься сравнительно поздно, в 38 лет, но это не помешало ему стать легендой Уолл-стрит. И вот, как это случилось: 🗓 «В нашей семье была поговорка: в первые 30 лет жизни ты получаешь знания, в следующие 30 — зарабатываешь деньги, а в последние 30 – возвращаешь заработанное обществу», — объяснял сын Дэвиса Шелби Дэвис-младший. Его отец родился в 1909 году в США, в 1930-х получил степень магистра в Колумбийском университете, а затем — доктора политических наук в швейцарской аспирантуре. После окончания вуза, Дэвис-старший некоторое время работал корреспондентом на радио, а затем — стал помощником губернатора Нью-Йорка Томаса Э. Дьюи. Видя успехи молодого человека, политик в скором времени назначил Дэвиса заместителем управляющего страховым департаментом штата. 📌 Несколько лет изучая рынок страховых компаний, Шелби Дэвис понял, что они — отличный объект для инвестирования. И далее — стал вкладываться исключительно в них. Для этого Дэвис-старший занял в 1947 году $50 000 у родных супруги и открыл на них собственную инвесткомпанию. Прогнозы инвестора оправдались, спустя несколько лет эти деньги исключительно благодаря росту котировок страховщиков превратились уже в $900 млн. В 1988 году Forbes включил Дэвиса-старшего в список богатейших людей мира. Все благодаря тому, что когда-то Дэвис поставил на страховые компании, в которые тогда никто не верил. ❗️ Уроки инвестирования от Шелби Дэвиса-старшего: 🔹 Инвестируйте в хорошо знакомые отрасли; 🔹 «Рынок меняется от спада к буму и обратно. Поведение инвесторов вытекает из этого. Каждый раз немного отличается, но сходства предостаточно, и цикл всегда повторяется»; 🔹 Обращайте внимание на перспективные компании с хорошим управлением. Ходят слухи, что перед покупкой акций Дэвис-старший лично посещал офисы страховщиков, бумаги которых хотел приобрести, и спрашивал у руководства: «Если бы у вас была одна серебряная пуля, чтобы застрелить конкурента, в какого конкурента вы бы выстрелили?» Получив ответ, инвестор внимательно изучал бизнес этих компаний и нередко вкладывался и в конкурентов. А какая отрасль сейчас кажется вам наиболее перспективной?

🕺 Гений, миллионер, танцор Все это — про легендарного Дарваса Николаса, который в свое время смог за 18 месяцев превратить $36 000 на бирже в $2 млн. И вот, как у него это получилось: 📌 Николас родился в 1920 году в Венгрии, получил там экономическое образование, а после начала Второй мировой войны, когда ему было 23 года, с 50 фунтами стерлингов в кармане уехал в США. В эмиграции молодой человек серьезно занялся танцами: начав с выступлений в американских ночных клубах, их пара с сестрой спустя несколько лет стала самой высокооплачиваемой среди танцоров. Однажды гонорар Николасу выплатили не деньгами, а ценными бумагами. Так началась его история на бирже. Об этих акциях танцор в моменте благополучно забыл, а когда через несколько месяцев вспомнил — бумаги стоили уже значительно дороже. Получив благодаря динамике акций в три раза больше первоначальной суммы, Николас решил повторить результат и начал изучать фондовый рынок. 📈 Несмотря на взлеты и падения, он не отступил, и сегодня трейдера считают одним из родоначальников технического анализа. По большей части участникам рынка Николас известен своей «теорией квадратов» (box theory — в разных переводах — «теория коридоров» или «коробок»). Этот метод трейдинга предполагает использование фундаментального анализа для определения, какие бумаги покупать, а какие — продавать, и технического — для определения точек входа и выхода. Так, на бирже Дарвас сосредотачивался на отраслях роста и для открытия позиции наблюдал за объемом сделок. Как только он замечал необычный объем в акциях нескольких компаний из отраслей, которые, по мнению Дарваса, должны были расти, он строил на их графиках так называемые «квадраты». Речь идет о фигурах теханализа, напоминающих квадраты и прямоугольники. Все дело в том, что некогда трейдер заметил, что цены акций не всегда рисуют правильный зигзаг, а иногда — прежде чем начать дальнейшее движение — находятся некоторое время в диапазоне и потом пробивают экстремум и идут дальше. Именно на этом строится «теория квадратов» Дарваса и этому посвящена книга трейдера под названием «Инвестор-танцор. Как я заработал $2 млн на фондовом рынке». ❗️ Правила инвестирования Дарваса: ▪️ «Более грамотный подход на бирже заключается в том, чтобы покупать акции в том случае, если бумага является сильной как с технической точки зрения, так и с фундаментальной». ▪️ «Рынок не знает выражения “не может быть”. Нельзя быть в чем-то уверенным на 100% и в первую очередь стоит просчитывать риск». ▪️ «Каждый подход к анализу рынка, каждая сделка, каждый убыток чему-то учат трейдера; успех приходит только с опытом».

