Хэштег #обзоррынков | Тинькофф Инвестиции Пульс

Войти

📊 ОБЗОР РИСКОВ ФИНАНСОВЫХ РЫНКОВ ЦБ РФ: кто покупал, кто продавал в июле 2026 Разобрала свежий обзор Банка России по потокам на рынках акций, ОФЗ и валюты. ◾️ АКЦИИ Главные покупатели: Физлица - нетто-покупки 24,4 млрд руб., почти всё пришлось на неквалов с портфелями до 10 млн руб. (+23,4 млрд) Нерезиденты из дружественных стран — 15,3 млрд руб., максимум с ноября 2020 г. (сменили позицию с продавцов на покупателей) Интересный факт: Нетто-покупку акций осуществляли инвесторыс объемом портфелей до 10 млн рублей. Они купили акций на 23,7 млрд рублей. Инвесторы с портфелями от 10 млн до 100 млн руб. после продажи акций в июне на 2,7 млрд руб. перешли к небольшим покупкам в июле на 5,2 млрд рублей. Инвесторы с портфелем свыше 100 млн руб. стали в июле нетто-продавцами акций на 11,8 млрд руб. (в июне купили на 7,2 млрд руб.). Главные продавцы: НФО в доверительном управлении — минус 37,9 млрд руб., рекорд продаж этой категории с 2020 г. СЗКО (системно значимые банки) — минус 22,7 млрд руб. Розница покупала нефтегаз (+10 млрд) и банки (+3,9 млрд), продавала ретейл, ИТ и холдинги. Индекс МосБиржи за месяц -5,2%. ◾️ ОФЗ Главные продавцы: СЗКО — нетто-продажи 55,4 млрд руб. (на вторичке одни продали 57,1 млрд, но месяцем ранее продавали ещё больше — 105 млрд) НФО за свой счёт — минус 36,5 млрд руб. НФО в доверительном управлении — перешли к продажам, минус 8,1 млрд руб. Главные покупатели: Прочие банки — нетто-покупки выросли с 60,5 до 104 млрд руб. Физлица — купили, но заметно меньше обычного: 3,3 млрд руб. Минфин в июле приостановил аукционы ОФЗ ради стабилизации рынка. ◾️ ВАЛЮТА Нефинансовые компании — нетто-продавцы валюты, но объём продаж сократился на 19,9% м/м, до 22,2 млрд долл. Спрос этих же компаний на валюту тоже снизился — на 12,3% м/м, до 1,0 трлн руб. Население — нетто-покупатели, 97,1 млрд руб. за месяц (чуть выше среднего за 12 мес.). С начала года физлица купили валюты на 523 млрд руб. — заметно меньше, чем за тот же период в 2024 г. (975 млрд) и 2025 г. (584 млрд) Рубль ослаб: USD/RUB +2,7%, CNY/RUB +3,1% за месяц, но темпы замедлились. 💡 Выводы для инвестора Розница остаётся главной опорой рынка акций - физлица покупают уже который месяц подряд, невзирая на волатильность. Крупные же профи (НФО ДУ, банки) фиксируют прибыль и уходят в сторону - сигнал не игнорировать. Возврат “дружественных” нерезидентов в акции (первый крупный заход с 2020 г.) — это позитив для рынка, но объём пока небольшой относительно оттока от институционалов. ‼️Меня расстроила статистика, думала, что физ лица приступили к продажам акций, а крупные игроки наконец начали покупки. Значит есть риск снова уйти вниз, а текущий рост (мы с вами обсуждаем его на вебинарах) временный. Надо внимательно смотреть за уровнем 2400п. С этого уровня может быть коррекция вниз. Приостановка аукционов ОФЗ Минфином - редкий и тревожный сигнал: ведомство сознательно отказалось от заимствований, чтобы не давить на рынок. Значит, волатильность в долговом сегменте воспринимается серьёзно. Ликвидность в банках снижена и покупать денег нет (Сбер заявил об этом). Источник: Банк России, «Обзор рисков финансовых рынков», июль 2026

