Хэштег #считаю_сам | Тинькофф Инвестиции Пульс

Войти

☂️ ОБЛИГАЦИИ. ИТОГИ С 23.20 ПО 12.11 🥦 ПРОДАЛ: За прошедший период продал: • {$RU000A104ZU1} «ШЕВЧЕНКО 4». Погасил позицию по оферте полностью, так как c 27.10 эмитент снизил ставку купона с 17% до 0.01%. Видимо, решили максимально погасить облигацию, подтолкнув держателей к подаче на оферту. Квартал. После оферты цена облигации упала до 688 ₽. Однако, калькулятор доходности выдает, что если набрать сейчас позицию даже под такой купон, то доходность к погашению в июле 2026 года будет 14.6%. Пока в раздумьях стоит ли морозить деньги на такой срок. Для квалов = Да. BB+ от НКР. 🍋 КУПИЛ: За прошедший период приобрел: • «ФОРДЕВИНД 3». Увеличил долю в портфеле до 2,9%. Доходность от текущих цен 14,3% (от средней 14,2%). Купон каждый месяц. Для квалов = Д. BB от «ЭкспертРА». Буду закупать. • {$RU000A1032X5} «ТЕХНО ЛИЗИНГ 4». Увеличил долю в портфеле до 5,3% (личный предел). Доходность от текущих цен 14,7% (от средней 15,2%). Купон каждый месяц. Для квалов = Н. B+ от «АКРА». Буду держать. • «БЫСТРОДЕНЬГИ 2P-02». Увеличил долю в портфеле до 2,4%. Доходность от текущих цен 13,6% (от средней 13,%). Купон каждый месяц. Для квалов = Д. BB от «ЭкспертРА». Буду закупать. 🏅 РЕЙТИНГИ: Обновил у себя в таблице кредитные рейтинги. • «ФОРДЕВИНД 3». Агентством «ЭкспертРА» 02.11 присвоен рейтинг BB с прогнозом «Стабильный». Доля в портфеле 2,9%. Доходность от текущих цен 14,3% (от средней 14,2%). Для квалов = Д. Буду закупать. • {$RU000A106DK4} «ФОРДЕВИНД 2». Агентством «ЭкспертРА» 02.11 присвоен рейтинг BB с прогнозом «Стабильный». Доля в портфеле 5,2%. Доходность от текущих цен 14,% (от средней 11,9%). Для квалов = Д. Буду держать. • {$RU000A105849} «ФОРДЕВИНД 1». Агентством «ЭкспертРА» 02.11 присвоен рейтинг BB с прогнозом «Стабильный». Доля в портфеле 5,2%. Доходность от текущих цен 15,6% (от средней 13,7%). Для квалов = Д. Буду держать. • {$RU000A104735} «ПИОНЕР P-06». Агентством «ЭкспертРА» 31.10 присвоен рейтинг A- с прогнозом «Негативный». Доля в портфеле 4,7%. Доходность от текущих цен 12,8% (от средней 17,2%). Для квалов = Н. Буду закупать. • «ТЕХНО ЛИЗИНГ 5». Агентством «АКРА» 14.09 присвоен рейтинг B+ с прогнозом «На пересмотре (негативный)». Доля в портфеле 4,3%. Доходность от текущих цен 13,2% (от средней 15,3%). Для квалов = Н. Буду закупать. • {$RU000A1032X5} «ТЕХНО ЛИЗИНГ 4». Агентством «АКРА» 14.09 присвоен рейтинг B+ с прогнозом «На пересмотре (негативный)». Доля в портфеле 5,3%. Доходность от текущих цен 14,7% (от средней 15,2%). Для квалов = Н. Буду держать. • {$RU000A102TR4} «РИТЕЙЛ БЕЛ ФИНАНС 2». Агентством «ЭкспертРА» 15.02 присвоен рейтинг A-. Доля в портфеле 6,7%. Доходность от текущих цен 13,2% (от средней 14,8%). Для квалов = Н. Буду держать. Спасибо, что читаете.

☂️ ОБЛИГАЦИИ. ИТОГИ С 18.09 ПО 08.10 🥦 ПРОДАЛ: За прошедший период продал: • {$RU000A105Q97} «ДЖИ-ГРУПП 2». Полностью вышел из позиции. У меня было совсем не много. В марте 2024 у них амортизация 33% номинала, а в июне полное погашение. Если бы держал до конца, то выходило примерно 10% годовых от моей средней, без реинвестиций и после налогов. Цена была близка к номиналу, а вот у многих других просела. Поэтому решил ДЖИ продать, зафиксировать уже полученные купоны по факту. И полученные деньги вложить в более интересные варианты. 🍋 КУПИЛ: За прошедший период приобрел: • «ФОРДЕВИНД 3». Увеличил долю в портфеле до 1,7%. Доходность от текущих цен 14,4% (от средней 14,1%). Купон каждый месяц. Для квалов = Д. BB- от «ЭкспертРА». Буду закупать. • «АПРИ ФЛАЙ БО-2Р-02». Увеличил долю в портфеле до 5,5% (личный предел). Доходность от текущих цен 13,7% (от средней 12,8%). Купон каждый квартал. Для квалов = Н. BB от «НКР». Буду держать. 🏅 РЕЙТИНГИ: Обновил у себя в таблице кредитные рейтинги. • {$RU000A105P07} «СОЛИД-ЛИЗИНГ БО-001-07». Агентством «НРА» 28.09 присвоен рейтинг B+ с прогнозом «Стабильный». Доля в портфеле 3,8%. Доходность от текущих цен 14,5% (от средней 12,3%). Для квалов = Н. Буду закупать. • {$RU000A103PS8} «МАНИ МЕН 3». Агентством «ЭкспертРА» 15.10 присвоен рейтинг BBB- с прогнозом «Стабильный». В портфеле нет. Доходность от текущих цен 13,4%. Для квалов = Д. Буду закупать. • {$RU000A106151} «ХАЙТЕК 1». Агентством «НКР» 15.09 присвоен рейтинг BBB- с прогнозом «Стабильный». В портфеле нет. Доходность от текущих цен 13,2%. Для квалов = Н. Буду закупать. • «СИБАВТОТРАНС 001P-02». Агентством «НРА» 30.08 присвоен рейтинг BB- с прогнозом «Стабильный». В портфеле нет. Доходность от текущих цен 11,9%. Для квалов = Н. Пока не интересно. • {$RU000A105PP9} «ЕВРОТРАНС БО-001Р-01». Агентством «АКРА» 02.10 присвоен рейтинг A- с прогнозом «Стабильный». В портфеле нет. Доходность от текущих цен 11,6%. Для квалов = Н. Пока не интересно. • {$RU000A1048A9} «БРУСНИКА 002Р-01». Агентством «АКРА» 28.02 присвоен рейтинг A- с прогнозом «Негативный». В портфеле нет. Доходность от текущих цен 9,1%. Для квалов = Н. Пока не интересно. • {$RU000A105Q97} «ДЖИ-ГРУПП 2». Агентством «АКРА» 21.09 присвоен рейтинг A- с прогнозом «Стабильный». В портфеле нет. Доходность от текущих цен 7,6%. Для квалов = Н. Пока не интересно. Спасибо, что читаете.

☂️ ОБЛИГАЦИИ. ИТОГИ С 21.08 ПО 17.09. ЧАСТЬ 1 Почти месяц не писал о действиях по облигационному портфелю. Да и активных действий не делал, так как посвящал время личным задачам. В этом и прелесть пассивного портфеля – он не должен требовать ежеминутного контроля. И в целом, всё прекрасно! 🧨 НОВОСТИ: • 15.09 ключевая ставка была увеличена до 13%. В своем макропрогнозе ЦЕНТРОБАНК ожидает, что в 2023 году средняя ключевая ставка составит 13–13,6% в период с 18 сентября до конца года. Повышение ставки привело к понижению текущих цен на облигации, их доходность выросла из-за того, что сейчас можно купить их ниже номинала и получить доп.доход при погашении (или оферте). Повторюсь, что предполагаю, что в следующем году ставка пойдет вниз, и дисконт в цене облигаций уменьшиться. Задачу себе оставляю ту же: за ближайшие месяцы аккуратно закупить «длинные» средне-рисковые облигации с купоном в 10%-14%, чтобы купонная доходность и доходность от погашения зафиксировалась надолго. • {$RU000A105P64} «ФЕРРОНИ БО-02». На сайте раскрытия информации (ссылка-пруф в комментариях) 01.09 появилась информация, что ген.директор компании передал «СБЕРБАНКУ» в залог свои доли в уставном капитале «Феррони» (стоимостью 15,8 млн. ₽), «Феррони Йошкар-Ола» (66,5 млн. ₽), «Феррони Тольятти» (200 млн. ₽). 11.09 на сайте ФЕДРЕСУРС появились статьи о «намерении» двух банков подать в суд. А 14.09 агентство «АКРА» поставило кредитный рейтинг B+ на пересмотр. С одной стороны, состояние эмитента не стабильно. В мае этого года на складе продукции был пожар. И компания вынуждены была перестраиваться. С другой стороны, пока речь идет о неких «намерениях». Как пишут некоторые аналитики, обязательства компаний группы «Феррони» перед акционерным банком «Россия» относятся к договорам факторинга, а значит не вытекают из специальной кредитоспособности банка и не дают ему право на инициацию дела о банкротстве. В «Сбербанке» заявляют, что заявление о «намерении» подать в суд подали вслед за банком «Россия» вынужденно и намерены продолжать рассматривать варианты недефолтного урегулирования долга. Исходя из этих деталей, я не планирую избавляться от текущих облигаций. Доля символическая – меньше 1% от депо. Более того, я планирую докупить по текущим ценам, что дает 21.5% дохода. Но шаг рискованный и спекулятивный, а не инвестиционный. Для квалов = Нет. • {$RU000A102S23} «ПЛЕМЗАВОД ПОБЕДА 1». На сайте раскрытия информации (ссылка-пруф в комментариях) указано, что компания выплатила 24.08 купон, который не был отправлен 17.08. Таким образом эмитент вышел из технического дефолта. У меня пока символическая позиция в 0,55% от портфеля. Цена сейчас на 8% ниже номинала, что по моим расчетам дает 11.6% ежегодно. В целом не плохо, учитывая погашение в феврале 2024. Но у эмитента всё ещё нет активного кредитного рейтинга. Последний был отозван в июле этого года. И в связи с повышением ключевой ставки многие облигации просели и дают доходность лучше. Пока держу. Для квалов = Нет. • {$RU000A106540} «М.ВИДЕО 4». Акции и облигации эмитента просели после выхода отчета за полугодие: выручка сократилась, чистый убыток стал больше, чистый долг достиг рекордного уровня. Потенциальна угроза финансовой устойчивости. У меня акций компании нет – продал в декабре-январе. И не смотря на то, что сейчас они стоят дороже, не жалею. А вот облигации в портфеле есть. Доля облигаций 5.32% от депозита – граница личного риск-менеджмента. Текущие цены дают порядка 17.4% доходности. Но докупать не буду. При этом продавать тоже не собираюсь. По моей средней доходность 11.1%. Рейтинг эмитента пока стабильный A от «Эксперт РА». Держу. Для квалов = Нет. Спасибо, что читаете.

