Хэштег #облигациифедеральногозайма | Тинькофф Инвестиции Пульс

Тикер: Дата: 04.06.26 Тема новости: Выплата купонного дохода по облигациям федерального займа - ОФЗ 26248 Описание: Облигации федерального займа (ОФЗ) — рублёвые облигации, выпускаемые Министерством финансов Российской Федерации. Данные облигации являются купонными, то есть по ним предусмотрены процентные выплаты по купонам. По некоторым выпускам ОФЗ в определённые даты предусматривается частичное погашение номинала (амортизация долга). Соответственно, данные облигации попадают в категорию государственных облигаций. Данная облигация относится к виду ОФЗ-ПД (с постоянным доходом). Купон фиксированный и выплачивается раз в пол года на весь срок обращения. Рейтинг: Облигации федерального займа (ОФЗ) имеют наивысший кредитный рейтинг надёжности — AAA(RU) от российских агентств (АКРА, Эксперт РА) или «AAA» по международной шкале (до ограничений), что означает минимальный риск дефолта. Ключевые параметры: - Доходность к погашению: 14.72% - Величина купона: ₽ 61.08 - Дата погашения: 16.05.40 - Дата выплаты купона: 02.12.26 Результат: По итогам купонной выплаты был получен доход в размере 5802.6 рублей (95 шт).

Почему 2026-й — год облигаций? Разбираем тренды 📈 Друзья, привет! Пока в лентах ищут очередную «ракету» в акциях, деньги продолжают перетекать в долговой рынок. По данным Московской биржи на начало 2026 года, доля облигаций в портфелях частных инвесторов достигла рекордных 38%, а объем торгов в корпоративном секторе за прошлый год вырос более чем на 25%. ✅ Почему облигации сейчас — это максимально выгодно? Фиксация высокой реальной доходности. При прогнозируемой ЦБ инфляции в 4–4.5% на 2026 год, доходности облигаций в 15–17% дают колоссальную реальную доходность (около 11–12% «чистыми»). Такого спреда мы не видели давно. Юридическая защита. Купоны — это обязательство, прописанное в эмиссионных документах. В отличие от дивидендов, их нельзя «отменить» по решению совета директоров без объявления дефолта. Шанс на дополнительный апсайд. Согласно консенсус-прогнозу аналитиков, в 2026 году ожидается дальнейшее снижение ключевой ставки. Это приведет к росту рыночной цены облигаций. 📊 Что по цифрам в начале 2026 года? Опираясь на актуальную карту доходностей, картина следующая: ОФЗ: Доходность к погашению (YTM) составляет 13–14.5%. Корпоративные (Рейтинг AAA/AA): «Синие фишки» (, , ) предлагают 16–18% годовых. Это премия в 200–300 б.п. к госбумагам при минимальном риске. 👇 В следующем посте разберем конкретные стратегии: как составить портфель в условиях ожидаемого снижения ставки. Пишите в комментариях, какую доходность в портфеле считаете для себя целевой в этом году?