📌Дорогие друзья, читатели и коллеги! Прежде чем перейти к традиционному разбору ключевых событий дня, позвольте от всей души поздравить тех, кто сегодня отмечает Рождество Христово по григорианскому календарю. Желаем вам и вашим семьям в этот светлый праздник мира, добра, тепла и благополучия. Пусть этот день принесёт в ваш дом уют, радость и надежду на лучшее. С Рождеством❗️ 🎄 💼А теперь - к основным новостям и событиям, которых сегодня не так много. Собственно, особо ничего не происходит, сильных движений в акциях нет, торгуемся по индексу ММВБ чуть выше зоны поддержки 2700. Сильнее рынка ФосАгро (+2,56%) и ОЗОН (+2,43%). 📊 Макроэкономика и энергетика Вице-премьер Александр Новак в интервью дал несколько важных сигналов о будущем российской экономики: 🔹Темпы роста оптимистичны: Экономика РФ растёт в 3 раза быстрее еврозоны. Ожидается, что в 2026 году темпы роста ВВП сохранятся на уровне 2025-го, а к 2027 году Россия выйдет на устойчивый среднемировой рост. 🔹Энергетика в фокусе: Добыча нефти в 2025 году останется на уровне 2024-го - 516 млн тонн. Для будущего роста добычи правительство разрабатывает новые стимулы для инвесторов. 🔹 Амбициозная цель по производству 100 млн тонн СПГ в год отложена на несколько лет из-за санкционных ограничений, но строительство заводов продолжается. Одновременно идёт подготовка к подписанию коммерческих соглашений по газопроводу «Сила Сибири - 2». 🔹 К 2042 году в России планируется построить 17 ГВт объектов возобновляемой энергетики, что указывает на долгосрочную стратегию диверсификации. 🔹 Минфин подвёл первые итоги налоговой модернизации: повышение налога на прибыль организаций до 25% принесло бюджету дополнительные 1.7-1.75 трлн рублей. 🕊️ Геополитика 🔹Мирный план, переданный после встречи в Майами, анализируется российской стороной. Кремль заявил, что дальнейшие шаги будут зависеть от решений президента Путина. 🔹В Кремле прокомментировали рождественское выступление Владимира Зеленского, назвав его похожим на речь «малоадекватного человека». Такие заявления, ставят под вопрос способность украинской стороны принимать взвешенные дипломатические решения. 🔹Диалог с США продолжается: Официальный представитель МИД Мария Захарова отметила, что в переговорном процессе наблюдается «медленное, но верное продвижение вперёд». Россия призвала американскую администрацию активнее противостоять попыткам сорвать переговоры и готова работать в рамках договорённостей, достигнутых ранее. Также добавила, что РФ готова обсудить форму документа об отсутствии планов нападать на страны НАТО. 🏢 Корпоративные новости 🔹Дивиденды: Акционеры «Озон Фармацевтика» одобрили дивиденды за 9 месяцев 2025 года в размере 0.27 рубля на акцию. Отсечка для получения выплаты — 12 января. 🔹 Акционеры «Мечела» одобрили поручительство по трём кредитным сделкам с ВТБ. Эта операция позволит снизить нагрузку на денежный поток. Общее снижение нагрузки в 2025–2026 годах оценивается в 132 млрд рублей. Также компания планирует продать часть непрофильных активов в 2025 году и увеличить добычу угля в 2026-м до 10-12 млн тонн. 📌Для справки: Расписание торгов на Московской бирже в новогодние праздники: 🔸 31 декабря 2025 года, 1-4 января, 7 января и 10-11 января 2026 года торги на рынках Московской биржи не проводятся. 🔸5-6 января и 8-9 января 2026 года торги будут проводиться на фондовом рынке, рынке депозитов и рынке кредитов, валютном рынке и рынке драгоценных металлов, срочном рынке и рынке СПФИ. 🔸 С 12 января 2026 года торги проводятся по стандартному регламенту. Всем профита и отличного вечера!❤️

📌 В целом всё ожидаемо по рынку: объёмы небольшие, движений особо нет, торгуемся в боковике весь день 2715–2730 по индексу ММВБ. 📌 Тема украинского урегулирования остаётся в центре внимания. Президент Украины Владимир Зеленский раскрыл 20 пунктов обсуждаемого с США плана ( и заявил, что ожидает ответа России уже в среду. Однако в Кремле с такой постановкой вопроса не согласились. Пресс-секретарь президента Дмитрий Песков отметил, что все ключевые параметры позиции РФ хорошо известны американской стороне, а окончательная позиция Москвы будет сформулирована после доклада спецпредставителя Кирилла Дмитриева Владимиру Путину. Контакты с США планируется продолжить в самое ближайшее время по имеющимся каналам. При этом прямой разговор Путина с Трампом пока не планируется. 