☂️ ОБЛИГАЦИИ. ИТОГИ 34-Й НЕДЕЛИ ГОДА 🧨 НОВОСТИ: • {$RU000A102S23} «ПЛЕМЗАВОД ПОБЕДА 1». Эмитент не выплатил купон 17.08. Пока это технический дефолт. У эмитента есть время для устранения проблемы. Но племзавод входит в состав холдинга, которому приставы запретили любые движения средств, кроме зарплаты, налогов и обязательных страховых и социальных выплат. У меня символическая позиция в 0,51% от портфеля. Буду наблюдать. • Ключевая ставка была увеличена до 12%. Уже появились вклады с доходностью 11%. Т.е. многие понесут деньги не в облигации, а в депозиты – надежнее и понятнее. Значит, цены облигаций начнут снижаться. Пока этого ещё не заметно. Считаю, что облигации выгоднее депозитов. Во-первых, проценты по вкладу выплачиваются в конце и их невозможно реинвестировать в течение срока вклада (за редким исключением). Во-вторых, ключевая ставка не будет такой вечно: это тормозит экономику. Предполагаю, что в следующем году ставка пойдет вниз, доходность депозитов тут же упадет. Задача: за ближайшие месяцы аккуратно закупить «длинные» средне-рисковые облигации с купоном в 10%-15%, желательно ниже номинала, чтобы купонная доходность и доходность от погашения зафиксировалась надолго. 🏅 РЕЙТИНГИ: Обновил у себя в таблице кредитные рейтинги. •{$RU000A1004K1} «ЕВРОПЛАН БО-05». Агентством «Эксперт РА» 17.05.23 присвоен AA. В портфеле нет. Доходность от текущих цен 10.3%. • «РЕСО-ЛИЗИНГ П-11». Агентством «Эксперт РА» 24.04.23 присвоен A+. В портфеле нет. Доходность от текущих цен 7.9%. • «ВИС ФИНАНС 1». Агентством «Эксперт РА» 09.08.23 присвоен A+. В портфеле нет. Доходность от текущих цен 7.9%. 🍋 КУПИЛ: За прошедший период приобрел: • {$RU000A105849} «ФОРДЕВИНД». Увеличил долю в портфеле до 5.31%. Доходность 13.7% (14.1% от моей средней). Купон каждый месяц. Для квалов = Да. BB- от «Эксперт РА». Добрал до личного максимума, буду держать. • «НОВЫЕ ТЕХНОЛОГИИ 2». Поучаствовал в размещении. Купон изменили со стартового диапазона 13.0%-13.5% вниз до 12.65%. Это было уже не так интересно, но отменить участие не успел. На руку сыграло, что аллокация заявок составила 67%, т.е. я получил облигаций меньше, чем было в заявке. Для диверсификации оставлю. Но продам, когда цена поднимется. В итоге, реальная простая доходность составляет от 10.9% (10.8% от моей средней). Объем 3.9% от портфеля. Купон полугодовой. Для квалов = Нет. BBB+ от «Эксперт РА». 🍒 КУПОНЫ: За прошедший период пришли купоны: • {$RU000A105849} «ФОРДЕВИНД». Месяц. Простая доходность 13.7% от текущих цен (14.1% от моей средней). Для квалов = Да. BB- от «Эксперт РА». Доля в портфеле 5.31%. Держу. • {$RU000A106DK4} «ФОРДЕВИНД 2». Месяц. Дох. 12.1% (12.1%). Для квалов = Да. BB- от «Эксперт РА». Доля 5.08%. Держу. • «САМОЛЕТ БО-П11». Полугодие. Дох. 10.3% (11.6%). Для квалов = Нет. А от «АКРА». Доля 1.7%. Если цена будет проседать докуплю для диверсификации. Компания перспективная, но смущает полугодовой купон. 🦄 КАНДИДАТЫ Как писал на прошлой неделе решил пополнить список облигациями. Предполагаю найти интересные варианты. За основу взял карту доходности облигаций от срока погашения с известного сайта (ссылку выложу в комментариях). Параметры фильтра: Доходность 12-20%; Ежемесячный купон. Буду вносить по несколько облигаций в неделю в свою таблицу. • «ФОРДЕВИНД 3». Месяц. Доходность 12.4% от текущих цен. Для квалов = Да. BB- от «Эксперт РА», прогноз «Стабильный». Буду набирать. • {$RU000A106L67} «ОИЛ РЕСУРС 2». Месяц. Доходность 13.0%. Для квалов = Да. BB- от «НРА», прогноз «Негативный». Пока присмотрюсь, почитаю о компании, изучу причину негативного прогноза по рейтингу. • {$RU000A103PS8} «МАНИ МЕН 3». Месяц. Доходность 12.6%. Для квалов = Да. BBB- от «Эксперт РА», прогноз «Стабильный». Почитаю о компании и скорее всего буду набирать. 🥦 ПРОДАЛ: За прошедший период продаж не производил. Спасибо, что читаете.

☂️ ОБЛИГАЦИИ. ИТОГИ 32-Й НЕДЕЛИ ГОДА 🏅 РЕЙТИНГИ: Новости кредитных рейтингов. • «АПРИ ФЛАЙ БО-2Р-02» и {$RU000A104WA0} «АПРИ ФЛАЙ БО-П05». 10.08.23 агентство «НКР» повысило кредитный рейтинг АО АПРИ «Флай Плэнинг» с BB- до BB со стабильным прогнозом. 🧨 НОВОСТИ: • {$RU000A102S23} «ПЛЕМЗАВОД ПОБЕДА 1». Эмитент "АГРОФИРМА-ПЛЕМЗАВОД "ПОБЕДА" входит в состав ГК "КОНЦЕРН ПОКРОВСКИЙ" - многопрофильного холдинга, состоящего более чем из 35 предприятий. Предприятия концерна столкнулись с проблемами из-за ограничительных мер, введенных судебными приставами. Постановления об аресте счетов концерна запрещают любые движения средств, кроме зарплаты, налогов и обязательных страховых и социальных выплат. Ранее стало известно, что генпрокуратура намерена конфисковать активы основателя концерна «ПОКРОВСКИЙ» Андрея Коровайко, который находится в розыске по подозрению в вымогательстве. С одной стороны, ПОБЕДА — финансово устойчивая компания с хорошими показателями. К тому же по облигациям есть 4 поручителя. И государству не выгодно банкротить эффективное предприятие. Моё личное мнение – речь идет о плавной национализации стратегических предприятий. С другой стороны, все поручители входят в концерн: АФП «НИВА», «РОДИНА», ПЛЕМЗАВОД «ВОЛЯ», САФ «РУСЬ». И если заблокированы счета всего концерна, то поручители, находящиеся внутри ситуации, дефолт не предотвратят. Ближайший купон 17.08.23. У меня символическая позиция в 0,51% от портфеля. Дождусь развития событий по ближайшему купону. Покупать пока не буду, хоть и красиво выглядит +20% по текущим ценам. Но неопределенность и высокие риски. 🍋 КУПИЛ: За прошедший период приобрел: • НОВЫЕ ТЕХНОЛОГИИ-БО-02 (ISIN-код еще не присвоен). Подал заявку на участие в первичном размещении через Тинькофф. Первоначально купон ожидался от 13.0% до 13.5%. В день завершения пришли две СМС об изменении купона. За два часа до завершения сбора заявок купон изменили на диапазон с 12.75% до 13%. А ещё через час понизили планку с 12.5% до 12.75%. Так простая доходность (после налогов и без реинвестирования) выходит порядка 10% - 11%. Это не самое интересное предложение. Попытался отменить заявку. Но кнопка «Отмена» уже была недоступна. Написал в тех.поддержку, но среагировали уже после завершения сбора заявок. В итоге заявку отменить не удалось. Благо, я подавался на минимуме. Но какая-то лотерея. Остался недоволен. В итоге купон зафиксирован на 12.65%. Оферта в 2026 году. Выплаты каждые 6 месяцев. Кредитный рейтинг: A- от «АКРА» 08.06.23 и BBB+ от «Эксперт РА» 26.12.22. В целом не плохо. Продам большую часть с ростом бумаги после размещения. Прошлый выпуск $RU000A105DL4. • {$RU000A105P07} «СОЛИД-ЛИЗИНГ 7». Увеличил долю до 4.2%. Дох. 11.9% от текущих цен (12.4% от моей средней). Ежемесячный купон. Для квалов = Нет. B+ от «НРА». Буду добирать. • {$RU000A105849} «ФОРДЕВИНД». Увеличил долю в портфеле до 3.78%. Дох. 13.7% (14.1%). Купон каждый месяц. Для квалов = Да. BB-. Продолжу докупать. • {$RU000A104ZU1} «ШЕВЧЕНКО 4». Из-за роста портфеля доля этой бумаги упала ниже 5%. Добрал до 5,38%. Оферта в конце октября. Квартал. Дох. 11.9% (12.0%). Для квалов = Да. BB+ от НКР. • «АПРИ ФЛАЙ БО-2Р-02». Увеличил долю до 4.31%. Квартал. Дох. 12.2% (12.7%). Для квалов = Нет. BB от «НКР». Доберу до 5%. 🍒 КУПОНЫ: За прошедший период пришли купоны: • {$RU000A105AJ4} «ЛАЙМ ЗАЙМ 2» Месяц. Простая доходность 8.7% от текущих (12.0% от моей средней). Текущий объем 1.7% от портфеля. Для квалов = Да. BB- от «Эксперт РА». Номинал 900 руб. Держу, так как доходность пока устраивает, но для докупки не интересно. 🥦 ПРОДАЛ: За прошедший период продаж не производил. P.S. Чувствую, что надо пополнить список "свежей кровью". На неделе начну добавлять новых кандидатов в калькулятор. Спасибо, что читаете.

