Хэштег #кэти | Тинькофф Инвестиции Пульс

Вуд — одна из самых ярких и неоднозначных фигур в современном инвестиционном мире. Ее стратегия, основанная на ставке на подрывные инновации, принесла ей как оглушительный успех, так и периоды серьезных испытаний. Вот как она строит свой инвестиционный подход. 🚀 Философия и суть стратегии Кэти Вуд Инвестиционная философия Вуд кардинально отличается от классического стоимостного инвестирования, которое проповедует Уоррен Баффет. Если Баффет ищет устойчивые компании с понятным бизнесом по справедливой цене, то Вуд фокусируется на подрывных инновациях — технологиях, которые способны изменить привычный уклад жизни и работы. Ключевые принципы ее стратегии: Фокус на инновациях: ARK Invest определяет подрывные инновации как внедрение технологически enabled продукта или услуги, которые потенциально меняют то, как работает мир. К таким направлениям относятся искусственный интеллект, робототехника, энергетические хранилища, секвенирование ДНК и блокчейн-технологии. Критерии отбора: Вуд считает, что настоящая инновация должна значительно снижать издержки, иметь потенциал для применения в разных отраслях и географиях, а также создавать синергию с другими инновационными платформами. Долгосрочный горизонт: Инвестиции делаются с расчетом на многократный рост в течение 5-10 лет. Вуд уверена, что текущая рыночная стоимость инновационных компаний глубоко недооценена, и в перспективе десятилетия рынок подрывных инноваций может достичь $200 трлн. Активное управление и высокая убежденность: Ее фонды активно управляются, а портфели обычно состоят из 35-55 компаний. 📈 Ключевые направления для инвестиций Стратегия Вуд реализуется через тематические ETF-фонды, каждый из которых сфокусирован на определенной инновационной области. Вот некоторые из ключевых направлений, которым она уделяет внимание: Искусственный интеллект и следующее поколение интернета: Вуд активно инвестирует в компании, которые разрабатывают или активно внедряют ИИ. В ее портфеле есть такие позиции, как UiPath, Zoom и Roblox. Она также возвращала в портфель акции Meta Platforms, высоко оценивая ее стратегию в области открытого ИИ. Геномная революция: Это одно из самых рискованных, но и многообещающих направлений. Вуд вкладывает средства в компании, занимающиеся редактированием генов, такие как CRISPR Therapeutics, Intellia Therapeutics и Beam Therapeutics, которые еще не вывели на рынок ни одного продукта, но имеют революционный потенциал в лечении болезней. Финансовые технологии и блокчейн: Финтех-компании, такие как Coinbase и Block, являются крупными холдингами ее фондов. Примечательно, что в 2023 году Coinbase обогнала Tesla в качестве крупнейшей позиции в ее флагманском фонде ARKK. Китайский технологический сектор: Несмотря на регуляторные риски, Вуд видит потенциал в отдельных китайских компаниях, которые ориентированы на внутренний рынок и поддерживаются государством в рамках курса на инновационное развитие. Ее фонды периодически совершают значительные покупки акций, таких как Baidu и Alibaba. 💡 Тактические приемы и управление портфелем Помимо стратегического видения, Вуд использует конкретные тактические приемы для управления рисками и извлечения прибыли. Перебалансировка между коррелированными активами: Одна из ее тактик заключается в перераспределении капитала между акциями компаний из одной отрасли. Например, в 2023 году ее фонды фиксировали прибыль на подорожавших акциях CRISPR Therapeutics и наращивали позиции в относительно отстающих Intellia Therapeutics и Beam Therapeutics, ожидая, что разрыв в их оценках со временем сократится. Покупка на просадках: Вуд известна тем, что увеличивает позиции в акциях, которые переживают серьезное падение, если вера в их долгосрочную бизнес-модель не поколебалась. Этот подход требует крепких нервов и твердой убежденности. Открытые исследования: Инвестиционная команда ARK организована не по отраслям, а по темам (ИИ, геномика и т.д.), что способствует междисциплинарному анализу и поиску синергии между технологиями. Не ИРР

