Хэштег #принципы | Тинькофф Инвестиции Пульс

Про предсказуемость. И почему это не скучно, а надёжно. Приятель, помнишь, я спрашивал вас: «Насколько я для вас предсказуем?» Вопрос не праздный. У него две стороны. С одной стороны, я не хочу быть предсказуемым как машина. Чтобы меня можно было заменить на ИИ, который изучил старые посты и штампует такое же. Это было бы формально, пусто, мёртво. Но есть другая сторона. И она важнее. Я часто объясняю своим детям: когда я вас ругаю, я не просто в плохом настроении. Есть принципы. Например, если кто-то обижает сестру или оскорбляет — будет временный остракизм. Без вариантов. И важно, чтобы эти принципы были понятны и предсказуемы. Чтобы дети знали: отец не с потолка берёт наказания. У него есть система. Она справедливая. Она не меняется от погоды. То же самое — с вами, приятели. Я надеюсь, мои принципы уже понятны: 👉 Я за здоровый образ жизни. Без этого долго не протянешь ни в рынке, ни в жизни. 👉 Я за семью и детей. Это единственное, что реально остаётся, когда терминал гаснет. 👉 Я за труд и крепкую команду. Одиночки проигрывают. Всегда. 👉 Я за мир против любого насилия. Это не про политику, это про человечность. 👉 Я крайне ценю репутацию. Никогда не буду делать сомнительные вещи ради быстрой прибыли. Репутация дороже денег. Это не красивые слова. Это правило, по которому я живу. 👉 Я стараюсь опираться на здравый смысл и логику. Эмоции — плохой советчик. 👉 Я люблю Россию и Санкт-Петербург. Это мой дом. Без этого никак. И вот что важно. Если вдруг в этом блоге вы увидите отклонение от этих ценностей — значит, мой аккаунт взломали инопланетяне. Серьёзно. Потому что система не меняется. Теперь про рынок. Знаете, почему я люблю Уоррена Баффета? Не потому что он богатый. А потому что он предсказуем. Я прочитал все книги про него, все интервью, все письма акционерам. И теперь в любой ситуации могу сказать: «А вот это в духе Баффета. А это — нет». Он не мечется, не ловит хайп, не гонится за модой. У него есть принципы. Они работают десятилетиями. И когда ты понимаешь эти принципы, ты перестаёшь дёргаться. Ты просто смотришь и ждёшь. Посмотрите на тех, кто тоже предсказуем. $SBER. Сбер. Каждый год — 50% прибыли на дивиденды. Каждый год — прозрачная отчётность. Каждый год — понятная стратегия. Никаких сюрпризов. Просто работа. $LKOH. Лукойл. Попали под санкции, но менеджмент всё равно рекомендовал дивиденды 397 рублей. Потому что платить акционерам — это принцип. $SNGS. Сургутнефтегаз. Лежит с кубышкой, считает валюту, молчит. Предсказуем как старые часы. И этим ценен. $MTSS. МТС. Платят дивиденды 15 лет подряд. Даже когда тяжело. Даже когда ставка душит. Просто платят. Потому что обещали. $NVTK. Новатэк. Когда Европа закрыла двери, они не стали ныть. Они тихо начали договариваться с американцами. Предсказуемо? Да. Если знаешь их характер. Мораль, приятель. Предсказуемость — это не скучно. Это надёжно. Когда ты знаешь, чего ждать от человека, от компании, от самого себя — ты перестаёшь бояться. Ты просто действуешь в рамках системы. Как Баффет. Как Сбер. Как те, кто держит курс, даже когда вокруг шторм. Если мои принципы для вас понятны — спасибо. Значит, мы говорим на одном языке. А если вдруг что-то пойдёт не так — зовите. Инопланетяне будут наказаны.