☂️ ОБЛИГАЦИИ. ИТОГИ 31-Й НЕДЕЛИ ГОДА 🥦 ПРОДАЛ: За прошедший период продаж не производил. 🍋 КУПИЛ: За прошедший период приобрел: • {$RU000A106DK4} «ФОРДЕВИНД 2». Добрал до 5.54% (личный риск-лимит – это 5% от портфеля). Дох. 12.1% от текущих (12.1% от моей средней). Купон каждый месяц. Для квалов = Да. BB- от «Эксперт РА». Дальше держу или докупаю, если доля упадет ниже риск-лимита. • {$RU000A105P07} «СОЛИД-ЛИЗИНГ 7». Увеличил долю до 3.68%. Дох. 12.0% (12.4%). Ежемесячный купон. B+ от «НРА». Буду добирать. 🍒 КУПОНЫ: За прошедший период пришли купоны: • «БЫСТРОДЕНЬГИ 2Р-02». Месяц. Дох. 11.8% от текущих (12.2% от моей средней). Текущий объем 0.62% от депозита. Для квалов = Да. BB от «Эксперт-РА». На небольших просадках буду докупать. • {$RU000A1032X5} «ТЕХНО ЛИЗИНГ 4». Месяц. Дох. 11.1% (14.8%). Доля упала до 4.55% из-за пополнений и докупки других бумаг. BBB- от АКРА. На просадках буду докупать до 5%. 🎈 ПЛАНЫ: Планирую продавать: • {$RU000A104ZU1} «ШЕВЧЕНКО 4». Из-за роста портфеля доля этой бумаги упала ниже 5%, буду докупать, держу во внимании оферту в конце октября. Выше номинала брать не хочется – могут снова изменить купон до нуля и придется подаваться на оферту. Квартал. Дох. 11.9% (12.0%). Для квалов = Да. BB+ от НКР. 🦄 КАНДИДАТЫ В Тинькофф на полке предложений появились два размещения. Внес в калькулятор новых кандидатов к добавлению в портфель: • СЕЛЕКТЕЛ-001Р-03R (ISIN-код еще не присвоен). Это третий выпуск. Планируемый объем 4 миллиарда рублей. Срок обращения 3 года. Выплаты каждые 6 месяцев. Сбор заявок до 15.08. Привлеченные средства компания планирует направить на рефинансирование первого выпуска облигаций, которые будут погашены в феврале 2024 года и который имел купон 8.5%. Кредитный рейтинг: A+ от «АКРА» 24.11.22 и A+ от «Эксперт РА» 24.11.22. На сайте компании пишут, что для инвесторов проведут презентацию 08.08.2023 в 15:00 на площадке МосБиржи. Тинькофф показывает купон от 11.7% до 12%. Если оттолкнуться от нижнего показателя, получается 58.34 рубля каждые 182 дня. Это дает 10.1% доходности (после налогов и без реинвестирования). У Тинькофф указано, что оферты и амортизации нет. При таких условиях пока не интересно: это ниже моей целевой доходности 12% после налогов и комиссий, полугодовой купон – слишком долгий период при прочих интересных вариантах. Привлекательна лишь надежность A+. Я участвовать в размещении не планирую. Прошлые выпуски {$RU000A102SG9}, {$RU000A105FS4} . • НОВЫЕ ТЕХНОЛОГИИ-БО-02 (ISIN-код еще не присвоен). Это второй выпуск. Планируемый объем 1 миллиард рублей . Срок обращения 5 лет с офертой через 3 года. Выплаты каждые 6 месяцев. Сбор заявок до 10.08. Кредитный рейтинг: A- от «АКРА» 08.06.23 и BBB+ от «Эксперт РА» 26.12.22. Тинькофф показывает купон от 13.0 % до 13.5%. Если оттолкнуться от нижнего показателя, то получается 64.82.34 рубля каждые 182 дня. Это дает 11.3% доходности (после налогов и без реинвестирования). Это ниже моей целевой доходности 12% после налогов и комиссий. Однако, аналитики пишут, что прошлый выпуск имел апсайд, т.е. вырос в цене после размещения, в 2%. Таким образом, облигация становится интересна и с точки зрения диверсификации, т.к. рейтинг достаточно высокий. Так и с точки зрения спекуляции: купить на размещении, а после роста цены продать всю или часть позиции после роста. Планирую поучаствовать в размещении. Прошлый выпуск . 🏅 РЕЙТИНГИ: Новости кредитных рейтингов. • «АПРИ ФЛАЙ БО-2Р-02» и {$RU000A104WA0} «АПРИ ФЛАЙ БО-П05». Последний рейтинг эмитента BB- со стабильным прогнозом от «НКР» был от 09.08.22. Жду актуализации. Продолжаю докупать. • {$RU000A102S23} «ПЛЕМЗАВОД ПОБЕДА 1». Пока не нашел информации о присвоении нового рейтинга. Старый рейтинг B+ от «Эксперт РА» был отозван 06.07.23 из-за окончания договора. Пока просто держу. По текущим ценам не интересно. Спасибо, что читаете.

☂️ ОБЛИГАЦИИ. ИТОГИ 29-Й И 30-Й НЕДЕЛИ ГОДА 🏅 РЕЙТИНГИ Новости кредитных рейтингов. • «АПРИ ФЛАЙ БО-2Р-02». Агентство «Эксперт РА» отозвало 26.07.23 рейтинг B по просьбе самого эмитента. Но у него ещё остался рейтинг BB- со стабильным прогнозом от «НКР» от 09.08.22. Ждем подтверждения в этом году. • «БЫСТРОДЕНЬГИ 2P-02». Агентство «Эксперт РА» 17.07.23 подтвердило рейтинг BB, прогноз «Стабильный». 🥦 ПРОДАЛ Получил погашение по оферте. Заявление подавал через чат с поддержкой. • {$RU000A101XD8} «МАКСИМАТЕЛЕКОМ 1». Погашал, потому что купон упал с 10.75% до 9.5%. Покупал в тот момент, когда у фирмы дела были не очень и облигации торговались с дисконтом. Решили зафиксировать прибыль. • {$RU000A104Z89} «ШЕВЧЕНКО 3». Купон упал с 18.5% до 0.01%. Видимо эмитент решил досрочно погасить эту серию облигаций. 🍋 КУПИЛ За прошедший период приобрел: • {$RU000A105849} «ФОРДЕВИНД». Увеличил долю в портфеле до 3.33%. Дох. 13.6% (14.2%). Купон каждый месяц. Для квалов = Да. BB-. Продолжу докупать. • {$RU000A106DK4} «ФОРДЕВИНД 2». Увеличил долю до 3.18%. Купон каждый месяц. Дох. 12.0% (12.1%). Для квалов = Да. BB-. Продолжу докупать. • «АПРИ ФЛАЙ БО-2Р-02». Увеличил долю до 3.86%. Квартал. Дох. 12.6% (12.7%). Для квалов = Нет. BB-. Продолжу докупать. 🍒 КУПОНЫ За прошедший период пришли купоны: • {$RU000A105849} «ФОРДЕВИНД». Месяц. Простая доходность 13.6% от текущих цен с учетом налогов и комиссий если держать до погашения (14.2% от моей средней). Для квалов = Да. BB- от «Эксперт РА». Доля в портфеле 3.33%. Докупаю. • «АПРИ ФЛАЙ БО-2Р-02». Квартал. Дох. 12.6% (12.7%). Для квалов = Нет. BB- от «НКР». Доля 3.86%. Наращиваю. • {$RU000A105P07} «СОЛИД-ЛИЗИНГ 7». Месяц. Дох. 12.1% (12.4%). Для квалов = Да. B+ от «НРА». Доля 3.16%. Добираю. • {$RU000A106DK4} «ФОРДЕВИНД 2». Месяц. Дох. 12.0% (12.1% от средней). Для квалов = Да. BB- от «Эксперт РА». Доля 3.18%. Докупаю. • {$RU000A104ZU1} «ШЕВЧЕНКО 4». Квартал. Дох. 11.9% (12.0%). Для квалов = Да. BB+ от НКР. Доля 5.05%. Жду падения доли этой бумаги в портфеле ниже 5%, чтобы докупить. При этом держу во внимании оферту в конце октября. Выше номинала брать не хочется – могут снова изменить купон до нуля и придется подаваться на оферту. • {$RU000A101XD8} «МАКСИМАТЕЛЕКОМ 1». Полугодие. Дох. 11.1% (погасил). Для квалов = Нет. BBB+ от «НКР». • «ТЕХНО ЛИЗИНГ 5». Месяц. Дох. 10.9% (15.1%). Для квалов = Нет. BBB- от «АКРА». Доля 4.69%. Держу с удовольствием. • {$RU000A106540} «МВИДЕО 4». Квартал. Дох. 10.6% (11.1%). Для квалов = Нет. А от «Эксперт РА». Доля 6.32%. Брал на размещении. Держу для диверсификации. • {$RU000A104Z89} «ШЕВЧЕНКО 3». Квартал. Дох. 9.0% (погасил), так как цена упала до 830 рублей при номинале в 1000. Для квалов = Да. BB+ от «НКР». • {$RU000A105P64} «ФЕРРОНИ БО-02». Месяц. Дох. 7.0% (9.7%), если учесть амортизацию и не реинвестировать. Для квалов = Да. B+ от «АКРА». Доля 1.3%. Пока ничего не делаю. Жду новостей о состоянии эмитента и пересматриваю формулу доходности, чтобы рассчитать лучшую точку продажи перед амортизацией. 🕵️ АНАЛИТИКА В рамках рубрики «Аналитика» хотел бы поделиться статьей в Пульсе с пошаговой инструкцией по отбору облигаций. Мне очень зашло: Спасибо, что читаете.