😱 О чём предупреждает Кэти Вуд? 🦾 Небольшой стартап бросает вызов Intel и Nvidia 💰 Список доходных и стабильных дивидендных акций от CNBC • Кэти Вуд предупреждает, что грядущий экономический спад в Китае «очевиден» 💬 «Я действительно думаю, что политики в Китае начинают играть с огнем», — сказала она, добавив: «Мы оглянемся на этот период через 6 месяцев и скажем: „Разве не было очевидно, что будет серьезный и неожиданный спад в Китае?“». Я конечно могу ошибаться, но разве это уже не очевидно? 🤔 • Небольшой стартап бросает вызов Intel и Nvidia 💬 Hailo — производитель чипов заточенных под работу с искусственным интеллектов. Привлёк $136 млн на удвоение мощностей. Чтобы удовлетворить бум спроса на свои технологии. Компанию оценили в $1 млрд. «Они (чипы) не только быстрые, но и требуют меньше энергии для работы, чем эквивалентная вычислительная мощность» — Орр Данон, соучредитель и генеральный директор • Дивидендные акции которые предлагают доходность и стабильность выплат 💬 Сейчас средняя див доходность S&P 500 упала до 1,3% с 1,8% до пандемии. Это даже ниже 10-летних казначейских облигаций. Компании не спешат поднимать дивиденды из-за неопределенности последние 1,5 года (пандемия, локдауны, цепочки поставок, инфляция, энергетический кризис и т.д.) С другой стороны это создаёт резерв для последующих повышений. CNBC Pro составил список компаний которые платят дивиденды более 2% и у кого коэффициент выплаты дивидендов находится на самом низком уровне. Список в порядке возрастания коф выплат(Payout Raito) • ALLSTATE 2,53% • AFLAC 2,42% • PNC FINANCIAL 2,49% • METLIFE 2,95% • BANK OF NEW YORK MELLON {$BK} 2,45% • STATE STREET 2,51% • SNAP-ON 2,30% • GENERAL DYNAMICS {$GD} 2,35% • JPMORGAN CHASE 2,40% — Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией

Вуд, генеральный директор ARK Investment Management, отмечает, что пять технологий - секвенирование ДНК, робототехника, хранение энергии, искусственный интеллект и технология блокчейна - на которых сосредоточена ее фирма, развиваются вместе. Она утверждает, что прорывные технологические компании не в пузыре. «Я думаю, что рынку не хватает конвергенции платформ», - сказала она на сессии Morningstar Investor Conference. И эта конвергенция технологических платформ особенно хороша для Tesla (NASDAQ: ), поскольку она включает три из них - накопление энергии, искусственный интеллект и робототехнику. Роб Арнотт, основатель и председатель Research Affiliates, сказал, что большая часть работы его фирмы основана на долгосрочном возврате к среднему. Он определяет пузырь как «когда вы должны использовать неправдоподобные предположения, чтобы оправдать его текущую цену». Риск выявления пузырей заключается в том, что «неправдоподобные предположения о росте не означают невозможность», - сказал Арнотт. Он указывает на Amazon (NASDAQ: ) как на такой пример, поскольку это была «ужасная инвестиция в 2000-е годы», и теперь это одна из крупнейших компаний. Тем не менее, по его словам, «наиболее разрушительные организации - ключевой бенефициар - не акционеры, а заказчик». «Когда у вас есть пузыри, и пузыри могут появляться где угодно, они имеют тенденцию лопаться, они не всегда лопаются», - сказал Арнотт. Кроме того, пузыри могут пережить скептиков, поэтому будьте осторожны с пузырями с короткими продажами, советует он. Amazon - это прототип платформы, - комментирует Вуд. «Учитывая ИИ и его важность, лучшие специалисты в области ИИ воспользуются львиную долю этих возможностей, - сказала она. Еще один фактор, который заставляет ее полагать, что революционный технологический сектор не в пузыре, - это страх, который внушил инвесторам кризис 2008-2009 годов. «Эта мускульная память все еще присутствует, потому что слово« волатильность »вселяет страх в головы инвесторов», - сказал Вуд. В результате она получает больше вопросов о рисках, связанных с ее ETF, чем о возможностях. И она видит, что эти возможности продолжают увеличиваться. «Мы думаем, что увидим созидательное разрушение, подобного которому мы никогда раньше не видели», - сказал Вуд. «Мы думаем, что беспилотные грузовики потратят свои деньги на рельсы». Одна из областей, в которой Вуд и Арнотт соглашаются. Они оба говорят, что сектор финансовых услуг созрел для разрушения.

