Хэштег #обучение_ftd | Тинькофф Инвестиции Пульс

Войти

🔝ТОП идея в облигациях: как сделать до + 50% за год? ✨Идея, о которой идёт речь - это спекуляция на облигациях, предполагающая точку входа и заранее продуманную точку выхода. Здесь нельзя «просто положить в портфель до погашения» — особенно если бумага торгуется выше номинала, ведь при погашении вы получите ровно номинал и потеряете накопленную переоценку. 🙌Как устроена сама идея. Если ставка действительно пойдёт вниз и к концу следующего года окажется в районе 12–13%, то высококупонные облигации получат двойной драйвер доходности: купоны + переоценка тела. 🤯В таком сценарии потенциальная суммарная доходность может приблизиться к 50% — но это именно потенциал при благоприятной траектории ставки и ожиданий рынка. Снижение ставок на «правильную» величину и в «правильном» темпе — ключ к результату. Если же снижение будет медленным, или рынок начнёт сомневаться в дальнейшем смягчении, переоценка растянется во времени. 📈Смысл — смотреть на бумаги с очень высоким текущим купоном, понимая, что высокая ставка купона часто означает и повышенные риски эмитента. Конкретные примеры из обсуждения — облигации застройщика с купонами порядка 25,5% (в одном выпуске) и 24% (в другом), с погашениями в 2028–2029 годах. ⌛️Бумаги с более далёким погашением чуть «безопаснее» для этой конкретной идеи: у них больше времени на переоценку при снижении ставки. Важно помнить, что текущая доходность в терминале считается от текущей цены — она меняется, и ориентироваться нужно на условия именно в момент входа. 📌С рисками здесь всё прямолинейно. ✔️Во-первых, рыночный риск ставки: если ЦБ внезапно вернётся к повышению, стоимость облигаций просядет — и это касается не только рассматриваемой идеи, а всего долгового рынка. ✔️Во-вторых, эмитентский риск: «высокий купон» часто идёт рядом с проблемным бизнесом. За такими бумагами нужно следить: отчётность, новости, способность обслуживать долг, риск дефолта. ✔️В-третьих, риск «запаздывания» с выходом: повторим, если держать бумагу, торгующуюся выше номинала, до погашения — получите номинал и потеряете бумажную переоценку. Здесь дисциплина выхода — не рекомендация, а часть методики. 💼Есть и «макро» оговорки. Бизнес прямо говорит: ставка ниже 14–13% даёт шанс «жить и развиваться», выходить хотя бы в ноль или показывать прибыль. Для рынка акций планка в 13% — важная цель. ⚖️Но пока ставка выше, долговые инструменты воспринимаются как «поле для спекуляций», а не как «портфель на годы». Более того, любые новые инфляционные шоки способны сместить траекторию и обнулить календарные ожидания инвесторов. 🤔Что делать на практике в рамках озвученной идеи? 1️⃣ Признать её спекулятивную природу и заранее определить точку выхода: ориентиром служит динамика ключевой ставки и ожиданий рынка. 2️⃣Выбирать бумаги с высоким купоном и разумным горизонтом до погашения, понимая, что дальние погашения дают больше времени на переоценку. 👀Мониторить эмитента: высокие купоны не бывают «просто так». 🧠Помнить о риске обратного разворота ставки: для всего рынка облигаций это будет сильный негатив. 📊При благоприятной траектории ставки (12–13% к концу следующего года) и отсутствии новых шоков идея «поймать до 50%» за счёт купона и переоценки — жизнеспособна, но она требует «сделать чуть больше, чем ничего»: подобрать выпуск, войти, следить и вовремя выйти. 🚨Это не «инвестиции навсегда», а работа по сценарию. А если условия не сложатся — результат будет скромнее и растянут во времени. Не ИИР. 🤔Что думаете насчет идеи? Жду ваших комментариев ↩️