☂️ ОБЛИГАЦИИ. ИТОГИ 28-Й НЕДЕЛИ ГОДА 🍒 КУПОНЫ: За прошедший период пришли купоны: • {$RU000A105QL6} «КЛС БО-02». Квартал. Дох. 10.5% от текущих цен, если держать до погашения (11.9% от моей средней). Для квалов = Нет. BB- от «Эксперт РА». Позиция маленькая – 0.68% от депо. При хорошей цене докуплю. • {$RU000A105AJ4} «ЛАЙМ ЗАЙМ 2». Месяц. Дох. 9.0% от текущих (12.1%). Для квалов = Да. BB- от «Эксперт РА». Номинал 900 руб. В портфеле занимает 1.85%. При хорошей цене докуплю. • {$RU000A102Y66} «ЛЕГЕНДА 4». Квартал. Дох. 8.7% от текущих (11.3%). Для квалов = Нет. BBB- от «Эксперт РА». В портфеле 4.86%. Держу до погашения. 🧨 НОВОСТИ: • {$RU000A104Z89} «ШЕВЧЕНКО 3». С 21.07 ставка купона по облигации изменилась с 18.5% до 0.01%. Судя по всему эмитент хочет погасить облигации раньше времени. Доходность к погашению в 2025 упала до 0.3%. Смысла держать дальше не вижу. До 20.07 можно податься на погашение по оферте. Само погашение произойдет 25.07. Буду подавать через чат поддержки. Комиссия как при сделке. В портфеле 5.29% от депо. 🏅 РЕЙТИНГИ: Подсказки калькулятора об устаревших данных по рейтингам заставили пройтись по бумагам в портфеле и прошерстить новости. •{$RU000A104ZU1} «ШЕВЧЕНКО 4». 13.07 агентство «НКР» подтвердило рейтинг эмитента BB+. Прогноз «Стабильный» •{$RU000A105QL6} «КЛС БО-02». 14.07 агентство «Эксперт РА» подтвердило рейтинг эмитента BB- . Прогноз «Стабильный». 🍋 КУПИЛ: За прошедший период приобрел: • {$RU000A106DK4} «ФОРДЕВИНД 2». Увеличил долю до 1.94% от депо. Купон каждый месяц. Дох. 13.7% от текущих (14.6% от средней). Для квалов = Да. BB- от «Эксперт РА». 🥦 ПРОДАЛ: • {$RU000A101XD8} «МАКСИМАТЕЛЕКОМ 1». 21.07 возможно погашение облигации в рамках оферты. Подал заявление через чат с поддержкой (до 18.07). В портфеле 1.89% от депо. 🧭 КАЛЬКУЛЯТОР ВЕБ • Добавил колонку «Погашение от Закупки». Считается как разница: «Номинал сейчас» - «Цена сейчас». Показывает, есть ли апсайд (прибыль) от текущих цен. • Добавил колонку «Доходность от Закупки до Погашения». Сначала считается сумма «Купонов осталось» и «Погашение от закупки», т.е. определяем все деньги, которые получим за оставшееся время до погашения. Затем делим эту сумму на «Лет осталось» и так определяем среднегодовой доход в рублях. Потом делим этот доход на текущую цену, чтобы определить среднегодовую доходность в процентах. Пока не учитываются налоги и комиссии брокера. Т.е. доходность не очищенная. Пишите в комментариях, какие ещё улучшения внести в этот файл. Спасибо, что читаете.

☂️ ОБЛИГАЦИИ. ИТОГИ 27-Й НЕДЕЛИ ГОДА 🧨 НОВОСТИ: • {$RU000A101XD8} «МАКСИМАТЕЛЕКОМ 1». 21.07 будет погашение облигации в рамках оферты. Подать заявление надо в период 12.07 - 18.07. У меня этого выпуска осталось мало, но подамся. Это будет моя первая оферта. 🍒 КУПОНЫ: За прошедший период пришли купоны: • «БЫСТРОДЕНЬГИ 2Р-02». Месяц. Дох. 11.9% от текущих (12.3% от моей средней). Текущий объем 0.6% от депозита. На небольших просадках буду докупать. Требует квала. BB от Эксперт-РА. • {$RU000A1032X5} «ТЕХНО ЛИЗИНГ 4». Месяц. Дох. 10.6% (14.6%). Доля упала до 4.88% из-за пополнений и докупки других бумаг. На просадках буду докупать до 5%. BBB- от АКРА. 🦄 КАНДИДАТЫ По наводке , , внес в калькулятор новых кандидатов к добавлению в портфель: • «МОСРЕГИОНЛИФТ БО-02». Купон 15.3% ежемесячно. Последние 20 купонов идут с амортизацией по 50 рублей, в 2025-2026 годах. По текущим ценам средняя доходность за почти 4 года владения получается 9.6%, если держать до погашения без реинвестирования. Без оферты. Кредитный рейтинг от Эксперт-РА B от 23.11.2022. Квала НЕ требует. Цена превысила номинал на 1-2 купона. Пока реальная доходность вызывает вопросы. Но я стал замечать, что мой калькулятор занижает доходность, если у облигации есть амортизация. Буду докручивать, так как за период 2023-2025 эта облигация по ощущениям вполне вкусная. Просто её надо слить обратно в рынок до амортизации. Разбор эмитента от : • {$RU000A106DK4} «ФОРДЕВИНД 2». Купон 16% ежемесячно. Последние 6 купонов идут с амортизацией 166(170) руб. По текущим ценам выходит 12.1% доходности. Без оферт. Кредитный рейтинг BB- присвоен 03.11.22 от Эксперт-РА. Требует квала. Цена выше номинала на примерно 1 купон. Буду брать. 🍋 КУПИЛ: За прошедший период приобрел: • {$RU000A105P07} «СОЛИД-ЛИЗИНГ 7». Увеличил долю до 3.25% от депо. Дох. 12.0% от текущих (12.3% от средней). Ежемесячный купон. Буду докупать. B+ от НРА. • {$RU000A106DK4} «ФОРДЕВИНД 2». Вошёл в бумагу на 1.31% от депо. Дох. 12.1%. Требует квала. Буду докупать. BB- от Эксперт-РА. 🧭 КАЛЬКУЛЯТОР EXCEL • Добавил колонку «Рейтинг устарел» и параметр «Уведомить об устаревшем рейтинге за N дней», который приравнял 10 дням. Таким образом калькулятор будет рассчитывать дату, с которой рейтинг считается устаревшим и подсвечивать такие облигации, чтобы найти новости и обновить рейтинг в таблице. Теперь в колонке «Действие» будет писаться «Рейтинг» для бумаг, по которым следует быть внимательным. Пишите в комментариях, какие ещё улучшения внести в этот файл. 🧨 НОВОСТИ: Подсказки калькулятора об устаревших данных по рейтингам заставили пройтись по бумагам в портфеле и пошерстить новости. • «РЕИННОЛЬЦ 001Р-02». 29.05 агентство НРА подтвердило рейтинг BB- , но поставило прогноз Негативный. • {$RU000A102S23} «ПЛЕМЗАВОД ПОБЕДА». 06.07 агентство ЭКСПЕРТ-РА отозвало рейтинг (ранее был B+ стабильный) в связи с окончанием договора. • {$RU000A105P64} «ФЕРРОНИ». 06.07 агентство АКРА понизило рейтинг до B+ (ранее был BB-) с прогнозом «Развивающийся». • {$RU000A104UF3} «РОЯЛ КАПИТАЛ БО-П07». 06.07 агентство НРА понизило рейтинг до BB (ранее был BB+), прогноз «Стабильный». • {$RU000A102SK1} «БОРЖОМИ 1». 08.07 агентство АКРА подтвердило рейтинг A-. 🥦 ПРОДАЛ: За прошедший период продаж не производил. Спасибо, что читаете.

☂️ ОБЛИГАЦИИ. ИТОГИ 24-Й, 25-Й И 26-Й НЕДЕЛЬ ГОДА Мой прошлый пост от 19.06 был удален модераторами. Оказывается, я где-то прорекламировал «синий месседжер». А это запрещено! По факту, у меня нет никаких каналов там, и рекламировать нечего. Но теперь у меня за плечами есть обвинение, с которым я не согласен, а доказать ничего не получилось. Видимо, в Пульсе действует два правила: 1) Модератор всегда прав, даже если обоснований нет и 2) Если модератор не прав, то такого не бывает. В общем, выкладываю новый пост, который включает информацию за прошедшие недели, с учетом удаленного поста. 🧨 НОВОСТИ: • {$RU000A104WA0} «АПРИ ФЛАЙ БО-П05». С 22.06 ставка купона упала с 24% до 18%. Ближайшая оферта запланирована на 06.07, а заявиться на нее надо было с 16.06 по 22.06. Но я не подавался. Пока все устраивает, даже с новым купоном. Пересчитал доходность. Выходит 12.7% от текущих цен (13.7% от моей средней). Но это не последнее изменение купона. Следующая оферта будет 04.07.24. Возможно, купон снова изменится. Сейчас облигация занимает 8.33% от депозита. Т.е. превышаю свой допуск на риск. Если бы не это, то докупал бы. 🍒 КУПОНЫ: За прошедший период (12.06-02.07) пришли купоны: • {$RU000A105849} «ФОРДЕВИНД». Месяц. Дох. 13.5% от текущих цен (14.4% от моей средней). Докупаю. • {$RU000A104WA0} «АПРИ ФЛАЙ БО-П05». Квартал. Дох. 12.7% (13.7%). Сам себя ограничиваю от добора – и так превышаю 5% депо. • {$RU000A105P07} «СОЛИД-ЛИЗИНГ 7». Месяц. Дох. 12.0% (12.4%). Набираю. • {$RU000A104AX8} «ЛАЙМ-ЗАЙМ 1». Квартал. Дох. 10.9% (12.4%). Жду хороших цен. • «ТЕХНО ЛИЗИНГ 5». Месяц. Дох. 10.6% (15.0%). Держу. Занимает 5% депо. • «СЭЗ ОРДЖОНИКИДЗЕ 2». Квартал. Дох. 9.2% (11.2%). Пока не беру. • {$RU000A105AJ4} «ЛАЙМ ЗАЙМ 2». Месяц. Дох. 9.1% (12.3%). Номинал 900 руб. В портфеле занимает 1.94%. Если цена будет интересная – докуплю. • {$RU000A105Q97} «ДЖИ-ГРУПП 2Р-02». Квартал. Дох. 9.0% (12%). Держу, не докупаю. • «РЕИННОЛЬЦ 001P-02». Квартал. Средняя дох. 8.6%, если держать до погашения из-за амортизаций в 2025 и 2026 году (9.8% от моей средней). В портфеле менее 1%. Держу. До 2025 года купон хороший. Буду менять формулу в калькуляторе, чтобы она показывала дюрацию (окупаемость облигации) и когда оптимальнее продать. • {$RU000A103RT2} «ЭКСПОБАНК 001Р-01. Квартал. Дох. 8.7% (12%). Пока цены для докупки не интересные. • {$RU000A105P64} «ФЕРРОНИ БО-02». Месяц. Дох. 7.7% (9.9%). Присматриваюсь. 🍋 КУПИЛ: Начал набирать позицию: • «БЫСТРОДЕНЬГИ 2Р-02». Вошел в облигацию на чуть менее 1% от депо. Дох. 12.1% от текущих цен (12.3% от средней). Ежемесячный купон. Погашение в 2026, без оферты, с амортизацией в 2026. Буду докупать. Требует квала. BB от ЭкспертРА. • «АПРИ ФЛАЙ БО-2Р-02». Вошел в облигацию на 1.40% от депо. Дох. 12.8% от текущих (по этим ценам и взял). Квартальный купон. Погашение в 2025. Буду добирать. Доступно без квала. BB- от НКР. 🥦 ПРОДАЛ: За этот период продаж не производил. 🧭 КАЛЬКУЛЯТОР Напоминаю, что основные формулы реализованы сейчас в калькуляторе, сделанном в Excel. Его не распространяю. Но постепенно перекладываю формулы в общий доступ в веб-версию. ВЕБ • Добавил на закладке «Платежи» колонку «Начало размещения» и переделал формулу расчета начала периода, чтобы она считалась автоматически, а не приходилось вносить эти даты вручную. • Добавил на закладке «Расчет» колонки «Купонов осталось» и «Дней осталось» и «Лет осталось». Данные считаются от текущего дня до момента погашения на основе графика погашения, который заносится на закладке «Платежи». • Добавил в веб-версию графики погашений и расчет оставшихся купонов для нескольких облигаций. Пишите в комментариях, какие ещё улучшения внести в этот файл. Спасибо, что читаете.