👩‍🦳 История «ведьмы с Уолл-стрит» Все слышали имена Джона Рокфеллера и Уоррена Баффета, но как насчет Гетти Грин? Она была единственной женщиной среди представителей Золотого века, а ее состояние после смерти в 1916 году составляло $100 млн. Эта сумма поставила ее на 36 место в списке 100 самых богатых американцев за всю историю и единственной женщиной в этом топе. 🐋 Хотя часть состояния Гетти унаследовала от китобойного предприятия, которым владел ее отец, она смогла его приумножить благодаря своей финансовой дисциплине и выдержке. На каких принципах Гетти построила свою финансовую империю — недавно поделился : «Из всего жизненного опыта богатейшей женщины на Уолл-стрит современный инвестор может извлечь четыре важных урока: 📌 Бережливость может быть благословением и проклятием одновременно. При своем огромном состоянии Гетти не вела роскошный образ жизни, которым прославились ее коллеги по Золотому веку. Говорят, однажды она несколько часов искала в карете марку в 2 цента, которую там потеряла. Эта крайняя бережливость была финансовым благословением Гэтти и позволяла ей экономить деньги на протяжении всей жизни. Но это имело и негативные последствия. Например, Гетти называли «ведьмой с Уолл-стрит», а в Книге рекордов Гиннесса ее упоминали как «величайшую скрягу»: ходят слухи, что, когда ее сын серьезно заболел, она для экономии повезла его в бесплатную клинику. В итоге ногу ее сына пришлось ампутировать. 📌 Инвестируйте консервативно, чтобы избежать рыночной паники. Будучи максимально консервативной, Гетти смогла пережить несколько биржевых крахов, продолжая при этом покупать, когда остальные распродавали активы по бросовым ценам. Конечно, покупать в свой портфель только облигации не стоит, но даже молодому инвестору имеет смысл держать в нем 15-20% защитных инструментов. Не стоит забывать, что потери ощущаются в два раза сильнее, чем прибыль — это повышает вероятность паники и продажи активов с большим убытком. 📌 Живите на своих условиях. Первый брокерский дом, принадлежащий женщине, был открыт Викторией Вудхалл в 1870 году, но женщины при этом все равно не стали частью культуры Уолл-стрит. Тем не менее, это не помешало Гетти жить на своих условиях и отстаивать свои права в мире, контролируемом мужчинами. Возможно, Гетти не любили в том числе и из-за того, что она никому не позволяла помыкать собой и влиять на ее финансовые решения. Это отличный пример для нас — нужно инвестировать на своих собственных условиях. 📌 Жертвуйте тихо. Несмотря на свою репутацию скряги, Гетти не забывала и о благотворительности. Причем делала это не публично, а чаще всего — анонимно. 📌 И в конце концов, Гетти Грин вошла в историю как один из лучших управляющих активами в истории рынка. К сожалению, когда ее дочь Сильвия в 1951 году умерла, весь капитал семьи Грин был распределен между 150 лицами и учреждениями, потому что у семейного состояния не оказалось прямых наследников. Отсюда можно извлечь пятый урок, который Гетти так и не усвоила: сколько бы денег вы не заработали, вы не сможете забрать их с собой. Как бы усердно вы не работали, сколько бы вы не экономили — однажды это все закончится. Следует помнить об этом и не забывать о жизни “здесь и сейчас”».