💡 Почему важно ждать и работать над своими принципами в инвестициях? Разбираем на примере! Недавно мы с вами разбирали актив и рассматривали два сценария: либо выход выше 290, либо коррекция до 276. Как вы помните, мы решили придерживаться своих принципов и ждать развития ситуации. И вот, наблюдаем второй вариант – коррекцию до 276. Это не повод для паники, а скорее возможность! Я считаю, что именно отсюда мы можем увидеть разворот. Что это значит для нас? Если наши ожидания оправдаются, мы можем ожидать следующего движения: Сначала рост на ~1.4% Затем еще ~2.6% Далее ~4% И в итоге, возможно, финальный рывок на ~8% При этом наш риск остается под контролем – около 0.94%. Почему так важно ждать и действовать согласно своим принципам? Избегаем эмоциональных решений: Рынок часто играет на наших эмоциях. Импульсивные покупки или продажи, основанные на страхе или жадности, редко приводят к успеху. Принципы помогают сохранять хладнокровие. Повышаем вероятность успеха: Когда мы заранее определяем свои точки входа и выхода, а также уровни поддержки и сопротивления, мы действуем более осознанно. Это увеличивает шансы на получение прибыли. Учимся на опыте: Каждый такой сценарий – это ценный урок. Анализируя, как развиваются события относительно наших прогнозов, мы становимся более опытными и точными в будущем. Сохраняем капитал: Четкие принципы, включая управление рисками, помогают не потерять больше, чем мы готовы. Это основа долгосрочного инвестирования. Важно помнить: Рынок непредсказуем, и ни один прогноз не дает 100% гарантии. Но работа над своими принципами и дисциплина – это то, что отличает успешного инвестора. Понравилась идея и подход? Ставьте реакцию 👍 и не забывайте посмотреть больше идей и аналитики в моем Пульсе! инвестиции

Холодные продажи: Не лед, а золото 💎. 5 принципов, которые помогут растопить сердца клиентов. Холодные продажи часто пугают своей непредсказуемостью и высоким процентом отказов. Но не стоит бояться! Правильно выстроенная стратегия и знание ключевых принципов помогут превратить "холодные" контакты в горячих клиентов. 🔥 Итак, вот 5 принципов, которые помогут вам преуспеть в холодных продажах: 1. Подготовка - ключ к успеху 🔑 • Исследуйте свою целевую аудиторию: Кто они? Какие у них боли и потребности? Чем вы можете им помочь? Чем больше вы знаете о потенциальном клиенте, тем более персонализированным и убедительным будет ваше предложение. • Изучите компанию: Чем занимается компания? Какие у нее цели? Какие у нее конкуренты? Это поможет вам понять, как ваш продукт или услуга может принести им пользу. • Подготовьте скрипт, но не заучивайте его наизусть: Скрипт - это ваш помощник, а не тюремщик. Он должен быть гибким и адаптироваться к ситуации. 2. Первое впечатление - самое важное! 🤝 • Будьте уверены в себе и своем продукте: Ваша уверенность передастся клиенту. • Начните с приветствия и представления: Четко и лаконично представьтесь и назовите компанию, которую представляете. • Заинтересуйте клиента с первых секунд: Задайте вопрос, который заставит его задуматься о проблеме, которую вы можете решить. 3. Слушайте и задавайте вопросы! 👂 • Активное слушание - ваш лучший друг: Не перебивайте клиента и внимательно слушайте, что он говорит. • Задавайте открытые вопросы: Это поможет вам понять потребности клиента и выявить его боли. Покажите, что вы понимаете его проблемы: Продемонстрируйте, что вы действительно заинтересованы в том, чтобы помочь ему. 4. Предлагайте решение, а не просто продукт! 💡 • Сосредоточьтесь на выгодах для клиента: Как ваш продукт или услуга поможет ему решить его проблемы и достичь его целей? • Будьте конкретны: Приведите примеры того, как ваш продукт или услуга помогли другим клиентам. • Предложите решение, адаптированное к потребностям клиента: Покажите, что вы готовы предложить индивидуальный подход. 5. Не бойтесь отказов и будьте настойчивы! 🚀 Отказ - это не конец света: Воспринимайте его как возможность для обучения и улучшения. • Не сдавайтесь после первого отказа: Попробуйте связаться с клиентом еще раз, но не будьте навязчивыми. • Анализируйте свои ошибки и учитесь на них: Что вы могли бы сделать лучше в следующий раз? Холодные продажи - это игра чисел. Чем больше контактов вы сделаете, тем больше шансов на успех. Главное - не бояться, быть уверенным в себе и постоянно совершенствовать свои навыки! I#мотивация Что вы думаете об этих принципах? Поделитесь своим опытом в комментариях! "