☂️ ОБЛИГАЦИИ. ИТОГИ 23-Й НЕДЕЛИ ГОДА 🥦 ПРОДАЛ: • {$RU000A1029T9} «СОФТЛАЙН 4». Полностью вышел из облигации, так как до конца года оставалось получить 31.50 ₽ купонами, что давало 4.2% от текущих цен (9.2% от моей средней покупки), а торговалась она близко к текущему номиналу. Буду перекладываться в более интересные варианты. 🍒 КУПОНЫ: За прошедший период (05.05-11.06) пришли купоны: • {$RU000A104735} «ПИОНЕР 6». Квартал, дох. По текущим ценам 10.3% (16.3% от моей средней). В портфеле занимает 5.4%. Держу. Доволен. • {$RU000A102TR4} «РИТЕЙЛ БЕЛ ФИНАНС 001Р-02». Квартал, дох. 9.6% (14.1%). В портфеле занимает чуть более 8%. Держу. Доволен, что в своё время взял. 🍋 КУПИЛ: Мои облигации лежат на ИИС. Начал ежемесячно пополнять ИИС на 2-3%, чтобы в начале следующего года снова подать на налоговый вычет от пополнения. Из-за пополнения доля некоторых бумаг упала ниже личного порога (напомню, установил для себя допуск на риск равный 5% от депо). Соответственно добрал: • {$RU000A104UF3} «РОЯЛ КАПИТАЛ». Увеличил долю до 5.58% от депо. Дох. 14.7% от текущих (15.6% от моей средней). Квартальный купон. Буду добирать дальше. Погашение в 2025. BB+ • {$RU000A104ZU1} «ШЕВЧЕНКО 4». Увеличил долю до 5.62% от депо. Дох. 14.0% от текущих (14.4% от средней). Квартальный купон. Буду добирать дальше. Оферта в октябре 2023. BB+ • {$RU000A104Z89} «ШЕВЧЕНКО 3». Увеличил долю до 5.63% от депо. Дох. 12.2% от текущих (11.9% от средней). Квартальный купон. Скоро оферта - 25.07.23. Буду ждать новостей по купону на оставшийся период. BB+ Начал набирать позицию: • {$RU000A105P07} «СОЛИД-ЛИЗИНГ 7». Вошел в облигацию на 1.37% от депо. Дох. 12.0% от текущих (12.4% от средней). Ежемесячный купон. Погашение в 2025, без оферты, с амортизацией. Буду докупать по приемлемой цене. B+ • {$RU000A105P64} «ФЕРРОНИ БО-02». Удвоил позицию с 0.68% до 1.37% от депо. Продолжаю ждать информации по страховке сгоревшего склада. Однако, решил подробнее разобраться в облигации. Пересчитал доходность исходя из графика погашения (амортизации). В итоге получается 9.4% от текущих (10.0% от средней), если держать до погашения. Первоначально амортизацию не учел. Пока добирать не буду. 🧭 КАЛЬКУЛЯТОР EXCEL Ключевой вывод, исходя из ситуации с доходности ФЕРРОНИ: Надо "научить" калькулятор считать дюрацию (время, через которое облигация окупается), считать доход после окупаемости. И запрограммировать калькулятор подсказывать, когда продавать облигацию (по оферте, перед амортизацией и т.п.). Возьму себе в бэклог. GOOGLE Напоминаю, что текущие скриншоты приложены на основе калькулятора, сделанного в Excel. Его не распространяю, так как там завязки на личные выгрузки. Постепенно перекладываю формулы в общий доступ в Google-версию. Ссылка в шапке профиля. • Настроил на закладке «Расчет» подгрузку последних цен через API МОСБИРЖИ. • Настроил на закладке «Расчет» формулу определения текущего номинала, купона и ставки, исходя из графика выплат. • Скопировал несколько облигаций на закладку «Каталог», и их графики выплат в «Платежи». Пишите в комментариях какие улучшения ещё внести в этот файл. 🦄 КАНДИДАТЫ По наводке , , , добавил новых кандидатов к добавлению в портфель: • $RU000A106CB5 «СИБАВТОТРАНС 001Р-02». По текущим ценам дает 11.0% годовых без реинвестирования и после налогов. Амортизация, без оферты. Кредитный рейтинг от НРА BB- от 06.09.2022. Квала НЕ требует. Цена пока близка к номиналу. Если будут просадки и доходность будет превышать 12% – буду брать. • {$RU000A106C50} «СЕЛЛ-СЕРВИС БО-П02». По текущим ценам дает 10.1% годовых без реинвестирования и после налогов. Амортизация, без оферты. Кредитный рейтинг свежий, от ЭКСПЕРТ-РА BB+ от 17.02.2023. Квала НЕ требует. Цена уже превысила номинал +2 купона. Пока доходность не вызывает интереса. Спасибо, что читаете.

☂️ ОБЛИГАЦИИ. ИТОГИ 20-Й, 21-Й, 22-Й НЕДЕЛЬ ГОДА Отпуск – это хорошо, но инвестиции пока ещё не достигли статуса пассивных и требуют активного управления. Надо возвращаться. 🧨 НОВОСТИ: • {$RU000A104UF3} «РОЯЛ КАПИТАЛ» 31.05 ставка купона упала с 19% до 15%. Оферта была 02.06, но я не стал подаваться. Пересчитал доходность. Выходит 11.2% от текущих цен (12.5% от моей средней). Немного беспокоит закредитованность. См. обзор от : С другой стороны, рейтинг BB+ был подтвержден НРА совсем недавно (06.04.2023). На просадках, возможно, буду брать, если доходность будет подниматься выше 12% от текущих цен. 🍒 КУПОНЫ: За прошедший период (15.05-04.06) пришли купоны: • {$RU000A104UF3} «РОЯЛ КАПИТАЛ Б0-П07», квартал, дох. 15.2% от текущих цен (15.9% от моей средней). Выше уже сказал про нее. Осторожно буду докупать. BB+ • {$RU000A105849} «ФОРДЕВИНД 1», месяц, дох. 13.4% (14.5%). Буду добирать. BB- • {$RU000A102DK3} «МАКСИМА ТЕЛЕКОМ 2», полугодие, дох. 10.9% (68.7% - очень хорошо взял на просадке). Планирую держать до погашения, если с компанией всё будет стабильно. BBB+ • «ТЕХНО ЛИЗИНГ 5», месяц, дох. 12.1% (16.0%). На просадка буду брать. BBB- • {$RU000A1032X5} «ТЕХНО ЛИЗИНГ 4», месяц, дох. 11.0% (14.5%). Пока держу. Закупка с реальной доходностью ниже 12% пока не интересует. BBB- • {$RU000A102S23} «ПЛЕМЗАВОД ПОБЕДА 1», квартал, дох. 7.0% (12.7%). У меня этих бумаг мало. Пока держу, но большого интереса нет. B+ 🍋 КУПИЛ: • {$RU000A102Y66} «ЛЕГЕНДА 4». Увеличил долю до 5.2% от депозита – добрал до моего допуска на риски (5%). Тек. дох. 12.6%. • {$RU000A105849} «ФОРДЕВИНД 1». Требует «квала». Увеличил долю до 2.2% от депозита. По текущим ценам дает 13.4%. Продолжу добирать. • {$RU000A105P64} «ФЕРРОНИ БО-02». Вошел в бумагу на 0.68% от депо. Жду информации о решении по страховке сгоревшего склада. Тек. дох. 15.1% 🎈 ПЛАНЫ: Планирую продавать: • {$RU000A1029T9} «СОФТЛАЙН 4». По облигации до конца года осталось получить 31.50 ₽ купонами. Это 4.2% от текущих цен (9.2% от моей средней покупки). Облигация стоит 749,4 ₽ - т.е. примерно номинал 750 ₽. Буду продавать. • {$RU000A101XD8} «МАКСИМА ТЕЛЕКОМ 1». Планирую зафиксировать разницу между покупкой и продажей (53.1%) на ближайшей оферте. 🦄 КАНДИДАТЫ По наводке добавил нового кандидата в список из поста: • «БЫСТРОДЕНЬГИ 2P-02». По текущим ценам дает 12.1% годовых без реинвестирования и после налогов. Кредитный рейтинг от Эксперт-РА BB от 26.07.2022 – ждем обновления рейтинга. Требует статус квалифицированного инвестора. С начала июня цена летит вверх. Если будут просадки – буду брать. • «ЛИЗИНГ-ТРЕЙД 1P-08». По текущим ценам дает 9.6% годовых без реинвестирования и после налогов. Кредитный рейтинг от АКРА BB+ от 31.08.2022. Квала не требует. По текущим ценам не интересна. 🥦 ПРОДАЛ: За этот период продаж не производил. 🧭 КАЛЬКУЛЯТОР GOOGLE Добавил закладку «Платежи» с графиком амортизации и изменения ставки купона после оферты. Это позволяет посчитать оставшиеся купоны и количество оставшихся дней. А это в свою очередь ведет к корректному расчету оставшейся доходности. Ближайший бэклог: • Отладить загрузку цен с сайта МОСБИРЖИ • Добавить расчет доходности от закупки по текущим ценам • На основе параметров (ставка НДФЛ, целевой процент доходности) выполнить расчет действия по облигации – для начала Купить/Не купить. • Добавить риски и рейтинги Пишите в комментариях, какие облигации и улучшения внести в этот файл. Спасибо, что дочитали до конца.