🤔 «Девять лет я ковырялся с фундаментальным анализом, а разбогател только взявшись за технический» Говорил один из самых успешных трейдеров Уолл-Стрит Марти Шварц. Работая фондовым аналитиком, на протяжении почти 10 лет он пытался найти свою стратегию и пришел к успеху, сосредоточившись на техническом анализе и математическом ожидании. А вы уже пробовали использовать теханализ? 📌 Марти Шварц родился в конце Второй мировой войны в небогатой семье. Получил степень MBA (магистра делового администрирования) в Колумбийском университете, а затем — отслужив в морской пехоте — устроился работать финансовым аналитиком в брокерскую компанию. В своих желаниях Шварц всегда был тверд: эксперту хотелось работать на себя, «не иметь клиентов и ни перед кем не отчитываться». Но несмотря на то, что он стабильно получал хорошую зарплату, Шварц постоянно жаловался на то, что находится «на грани разорения»: он все время терял деньги на бирже. ☝️ Анализировать поведение рынка его впоследствии научил Боб Зеллнер, с которым он познакомился на работе. «Мне не нужно было создавать новую методологию, я просто взял несколько уже существующих и превратил их в собственный подход», — говорил Шварц. Этот подход впоследствии получил название дейтрейдинг — «внутридневная торговля». От остальных его также отличало то, что в его основе были не ценовые максимумы, а максимумы осциллятора, которые предшествуют ценовым максимумам (осцилляторы — это опережающие индикаторы, которые отслеживают перекупленность или перепроданность активов на рынке). Пользуясь этой методологией, всего за два года c $5 000 Марти Шварц заработал на фондовом рынке $140 000. А после 1981 года — «никогда не зарабатывал меньше семизначной суммы в год», утверждал трейдер. Впоследствии Шварц неоднократно принимал участие во Всеамериканских торговых чемпионатах (прямо как Турниры в Тинькофф Инвестициях!). Начиная, как правило, с $400 000, трейдер в среднем заканчивал инвестсостязания с доходностью 210%, а однажды даже смог получить прибыль в 781%. Главные правила поведения Шварца на бирже: 🔹 «Я стараюсь не идти против скользящих средних» 🔹 «Я хорошо диверсифицирован, и если облажаюсь в одном месте, у меня всегда будет спасательный круг в другом» 🔹 «После сокрушительного проигрыша я всегда торгую мало и аккуратно. Дело не в том, сколько я заработаю, а в том, чтобы вернуть себе свой ритм и уверенность» 🔹 «Я знаю свой допустимый уровень риска и уважаю его» 🔹 «Год я всегда начинаю с чистого листа. Это моя философия: каждое 1 января я беден»

💰 8 млн рублей на «карантинном кризисе» Истории успеха случаются не только на американских биржах. В России нестабильные времена тоже оставили после себя тысячи миллионеров. Многим из них в непростые периоды удалось приумножить свой капитал в несколько раз. Один из таких участников рынка — 32-летний Айдар из Казани. Айдар — экономист, работает по специальности — С&B-менеджером в крупной российской промышленной компании. «В начале 2020 года, когда коронавирус только начинался, у меня было 4 млн рублей, а в ноябре 2021-го — 15 млн рублей», — делится трейдер. ❗️ Таких результатов ему удалось добиться с помощью маржинальной торговли в лонг. В кризисный 2020-й и последующий 2021 год, ожидая роста котировок, Айдар открывал длинные позиции: брал у брокера взаймы и в итоге за несколько месяцев заработал намного больше, чем мог бы, оперируя исключительно своими деньгами. Вообще, признается инвестор, больше его привлекают долгосрочные вложения в акции: этим он занимался с 2013 года, но когда в 2020-м рынки обвалились, Айдар понял — биржа предлагает интересные возможности: «Все дешево было», — и подключил маржинальную торговлю. «Страх потерять деньги был, — признается Айдар, — поэтому в начале я держал [в маржинальной торговле] где-то 10% от цели. Но со временем — по мере увеличения прибыли — эта доля постепенно переросла в 60%, и в моменте составляла даже 70%–100%». «Просто повезло, что рынок был такой крутой», — говорит трейдер. Инструментами риск-менеджмента он пользоваться не привык: «Никаких стоп-лоссов и тейк-профитов. Я лучше сам все буду контролировать и продавать»*. 