Какие основные принципы из книги Генри Форда и Джона Рокфеллера помогают управлять временем и деньгами из книги Генри и Джона , помогают эффективно временем и деньгами, включают следующие ключевые идеи: -Рациональное использование времени: Форд и Рокфеллер подчеркивали важность планирования и оптимизации рабочего времени, чтобы исключить пустую трату ресурсов и повысить производительность. - Стандартизация и систематизация процессов: Внедрение четких стандартов и процедур позволяет сократить время на выполнение задач и снизить издержки. - Фокус на главном и приоритетах: Умение выделять ключевые задачи и сосредотачиваться на них помогает избежать распыления усилий и экономить время. - Экономия и бережливость: Контроль расходов и разумное инвестирование денег — важные аспекты финансового успеха, которые пропагандировали оба предпринимателя. - Постоянное улучшение и инновации: Поиск новых способов повышения эффективности и внедрение инноваций помогают сохранять конкурентоспособность и экономить ресурсы. - Ответственное управление ресурсами**: Внимание к деталям и дисциплина в управлении как временем, так и деньгами обеспечивают устойчивость бизнеса. Эти принципы отражают общий подход Форда и Рокфеллера к бизнесу, где время рассматривается как ценный ресурс, а деньги — как инструмент для достижения целей. Их идеи легли в основу многих современных методов управления и тайм-менеджмента]. ,

Индивидуальная стратегия и финансовый план для российского инвестора 1. Цели и задачи - Создание стабильного дохода: регулярные выплаты по облигациям и защита капитала. - Сохранение и приумножение капитала: долгосрочный рост с учетом инфляции. - Минимизация рисков: диверсификация по секторам и #эмитентам, акцент на надежные инструменты. - Гибкость и ликвидность: возможность быстро #реагировать на #изменения рынка. 2. Ключевые #принципы стратегии - Диверсификация: распределение активов между ОФЗ, корпоративными облигациями с господдержкой, валютными инструментами и акциями голубых фишек[1]. - Фокус на облигациях: основа портфеля — ОФЗ и корпоративные облигации высокого кредитного качества[1][2]. - Защита от инфляции: включение инструментов с плавающим купоном и валютных облигаций[2][3]. - Реинвестирование купонов: использование сложного процента для ускоренного роста капитала. - Постоянный мониторинг**: регулярная оценка кредитных рисков и рыночной ситуации[2]. ### 3. Рекомендуемое распределение активов | Класс активов | Доля в портфеле | Примеры инструментов | Задача/цель | |------------------------------|----------------|--------------------------------------------------------|-----------------------------------------------| | ОФЗ (гос. облигации) | 40–50% | ОФЗ 26243, ОФЗ с фиксированным купоном | Стабильный доход, минимальный риск | | Корпоративные облигации | 20–30% | Сбербанк, Газпром, РЖД (инвестиционный рейтинг) | Повышение доходности, диверсификация | | Валютные облигации | 10–15% | Еврооблигации крупных компаний, ОФЗ в валюте | Хеджирование от девальвации рубля | | Акции голубых фишек РФ | 10–15% | Лукойл, Сбербанк, Норникель | Долгосрочный рост, защита от инфляции | | Денежные эквиваленты/депозиты| 5–10% | Краткосрочные депозиты, ПИФы денежного рынка | Ликвидность, резерв на случай просадки рынка | *Доли могут корректироваться в зависимости от личного риск-профиля и горизонта инвестирования.* 4. Конкретные задачи и действия - Задача 1: Стабильный доход - Покупка ОФЗ с фиксированным купоном и корпоративных облигаций с рейтингом не ниже А[1][2]. - Использование стратегии «лестница» или «штанга» для распределения сроков погашения[1]. - Задача 2: Защита от инфляции и девальвации - Включение валютных облигаций и акций экспортеров[2][3]. - Доля флоатеров (облигаций с плавающим купоном) — до 10%[2]. - Задача 3: Долгосрочный рост - Реинвестирование купонного дохода и дивидендов. - Постепенное увеличение доли акций при снижении ставок и стабилизации рынка[2]. - Задача 4: Минимизация рисков - Диверсификация по секторам и эмитентам, избегать облигаций с рейтингом ниже BBB+[2]. - Регулярный пересмотр портфеля и ребалансировка при изменении рыночных условий[2]. ### 5. Пример портфеля (2025 год) | Инструмент | Доля | Ожидаемая доходность (годовая) | Комментарий | |---------------------------|------|-------------------------------|------------------------------------| | ОФЗ 26243 | 25% | 13–15% | Длинная дюрация, фикс. купон | | ОФЗ 26240 | 15% | 12–14% | Среднесрочная дюрация | | Корп. облигации Сбербанк | 10% | 14–16% | Высокий рейтинг, ликвидность | | Корп. облигации Газпром | 10% | 14–16% | Диверсификация по секторам | | Еврооблигации | 10% | 8–10% (в валюте) | Хедж от рублевой инфляции | | Акции Сбербанк | 5% | 15–