Перед ребалансировкой портфеля в начале 2026 года решил сравнить доходность наиболее популярных инвестиций в 2025 году. 1️⃣ Драгоценные металлы. +27% золото, + 70% серебро, + 44% платина.🔥 Больше всего в 2025 году подорожали драгоценные металлы, основные факторы роста, геополитические конфликты, ослабление доллара и торговое противостояние США с Китаем и не только! 2️⃣ Корпоративные облигации +25,2% С начала года индекс корпоративных облигаций RUCBTRNS с учетом купонных выплат вырос на 25,2%. Рынок облигаций сильно зависит ключевой ставки и ожиданий инвесторов насчет того, как ЦБ будет действовать в будущем. В начале года ключевая ставка находилась на историческом максимуме и инвесторы ожидали, что ЦБ перейдет к циклу ее снижения ближе ко второму полугодию. Эти ожидания создавали позитивный фон на долговом рынке. С июня ЦБ действительно начал снижать ставку — это дало дополнительный стимул биржевым котировкам. 3️⃣Облигации Федерального Займа +22,2% Индекс RGBI, который отражает динамику цен ОФЗ, с начала 2025 года вырос на 10,2%, до 117,5 пунктов. Лучший момент был в августе: тогда на ожиданиях быстрого снижения ставки индекс пробивал отметку в 122 пункта, но позже скорректировался. Индекс RGBITR, который учитывает и купоны, вырос с начала года на 22,2%, до 739 пунктов, — это абсолютный исторический максимум. 4️⃣Банковские вклады +21% Если вложить деньги на депозит в начале 2025 года, то согласно статистике ЦБ средняя ставка составляла 21,7%! Я открывал вклад в Сбере на 7 месяцев под 23%, в середине года переложил под 20-21%, к концу года ставка составила максимум 16%. 5️⃣ Фонды ликвидности +20% Преимущество этого инструмента — возможность получать доходность, близкую к ключевой ставке, и при этом выводить деньги без потери накопленного дохода. Поэтому фонды ликвидности стали особенно популярны в 2024 - 2025 годах, когда ставка поднялась до рекордного уровня. Индекс одного из самых популярных фондов денежного рынка — LQDT от «ВИМ-инвестиций» — с начала года вырос на 20%. 6️⃣ Недвижимость +7% (+ 12%) По данным «Домклика» с ноября 2024 по ноябрь 2025 цены на новостройки выросли на 6,1%, а на готовое жилье — на 7,5%. По оценке «Авито Недвижимости», в целом по России готовое жилье за год подорожало на 8% Если добавить доход от аренды 5%, то общая доходность составила 12%. 7️⃣ Акции + 2,5% Российский фондовый рынок продолжает падать второй год подряд. С начала 2025 индекс Мосбиржи просел на 2,8%. Но если учитывать дивиденды, инвесторам все жеудалось немного заработать: индекс полной доходности вырос на символические 2,5%. 8️⃣ Замещающие облигации -16,1% В 2025 году из-за аномального укрепления рубля доходность замещающих облигаций оказалась отрицательной — даже с учетом выплаченных купонов. А индекс их полной доходности RURPLRUBTR с начала года упал на 16,1%. 9️⃣Доллар и евро -29% и -18% Рубль весь год был аномально сильным. И даже если инвестировать в акции рынка Америки с учетом неплохого роста индекса S&P 500 вырос на 16%, NASDAQ 100 — на 21%, все равно в рублях получился бы убыток. 🔟Биткоин -33% Главным аутсайдером прошлого года на этот раз стала криптовалюта. «Покупай, когда все продают, продавай, когда все покупают», стоит ли воспользоваться принципом инвестирования Уоррена Баффета в 2026 году и сделать акцент на активы которые подешевели? Каким оставил свой портфель на 2026 напишу отдельно, здесь не хочется давать каких-то рекомендаций и делать прогнозов. $LQDT