Вуд делает резкий поворот в Китае, покупая акции JD.com и Tencent. 26 августа 2021 г Кэти Вуд делает резкий шаг в отношении Китая, покупая акции JD.com (NASDAQ: ) и Tencent Holdings ( OTCPK: ) , согласно ее отчетам о публичных торгах в среду. Фондовый фонд Wood ARK Fintech Innovation ETF (NYSEARCA: ) приобрел около 235 тысяч акций Tencent и чуть менее 59 тысяч акций JD.com. «Я не пессимистично отношусь к долгосрочной перспективе Китая, потому что считаю, что это очень предпринимательское общество», - сказал Вуд агентству Bloomberg во вторник . «Конечно, правительство вводит больше правил и положений, но я не думаю, что правительство вообще хочет останавливать рост и прогресс». Только в прошлом месяце Вуд избавилась от почти всех своих позиций в китайских технологических акциях, как она заявила в ежемесячном вебинаре ARK, касающемся китайских холдингов: «С точки зрения оценки, эти запасы упали и, опять же, с точки зрения оценки, вероятно, останутся на низком уровне». В то время как флагманский фонд ARK ARK Innovation (NYSEARCA: ) не имеет акций JD или TCEHY, ARKF, с другой стороны, теперь имеет вес в JD, равный 2,09%, что соответствует рыночной оценке в 79,2 млн долларов, а TCEHY - 1,24. % или рыночная стоимость 46,8 млн долларов. Все вышеперечисленные названия мало изменились сегодня утром на премаркете. Из других новостей, гигант электронной коммерции JD.com, как сообщается, ведет переговоры о приобретении контрольного пакета акций China Logistics Property Holdings.

Вуд: «Мы не можем быть дальше от пузыря» 19 августа 2021 г. 12:36 ET ARKG, ARKK ... ARK ETF Trust - ARK Fintech Innovation ETF (ARKF) ARK Space Exploration ETF (ARKX) «Мы не могли быть дальше от пузыря», - говорит Кэти Вуд в выступлении на CNBC о недавних медвежьих настроениях и недолгой заинтересованности в активно управляемых фондах ARK Invests . Когда его спросили, какое послание должно быть короткому сообществу вокруг ARK, Вуд сказал: «Я не думаю, что мы находимся в пузыре, как я думаю, многие медведи думают о нас». Области, которые взорвались во время технологического и телекоммуникационного пузыря, теперь начинают процветать. Пять из этих областей, по словам Вуда, - это секвенирование ДНК, робототехника, хранение энергии, искусственный интеллект и технологии блокчейна, и они едва ли оторваны от земли, о которой упоминал Вуд. Вуд также продолжала расширять свою позицию в отношении дефляционного давления и того, как ARK считает, что энергетический и финансовый сектор, а также автомобильная промышленность находятся в опасности, поскольку все они стоят за восьмеркой инноваций с расширением электромобилей и цифровых кошельков. Ежедневное движение цены на биржевые фонды ARK: ARK Innovation ETF (NYSEARCA: ARKK ) : -0,32% . ETF автономных технологий и робототехники ARK (BATS: ARKQ ) : -0,25% . Интернет-ETF нового поколения ARK (NYSEARCA: ARKW ) : -0,10% . Многосекторный ETF ARK Genomic Revolution (BATS: ARKG ) : -0,48% . ARK Fintech Innovation ETF (NYSEARCA: ARKF ) : -0,16% . ARK Space Exploration ETF (BATS: ARKX ) : -0,25% .