💁‍♀️ КАК НЕ ПОТЕРЯТЬ ДЕНЬГИ ПРИ ИНВЕСТИРОВАНИИ В АКЦИИ 👉 Когда вы инвестируете, сначала спросите, чего вы хотите избежать? Я хочу избежать потери своих с трудом заработанных денег! У меня большие планы на эти деньги! Итак, каковы же способы потерять деньги? Чего нам следует избегать? Все очень просто. 1️⃣ Попытки выбрать момент на рынке Это первый лучший способ потерять деньги. Время - это все, но не пытайтесь определить момент на рынке, когда инвестируете. Исследование Парето говорит, что принцип 80-20 может быть использован повсеместно для объяснения большинства результатов. Например, 20% наших действий, как правило, приводят к 80% наших успехов. 👆 Принцип Парето также работает с инвестициями и доходностью фондового рынка. Таким образом, 80% доходности фондового рынка приходится на 20% времени. Рассчитать эти 20 процентов практически невозможно. Вы должны быть терпеливы и быть долгосрочным инвестором, чтобы получить прибыль. 2️⃣ Отсутствие диверсификации Сколько яиц в вашей корзине? За последние 40 лет на фондовом рынке было много историй успеха, когда компании выросли в 100 раз, чтобы стать ведущими игроками в своих отраслях. Было также много других случаев, когда компании терпели неудачу и обанкротились. 🤔 Инвесторов привлекают истории, связанные с компаниями, которые обещают обеспечить 100-кратную доходность. Это рискованное дело. Диверсифицированный портфель, состоящий из нескольких акций, как правило, приносит более высокую долгосрочную доходность и снижает риски. 4️⃣ Инвестирование без исследования Инвестирование в акции требует хорошего понимания бизнеса компании, управления и финансовой отчетности, более широкой макроэкономики, сектора и оценки собственного капитала. Удачные результаты делают инвесторов более уверенными в своей способности выбирать акции, но на бычьем рынке, когда все идет вверх, очень трудно отличить мастерство от удачи. 5️⃣ Чрезмерный риск Фондовые рынки всегда были волатильными и будут. 15-20-процентная коррекция может произойти в акции или индексе в течение короткого периода времени. Были периоды, когда фондовые рынки корректировались более чем на 50 процентов. 🌊 Портфели обычно строятся с учетом нормальных рыночных условий, но для того, чтобы пережить худшие времена, необходимо управление рисками. Инвесторы должны быть хорошо подготовлены к трудным временам и планировать наихудшие спады на рынке. Разработка портфелей с учетом наихудших сценариев-это не признак слабости, а признак интеллекта. 6️⃣ Краткосрочные инвестиции Время - лучший друг инвесторов. Если вы инвестируете с горизонтом в один год, вероятность потери денег составляет примерно 33 процента. Если вы инвестируете с пятилетним горизонтом, вероятность потери денег составляет примерно 8%. Если вы инвестируете с 10-летним горизонтом. Вероятность потери денег составит примерно 3%. Это основано на исторических результатах Sensex, основанных на 40 летней истории. 7️⃣ Игнорирование оценки Цена-это то, что вы платите, а ценность-это то, что вы получаете. Рынки колеблются между эйфорией и пессимизмом. Инвесторам легко ослепнуть от рассказов, историй и факторов «хорошего самочувствия», связанных с инвестициями, не принимая во внимание ценность того, что они покупают. “Это в моде, я должен это сделать”. Оценивайте ценность, а не шум. 8️⃣ Инвестирование без понимания. Доверьтесь профессионалам. Инвестирование-это специализированная работа, которая требует i) глубокого понимания финансов, бухгалтерского учета; ii) хорошего понимания менеджмента; iii) знания предметной области / сектора и iv) спокойного поведения для управления волатильностью рынка. Инвестирование-это работа на полный рабочий день, которая требует большого опыта, времени и энергии.

📚 ОБУЧЕНИЕ ТОРГОВЛЕ: 5 НАПРАВЛЕНИЙ ДИВЕРСИФИКАЦИИ ПОРТФЕЛЯ АКЦИЙ 1️⃣ СЛЕДИТЕ ЗА СВОИМ ПОРТФЕЛЕМ — Недостаточно просто создать диверсифицированный портфель и предположить, что он останется диверсифицированным. Инвесторы должны регулярно проверять свои портфели акций (по крайней мере, ежемесячно) и быть готовыми соответствующим образом скорректировать его. Существует множество причин, по которым портфель акций может стать концентрированным, когда он изначально был диверсифицирован: например, в случае сильного роста одной акции или группы акций, слияния и поглощения компаний. 2️⃣ ДИВЕРСИФИКАЦИЯ ПО СЕКТОРАМ Портфель не считается диверсифицированным, если значительная часть его активов находится в одном секторе. Таким образом, чтобы избежать риска падения одной отрасли или одного сектора, инвестор должен обеспечить диверсификацию между многими отраслями и секторами. 3️⃣ ГЕОГРАФИЧЕСКАЯ ДИВЕРСИФИКАЦИЯ Причина географической диверсификации заключается в том, что компании, которые в остальном не похожие друг на друга, могут зависеть от одного географического района. Одна страна может переживать рецессию или замедление роста, природную катастрофу или политический кризис. Географическая диверсификация должна также означать диверсификацию между различными видами экономик. Инвестор может владеть инвестициями во многих странах, но при этом неразумно концентрировать их только в развивающихся или развитых странах. 4️⃣ РАЗМЕР КОМПАНИИ — Ни один портфель не является действительно диверсифицированным, если он не содержит акций компаний различных размеров (т. е. рыночной капитализации). Акции " большой капитализации”, акции “малой капитализации” и акции со средней рыночной капитализацией могут иметь различные базовые риски и возможность доступа к капиталу на выгодных условиях. Это особенно верно в финансовой отрасли, где крупные фирмы могут подвергаться иным политическим рискам и неявным гарантиям, чем малые. 5️⃣ БИЗНЕС-ЦИКЛ — Инвестор должен позаботиться о том, чтобы его портфель не был чрезмерно сконцентрирован в компаниях или отраслях, которые, как правило, работают одинаково на протяжении всего делового цикла. Например, хотя транспортная компания, компания по производству автомобилей и горнодобывающая компания находятся в разных отраслях, все они, как правило, страдают больше, чем остальной рынок во время спада в деловом цикле. Точно так же все они, как правило, выигрывают больше, чем остальной рынок, от подъема в деловом цикле. ❓Ваш портфель хорошо диверсифицирован? 🏆— ТОП участник пульса. Подписывайтесь, тогда у ВАС будет больше прибыли от быстрых новостей и умной аналитики. Проверено