😇Сегодня хочу с вами поделиться 9 принципами венчурных инвесторов. Они раскрывают основные подходы, на которых базируется успешное инвестирование в стартапы и компании ранних стадий. Венчурные инвесторы принимают решения в условиях высокой неопределенности и риска, что требует особого подхода. 🔍1. Долгосрочная перспектива Венчурное инвестирование требует терпения. Большинство успешных стартапов достигают значимых результатов через 7–10 лет после первых инвестиций. Инвесторы оценивают потенциал компании на основе ее способности выдерживать конкуренцию и расти на долгосрочной основе. ☝️2. Диверсификация портфеля Один из ключевых способов управления рисками — это диверсификация. Венчурные инвесторы вкладываются в десятки, а иногда и сотни стартапов, так как лишь небольшой процент из них достигает успеха. Распределение капитала помогает минимизировать потери от неудачных проектов. 😎3. Фокус на рынок и команду Стартовые инвестиции делают на основании двух факторов: размера и перспективности рынка, а также компетентности команды. Отличная идея не имеет значения, если рынок слишком мал или команда не обладает необходимыми навыками и опытом. 🤔4. Готовность к провалам Неудачи — неотъемлемая часть венчурного бизнеса. Инвесторы принимают тот факт, что большая часть их вложений может не оправдаться. Главная задача — найти несколько компаний, которые станут «единорогами» и перекроют потери. 👨🏻‍🎓5. Глубокое понимание отрасли Успешные венчурные инвесторы хорошо разбираются в тех отраслях, куда они вкладываются. Это позволяет им не только выбирать перспективные проекты, но и оказывать стратегическую помощь портфельным компаниям. 🚀6. Оценка масштабируемости Инвесторы ищут компании, которые могут масштабироваться и захватывать новые рынки. Масштабируемость важнее, чем текущее положение компании, так как именно она определяет потенциальный рост доходов. 💼7. Синергия с портфельными компаниями Венчурные фонды не просто вкладывают деньги — они помогают компаниям развиваться, используя свои контакты, опыт и знания. Хорошая синергия между инвестором и стартапом увеличивает шансы на успех. 📈8. Учет стадий развития компании Инвесторы используют разные подходы к оценке и поддержке компаний на разных стадиях их развития: посевной, ранней, стадии роста и выхода на IPO. Понимание потребностей стартапа на каждом этапе позволяет оптимально распределять ресурсы. 💸9. Стратегия выхода Реализация доходов в венчурном инвестировании происходит через успешный выход — продажу компании стратегическому покупателю, выход на биржу (IPO) или обратный выкуп акций. Венчурные инвесторы планируют стратегию выхода еще на стадии первой инвестиции. 💡Принципы венчурного инвестирования, легко адаптировать к инвестированию в акции, они помогут вам грамотно управлять рисками, выбирать перспективные компании и достигать долгосрочного успеха. Эти девять правил являются основой для построения эффективной стратегии работы на высокорисковом, но крайне привлекательном рынке венчурного капитала. -IPO

Вы что-нибудь слышали про Theranos? И её экс-участницу из списка самых молодых self-made-миллиардеров Элизабет Холмс? Если нет, то вам жизненно необходимо сосредоточиться и дочитать до конца. Эта история про американскую предпринимательницу мошенницу которая подняла миллиарды долларов США у инвесторов на идею инновационного анализа крови по одной капле. Сейчас она отбывает наказание и выйдет на свободу в 2032 году. По факту все эти сладкие речи для инвесторов оказались лишь технологией убеждения для привлечения денег в компанию. После расследования соответствующих органов, компанию прикрыли. Что важно вынести из этой истории? Вы думаете похожие или аналогичные истории отсутствуют среди компаний публичных на МосБирже? Тогда вам необходимо ознакомиться с публичными материалами о последних посадках в компаниях эмитентах облигаций, а также с информацией о плохой по отношению к инвесторам корпоративной культуре. И чем больше будет компаний торговаться и выходить на IPO, тем больше рисков потенциальных. Самое интересное это то, что НИ ОДИН профессионал в области венчурных инвестиций НЕ ПРОИВЕСТИРОВАЛ в этот стартап! Почему же так произошло? Ответ очень прост. Мышление это то, что отличает дилетанта от профессионала. Один из множества принципов венчурных инвесторов выглядит так: прежде чем вложить деньги задай себе вопрос: почему я НЕ должен инвестировать в эту компанию или покупать эту акцию? Когда формулировка звучит так, то процесс принятия решения становится более эффективным. И в данном случае таких стоп-факторов было множество. Так, например, помимо вопросов к функциональной возможности технологии, был совет директоров, среди которых никто не понимал в здравоохранении, были лишь эксперты в военном деле. Этот принцип можно применять и при инвестициях в акции, попробуйте задавать себе вопрос: почему я не хочу инвестировать в эту компании и поверьте количество сделок снизится в разы, если не обнулится, если конечно вы инвестор, а не спекулянт.