Вуд повторяет дефляционное давление на последнем ежемесячном вебинаре ARK 10 августа 2021 г. Поворачиваем кости и меняем слово ДЕФЛЯЦИЯ на ИНФЛЯЦИЯ Кэти Вуд продолжала укреплять свои взгляды на дефляционное давление и последствия инвестирования в Китай на последнем ежемесячном веб-семинаре по рыночным обновлениям от ARK Invest. Борьба между ростом и стоимостью будет продолжаться, пока инфляция остается предметом беспокойства. Вуд заявил, что «это перетягивание каната будет продолжаться до тех пор, пока не станет ясно, что инфляция не является проблемой, а процентные ставки не собираются достигать новых максимумов, и мы думаем, что оба эти события произойдут». На рынке облигаций доходность 10-летних казначейских облигаций упала до 1,12% на прошлой неделе, а теперь выросла до 1,34%. ARK считает, что мы можем некоторое время торговать в диапазоне 1% - 1,4%, но в конечном итоге рынки разрешатся сами собой из-за дефляционных факторов. Что касается Китая, Кэти Вуд ознакомила инвесторов с недавними временными рамками, включая так называемое исчезновение Джека Ма, отмену IPO группы ANT, недавние репрессии в области технологий и новую позицию социализированного образования, и сформулировала вопрос: «Неужели Китай теперь не подлежит изобретению?» Вуд ответила на свой вопрос, сказав: «Что ж, я бы сказала, что в любой из областей, которые мы рассматриваем прямо сейчас, структура мультипликаторов, структура оценки этих компаний снижается и, вероятно, не собирается быстро возвращаться и может даже измениться. вниз больше «. Далее Вуд заявила, что, по ее мнению, есть определенные области, которые китайское правительство хочет профинансировать и не возражает против помощи со стороны остального мира, и это касается производства, в частности, технологии изготовления микросхем. Во вторник ARK также выпустила информационный бюллетень, в котором излагаются рыночные возможности в секторе здравоохранения Китая . Ежедневное движение цены на ETF ARKs: ARK Innovation ETF (NYSEARCA: ARKK ) : -2,14% . ETF автономных технологий и робототехники ARK (BATS: ARKQ ) : + 0,59% . Интернет-ETF нового поколения ARK (NYSEARCA: ARKW ) : -1,47% . Многосекторный ETF ARK Genomic Revolution (BATS: ARKG ) : -2,85% . ARK Fintech Innovation ETF (NYSEARCA: ARKF ) : -0,92% . ARK Space Exploration ETF (BATS: ARKX ) : + 0,19% . Кроме того, посмотрите, как шесть разных активно управляемых ETFs ARK Invests показали себя в сравнении друг с другом за год до настоящего времени .