☂️ ОБЛИГАЦИИ. ИТОГИ 17-Й, 18-Й, 19-Й НЕДЕЛЬ ГОДА На некоторое время выпал из ведения финансового дневника. Но сейчас вернулся. Публикую отчет. 🍒 КУПОНЫ: • {$RU000A104ZU1} «ШЕВЧЕНКО 4», квартал, дох. 13.8% (14.5%). Единично можно добрать. BB+ • «ТЕХНОЛИЗИНГ 5», месяц, дох. 13.0% от текущих цен (16.0% от моей средней). Позиция на максимуме (5.3% от депозита). BBB- • {$RU000A1032X5} «ТЕХНОЛИЗИНГ 4», месяц, дох. 13.2% от текущих цен (15.4% от моей средней). Единично можно добрать. BBB- • {$RU000A105AJ4} «ЛАЙМ-ЗАЙМ 2», месяц, дох. 9.9% (13.1%). Пока не докупаю, дорого. Номинал 900 руб. BB- Требует квала. 🦄 КАНДИДАТЫ По наводке @JonahJameson добавил нового кандидата в список из поста: • «АПРИФЛАЙ БО-2Р-02» По текущим ценам дает 12.8% годовых без реинвестирования и после налогов. Кредитный рейтинг от НКР BB- от 09.08.2022. Буду постепенно набирать. Квала не требует. 🗿 СТРАТЕГИЯ: Чтобы было понятно, чем руководствуюсь, выложу свои цели на 2023 год по портфелю облигаций: • Накопить 1/2 месячного личного оборота (расхода) в качестве финансовой подушки. Вторую половину накоплю в следующем году. • Обыграть инфляцию в доходности, чтобы отложенные деньги не теряли своей покупательской способности. Т.е. доходность не ниже 12%. • Научиться использовать облигации, как финансовый инструмент. Понять минусы и плюсы, в каких ситуациях применять. Уметь ответить на вопросы близких и друзей. • Цель должна быть и количественной. Поэтому определил, что доходность должна условно окупить Тинькофф Премиум. План на 2023 год: доход не ниже 24000 рублей, т.е. среднемесячный доход в 2000 рублей. Премиум стоит 1999 рублей в месяц. Он дает возможность снизить комиссии и иметь доступ к покупке ряда бумаг из дополнительного каталога. Есть ещё ряд преимуществ, но они больше не про инвестиции. Если есть вопросы, как я еще использую Премиум, готов ответить в комментариях. 🥦 ПРОДАЛ: За этот период продаж не производил. 🧭 КАЛЬКУЛЯТОР EXCEL Добавил закладку с графиком амортизации и изменения ставки купона после оферты. Пример в приложенных слайдах. Это позволяет посчитать оставшиеся купоны и количество оставшихся дней. А это в свою очередь ведет к корректному расчету оставшейся доходности. GOOGLE • Продолжаю переносить калькулятор из Excel в Google. Доступ свободный, при условии использования только в личных целях. Ссылка на файл в профиле. • Перенес несколько облигаций в Каталог: ТЕХНО Лизинг и ШЕВЧЕНКО. • На закладке «Импорт» пока действует только колонка «Цены». Внесены вручную. Изучаю, как подключить API Московской биржи, чтобы автоматически подтягивать цены (и другую информацию). Пока интеграция работает не стабильно: иногда подгружает, иногда выдает ошибку. Найти причину пока не смог. Читаю статьи, например: Ближайший бэклог: • Заполнить первые графики амортизации (закладка «Платежи») • Добавить расчет доходности от закупки по текущим ценам • На основе параметров (ставка НДФЛ, целевой процент доходности) выполнить расчет действия по облигации – для начала Купить/Не купить. • Добавить подгрузку цен через интеграцию (с биржей или с личным кабинетом Тинькофф) • Добавить риски и рейтинги Пишите в комментариях, какие облигации и улучшения внести в этот онлайн-файл. Заранее спасибо.

☂️ ОБЛИГАЦИИ. ИТОГИ 17-Й, 18-Й, 19-Й НЕДЕЛЬ ГОДА На некоторое время выпал из ведения финансового дневника. Но сейчас вернулся. Публикую отчет. 🍒 КУПОНЫ: • {$RU000A104ZU1} «ШЕВЧЕНКО 4», квартал, дох. 13.8% (14.5%). Единично можно добрать. BB+ • «ТЕХНОЛИЗИНГ 5», месяц, дох. 13.0% от текущих цен (16.0% от моей средней). Позиция на максимуме (5.3% от депозита). BBB- • {$RU000A1032X5} «ТЕХНОЛИЗИНГ 4», месяц, дох. 13.2% от текущих цен (15.4% от моей средней). Единично можно добрать. BBB- • {$RU000A105AJ4} «ЛАЙМ-ЗАЙМ 2», месяц, дох. 9.9% (13.1%). Пока не докупаю, дорого. Номинал 900 руб. BB- Требует квала. 🦄 КАНДИДАТЫ По наводке добавил нового кандидата в список из поста: • «АПРИФЛАЙ БО-2Р-02» По текущим ценам дает 12.8% годовых без реинвестирования и после налогов. Кредитный рейтинг от НКР BB- от 09.08.2022. Буду постепенно набирать. Квала не требует. 🗿 СТРАТЕГИЯ: Чтобы было понятно, чем руководствуюсь, выложу свои цели на 2023 год по портфелю облигаций: • Накопить 1/2 месячного личного оборота (расхода) в качестве финансовой подушки. Вторую половину накоплю в следующем году. • Обыграть инфляцию в доходности, чтобы отложенные деньги не теряли своей покупательской способности. Т.е. доходность не ниже 12%. • Научиться использовать облигации, как финансовый инструмент. Понять минусы и плюсы, в каких ситуациях применять. Уметь ответить на вопросы близких и друзей. • Цель должна быть и количественной. Поэтому определил, что доходность должна условно окупить Тинькофф Премиум. План на 2023 год: доход не ниже 24000 рублей, т.е. среднемесячный доход в 2000 рублей. Премиум стоит 1999 рублей в месяц. Он дает возможность снизить комиссии и иметь доступ к покупке ряда бумаг из дополнительного каталога. Есть ещё ряд преимуществ, но они больше не про инвестиции. Если есть вопросы, как я еще использую Премиум, готов ответить в комментариях. 🥦 ПРОДАЛ: За этот период продаж не производил. 🧭 КАЛЬКУЛЯТОР EXCEL Добавил закладку с графиком амортизации и изменения ставки купона после оферты. Пример в приложенных слайдах. Это позволяет посчитать оставшиеся купоны и количество оставшихся дней. А это в свою очередь ведет к корректному расчету оставшейся доходности. GOOGLE • Продолжаю переносить калькулятор из Excel в Google. Доступ свободный, при условии использования только в личных целях. Ссылка на файл в профиле. • Перенес несколько облигаций в Каталог: ТЕХНО Лизинг и ШЕВЧЕНКО. • На закладке «Импорт» пока действует только колонка «Цены». Внесены вручную. Изучаю, как подключить API Московской биржи, чтобы автоматически подтягивать цены (и другую информацию). Пока интеграция работает не стабильно: иногда подгружает, иногда выдает ошибку. Найти причину пока не смог. Читаю статьи, например: Ближайший бэклог: • Заполнить первые графики амортизации (закладка «Платежи») • Добавить расчет доходности от закупки по текущим ценам • На основе параметров (ставка НДФЛ, целевой процент доходности) выполнить расчет действия по облигации – для начала Купить/Не купить. • Добавить подгрузку цен через интеграцию (с биржей или с личным кабинетом Тинькофф) • Добавить риски и рейтинги Пишите в комментариях, какие облигации и улучшения внести в этот онлайн-файл. Заранее спасибо.

☂️ ОБЛИГАЦИИ. ИТОГИ 16-Й НЕДЕЛИ ГОДА 🍒 КУПОНЫ: • {$RU000A104Z89} «ШЕВЧЕНКО 3», квартал, дох. 15.2% от текущих цен (15.6% от моей средней). Остался один купон в 46.12 рублей перед офертой 25.07. При этом накопленный купон (НКД) на сегодня ≈3 рубля, а цена 1021+ рублей. Выглядит так, что даже если купить по этим ценам и сдать по оферте, то будем в плюсе. При оферте могут измениться последующие купоны в меньшую сторону. Буду смотреть на цену. Если упадет или будет держаться – доберу единично. • {$RU000A105849} «ФОРДЕВИНД», месяц, дох. 13.6% (15%). Цена взлетела существенно выше номинала (1061+) и доходность упала. Буду ждать просадки, чтобы добирать. 🍋 КУПИЛ: • {$RU000A106540} «МВИДЕО 4» Принял участие в размещении 4го выпуска облигаций МВИДЕО. В пятницу, 21.04, бумаги зачислились. Мои расчеты говорят о доходе в 11.1% после уплаты налогов и комиссий. При этом 23.04.2025 запланирована оферта с выкупом по 100% цене. Мне понравился высокий рейтинг эмитента – полезно для диверсификации. Ещё хороший купон и потенциал роста цены выше номинала. Возможно, постепенно буду распродавать, как спекуляцию. 🎈 ПЛАНЫ: Из-за участия в размещении облигаций МВИДЕО портфель увеличился, и доля некоторых других бумаг упала ниже личного порога (ниже 5% от депо). Соответственно буду добирать: • {$RU000A104Z89} «ШЕВЧЕНКО 3», дох. 15.4%, BB+ • {$RU000A1032X5} «ТЕХНО ЛИЗИНГ 4», дох. 12.9%, BBB- • {$RU000A102Y66} «ЛЕГЕНДА 4», дох. 12.6%, BBB- • {$RU000A104ZU1} «ШЕВЧЕНКО 4», дох. 13.7%, BB+ Выжидаю: • {$RU000A104UF3} «РОЯЛ БО-П07», дох. 15.9% С одной стороны, 06.04 НРА подтвердило кредитный рейтинг на уровне BB+ С другой стороны, у был анализ в "синем мессенджере" и вывод неутешительный – заемный капитал превышает собственный в 6+ раз. Поэтому пока позицию не увеличиваю, наблюдаю. 🥦 ПРОДАЛ: На этой неделе продаж не производил. 🦄 КАНДИДАТЫ По наводке добавил новых кандидатов в список из поста: • {$RU000A1032S5} «ЛИТАНА 1» По текущим ценам дает 13.4% годовых без реинвестирования и после налогов. Кредитный рейтинг от НКР B+ от 07.07.2022. Буду брать малыми порциями и смотреть на обновление кредитного рейтинга. • {$RU000A106151} «ХАЙТЭК 1P-01» По текущим ценам дает 12.5% годовых. Смущает отсутствие кредитного рейтинга отсутствует (последний был отозван Эксперт РА в конце прошлого года, а новый я не нашел). Если и буду закупать, то после набора более надежных вариантов или после присвоения рейтинга. 🧭 КАЛЬКУЛЯТОР Начал переносить калькулятор из Excel в Google. Доступ свободный, при условии использования только в личных целях. Заведены несколько закладок: • Каталог – содержит список облигаций, которые будут анализироваться. • Импорт – страница с выгрузками данных из других систем, бирж, профилей. • Расчет – основная страница. Выполняет расчеты, сравнивает облигации по показателям. • Платежи – отражает график платежей (купонов, амортизаций и погашений по облигациям). Сейчас там заведено всего две облигации в каталог. Какие бумаги вы хотели бы видеть в каталоге и в калькуляторе? На закладке «Импорт» пока действует только колонка «Цены». Внесены вручную. Хотел бы настроить подгрузку цен с биржи. Буду крайне благодарен за совет в этом направлении. На закладке «Расчет» по выбранной облигации из списка подтягивается название, формируются ссылки на карточку облигации в Тинькофф Инвестиции. А на основе данных с закладки «Импорт» подтягивается цена в соответствии с номиналом. Ближайший бэклог: • Заполнить первые графики амортизации (закладка «Платежи») • Добавить расчет доходности от закупки по текущим ценам • На основе параметров (ставка НДФЛ, целевой процент доходности) выполнить расчет действия по облигации – для начала Купить/Не купить. Пишите в комментариях, какие улучшения в калькуляторе важнее сделать в первую очередь. Спасибо.