🏭 Корпоративные и отраслевые новости 🔸 : Верфь «Звезда» передала «Совкомфлоту» головной СПГ-газовоз «Алексей Косыгин» — первый в России танкер для перевозки сжиженного газа в арктических условиях. 🔸 ожидает, что прокачка нефти в 2026 году останется на уровне 2025-го. 🔸 сообщила, что до конца года или в начале 2026-го поставит на баланс около 40 млн карат алмазов. При этом планы на будущий год выглядят консервативно: добыча в 2026 году, по словам главы компании, может снизиться до 25–26 млн карат для регулирования состояния рынка, с перспективой роста до 29–30 млн карат позже. 🔸 утвердил бюджет на 2026 год с объёмом капвложений около 240 млрд рублей. Кстати, на рынках металлов сегодня коррекция: $PTH6 -5%, $PDH6 -9.60%, $SVH6 -1.73%. 📌 По данным ЦБ, чистая прибыль российских банков в ноябре выросла на 27%, до 394 млрд рублей. С начала года сектор заработал 3,4 трлн рублей. При этом некоторые крупные игроки по РСБУ за 11 месяцев показали снижение прибыли. ЧП за 11 месяцев по РСБУ снизилась на 23% — до 342,98 млрд руб. ЧП за 11 месяцев по РСБУ снизилась на 19% — до 30,62 млрд руб. ЧП за 11 месяцев по РСБУ снизилась на 18% — до 29,28 млрд руб. ЧП за 11 месяцев по РСБУ выросла на 19% — до 14,21 млрд руб. 🔹 АКРА понизило кредитный рейтинг ПАО «ГК «Самолет» до уровня А-(RU). 🔹 Бенефициар «Абрау-Дюрсо» Борис Титов не исключил выплату дивидендов по итогам 2025 года, если ситуация на рынке будет благоприятной. 🔹 Брокер «Т-Инвестиции» начал сбор заявок на обмен заблокированными активами до 31 января 2026 года. 🔹 Встреча президента с бизнесом пройдёт в закрытом формате. Всем профита и хорошего вечера 💛

Российский рынок - итоги дня! Бодро начали, в четверг, ростом порядка +1% переписав свой годовой максимум, спонсором вечеринки выступил Финансовый конгресс ЦБ, где выступали главы крупнейших банков и лично Эльвира Набиулина, а вот к окончанию основных торгов половину этого роста слили, благодаря отступлению рубля от многомесячных минимумов и покупок в отдельных эмитентах. Акции Новатэка в четверг повышались без конкретных фундаментальных новостей. Дивидендный реестр по бумагам с финальными выплатами за 2022 год закрылся еще в начале мая. Не исключено, что инвесторы надеются на возвращение к разговорам о дивидендах за первое полугодие 2023 года в ближайшие месяцы. Новатэк также является бенефициаром увеличения мирового спроса на СПГ. Газпром пригрозил Киеву разрывом любого сотрудничества за арбитражные разбирательства Алексей Миллер отметил, что "Нафтогаз" уже подал многомиллиардный иск к России в суды США. Норникель в четверг подтвердил реализацию всех инвестпроектов на 2023 год. Акции ФосАгро в пятницу последний день торгуются с дивидендами за 1-й квартал текущего года в размере 265 руб. на бумагу, а Роснефти – с выплатами за 2022 год в размере 17,97 руб. на бумагу. Сбербанк рассказал о перспективах использования искусственного интеллекта в банках За прошедший год Сбербанк увеличил долю процессов, в которых используется ИИ, до 75%, сказал первый зампред правления банка Александр Ведяхин. Среди всего количества заключенных сделок оборотного кредитования и банковских гарантий доля тех, которые рассмотрены с применением ИИ, составляет порядка 80%. В прошлом году «Сбер» оценил финансовый эффект от внедрения ИИ в банке в 230 млрд рублей. Сейчас на каждый вложенный в ИИ один рубль Сбербанк получает 6,7 рублей прибыли, рассказал Ведяхин. Он надеется, что к концу года инвестиции в технологию