📚 ГРАФИЧЕСКИЕ ПАТТЕРНЫ: КАК ТОРГОВАТЬ ОБРАТНЫЙ ПАТТЕРН 👤 «ГОЛОВА И ПЛЕЧИ» 👤 Трейдеры используют графики для изучения различных типов паттернов в рыночных тенденциях, включая обратную модель головы и плеч. Картина характеризуется тремя впадинами (голова и плечи имеют пики), причем средняя впадина является самой низкой. Обратная модель "голова и плечи" встречается на всех рынках, на всех таймфреймах и связана с разворотом нисходящего тренда. ▶️ По мере продвижения цены вниз она достигает нижней точки (впадины), а затем начинает восстанавливаться и идти вверх. Затем рыночное сопротивление толкает его обратно в другую впадину. Цена падает до точки, когда рынок не может поддерживать более низкие цены, и цена снова начинает расти. Опять же, сопротивление рынка заставляет цену отступить вниз, и цена падает в последний раз. Если рынок не может поддержать более низкую цену, он не достигает предыдущего минимума. Это приводит к более высокому минимуму, прежде чем цены снова вырастут. Это движение создает три впадины, или низкие точки, называемые левым плечом, головой и правым плечом. ▶️ КАК ТОРГОВАТЬ ПО ЭТОМУ ПАТТЕРНУ 🔹 Поскольку обратная голова и плечи - это модель дна, то когда она завершается, вы должны сосредоточиться на открытии лонг позиций. Паттерн завершается, когда цена актива поднимается выше линии шеи паттерна или пробивает линию сопротивления. На изображенном графике ниже цена поднимается выше линии шеи, следуя за правым плечом. Трейдеры называют это прорывом, и это сигнализирует о завершении паттерна обратной головы и плеч. 🔹Традиционно вы бы торговали обратной головой и плечами, входя в лонг, когда цена движется выше линии шеи. Вы также разместите стоп-лосс чуть ниже нижней точки правого плеча. Линия шеи хорошо работает в качестве точки входа, если две коррекции в паттерне достигли одинаковых уровней, или вторая коррекция упала немного ниже первой. 🔹 Если правое плечо выше левого, линия тренда будет наклонена вверх и, следовательно, не обеспечит хорошую точку входа (слишком высоко). В этом случае покупайте или входите в лонг, когда цена движется выше максимума второго отката (между головой и правым плечом). Кроме того, используйте эту точку входа, если второй максимум коррекции находится намного ниже первого. Другими словами, если линия шеи постепенно опускается, используйте ее в качестве точки входа. ▶️ УСТАНОВКА ТЕЙК-ПРОФИТА 🔹Графические паттерны предоставляют ценовые цели или приблизительную область, где цена может работать в зависимости от размера паттерна. Например, если минимум головы составляет $2,059.50, а максимум коррекции - $2,063.50, то высота паттерна будет равна четырем ($2,063.50 - $2,059.50 = 4). Добавьте высоту к цене прорыва, чтобы установить тейк-профит. Если цена прорыва составила $2063,25, то цель - $2067,25. Ценовые цели служат только ориентиром; они не дают никакой гарантии, что цена достигнет цели или что цена перестанет расти вблизи цели. 🔹Сосредоточьтесь на торговых паттернах, которые предлагают сделки с соотношением вознаграждения к риску более 2:1, основываясь на тейк-профите и стоп-лоссе. В данном примере цель находится на 4 пункта выше цены входа, в то время как стоп-лосс находится на расстоянии 3,25 от цены входа (если он установлен на уровне $2,063, чуть ниже правого плеча). ▶️ ПОДВЕДЕМ ИТОГИ 🔹Обратная модель головы и плеч возникает во время нисходящего тренда и отмечает его конец. Паттерн завершается и обеспечивает потенциальную точку покупки, когда цена поднимается выше линии шеи или второго максимума коррекции. 🔹Вы традиционно используете стоп-лосс и ставите его чуть ниже правого плеча и устанавливаете тейк-профит, основанный на высоте паттерна, добавленного к цене прорыва. В идеале сделка должна обеспечивать соотношение прибыли и риска лучше, чем 2:1; если это не так, паттерн все равно предоставляет полезную информацию, показывая переход от нисходящего тренда к восходящему.