СОВЕТЫ НОВИЧКАМ В ИНВЕСТИРОВАНИИ Если б я была Илоном Маском 🤣 (выходной же) Инвестирование — это как запуск ракеты: нужно подготовить все детали и знать, куда Вы направляетесь. Вот несколько советов для новичков, которые хотят погрузиться в мир фондового рынка: 1️⃣Образование прежде всего: Прежде чем начать, нужно понять основы. Читайте книги, смотрите курсы, слушайте подкасты. Знание — Ваша ракета, которая даст Вам нужный импульс. 2️⃣Диверсификация — ключ к стабильности: Не ставьте все свои деньги на одну акцию или отрасль. Диверсифицированный портфель поможет смягчить риски. Представьте себе, что у Вас есть не один, а несколько «марсианских» проектов. 3️⃣Долгосрочная перспектива: Инвестирование — это марафон, а не спринт. Не позволяйте рыночным колебаниям приводить Вас в замешательство. Покупайте, когда все паникуют, и держите свои позиции, когда все радуются. Помните, мы здесь не для быстрой выгоды, а для построения устойчивого будущего. 4️⃣Изучайте компании: Не просто покупайте акции, а вникайте в бизнес. Кто стоит за компанией? Какова её миссия? Если Вы верите в её потенциал, Вы на правильном пути. 5️⃣Используйте технологии: Рыночные технологии и инструменты — Ваши лучшие друзья. Откройте для себя платформы, приложения и аналитические инструменты, которые помогут Вам принимать обоснованные решения. 6️⃣Не бойтесь неудач: Рынок — это не всегда ровная поверхность. Бывают падения, и это нормально. Учитесь на своих ошибках так же, как мы учимся на неудачах в SpaceX. Важно учиться быстро и адаптироваться. 7️⃣Культурная приличность: Ищите компании с сильными этическими стандартами. Invest in what you believe in! Это не просто прибыль, это еще и влияние на будущее планеты. В конечном счёте, будьте проактивными и держите глаза широко открытыми. В следующем десятилетии мы увидим появление новых технологий и трендов. Ваше путешествие только начинается, и Вы можете строить не только своё богатство, но и будущее, о котором мечтаете! ✴️А если серьезно. Я согласна с Илоном - учитесь, изучайте, думайте и настраивайтесь на перспективу. Я за долгие отношения с фондовым рынком. А долгих отношений без работы над собой и портфелем не бывает) Ну или я не видела) ________ На сейчас подняли новый отчет и попытались понять, а что это за сверхубытки, и как они могут повлиять на ваше решение по бумаге

📚 Книги и лекции Питера Линча - стоящий материал для тех, кто стремится освоить науку инвестирования. Несмотря на все отличия американского рынка от российского, всегда можно найти много простых, запоминающихся правил и принципов, применимых в любой стране и в разные времена. Выписал кое что для себя и для вас, но лучше все же посмотреть видео. 🎯 Прежде чем начать инвестировать, задайте себе вопрос: “Когда мне понадобятся эти деньги?”. Акции - это долгосрочные инвестиции. Если вам нужно потратить деньги в ближайшее время - не следует инвестировать их в акции. Для наилучшей отдачи, придется ждать 5, 10 и даже 30 лет. 🎯 Рынок волатилен, и если он заставляет вас сильно переживать - это скорее всего не для вас. 🎯 Лучшим акциям в моем портфеле - 5, 6 или 7 лет. Дайте своим инвестициям время, чтобы вырасти! 🎯 Если вы хотите быстро и безопасно удвоить свои деньги - сложите их пополам и уберите в кошелек. Во всех остальных случаях вы просто играете в азартную игру. 🎯 За каждой акцией стоит компания. Если компания отличная, и то и её акции будут приносить прибыль длительное время. Если компания никудышная, то и акции будут паршивыми. 🎯 Если вы один из тех, кто часами смотрит на графики, экономическую статистику или астрологические предсказания, пытаясь выяснить, как рынок поведет себя дальше - вы напрасно тратите время: никто не может предсказать рынок. 🎯 Вы не можете предсказать будущее, но можете извлечь уроки из прошлого. Компании с долгой историей увеличения прибыли и дивидендов, очевидно, являются стабильным исполнителем с хорошими шансами на дальнейшие успехи.