Вуд, основатель и генеральный директор Ark Invest, заявила в среду, что биткойн ( $BTC-USD ) и китайские акции заслуживают «понижения оценки» отчасти из-за ужесточения регулирующего контроля со стороны Китая. Однако Вуд сказал CNBC, что возможности сохраняются в обоих этих секторах, поскольку Китай остается растущим рынком, а Биткойн может оказаться в лучшем положении, когда его операции по добыче полезных ископаемых будут диверсифицированы за пределами Китая. Комментарии Вуда последовали за новостью ранее в тот же день о том, что Ark сократила свои доли в китайских фирмах . Это включало продажу акций JD.com (NASDAQ: ) , HUYA Inc (NYSE: $HUYA ) и Tencent Holdings ( OTCPK: $TCEHY ) . Подробно объясняя свои доводы в пользу этого шага, основатель The Ark Invest назвал недавние действия Китая, такие как те, которые повлияли на акции DiDi (NYSE: $DIDI ) вскоре после его IPO, « атакой на оценку» этих фирм. Однако Вуд не считает, что такая дополнительная проверка одинаково повлияет на все компании. Она сказала, что не откажется от фирм, «более характерных для Китая», имея в виду те, которые полагаются в основном на внутренний рынок, а не на международный рост. «Я не думаю, что Китай хочет исключить себя из инновационной игры», - сказала она. «Я думаю, что это будет способствовать этому изнутри». Что касается Биткойна, основатель Ark Invest предположил, что проблемы китайского регулирования и соображения ESG могут ограничить краткосрочную оценку криптовалюты. ESG означает «Экология, социальная сфера и управление». В случае Биткойна эти опасения связаны с ущербом окружающей среде, причиненным майнингом криптовалюты - случай, недавно получивший известность благодаря Илону Маску. В более долгосрочной перспективе Вуд предположил, что Биткойн может оказаться на более прочной основе. Она предсказала, что жесткие меры Китая в отношении горнодобывающей промышленности в конечном итоге приведут к перемещению операций в части мира с большей прозрачностью регулирования и инфраструктурой, более способной минимизировать воздействие на окружающую среду. «Я на самом деле думаю, что это более здоровое явление - разогнать добычу полезных ископаемых. И многое из этого идет в Соединенные Штаты и движется в сторону возобновляемых источников энергии», - сказала она. Продажи Вуд китайских акций в основном происходили за счет ее ETF инноваций ARK (NYSEARCA: ARKK ) , ETF Интернета нового поколения ARK (NYSEARCA: ARKW ) и ETF инноваций ARK Fintech (NYSEARCA: ARKF ) .

✅ КЭТИ ВУД КУПИЛА ЕЩЕ ОДИН БОЛЬШОЙ ПАКЕТ АКЦИЙ TESLA НА РАСПРОДАЖЕ ВО ВТОРНИК, ВОЗМОЖНО, ВЫЗВАВ РАЗВОРОТ ✅ Кэти Вуд из Ark Invest купила акции Tesla на сумму более $120 млн во время падения во вторник. Производитель электромобилей является крупнейшим холдингом флагманского ETF Ark Innovation Вуд $ARKK с долей 9,1% по состоянию на конец дня понедельника. ETF с активами в размере $26,6 млрд под управлением упал во вторник на 3,3%, что снизило его прибыль в 2021 году до 11,7%. Вуд также добавила больше акций Tesla в другие фонды Ark. ✅ Эта покупка Вуд, возможно, помогла спровоцировать вторничный разворот акций Tesla. Джим Крамер из CNBC заметил в Twitter, что “Кэти ставит дно в Тесле!” ✅ В то время как Ark нарастил свою самую большую позицию, фонд слегка сократил несколько других своих крупнейших пакетов акций, включая Roku , Square {$SQ}, Teladoc и Baidu . Заметные увеличения помимо Tesla включают Spotify и Unity, и Ark почти удвоила свои позиции в Twitter $TWTR. ✅ Вуд объяснила свое решение купить Tesla на Радио Bloomberg после закрытия торгов: “Сегодня мы купили много Tesla, несмотря на любую стратегию Tesla”, - сказала Вуд, добавив, что она особенно оптимистично относится к сервису Tesla по перевозке пассажиров как мосту к автономному вождению. ✅ “Сейчас есть автопилотируемые Waymo. Мы знаем, что их можно побить. У Tesla гораздо больше данных, чем у Google или кого-либо еще, или у всех остальных вместе взятых”, - сказала Вуд Радио Bloomberg. “Мы не думаем, что многие аналитики отдают должное Tesla за автопилотирование. Если бы это было так, акции были бы намного выше.” Она добавила, что рынок автопилотирования даст возможность получить доход в размере $7 тлрн. ✅ “Мы думаем, что инвесторы рассматривают Tesla в ключе ее бизнеса электромобилей и того, насколько далеко она опережает конкурентов, когда речь заходит о технологии батарей для искусственного интеллекта”, - сказала Вуд.