будут приносить уже 8 рублей прибыли. Утром на валютных торгах Московской биржи наблюдались от части, панические продажи рубля. «Россиянин» в моменте слабел до 93,85 за доллар {$USDRUB} , европейская валюта достигала 102 рубля. Таким образом, рубль обновил минимумы с марта 2022 года против доллара и евро на фоне внешнеторгового дисбаланса и бюджетных проблем. На помощь «утопающему» вновь пришли словесные интервенции регулятора. В ходе Финансового конгресса ЦБ председатель Банка России Эльвира Набиуллина подчеркнула, что у ЦБ есть инструменты для сглаживания краткосрочных колебаний, и он может провести интервенции, если будут риски для финансовой стабильности, однако сейчас их нет. К завершению торговой сессии в Москве доллар подрос на 1,43% до 92,3 рубля, европейская валюта прибавила 1,01% - до 100 рубля, юань укрепился на 0,31% до 12,58 рубля. Завтра глобальные инвесторы будут ждать публикацию ключевого отчета о состоянии рынка труда США в июне. В России продолжится Финансовый конгресс ЦБ, заявления с которого могут оказать влияние на динамику локального рынка. Завтра же состоится повторное собрание акционеров «Полюса» , а акции «Роснефти» , «ФосАгро» последний день будут торговаться с дивидендами. Лайкаем👍, так я вижу, что вы прочитали, а значит есть для кого стараться. Помним, что карма все, что пожелаешь другому, возвращает вдвойне. ✍️Подписываемся, кто ещё не подписался.✅

Российский рынок — итоги дня Неделя началась с продаж, однако с учетом благополучного разрешения внутриполитического кризиса, случившегося в субботу, падение оказалось умеренным. Возможном претенденте на покупку доли в «Яндексе» {$YNDX} (-2,01%), может стать структура, связанная с семьей депутата Госдумы и руководителя фракции «Новые люди» Алексея Нечаева и негосударственного пенсионного фонда «Газфонд». По темпам роста лидируют «префы» Сургутнефтегаза (плюс 5,9%) ЛСР одобрили выплату дивидендов за 2022 год в размере 78 рублей на обыкновенную акцию. Сбер снижает ставки по ипотечной программе на новостройки с господдержкой, сообщили в сервисе Домклик Сбербанка. Специальная скидк банк запускает специальную скидку с 27 июня 2023 года. С её помощью на Домклик можно получить сниженную ставку по программе "Господдержка" - от 3,9% годовых на покупку в новостройке. НЛМК заминусил, -2,4% на новостях о задымлении в цехе холодного проката на комбинате в Липецке. Делистинг «Полюса» с Лондонской биржи ожидается 25 июля и останется, на московской Во вторник, 27 июня, на повестках ГОСА «М.видео», «Юнипро» , а также ОГК-2 и ТГК-1 - вопрос о дивидендах. Рубль летал как в лучшие годы и в течение сессии отыграл утренний гэп, когда доллар {$USDRUB} впервые с марта 2022 года превысил 87 р., евро достиг локального двухмесячного максимума на отметке 95,3 рубля. Рублю помогал налоговый период. Пик приходится теперь на среду, что сохраняет дополнительное предложение валюты. А вот после, есть версия, что по технике, в среднесрочной перспективе доллар все-таки движется к отметке 89-90 рублей. 🤔 И еще ожидается заседание совета директоров «Газпрома» . На повестке вопросы о плане работы совета директоров «Газпром» на 2-ое полугодие 2023 г. Заседание совета директоров "РУСАЛа" состоится так же, во вторник, 27 июня. Что по итогу, паники и обвала не наблюдалось, как минимум на основной сессии, просадка основм по индексам и отдельным акциям, а вот на вечерке опять шороху нагнали. По сети кто, то чирканул сообщение - "заявление Путина и Лукашенко без преувеличения определят судьбу России". 😀 Которое, возможно в спешке репостнули крупные сми, и чуть ли даже не зарубежные, народ на панике рынки слили, хотя мы то с вами сразу обсудили, что с геополитической точки зрения, вря дли будет что-то, что может повлиять на рынки.