ПРИНЦИПЫ СОСТАВЛЕНИЯ ПОРТФЕЛЯ для долгосрочников 1⃣ Самый известный принцип для всех - ДИВЕРСИФИКАЦИЯ С одной стороны подбор максимально разных инструментов - по отраслям, по странам, по валютам, по типам инструментов С другой, это означает разнонаправленные движения в разных ситуациях у того или иного инструмента. Например, 🔹одни хорошо себя чувствуют, когда рубль укрепляется, другие, когда падает. 🔹Одни в кризис растут (золото), другие растут в спокойные времена 🔹Одни отрасли цикличные, другие пользуются постоянным спросом По сути задача диверсификации - зарабатывать на ЛЮБОМ рынке. Считается, что нужно следить, чтобы один актив не занимал больше 10% от состава портфеля, (есть мнение, что не больше 5% на одну бумагу), а один сектор — больше 20%. Но есть предел для диверсификации в плане количества инструмеетов и компаний. Чем меньше доля конкретного инструмента, тем меньше он влияет на портфель. Так снижают риски. 1 - рискованно, 2 рискованно... И в какой-то момент увеличивать количество инструментов уже нет смысла. Дальнейшее увеличение просто перестает снижать риски Считается, что 20-30 компаний - это оптимальное количество, больше просто нет смысла, риск уже не уменьшится, но вот средняя доходность вполне 2⃣ Не копируйте слепо чужие портфели, покупки и стратегии, формируйте под себя - под свои сроки, характер, цели. Мы сейчас учимся это делать на Закрытом канале. Каждая стратегия в итоге ИНДИВИДУАЛЬНА. Может, у вас не сразу получится учесть себя, ничего, следите за собой, своей реакцией, результатами и своими ошибками, анализируйте и меняйте 3⃣ Тщательно АНАЛИЗИРУЙТЕ до покупки и выбирайте лучших из нескольких вариантов. И для кого-то лучший - это самый стабильный, а для кого-то и молодая компания из нескольких в отрасли это та, у кого больше шансов на успех Не берите лишь бы взять. Ошибки всегда могут быть, но ошибки, на больших сроках только потому что неохото было анализировать, могут стоить денег и больших 4⃣ Инвестируйте в то, В ЧЕМ РАЗБИРАЕТЕСЬ. И если вы не понимаете, то разберитесь. Возможно, но не всегда и не всем - если вы вообще никак до этого не сталкивались с отраслью и компанией, вы изучаете отрасль, закономерности, компании, делаете выбор, и только потом делаете покупку. Дальше изучаете следующий инструмент (или отрасль) и т.д. И, возможно, портфель при таком подходе займет время. Но это время даст вам преимущество в получении дохода. 5⃣. Из предыдущего принципа - ПОСТОЯННО УЧИТЕСЬ. Рынок постоянно меняется, есть много нюансоа. Если вы не готовы много и постоянно учиться, то, может, либо фондовый рынок не для вас, либо лучше найти того, кто будет управлять деньгами за вас. Тем или иным способом. Сейчас их немало. Но инвестиции без знаний - сродни казино - может, повезет, а, может, нет. Ткнул пальцем, а там, как пойдёт. ✔️Мне кажется, это самые важные принципы. Дополняйте, если есть, что сказать 😉

«Пять ключевых принципов успешной торговли акциями» В торговле акциями существуют множество стратегий и подходов, но существуют также определенные принципы, которые являются основой успешной торговли. В этом посте мы рассмотрим пять ключевых принципов, которые помогут вам стать успешным трейдером акций. 1️⃣ Образование и анализ: Одним из самых важных принципов успешной торговли акциями является постоянное обучение и анализ рынка. Успешные трейдеры постоянно расширяют свои знания о финансовых инструментах, анализе рынка, техническом и фундаментальном анализе. Они следят за новостями, изучают графики и отчеты компаний, анализируют исторические данные и тенденции. Развитие этих навыков позволит вам принимать более обоснованные решения и лучше понимать, какие акции следует покупать или продавать. 2️⃣ Управление рисками: Управление рисками является неотъемлемой частью успешной торговли акциями. Вы должны устанавливать четкие правила для размера позиции, уровня стоп-лосса и потенциальной прибыли. Не ставьте все свои средства на одну сделку, диверсифицируйте свой портфель и рассчитывайте потенциальные потери. Также важно эмоционально готовиться к возможным потерям и не позволять им влиять на ваши решения. Успешные трейдеры понимают, что риск контролируемый и необходим для достижения высокой доходности. 