📌 Основные активы Активы для лонга Айдар выбирает с помощью фундаментального анализа: «Смотришь, какие компании дешевые, и главное — чтобы они инвестировали в свое развитие», — подчеркивает участник рынка. Таким образом в свой «карантинный портфель» в 2020-м он набрал с плечом акции Русала («начал покупать где-то по 30 рублей, потом — по 50 рублей и в итоге по 80 — продал»), Газпрома (покупал по 150–350 рублей), ДВМП (купил по 12 рублей и продал по 27) и АФК Система (начинал покупать до начала коронавируса по 10 рублей и продал в апреле прошлого года по 30, когда Segezha Group вышла на IPO). 📌 Долгосрочный трейдер «Лонг — потому что я больше смотрю как долгосрочный инвестор», — говорит Айдар. Длинные позиции, напоминает он, в отличие от шортов могут принести больше прибыли, ведь рост акции не ограничен, а «когда шортишь, можно получить только 100% дохода, если акция обнулится». К тому же, когда шортишь, «больше нервничаешь, потому что акция может дальше расти, расти, расти», замечает трейдер. Сейчас на инвестирование и исследование рынков Айдар тратит 50% своего времени, остальные 50% — уходят на основную работу. В будущем трейдеру хотелось бы, чтобы инвестирование стало для него основным источником дохода. Уверены, так оно и будет 💪 ____ *Мы в Тинькофф Инвестициях рекомендуем ответственно относиться к риск-менеджменту и все же использовать биржевые заявки и стоп-приказы. ____ Подробнее о том, как торговать с плечом в лонг, чтобы, как и , иметь возможность в нужное время правильно воспользоваться нужными инструментами — читайте по ссылке P. S. Кстати, в Тинькофф Инвестициях Айдар ведет собственную стратегию, на которую можно подписаться, чтобы не упустить ни одной сделки инвестора. Сделать это можно тут: (ссылка доступна только в приложении)

❗ $7,5 млрд на восстановлении рынка В начале 2009 года мир был раздавлен финансовым кризисом. Четвертый по величине инвестиционный банк США Lehman Brothers объявил о банкротстве. Ипотечные агентства Fannie Mae и Freddie Mac национализировало государство. Инвесторы бежали из финансового сектора и в панике распродавали акции банков. Осенью 2007 года бумаги Bank of America стоили $55, а в начале 2009-го — всего $5. И даже когда правительство опубликовало план поддержки финансового сектора, инвесторы были слишком напуганы, чтобы действовать. Но основатель Appaloosa Management Дэвид Теппер сохранял спокойствие. Инвестор как раз зарабатывал на восстановлении рынков после сильных коррекций. Теппер изучил план правительства и понял, что будет разворот. Appaloosa Management стала скупать «неприкасаемые» акции Bank of America, Wells Fargo и Citigroup. Стратегия оказалась блестящей: фонд заработал 132%, или $7,5 млрд, увеличив активы до $12 млрд. Сам Теппер заработал $4 млрд и звание лучшего управляющего поколения. Как инвестирует Теппер: 🔹 «Инвестор может заработать, даже несмотря на то, что открыл позицию слишком рано или слишком поздно. По некоторым из наших лучших сделок мы сначала терпели убытки. Но большинство людей просто не могут побороть страх. Поэтому они часто продают в самый неподходящий момент». 🔹 «Если у вас нет четкого инвестиционного тезиса, не инвестируйте. Все просто». 🔹 «Хорошая сделка не только редкое событие, но и мимолетное. Если вы „вздремнете“, вы проиграете. Фортуна благоволит к терпеливому, смелому, агрессивному и быстрому человеку, который действует в нужное время».

