Хэштег #финрынки | Тинькофф Инвестиции Пульс

Производные финансовые и товарные инструменты — это не просто спекулятивный инструмент, а полноценная система управления рисками. В классическом учебнике А.Б. Фельдмана детально разобрана архитектура этого рынка: от природы возникновения деривативов до сложных математических моделей и биржевых технологий. Вот 10 ключевых правил и выводов, которые лежат в основе работы с производными инструментами: 1. Сущность деривативов — это система экономико-правовых отношений, реализующих свойства срочности (исполнение в будущем) и производности (зависимость от базового актива). 2. Главная экономическая функция — создание и движение фиктивного капитала, что позволяет оперировать рисками отдельно от физического перемещения актива. 3. Ключевая прикладная функция — управление финансовыми рисками (хеджирование), позволяющее защитить капитал от неблагоприятных изменений цен, курсов и ставок. 4. Хеджирование — это не страхование, а перенос риска на другого участника рынка через замещение или сочетание позиций на реальном и срочном рынках. 5. Арбитраж и спекуляция являются второстепенными (но естественными) функциями, обеспечивающими ликвидность и ценовое равновесие на рынках. 6. Опцион — это асимметричный инструмент: покупатель получает право (риск ограничен премией), продавец — обязательство (риск неограничен). 7. Фьючерс — это симметричный биржевой контракт: обе стороны имеют равные права и обязанности, а расчеты проводятся через ежедневную вариационную маржу. 8. Стоимость опциона состоит из внутренней (разница между ценой базиса и страйком) и временной стоимости, которая зависит от волатильности и времени до экспирации. 9. Модель Блэка–Шоулза и Биномиальная модель — фундаментальные математические инструменты для определения справедливой цены опционов в зависимости от изменчивости базиса. 10. Маржирование — это система страховых взносов (депозитов), защищающая биржу от риска неисполнения обязательств по фьючерсам и опционам. Эти принципы являются основой современного риск-менеджмента и финансового инжиниринга. 📚

💵 Финансовая свобода — не миф, а план (возращаю удаленый пост) 😼Недавно наткнулся на одного инвестора, который спокойно живёт за границей, не работая. — У него на брокерском счёте около 14 млн рублей, и он получает ~240 000 ₽ в месяц только с купонов и дивидендов. — Этого хватает, чтобы жить где угодно и вообще не зависеть от работодателей, курсов валют и возраста в резюме. 🚀Делаем вывод — порог настоящей свободы ≈15 млн, которые приносят достаточный доход, чтобы жить до конца жизни и быть не зависимым. Мне кажется такая цель есть у каждого инвестора который сюда пришел. ⚡Что бы понять какой выбор сделать в жизни нужно взглянуть на картину потребностей для понимания что такое «успешная жизнь» в РФ. И так давайте прикинем какие цели есть у мужчины с 20 до 40 лет которые он должен успеть сделать и сколько это стоит без учета инфляций: 1️⃣Квартира — 8.5 млн (на этапе котлована) 2️⃣Машина — 2.5 млн (новый китаец у дилера) 3️⃣Земля — 1 млн (за МКАД +100 км) 4️⃣Дом — 2.5 млн (если строить самому) Итого: 13.5 млн ₽, и это только чтобы «обустроиться», а не жить беззаботно. 🔥 А теперь математика дохода: — 🪙 500 тыс/мес → 27 мес (2,2 года) — 🪙 400 тыс/мес → 33 мес (2,7 года) — 🪙 300 тыс/мес → 45 мес (3,7 года) — 🪙 150 тыс/мес (к слову моя текущая) → 90 мес (7,5 лет) Теперь представим что я не инвестировал не копил а просто зарабатывал и покупал, в 40 лет у меня будет либо часть либо все, но при этом я могу лишится работы в любой момент, или заболеть, или еще что то случится и я буду сидеть без денег и предлагать свои услуги на рынке труда. или пытатся сдавать жилье что бы кормить себя, и это без учёта инфляции, которая постепенно сожрёт покупательскую способность каких то накоплений. Плюс — после 40 лет в нашей реальности устроиться на хорошую работу почти нереально. Я просто стану пенсом который живет за городом ездит на старой иномарке и ждет конца своих дней. 🤑 Поэтому что бы этого не случилось я и решил что лучше копить на счете и получать с них доход а вопрос жилья и машины закроется позже, если повезет то в течении тройки лет после достижения портфеля 15 мультов. если конечно получится в идиале начать путешествовать на доход с портфеля. 🛍Надеюсь мои размышления подтолкнут людей 20+ возраста на такой путь и они смогут дойти до своей финансовой независмости к 30, потому что я начал слишком поздно, можно сказать в последний вагон.