Драгоценные мои друзья, привет!🤗 Вот и ушёл от нас старый год, надеюсь, все уже успели сделать два самых важных дела к этому дню: доесть прошлогоднюю еду и подвести итоги своего прошлогоднего инвестирования🤭😁 Я весь год вела свой инвест-дневник в exel, а сегодня решила - пора взрослеть 😂 и завела аккаунт в snowball… Да, пока пробный, для чайников, НО мне уже нравится)) Вот, что он мне насчитал по прибыли на 2026👇🏽Скромно, согласна. Но это он видит только один портфель из моих 5. В общем, в новом году я сделаю всё, чтобы эту сумму по этому портфелю увеличить, сохраню прогноз здесь и в конце года посмотрим, что получится👌🏽 В exel у меня получилось примерно 21800₽ по всем портфелям, но там я считала с донатами и результатами торговли…🤷🏽‍♀️ В общем, мне нравится интерфейс и возможности программы, буду тыкать кнопочки с умным видом дальше и разбираться👩🏼‍💻 А теперь самое главное: пора составлять инвест-план на 2026 год! Вы уже да или ещё нет? Я себе сочинила несколько задач: 📝Увеличить устойчивость основного сундука: доля облигаций в портфеле должна достигнуть 30-40%, а все ненадёжные акции (купленные по неопытности) должны быть проданы при первой же возможности (как только выйдут в +) и заменены облигациями или надёжными, дивидендными акциями 📝Продолжать выращивать портфель фондов 🌱 он совсем новенький и маленький, но уже показывает доходность 8,7%, продолжу наблюдать и знакомиться с этим инструментом 📝Много-много-много учиться: почитаю что-нибудь о разных стратегиях инвестирования, пройду курсы по трейдингу, фьючерсам и опционам, почитаю про фонды и облигации🤓 В общем, ума будет - палата, главное, ключ не терять🤭 📝В этом году хочу сделать 1.000.000₽ на своих счетах в Т-инвестициях🥹 Надеюсь 🤞🏽 всё сбудется! Делитесь своими инвест-целями и планами на 2026, идеями о том, при помощи каких инструментов планируете их достичь!👍🏼 А ещё буду рада, если подскажете годные облигации, которые держите и радуетесь🙏🏽😊

ЧТО ТАКОЕ ИИС-3? НОВАЯ ФИНАНСОВАЯ СУПЕРСИЛА ДЛЯ РОССИЯН В 2026 В 2024 году в России произошла финансовая революция — появился ИИС-3. Если вы хоть раз слышали про инвестиции, но боялись налогов и сложностей, эта новость для вас. ИИС-3 — это индивидуальный инвестиционный счет нового поколения. Не путать со старыми ИИС! Это инструмент, который заставляет государство платить вам за ваши же инвестиции. 💰 ДВЕ СУПЕР-ЛЬГОТЫ ИИС-3 (Главная фишка!) 1. Льгота №1: «Деньги сейчас» (Вычет типа А) · Что: Возвращаете 13% от суммы, которую внесли на ИИС за год. · Сколько: Максимум 52 000 ₽ в год (13% от 400 000 ₽). · Пример: Внесли 100 000 ₽ → получили 13 000 ₽ на карту. Внесли 400 000 ₽ → получили 52 000 ₽ на карту. 2. Льгота №2: «Свобода потом» (Вычет типа Б) · Что: Не платите налог 13% со всей прибыли, полученной на счету. · Сколько: Освобождается от налога доход до 30 млн ₽. · Пример: Купили акции за 500 000 ₽, продали через 5 лет за 800 000 ₽. Прибыль 300 000 ₽ полностью ваша, налог 0 ₽. Раньше нужно было выбирать: или деньги сейчас, или свобода потом. Теперь — И ТО, И ДРУГОЕ. ⏳ СРОКИ: Когда можно забрать деньги? Срок зависит от года открытия счёта: · Открыли в 2024, 2025, 2026 → 5 лет. · Открыли в 2027 → 6 лет, в 2028 → 7 лет, и так далее. · Открыли в 2031 и позже → 10 лет. Важно: Счёт не закрывается автоматически после срока. Он просто даёт вам право забрать всё без потерь. 🚫 Ограничения (за что платим льготами) 1. Только российские активы. Акции, облигации, ETF, но только отечественные. Иностранные акции купить нельзя. 2. Деньги «заморожены». Основные взносы и прибыль от продажи активов нельзя вывести до конца срока (5+ лет). 3. Досрочное закрытие — катастрофа. Если закроете раньше — вернёте ВСЕ полученные вычеты + заплатите налог на прибыль + пени. 