⚡️ $15 млрд на ипотечном кризисе В 2007 году в США лопнул грандиозный ипотечный пузырь. Доля так называемых субстандартных кредитов — льготных займов, которые выдавались любым, даже самым ненадежным заемщикам, — превысила 20%. Когда люди массово перестали платить, в США начался крупнейший экономический кризис со времен Великой депрессии. Гигантский пул производных инструментов на $62 трлн, которые банки выпускали под залог ипотечных облигаций, обесценился. Банки оказались на пороге банкротства. Американский фондовый рынок обвалился на $8 трлн, граждане лишились $10 трлн из-за падения цен на недвижимость и убытков пенсионных фондов. В мире начался финансовый кризис. Основатель фонда Paulson & Co. Джон Полсон разглядел проблемы на ипотечном рынке за несколько лет до коллапса. Он и раньше зарабатывал деньги, делая ставки на убытки в разных отраслях, но невыдающиеся. Полсон искал «пузырь, который можно шортить», и нашел его на рынке недвижимости. С 2005 года фонды под управлением Полсона покупали кредитно-дефолтные свопы, которые предполагали выплаты в случае форс-мажора на ипотечном рынке. Также фонды шортили рискованные производные инструменты, обеспеченные плохими кредитами (CDO). Наконец, в 2006 году Полсон начал шортить новый индекс ABX, отражающий стоимость корзины субстандартных ипотечных кредитов, выданных за шесть месяцев. В 2007 году эта стратегия сделала из Полсона легенду: его фонды заработали $15 млрд, личный доход составил почти $4 млрд. Как инвестирует Полсон: 🔹 «Ни одна стратегия не является правильной вечно». 🔹 «Фондовый рынок идет вверх или вниз, и вы не можете корректировать свой портфель в зависимости от его капризов. Вы должны иметь стратегию и оставаться верным этой стратегии, не обращая внимания на шум». 🔹 «Размер капитала почти не имеет отношения к успеху инвестиций».

🤔 «Для успеха нужен страх» Резкое падение бирж приносит инвесторам не только убытки, но и колоссальные возможности. «Лучшие деньги делаются на разворотах рынка», — говорил Пол Тюдор Джонс, предсказавший самый страшный день на Уолл-стрит в 1987 году. Почти 35 лет назад, 19 октября 1987 года, американский рынок пережил крупнейший обвал со времен Первой мировой войны 1914 года. Индекс Dow Jones Industrial Average упал на рекордные 22,6%, капитализация нью-йоркской биржи NYSE рухнула на $500 млрд. Но 20 октября, ФРС решила не останавливать торги, а поддержать рынок деньгами. В итоге гигантский «гэп» на американском фондовом рынке закрылся всего через год. Бывший трейдер хлопковой биржи Пол Тюдор Джонс предсказал кризис за год до обвала. Его заместитель в Tudor Investment Corporation Питер Бориш построил модель, которая показывала: рынок выглядит так же, как накануне краха в 1929 году. Инвестор понял, что рынок рухнет в понедельник: в пятницу трейдеры сформировали рекордное число коротких позиций. Tudor Investment Corporation давно держала короткие позиции и закрыла их на дне «черного понедельника». Джонс также верно спрогнозировал действия ФРС и в конце дня купил облигации, которые выросли после поддержки со стороны регулятора. Клиенты Tudor Investment Corporation заработали 200%, а сам управляющий — неслыханные по тем временам $100 млн. «Неделя краха была одним из самых волнующих периодов в моей жизни», — вспоминал инвестор. ❗️ Как торгует Джонс: «Я все время думаю о потере денег, а не о выигрыше: лучше мощная оборона, чем мощное наступление. Каждый день я делаю допущение, что все мои позиции ошибочны», — делится инвестор. «Для успеха нужен страх, — уверен Джонс. — Все свои самые тяжелые поражения я терпел после крупных побед, когда начинал считать себя корифеем». «Лучшие деньги делаются на разворотах рынка. Но, когда торгуешь по-крупному, нужно выходить из рынка, пока он отпускает, а не когда захочешь».