3️⃣ Торговый план и стратегия: Разработка торгового плана и стратегии - это еще один важный принцип успешной торговли акциями. Ваш торговый план должен включать четкие цели, правила входа и выхода из сделок, а также критерии выбора акций. Он поможет вам сохранять дисциплину, избегать импульсивных решений и оставаться на правильном пути к достижению ваших финансовых целей. Стратегия может включать в себя использование технического анализа, фундаментального анализа, торговлю на основе тренда или другие подходы. Важно разработать стратегию, которая наиболее соответствует вашему стилю и целям. 4️⃣ Психология торговли: Психология играет важную роль в торговле акциями. Эмоции, так как страх и жадность, могут сильно влиять на принятие решений трейдером. Поэтому следующий принцип успешной торговли акциями - это управление своими эмоциями. Понимание собственных эмоций и разработка стратегий для их контроля помогут вам принимать более рациональные решения. Наблюдайте за своими эмоциями во время торговли и замечайте, как они влияют на ваши решения. Если вы замечаете, что эмоции начинают влиять на ваши действия, сделайте паузу, отойдите от экрана и сделайте несколько глубоких вдохов. Это поможет вам успокоиться и снова сосредоточиться на своей стратегии. 5️⃣ Непрерывное совершенствование: Никогда не прекращайте развиваться и совершенствоваться в своей торговле. Изучайте новые торговые инструменты и стратегии, анализируйте свои ошибки и учитесть на них. Успешные трейдеры постоянно адаптируются к изменениям на рынке и совершенствуют свои навыки. Участие в трейдинг-сообществах, чтение книг и блогов, общение с опытными трейдерами - все это поможет вам расширить свои знания и стать более успешным в торговле акциями. В заключение, для достижения успеха в торговле акциями необходимо придерживаться ряда ключевых принципов. Обучение, управление рисками, разработка торгового плана, управление эмоциями и непрерывное совершенствование - все эти принципы являются неотъемлемой частью успешной торговли акциями. Придерживаясь этих принципов, вы повысите свои шансы на достижение стабильных и прибыльных результатов в долгосрочной перспективе. Важные посты по теме обучения:

Фундаментальные принципы своего подхода я обозначил вчера. Сегодня дополним их тактическими трюизмами, которые я вынес из рынка за почти десятилетие его изучения. 1) Из фундаментального пункта один следует тактический подпункт. Общий экономический кризис это лучший момент купить акции компаний растущего сектора по адекватным или низким ценам, что почти невозможно сделать в благодатные времена. Прекрасный пример - пузырь в технологическом секторе США и нынешнее его падение. Некоторые прекрасные компании от пиков 21го года упали на 75 - 90%!!!! Чем не шанс или идея? 2) Если компания кажется дорогой по мультипликаторам, то ...Скорее всего она и есть дорогая!! Стоит ждать более интересных цен!! Конкретно я погорел на покупке некоторых китайских техов перед пандемией и американских техов после падения от пиков на 50 - 75% в середине этого года. Помните мудрость, что падение на 95% это падение сначала на 90%, а потом еще на 50%??!!! Я прочувствовал ее на себе рано начав покупки. 3) Спекулянта в себе удержать довольно сложно. Поэтому разумно иметь два счета - спекулятивный для удовлетворения игромании и азарта и долгосрочный, для накоплений на безбедную старость. 4) Прежде всего стоит понять собственную терпимость к риску и уже от нее строить стратегию. Кто-то спокойно перенесет падение счета на 50%, а кто-то ляжет в неврологию после снижения счета на 20%. 5) Эйфория от прибыли значительно меньше, чем выброс кортизола от убытков. Готовьтесь к тому, что большую часть времени рынок будет приносить вам страдания. Лечится очень просто - нужно пореже заглядывать в терминал. 6) Любое IPO это праздник жадности, а инвестор зарабатывает, когда начинается праздник страха. Поэтому в IPO мы не участвуем никогда. И даже когда весь 19,20 и 21й год любое IPO давало гарантированную прибыль, мы все равно в них не участвовали. 7) Принципы Баффета для вас не работают, можете перестать упоминать их в любом разговоре. Гениальный дед в большинстве случаев либо покупает бизнес целиком, либо берет контрольный пакет. Соответственно он имеет принципиально другой уровень инсайда и влияния на компанию, а менеджмент действует полностью в его интересах (иначе будет быстро уволен). 