🎯 Кому НУЖЕН ИИС-3? ✅ Да, если вы: · Имеете официальный доход с НДФЛ 13%. · Готовы инвестировать на 5+ лет. · Хотите вкладывать в российский рынок (ОФЗ, Сбер, голубые фишки). · Мечтаете о налоговой эффективности и помощи от государства. ❌ Нет, если вы: · Трейдер, которому нужен мгновенный доступ ко всем деньгам. · Инвестируете только в иностранные акции. · Не уверены, что не заберёте деньги в ближайшие 5 лет. 📈 Итог: Почему все говорят об ИИС-3? Потому что это единственный законный способ заставить государство: 1. Платить вам за ваши инвестиции (+13% к взносам). 2. Не забирать вашу инвестиционную прибыль (налог 0%). Это инструмент для умных и терпеливых. Для тех, кто строит капитал не на год, а на десятилетие. Если вы из таких — ИИС-3 ваш лучший финансовый друг. Понравилось? Поставь 👍 Каждый день я выкладываю честный отчет по портфелю: что купил, что продал и почему. Никаких секретов, только реальный путь. Так же простыми словами объясняю термины и стратегии. Если хотите видеть эти отчеты — буду рад вашей подписке✅

Фьючерсы: ставки на будущее или рабочий инструмент? 📅⚖️ Купить то, чего ещё нет. Продать то, чего у тебя нет. Звучит как магия? Нет, это фьючерсы — самый рискованный и мощный инструмент на бирже. Фьючерс — это не акция и не валюта. Это контракт на будущее. Простая аналогия из жизни: Вы приходите летом к фермеру и говорите: «Я куплю у тебя 100 кг картошки в октябре по 50₽ за килограмм. Держи 10% задатка». Вы зафиксировали цену. Это и есть фьючерсный контракт в быту. Что в нём важно: 1. Актив (база): Картошка, нефть, акции Сбера, индекс РТС, доллар. 2. Цена: 50₽ за кг — фьючерсная цена, которую вы зафиксировали сейчас. 3. Срок исполнения: Октябрь — дата, когда вы обязаны купить, а фермер — продать. На бирже это выглядит так: · Вы покупаете фьючерс на нефть с поставкой через 3 месяца. · Если к дате поставки цена нефти вырастет — вы в плюсе. Упадет — вы в минусе. · Но! 99% трейдеров не ждут поставки. Они просто продают контракт до этой даты, чтобы заработать на разнице цен. Зачем это нужно? 3 главные цели 1. СПЕКУЛЯЦИИ (для 95% частных трейдеров) · Купить дешевле → продать дороже (или наоборот: продать дороже → купить дешевле). Кредитное плечо до 1:10-1:20 позволяет много заработать на маленьком движении цены, но можно так же быстро всё потерять. 2. ХЕДЖИРОВАНИЕ (защита для бизнеса и инвесторов) · Авиакомпания покупает фьючерс на нефть, чтобы зафиксировать цену на топливо и не разориться, если нефть взлетит. · Инвестор, купивший акции, продаёт фьючерс на индекс, чтобы застраховаться от падения рынка. 3. АРБИТРАЖ · Одновременная покупка и продажа одного актива на разных рынках для заработка на микроразнице в цене. Для роботов и профессионалов. Жесткая правда для новичков (предупреждение ⚠️) · Это НЕ для инвестиций. Это для торговли. Вы не становитесь владельцем акции или нефти. · Кредитное плечо — ваш главный враг. Оно увеличивает не только прибыль, но и убытки. При неблагоприятном движении цены брокер принудительно закроет вашу позицию с потерей денег (маржин-колл). · Есть срок жизни. Контракт экспирируется (заканчивается). Нужно либо исполнить его, либо закрыть до этого. · Нужно хорошо разбираться не только в активе, но и в спецификации контракта (лот, шаг цены, гарантийное обеспечение). Кому можно, а кому категорически нет? Можно пробовать, если: вы опытный трейдер, понимаете все риски, используете фьючерсы строго для хеджирования своей основной инвестиционной позиции. Категорически нельзя, если: вы новичок, ищете способ «быстро разбогатеть», не понимаете, что такое кредитное плечо и экспирация. Фьючерс — это профессиональный инструмент с повышенной опасностью. Это не следующий шаг после покупки ETF. Это отдельная, очень рискованная игра. 