😉 Все прошло гладко, поблагодарил всех, рынки отскочили. А потом написали, что Фейк, ток успокоились, опять нагнетать, мол совещание с силовиками проводит, по РБК даже гигантскую красную строку пустили с пометкой важно, но без конкретики. 🤔 Ну ребят, после таких событий разумеется нужен разбор полетов и работа над ошибками, чтобы исключить такие ситуации. В целом по рынкам, народ разделился на два лагеря, одна популярная вторая нет, первая нас ждет корекция процентов в 10% в район 2400-2500 по Мосбирже, минимум. За неё говорит техника и относительно низкие обьемы, народ задолбался ждать её, чтобы закупится, некоторые прилично нервничают,. Вторая версия что часть крупняка все же закупается, кто это такие, что именно они тарят, есть у них какой-то инсайд или это разводняк, конкретики нет, так чисто слухи. По сути первая группа, склоняется к версии, что без коррекции вырастем, только если прилетит белый лебедь, у нас это может быть по сути лишь окончание СВО, но тут тоже есть нюансы об этом поговорим наверное уже во вторник. Так что недооценивать, вероятность корекции нельзя, нужно быть к этому готовым. Мою позицию я вам рассписывал, но я тоже могу ошибаться я не экстрасенс, на рынках может быть всё что угодно, так что аккуратнее, запас кэша лучше иметь на всякий пожарный. 😉 Лайкаем👍, так я вижу, что вы прочитали, а значит есть для кого стараться. Помним, что карма все, что пожелаешь другому, возвращает вдвойне. ✍️Подписываемся, кто ещё не подписался.✅

Индекс широкого рынка S&P 500 штурмом взял отметку 3300. На этом же фоне золото, серебро и другие коммодитиз, после коррекции на прошлой неделе, продолжили своё восхождение. Золото вчера пробило 2000 пунктов и сейчас торгуется позле отметок 2030, серебро торгуется выше 26. Нефть Brent в моменте выше 44$. Ралли 🏎 на рынке драгметаллов продолжается с начала года, его подстёгивают широкомасштабные программы стимулирования экономик и обесценивание доллара, отрицательные реальные ставки по долговым инструментам и рост геополитической напряжённости. {$POGR} {$POLY} бросились отыгрывать очередной виток роста Почему и что все это значит для нас? В мире есть признаки спада заражаемости вирусом 🦠 Covid-19, новые денежные стимулы нависли над рынком, макроэкономическая статистика последнее время тоже выходит не самая страшная, а запасы нефти падают вторую неделю подряд. И как следствие этого вчера мы уже увидели первую волну роста в околомусорных бумагах; Я здесь нахожусь на низком старте и готов открывать новые спекуляционные позиции в акциях наиболее пострадавших от вируса и все мы знаем эти сектора: авиалинии, развлечения, отели, игровой бизнес, круизы, рестораны и прочее. {$SAVE} ✈️ на текущий момент покалывает самую бойкую динамику на восстановление; определённо инструмент для спекуляций текущие дни. Руководство компании заявило, что планирует сократить 30% персонала, что стало главным триггером роста. Компания продолжает сжигать более 100 млн $ 💰 ежемесячно на поддержание операционной деятельности. {$CCL} 🚢 Все предодобренные круизы на начало августа в Италии отменяются; однако есть доля позитива: 🛳 в очередной раз смогла договориться о смягчении долговых заимствований, таким образом компания планирует продержаться на плаву как минимум до конца 2021 года. Необходимо позитивное подкрепление рынком, чтобы пугливые инвесторы снова перешли в состояние эйфории. А жадность быков на рынке слепа... Если подобное снова повторится, просто держите в голове то, что произошло в начале Июня. Если информация была полезна, поставьте, пожалуйста ❤️, - это лучший показатель моей работы