☂️ ОБЛИГАЦИИ. ИТОГИ 15-Й НЕДЕЛИ ГОДА 🍒 КУПОНЫ: • {$RU000A102Y66} «ЛЕГЕНДА 4», квартал, дох. 12.3% от текущих цен (15.4% от моей средней). Добираю. • {$RU000A105QL6} «КЛС БО-02», квартал, дох. 12.0% (12.6%). Позиция маленькая. Со временем буду добирать. • {$RU000A105AJ4} «ЛАЙМ-ЗАЙМ 2», месяц, дох. 9.9% (12.7%). Добирать не буду. Причина ниже. 🍋 КУПИЛ: • {$RU000A105AJ4} «ЛАЙМ-ЗАЙМ 2» Требует статуса «квалифицированного инвестора». Увеличил долю до 2.3%. После прихода погашения 100 рублей, задумался, учитываю ли амортизацию в расчетах. Надо признаться, ранее использовал формулу, которая показывала доходность 13.5% от текущих цен (и чуть больше 16% от моей средней). Добавил закладку «График» и построчно записал временные периоды, по итогам которых происходит частичное погашение и, соответственно, дальше величина купона меняется. Как показала уточненная формула, на каждую вложенную 1000 рублей мы получаем меньше купонов, если у облигации есть амортизация. Обратная сторона медали – мы быстрее получаем возврат средств, которые можно инвестировать. Это называется «дюрацией». Т.е. чем быстрее мы вернем деньги, тем вроде бы лучше. Но цель моих инвестиций – пассивный доход. Поэтому надо будет подумать, как учесть дюрацию при приоритезации тех или иных облигаций. В итоге, после пересчета эта бумага дает доходность 9.9% от текущих цен без реинвестирования. Больше добирать пока не буду пока не определюсь с влиянием дюрации. • {$RU000A104AX8} «ЛАЙМ-ЗАЙМ 1» Требует «квала». Увеличил долю до 2.0% от депозита. По текущим ценам дает 13.9%. 🎈 ПЛАНЫ: Продолжу ловить снижения цены и добирать: • {$RU000A105849} «ФОРДЕВИНД», дох. 14.0% • {$RU000A104AX8} «ЛАЙМ-ЗАЙМ 1», дох. 13.7% • «РЕИННОЛЬЦ», дох. 12.9% • {$RU000A102Y66} «ЛЕГЕНДА 4», дох. 12.3% Выжидаю: • {$RU000A104UF3} «РОЯЛ БО-П07» Благодаря пришедшим купонам сумма портфеля увеличилась, и доля РОЯЛА уменьшилась. Она стала меньше допуска в 5% и калькулятор предложил докупить облигацию. По расчету дох. 15.9% от текущих цен. Но по облигации ожидается оферта 02.06 с возможным изменением условий. Подожду, когда объявят новый купон. 🥦 ПРОДАЛ: На этой неделе продаж не производил. 🦄 КАНДИДАТЫ • По наводке персонального менеджера Тинькофф обратил внимание на размещение «М.ВИДЕО выпуск 4» (предыдущий выпуск {$RU000A104ZK2} ). Добавил в свой калькулятор. По текущим вводным дает 11.3% от цен размещения, с учетом налогов и комиссий. На вторичном рынке я бы не брал, есть более доходные бумаги. Но у компании рейтинг A (высокий), и есть вероятность переоценки облигации вверх после размещения. С одной стороны низкие риски, что хорошо для диверсификации портфеля. С другой стороны, есть возможность спекуляции в ближайшем горизонте. Решил попробовать. И конечно же не агитирую и не подразумеваю ИИР. Краткая аналитика от экспертов: 🧭 КАЛЬКУЛЯТОР В комментариях часто возникает запрос поделиться файлом-калькулятором. Сейчас он заточен на выгрузку данных из приложения Intelinvest, которое забирает данные о моем портфеле из аккаунта Тинькофф. Не думаю, что это можно переиспользовать другим участникам. Раз есть спрос, то решил переложить мой файл в google-таблицу и предоставлю его совершенно свободно. Однако, это будет видимо сериал из нескольких эпизодов. Надеюсь на ваше терпение (все эти формулы требуют времени), подписку на профиль (ссылки на новые версии и анонсы доработок буду выкладывать здесь) и советы-предложения (у меня еще есть недочеты по стыковке с API биржи, Тинькоффа и т.п.).

☂️ ОБЛИГАЦИИ. ИТОГИ 14-Й НЕДЕЛИ ГОДА 🥦 ПРОДАЛ: {$RU000A101XD8} «МАКСИМАТЕЛЕКОМ 1» Продолжаю выходить из этой бумаги. Сократил до 2.4% от депозита. Когда-то взял на низких уровнях и сейчас при продаже по текущим ценам получу +51.5%, а если буду держать до погашения, то получу 28.9%. Продолжу продавать. 🍒 КУПОНЫ: {$RU000A1032X5} «ТЕХНО ЛИЗИНГ 4», месяц, дох. 12.9% от текущих цен (15.2% от моей средней). Позиция на максимуме (5.2%). Пока не добираю. 🍋 КУПИЛ: {$RU000A102Y66} «ЛЕГЕНДА 4» Увеличил позицию до 2.3% от депозита. Доходность по моим подсчетам 12.5% от текущей цены. Другие кандидаты из таблицы дают больше, но кредитный рейтинг у них ниже. Поэтому набираю «ЛЕГЕНДУ». {$RU000A105849} «ФОРДЕВИНД» Увеличил позицию до 1.7% от депозита. Доходность по моим подсчетам 14.2% от текущей цены. Мне нравится ежемесячный купон. Он позволяет быстро вкладываться в новые бумаги. Продолжу набирать. Начал набирать новые позиции. Пока торгуются выше номинала, ловлю просадки. Продолжу набирать. «РЕИННОЛЬЦ» Доходность 12.8% от текущих цен. Квартальный купон. {$RU000A105QL6} «КЛС БО-02» Доходность 12.3% от текущих цен. Квартальный купон. 🦄 КАНДИДАТЫ На прошедшей неделе добавил несколько новых кандидатов на покупку. По ЕВРОТРАНСу и РОДЕЛЕНу это не новые выпуски. Просто я на них не обращал раньше внимания. А СЫРОВАРНЯ – это новичок. Продолжу пополнять список дальше. «РОДЕЛЕН» По текущим ценам дает 11.9% годовых. Буду брать на просадках, если такие будут. Статья об эмитенте от {$RU000A105PP9} «ЕВРОТРАНС» Мой расчет показывает 10.7% по текущим ценам. Буду присматриваться. Разбор облигации от {$RU000A105ZF9} «ИСТРИНСКАЯ СЫРОВАРНЯ БО-01» На первый взгляд купон в 18% выглядит привлекательно. Но дальше начинаются нюансы. Текущие цены выше номинала. Пять шагов амортизации съедают купонный поток. Мои расчеты дают пока 9.8%. И к тому же есть еще колл-опцион может погасить облигацию по номиналу по инициативе эмитента. Пока воздержусь от покупки. Статья о выпуске от 🗿 СТРАТЕГИЯ: Напомню, что: • Все облигации-кандидаты вношу в калькулятор в Excel, который считает доходность от текущих цен. • Они ранжируются по приоритету, который высчитывается на основе доходности (чем выше, тем выше облигация) и на основе кредитного рейтинга (чем ниже, тем ниже облигация). • Доходность ниже целевой (12%) не предлагается калькулятором к закупке. • Облигации достигшие максимально допустимой доли не предлагаются к закупке. Спасибо!

☂️ ОБЛИГАЦИИ. ИТОГИ 12-ОЙ И 13-ОЙ НЕДЕЛЬ ГОДА На прошлой неделе в посте не было информации об изменениях портфеля, исправляюсь, и выкладываю отчет за две недели. 🥦 ПРОДАЛ: {$RU000A102RX6} «ГК САМОЛЕТ 9» Завершил выход. Если очистить купоны от НДФЛ, то до погашения в 15.02.24 осталось около 70 руб. По расчетам реальная доходность от текущих цен порядка 7.4%. У меня задача обогнать инфляцию, поэтому буду закупать более доходные облигации. 🍒 КУПОНЫ: Прошедшие недели были богаты на купоны: {$RU000A104WA0} «АПРИ ФЛАЙ», квартал, доходность от текущих цен 19% (19.3% от моей средней). Позиция набрана по двойному максимуму (10.2% от депозита). Не беру, соблюдаю риски. {$RU000A105849} «ФОРДЕВИНД», месяц, дох. 14.3% (15.4%). Буду набирать. {$RU000A104AX8} «ЛАЙМ-ЗАЙМ 1», квартал, дох. 13.7% (14.8%). Буду набирать. «ТЕХНО ЛИЗИНГ 5», месяц, дох. 13.4% (15.6%). Позиция на максимуме (5.9%). Пока не добираю. {$RU000A105Q97} «ДЖИ-ГРУПП 2Р-02», квартал, дох. 11.9% (12%). Буду брать при падении. {$RU000A103RT2} «ЭКСПОБАНК 001Р-01», квартал, дох. 10% (11%). Наблюдаю. «СЭЗ ОРДЖОНИКИДЗЕ 2», квартал, дох. 9.1% (10.7%). Буду постепенно выходить. «ОФЗ 26237», полугодие, дох. 8.9% (25.1%). Удачно взял. Держу. {$RU000A1029T9} «СОФТЛАЙН 4», квартал, дох. 8.3%. Из-за амортизаций мой калькулятор неверно считает доходность от средней. Следующую неделю посвящу пересчету. 🍋 КУПИЛ: {$RU000A104Z89} «ШЕВЧЕНКО 3» Добрал позицию до личного максимума (5.2% от депо). Доходность по моим подсчетам 14.8% от текущей цены. Но в июле будет оферта. Буду ждать новых условий по купону. Если будет больше 12%, оставлю. {$RU000A104AX8} «ЛАЙМ-ЗАЙМ 1» Начал набирать позицию. Довел до 1.3% от депо. Конечно {$RU000A105AJ4} того же эмитента дает большую доходность, но торгуется выше номинала. Предпочел взять 3ий выпуск вместо 2ого. Дальше буду смотреть на цены. 🗿 СТРАТЕГИЯ: Теперь о стратегии по облигациям тезисно. • Облигации - часть финансовой подушки Плюсы: облигации более доходны, чем вклад, их можно продать в любой момент в отличии от закрытия вклада. Минусы: на продажу облигаций потребуется время. • Храню облигации на ИИС Плюсы: ежегодно получаю налоговый вычет в 13% от суммы внесенного за год. Минусы: снять деньги с ИИС (чтобы не терять полученных вычетов) можно только после 3 лет с момента открытия. У меня это дата настанет в 2024 году. • Цель - чтобы финансовая подушка, обгоняя инфляцию, накапливалась Плюсы: В прошлом и текущем году инфляция плавает около цифры в 12%, следовательно и цель по облигациям должна быть не ниже. Минусы: Большинство надежных эмитентов дают по облигациям меньше 12% (с рейтингом A- и выше), следовательно, приходится опускать уровень допустимого кредитного рейтинга в портфеле (до B), чтобы получать выше доходность. Детали: в начале прошлого года ставил цель = 10%, в начале этого поставил уже 12% годовых. • Контролирую риск дефолта путем ограничения максимальной доли одной бумаги в портфеле Плюсы: дефолт одной бумаги не обвалит весь портфель. Минусы: возможно недополучение прибыли по хорошей бумаге из-за самоограничения в её наборе. Детали: в прошлом году порог был 10%, но после истории с дефолтом {$ORUP} установил порог в 5%. • Доходность облигации считаю без реинвестирования. Так же учитываются комиссии брокера и налоги Плюсы: виден чистый доход от облигации, а не синтетический процент от реинвестирования, который никогда не достижим. Очевидно, что НЕ всегда можно вложить полученные купоны в полном объеме в эту же облигацию. Минусы: требуется все расчеты вести самому, так как такую доходность не публикуют брокеры (я не нашел). После достижения годового потолка в 5 млн. дохода формула налога становится сложнее - часть по 13%, часть по 15%. Пока считаю всё по 13%. Раз речь зашла об ИИС, сделаю ссылку на конкурс от : Кстати, очень рекомендую.