7) Для раскрытия стоимости дешевой компании должен быть драйвер. Сама по себе дешевизна может быть сколь угодно долгой. Сургунефтегаз с точки зрения мультипликаторов каждый год становится все дешевле (так как копится доларовая кубышка), но росту акций это не помогает. 8) Теханализ в большинстве своем бесполезная хрень, равноценная гаданию на кофейной гуще. 9) Но некоторые самые базовые паттерны действительно помогают выбрать удачную точку входя для ФУНДАМЕНТАЛЬНО обоснованных идей. Рынок одновременно самая простая и самая сложная штука в мире. Акции растут, когда растет прибыль бизнеса и падают, когда она снижается. Вот и все. Но на этот простой паттерн накладывается эмоциональная реакция миллионов людей, которые оценивают новостной поток и хотят продавать\покупать, что приводит к мощным искажениям и созданию пузырей. Наша задача, как долгосрочных инвесторов, иметь представление о некой справедливой стоимости компании и стараться покупать ее акции, когда рынок в депрессии и продавать, когда он в эйфории. Повторить до достижения полной финансовой независимости)))

Времена у нас лихие, хочется как-то поддержать инвесторов. По-настоящему хороших карт в рукаве у меня не осталось, поэтому придется палить грааль. Точнее рассказать про принципы, стратегию и тактику, которых я стараюсь придерживаться работая на рынке. На самом деле ничего супер уникального или прорывного в моем подходе нет, но вдруг вам будет полезно. Разделим грааль на два подграаля. Сначала обозначим максимально фундаментальные принципы: 1) Стабильно зарабатывают только долгосрочные инвесторы. 2) В глобальном плане акции компаний дорожают, когда есть экономический рост. Причем это правило применимо, как к экономике в целом, так и к отдельным секторам, которые могут расти вопреки остальному рынку за счет появления новых прорывных технологий. Идеальный пример это сектор сотовой связи, который сначала активно рос и был очень популярен среди инвесторов, но по мере насыщения рынка стал почти точно повторять динамику ВВП и скатился в унылую стагнацию!! Кстати, пункт один хорошо объясняет, почему я остаюсь упоротым медведем относительно перспектив российского рынка. Все просто - в 2023 году падение экономики из-за эмбарго, санкций и падения цен на нефть ускорится. Рынок не может расти, когда ВВП падает на 4 - 5%. 3) Для циклических активов, вроде производителей нефти, газа, металлов - нужно действовать контрциклично. Покупать, когда сектор в депрессии, продавать, когда компании начинают зарабатывать сверхприбыли. Именно исходя из этих принципов в топе моих идей в 20 и 21 году были производители газа в США, а сегодня они все вне списка. Энергетический кризис уже случился, компании уже получают сверх прибыли, пора фиксировать прибыль и искать новые идеи. 4) Корпоративное управление важно, особенно для российского рынка. Компания может быть миллион раз дешева по мультипликаторам, но без нормального отношения к управлению и миноритариям никакого раскрытия стоимости не будет. Этот простой критерий одним махом отсекает 270 шлаковых эмитентов с Мосбиржи и оставляет короткий список из 25 - 30 компаний, которыми можно торговать. 5) Главным аналитическим параметром для любого бизнеса являются прибыль и свободный денежный поток. Можно 100 раз подрочить на EBITDA и посчитать ее десятком разных способов, денег на счетах бизнеса это не прибавит. EBITDA используется прежде всего для сравнения сопоставимых показателей, а не для поиска недооценки бизнеса. 6) Ключевой параметр поиска это параметр P\E или P\FCF относительно ключевой ставки. Условно при ставке 0,25 - 0,5% в США для зрелого и успешного бизнеса со стабильным денежным потоком вроде PEP или MCD считался мультипликатор P\E = 20 - 25. Отталкиваясь от ожидания по ставке можно было искать недооцененные перспективные компании ниже этого мультипликатора. Сегодня, когда ключевая ставка стремится к 5%, P\E топовых фишек опустился в район 15, что стало новым целевым уровнем для исследований. Вот такой список фундаментальных принципов. На Мосбирже все немного проще в силу ограниченного числа эмитентов, а вот для изучения бездонного американского рынка подобные фильтры необходимы, так как резко сокращают число интересных компаний для анализа. В следующей статье дополним список не фундаментальными, но тоже важными принципами.