📌 Едва ли мировая экономика когда-либо ощущала себя хуже, чем в период Великой депрессии. До сих пор этот кризис считается одним из крупнейших в мире. Однако даже в это время находились люди, которым удавалось заработать. Среди них — Жан Пол Гетти, ставший впоследствии одним из первых в истории долларовых миллиардеров. На бирже он следовал простому правилу: «покупай, пока все продают, и держи до тех пор, пока остальные не начнут покупать». «Это не просто броский слоган, это суть успешного инвестирования», — говорил Гетти. Свой первый капитал он заработал за несколько лет до начала кризиса, проработав на нефтяных месторождениях отца — одного из первых нефтяников Джорджа Гетти. После его смерти в самый разгар Великой депрессии — в 1930-м — Гетти-младший стал президентом его нефтяной компании. Отец был уверен, своими рисковыми сделками сын разрушит их семейный бизнес, но Гетти-младшему удалось создать нефтяную империю круче, чем у Джона Д. Рокфеллера. Кризис бизнесмен счел «уникальной возможностью заполучить нефтяные компании практически за бесценок» и сначала, потратив практически все свое состояние, в кризис Гетти купил фирму Pacific Western, а затем — постепенно начал скупать обесценившиеся акции одной из крупнейших нефтяных компаний США Tide Water Associated Oil Company. В начале 1930-х Гетти приобрел их по $2,5 за штуку, а уже через пять лет эти бумаги выросли в цене более чем в пять раз. В 1957 году журнал Fortune назвал Гетти самым богатым из здравствующих на тот момент американцев, а в 1966-м Книга рекордов Гиннесса сочла его самым богатым частным лицом в мире. «Подавляющая часть моего состояния состоит из инвестиций в компании, производящие товары и услуги», — объяснял Гетти. К концу его жизни в 1976 году капитал бизнесмена превышал $6 млрд. «Терпение — это величайший бизнес-актив. Дождитесь подходящего момента, чтобы действовать», — советовал миллиардер.

💰 Сделка против рынка на $500 млн Джим Чанос родился в семье греческих иммигрантов в США, подрабатывал на летних каникулах в прачечной отца, а после окончания школы поступил на факультет экономики и политологии Йельского университета. ☝️ Свою первую большую победу он одержал уже в 24 года, когда вскоре после окончания вуза, помог инвестфирме Gilford Securities хорошо заработать, но не на росте, а на падении котировок. Когда шорты еще были диковинным инструментом, обнаружив финансовые махинации в отчетах фирмы Baldwin-United (ее тогда, кстати, называли компанией, представляющей интерес для инвесторов с Уолл-стрит), Чанос поставил на падение ее акций и не прогадал. Вскоре фирма действительно обанкротилась. В свои 27, заручившись поддержкой двух венчурных капиталистов, которые хотели, чтобы Чанос управлял портфелем коротких позиций, молодой инвестменеджер открыл собственный хедж-фонд Kynikos. 📰 Широкую известность он получил в начале 2000-х, когда Чанос предсказал крах одного из главных на тот момент игроков энергетического рынка — мегакорпорации Enron. Копаясь в отчетах компании, трейдер обнаружил, что, несмотря на сообщения о растущей прибыли, на деле бизнес Enron практически ничего не зарабатывает. К этой истории Чанос привлек внимание общественности и СМИ, и выяснилось: Enron действительно скрывал большие долги и убытки. В 2001 году компания объявила о банкротстве. Стоимость ее акций обрушилась с $90 до нуля. А вовремя поставивший на падение котировок Чанос смог заработать на этом, по некоторым оценкам, целых $500 млн. Ситуация принесла основателю Kynikos известность и звания самого крупного медведя и главного шортиста на рынке США. 