☂️ ОБЛИГАЦИИ. ИТОГИ 11-ОЙ НЕДЕЛИ ГОДА 🥦 ПРОДАЛ: {$RU000A102RX6} «ГК Самолет выпуск 9» Уменьшил до 2,5%. Продолжу выходить. Доходность около 10% от текущей средней. Буду перекладываться в другие более доходные бумаги. 🍋 КУПИЛ: {$RU000A1032X5} «ТЕХНО Лизинг выпуск 4» Закончил набирать позицию. Текущий объем 5,2%. Плановая доходность к погашению 14,8% годовых. 🎈 ЕСЛИ БЫ, ДА КАБЫ: Дальше планирую набирать: {$RU000A104Z89} «Т.Г. Шевченко выпуск 3» с доходностью 14,5% к текущим ценам (далее «к т.ц.»). Сейчас уже есть 1,8% от портфеля. {$RU000A102Y66} «Легенда выпуск 4» с доходностью 13,0% к т.ц. Сейчас занимает 1,6% от портфеля. И возможно {$RU000A105849} «МФК Фордевинд» и {$RU000A105AJ4} «МФК Лайм-Займ выпуск 2» с доходностью 14,4% к т.ц. Но у обоих рейтинг BB- ниже «Шевченко» BB+ и цена сильно выше номинала сейчас. 🍒 КУПОНЫ: Пришли купоны от: {$RU000A105AJ4} «МФК Лайм-Займ выпуск 2», ежемесячные, ставка 20%. В следующем месяце будет частичное погашение (амортизация). 🗿 СТРАТЕГИЯ Немного расскажу о том, как я пришел к облигациям: • Стартовав в 2021 году, ринулся сразу в акции. • Знаний было мало. Сразу подписался на кучу разных ТГ-каналов. Где-то давали сигналы. Где-то – аналитику. • Не имея четкого понимания какая-же у меня цель, тем не менее, решил сразу, что первый год буду рассматривать инвестиции как обучение. • Деньги на брокерский счет переводил регулярно, но ровно столько, сколько был готов потерять. • Очень серьезно отнесся к рекомендациям не торговать с плечом. Это реально полезно – отключить маржинальность на первых порах. • И не смотря на это, влез во всякие мемные акции, например , {$GTHX} , {$WISH} , {$ASTR-US} , . Благодаря усреднению удалось выйти с минимальными потерями. • Но все эти покупки и продажи помогли понять, что спекуляции явно не мое. Мне комфортнее собирать портфель из дивидентных бумаг, потихоньку подбирая их на хороших уровнях. Однако, не хватало понимания какая акция лучше, какая хуже, как считать прогнозы. • На этом фоне облигации были более прозрачны. Здесь всё четко. Но смотрел на них лишь как обязательный элемент диверсификации. Надо иметь 20%-40% портфеля в облигациях – говорили гуру. ОК, последуем этому совету. • А потом был обвал 2022 года. И облигации из фонового инструмента превратились в драйвер всего портфеля. Я научился делать расчеты и сравнения по ним. • Сейчас большую часть времени изучаю их. После этого планирую переключиться на дивидентные акции. Это планы на ближайшие год-два.

☂️ ОБЛИГАЦИИ. ИТОГИ 10-ОЙ НЕДЕЛИ ГОДА 🥦 ПРОДАЛ: На этой неделе продаж не производил. 🎈 ЕСЛИ БЫ, ДА КАБЫ Выставлял заявки на продажу {$RU000A102RX6} «ГК Самолет выпуск 9», но со стаканом не договорились – цена уходила. Так и не срослась сделка. Постепенно выхожу из этой облигации, так как по моим расчетам её доходность равна 9,4% при моей средней, а я поставил цель 12% годовых по своему облигационному портфелю, чтобы быть не хуже инфляции. Соответственно, эта облигация ниже цели и есть более доходные кандидаты. А в целом, облигация приятная, надежная и нормальной доходностью. 🍋 КУПИЛ: {$RU000A1032X5} «ТЕХНО Лизинг выпуск 4» Продолжаю набирать позицию. Увеличил с 1,5% до 3% от депозита. Целевая доля 5%. По моим расчетам у облигации 14,9% годовых по текущим ценам. Напомню, что расчет веду без реинвестиции купонов, т.е. так же как считается доходность обычного депозита. 🍒 КУПОНЫ: Пришли купоны от: $RU000A104UF3 «Роял Капитал», ежеквартальные {$RU000A104735} «ГК Пионер-001P выпуск 6», ежеквартальные {$RU000A102TR4} «Ритейл Бел Финанс 001P-02», ежеквартальные 🧭 КАЛЬКУЛЯТОР Уже упоминал, что поставил цель в 12% годовых по облигациям. Расчет доходности каждой облигации веду по следующей формуле: • «Доходность от текущих цен» = «Сумму дохода от текущих цен» делю на «Текущую цену» и это всё делю на «Количество оставшихся лет до погашения». • Где, «Сумма дохода от текущих цен» равна сумме «Всех оставшихся купонов», «Погашению от текущих цен» и «Комиссии за операцию». • Где, «Все оставшиеся купоны» считаются как произведение «Среднего купона в день» на «Количество оставшихся дней до погашения». «Средний купон» уменьшен на величину налога (НДФЛ). • А «Погашение от текущих цен» — это разница между «Номиналом» и «Ценой сейчас». И вычитаю налог (НДФЛ). Мастер-данные (свойства) облигации вбиваю вручную. А остальное делает Excel. Это позволяет сравнивать разные облигации по доходности и дальше расставлять их по приоритетам, согласно их рискам. Недостатки: текущие формулы не учитывают изменение купона при амортизации и плавающий купон, привязанный к какому-нибудь рыночному показателю (например, G-curve или т.п.). Кроме того, пока не рассматривал облигации в других валютах. Там будет другая целевая ставка. Видимо, придется делать отдельный лист под каждую страну/валюту. Эти вопросы пока на стадии обдумывания. Если у вас есть свой опыт, идеи или предложения, как можно это учесть — открыт для обсуждения. Заранее спасибо!

☂️ ОБЛИГАЦИИ. ИТОГИ 9-ОЙ НЕДЕЛИ ГОДА 🥦 ПРОДАЛ: Закончил выход из облигации. Причина - доходность ниже целевого уровня. Решил продать её и купить более доходные. Благодаря тому, что брал её по хорошей цене, то общий итог получился +23% за 63 дня владения. Для информации: текущая цель - получение пассивного дохода не ниже 12% годовых по облигационному портфелю. Доходность не учитывает реинвестирование купонов. Эта облигация давала купонами меньше 10%. {$RU000A101XD8} Продолжаю плавно выходить. Причины - фиксация прибыли от покупки на низах и ожидание оферты в этом году с неизвестными пока условиями. По расчетам в своем Excel-калькуляторе вижу шикарный процент (больше 100%), если держать до погашения. Но оферта в июле беспокоит. Брал на уровне, когда многие сливали её. В итоге средняя сейчас 66% от номинала. 🍋 КУПИЛ: Добрал объем до максимального допуска, который сам себе. Причина покупки - по текущим ценам дает 15,8% годовых, если держать до погашения. Рейтинг BBB- от АКРА, что меня вполне устраивает. {$RU000A1032X5} После завершения набора по выпуску 5 перешел к набору позиции по выпуску 4, так как в группе с рейтингом BBB- это следующая облигация с приятным доходом. Пока позиция занимает 1,5% в портфеле при максимальном допуске в 5%. Так что еще буду добирать в ближайшие недели. 🎈 ЕСЛИ БЫ, ДА КАБЫ Хотел ещё взять {$RU000A104AX8} и {$RU000A102Y66} , но цена убежала вверх от моей заявки. Буду ловить дальше. 🧭 КАЛЬКУЛЯТОР Немного про методику и расчеты. • За последние месяцы собрал себе в Excel небольшой калькулятор, который помогает высчитывать доли, доходности и объемы к покупке и продаже. • За основу беру выгрузку текущего портфеля (со средними, количествами и текущими ценами) из IntelInvest. В будущих планах освоить выгрузку напрямую через API Тинькоффа. Пока не нашел, как это сделать из Excel. • Помимо выгрузки есть рабочая таблица с заведенными свойствами облигаций (сроками, купонами, офертами). • Используя формулы подсвечиваю себе доходности. Доходность и кредитный рейтинг влияют на приоритет в списке. Сортирую облигации по приоритету и дальше докупаю до максимального допустимого уровня в портфеле (пока поставил 5%) или продаю, если доходность опустилась ниже моей цели (12%) и есть другие более прибыльные варианты. Дальше хочу постепенно рассказывать о том, как устроен калькулятор.