📌 Финал: Представьте, что фьючерс — это гоночный болид Формулы-1. Акция — это надёжный семейный кроссовер. Вы же не будете учиться водить на болиде? Если все было понятно,ставьте 👍 Как думаете, почему биржи всё ещё дают частникам доступ к такому рискованному инструменту? Каждый день я выкладываю честный отчет по портфелю: что купил, что продал и почему. Никаких секретов, только реальный путь. Так же простыми словами объясняю термины и стратегии. Если хотите видеть эти отчеты — буду рад вашей подписке✅

🎄 Декабрь 2025: Рекордный cash flow, дивидендный фейерверк и стратегический апгрейд портфеля Привет, друзья! Год завершился не просто красиво, а с настоящим фейерверком. Декабрь стал самым доходным месяцем в истории счета «ДЖЭАЙ»: портфель принес 1 444,34 рубля пассивного дохода. Это почти в два раза больше ноября и на 9% выше предыдущего рекорда в октябре. Идеальный финал! Основные цифры декабря: Cash Flow: 1 444,34 ₽ (абсолютный рекорд!) Количество выплат: 25 транзакций (новый рекорд частоты) Структура дохода: Мощный коктейль из дивидендов (Циан, Полюс, Хендерсон, Ренессанс) и стабильных купонов. Откуда такой рост? Всё просто: декабрь — пик дивидендного сезона. Сбылись ожидания по Полюсу, Циану и Хендерсону. Особенно отличился Циан, подарив 452 рубля — это почти треть всего декабрьского дохода! Параллельно продолжали исправно платить все наши «рабочие лошадки»: РЖД, Селектел, Глоракс. Мои действия в декабре: не только сбор урожая, но и посев на будущее Декабрь был месяцем активной ребалансировки. Я не просто получал доход, а перестраивал портфель, чтобы в 2026 году он работал еще эффективнее. Апгрейд облигаций: продал старое, купил новое (в течение месяца). Продал выпуски Томской области 34074 и А101 БО-001Р-01. Часть вырученных средств уже в декабре направил на покупку 10 привилегированных акций «Россети Ленэнерго» — новую дивидендную историю с высоким потенциалом доходности. 🎯 Финальный, стратегический ход 30 декабря: инвестиционный новогодний подарок 2026 году Самое важное и символичное действие случилось 30 декабря, в последний рабочий день года. На оставшиеся от ребалансировки средства и регулярное пополнение я совершил ключевую покупку: А101 БО-001Р-02 (2 шт.) и Томская обл 34075 (2 шт.) — новые, более доходные выпуски вместо проданных. Зачем? Это осознанный апгрейд: у этих выпусков часто выше ставка и дольше срок. Эти бумаги формально начнут работать уже в 2026 году, повышая его будущую доходность. Также докупил немного юаней. Почему это отдельная история? Это не просто пополнение. Это символичный жест дисциплины и планирования. Пока все готовились к празднику, я «закладывал кирпичики» в cash flow будущего года. Эти покупки — мой инвестиционный новогодний подарок самому себе от января 2026. Философский итог месяца: дисциплина не знает праздников 30 декабря — идеальная иллюстрация этой мысли. Инвестиционный процесс не прерывается. Система важнее календаря. Что в сухом остатке за декабрь? Рекордный доход (1 444₽) — награда за дисциплину всего года. Качественный апгрейд портфеля — продал хорошее, чтобы купить лучшее. Непрерывность стратегии — последняя сделка года была инвестиционной. Декабрь блестяще закрыл годичный цикл. Но это лишь точка в ежегодном отчете. В следующем посте подведу главные итоги всего 2025 года: сколько всего было вложено, какой общий cash flow сгенерирован, как изменилась стратегия и какие цели ждут нас в 2026. А для вас декабрь был «сбором урожая» или активной перестройкой портфеля? Делитесь в комментариях!