🔍 Стратегию Чаноса часто называют «обратным эхом» принципов поведения на бирже Уоррена Баффета. Как и оракул из Омахи, при оценке бумаг трейдер основывается на фундаментальном анализе рынка и эмитентов, но ищет не возможности для их роста, а наоборот — ошибки. Торгуя в шорт, вы генерируете негатив, в то время как Уолл-стрит с десятками интервью о росте акций, советами покупать бумаги и позитивными прогнозами — настоящая «машина по укреплению оптимизма», предупреждает Чанос: действуя против этого тренда, надо сохранять особое хладнокровие. 📊 «Иногда достаточно углубиться в финансовые отчеты и другие доступные документы, чтобы понять, что компания что-то скрывает или вводит инвесторов в заблуждение», — говорит трейдер. Внимание шортистам, по его мнению, стоит обращать на: 🔹 компании с долгами, которые фирмы не спешат покрывать за счет доходов 🔹 и компании, которые растут за счет слияний и поглощений (это, по мнению Чаноса, является «одной из последних крупных легальных схем мошенничества» и нередко делается либо ради «наполнения карманов руководителей», либо для сокрытия бухгалтерских нарушений). А часто вы выигрываете, идя против рынка, и чем руководствуетесь перед тем, как открыть короткую позицию❓

🤔 Во время падения рынка деньги рискуют потерять не только рядовые инвесторы. Согласно данным Bloomberg Billionaires Index, девять из десяти богатейших людей планеты с начала 2022 года из-за снижения стоимости акций уже лишились $155 млрд. Единственным среди топ-10 миллиардеров мира, кому в январе удалось заработать, оказался Уоррен Баффет. Многие знают его как великого инвестора, но не все понимают, в чем его величие. Давайте вместе разберем историю успеха главного инвестгуру мира 📖 В этом году Баффету должно исполниться 92 года. Несмотря на то, что его отец был обеспеченным бизнесменом и конгрессменом, работать Баффет начал уже с шести лет: разносил газеты и продавал жвачку — а на бирже впервые оказался, когда ему было 10. Спустя год, накопив $120, через свою сестру Баффет сделал первую инвестицию: купил три акции Cities Service Preferred за $38,25 за штуку, но они сразу упали в цене. Когда их стоимость вернулась к $40, юный инвестор поспешил от них избавиться. Но как же горько ему было, когда котировки этой бумаги достигли $200. ☝️ Этот случай, признавался впоследствии Баффет, многому его научил. «Успешное инвестирование требует времени, дисциплины и терпения. Не важно, насколько вы талантливы или старательны, некоторые вещи просто требуют времени: ребенок не родится за месяц, даже если забеременеют сразу девять женщин», — пришел к выводу инвестор. Собственную управляющую компанию он открыл в 1956 году. Ее капитал — $105 000 — состоял в основном из средств инвесторов из родного города Баффета — Омахи. Сам же Баффет вложил в нее только $100. Через год эта организация управляла активами уже на $300 000. В 32 года Баффету удалось заработать свой первый миллион. А 95% состояния инвестор сделал уже после 60 лет. 💰 Сегодня капитал Баффета оценивается в $112 млрд, а его главное детище — Berkshire Hathaway — входит в десятку крупнейших мировых компаний рейтинга Fortune 500. Секрет Баффета — в его уникальном чутье находить бумаги, которые стоят дешевле, чем должны были бы стоить, согласно их финансовым показателям. Например, бумаги Coca-Cola, будучи большим любителем газировки, Баффет купил, изучив 80-летний опыт компании, и осознав, что продажи Coca-Cola с каждым годом растут, несмотря на войны и депрессии. Тогда акции компании стоили меньше $5 за штуку. С тех пор они выросли больше чем в 10 раз и регулярно приносили инвестору дивиденды 📈 Среди основных принципов Баффета: 💡 никогда не вкладываться в бизнес, которого не понимаешь; 💡 не покупать акцию и на 10 минут, если не готов держать ее 10 лет; 💡 и не фокусироваться на мнении большинства, ведь рынок может быть не прав. А пользуетесь ли вы правилами инвестирования Баффета❓