🤑ОФЗ как альтернатива депозита: почему история остается актуальной? 😎С конца 2025 года контекст для ОФЗ стал особенно интересным: Банк России продолжает смягчение ДКП и снизил ключевую ставку до 16% (с 16,5%), не смотря на то, что инфляционные ожидания остаются повышенными и риски ещё не сняты. 📈Самый честный термометр для ОФЗ — кривая бескупонной доходности (ZCYC), которую публикует Банк России. Сейчас она выглядит «горбатой»: короткие и средние сроки дают более высокую доходность, чем дальний конец. Например, в районе 2–5 лет доходности около 14,4–14,7% годовых, а 10 лет — около 14,3%, 20–30 лет — ещё ниже (примерно 13,6–13,4%). ☝️Рынок закладывает, что текущий уровень ставок «в среднем» не навсегда, и на горизонте нескольких лет ставка (и инфляция) будут ниже, чем сейчас. Но в ближайшие пару лет инвесторы хотят повышенную премию за неопределённость, потому что именно на коротком участке максимальна вероятность сюрпризов — по инфляции, бюджету, регулированию, курсу и ожиданиям. 🏦У ОФЗ есть ещё один драйвер, которого нет у депозитов: объём предложения на первичном рынке. Дефицит федерального бюджета остаётся существенным; Минфин в предварительной оценке за январь–ноябрь 2025 фиксировал дефицит около 4,276 трлн руб. С практической точки зрения это означает, что государству нужно регулярно занимать, а значит — размещать новые выпуски, конкурируя за рублевую ликвидность с банками и корпорациями. 📊При этом по аукционам видно, что спрос на ОФЗ высокий: по декабрьским размещениям в новостных сводках фигурируют значения, где спрос заметно превышал объём размещения, а средневзвешенные доходности находились в районе середины 14% годовых. Это хороший сигнал по «перевариваемости» предложения рынком, но пока Минфин много занимает, кривая может удерживаться выше, чем хотелось бы оптимистам, — просто потому что рынок требует премию за абсорбцию объёма.Глубина анализа в ОФЗ начинается заключается в сравнении и расчетах. ✅Во-первых, сравнивать нужно не с «лучшими рекламными ставками» вкладов, а с ожидаемой траекторией ключевой ставки и инфляции. ✅Во-вторых, нужно помнить о налогообложении: купонный доход и прибыль от разницы цены в общем случае облагаются НДФЛ, а значит «на руках» доходность будет ниже номинальной (особенно если стратегия предполагает активные сделки и фиксацию прибыли). ✅И наконец, реальная доходность — это доходность минус инфляция (и минус налоги). В режиме, когда инфляция замедляется, фиксировать высокие рублёвые доходности на несколько лет может быть рационально. Но если инфляция снова ускорится , то высокая ставка может оказаться не такой уж высокой в реальном выражении — и рынок быстро перезаякорит кривую вверх. 🔄Если вы смотрите на ОФЗ как на замену вкладу, главный вопрос звучит не «какая доходность», а «какой у меня горизонт и как я переживу переоценку». В текущей конфигурации рынка кривая уже несёт в себе ожидания будущего смягчения, но при этом ближний участок остаётся дорогим из-за инфляционных рисков и большого объёма заимствований. 🚨Самая частая ошибка новичка — купить длинные ОФЗ «как вклад», а потом продать их на первом же ухудшении новостного фона, зафиксировав минус, который при спокойном удержании мог бы быть просто временной волатильностью. 🤔Насколько история привлекательна для вас сегодня? Жду ваших комментариев ↩️