Хэштег #опционы | Тинькофф Инвестиции Пульс

Кто сломал биткоин? Доброе утро У нас было 23:00, в Москве — 5 утра, когда лавина ликвидаций подвела цену аккурат к 62 000 долларов за штуку. До этого, помню, толпе снимали стопы также ювелирно точно на цифре 60 000. «Биткоин уже не тот», — скажут многие и, возможно, окажутся правы. Но воздушный шар не взлетит, пока не сбросит балласт и лишних попутчиков, поэтому я традиционно воспринимаю просадку как возможность и покупаю К вчерашнему перечню открытых позиций добавлю Gram, он же бывший TON. С момента переименования монетки фраза «по 100 Gram и расходимся» и подобные теперь относятся не только к миру дворовых алкашей, но и к миру трейдеров. Хотя вторые легко пополнят ряды первых, если будут торговать крипту с плечами. Также не уделила должного внимания золоту. Сама торгую золотодобытчиков через NUGT на американском рынке, но это не повод не посмотреть или на сам металл, традиционно скромно представленные местными отечественными, импортозамещёнными брокерами Впрочем, золото нам скоро может и не понадобиться — интернеты уже назначили конец человечества на 17 ноября. Да, не знаю, читали ли вы эту свежую страшилку, но 17 ноября впечатлительный коллективный хомяк ждёт восстания ИИ-машин, которое уничтожит человечество. Аргументы приводят серьёзные, такие можно перебить в споре только «хвостом дракона». Первый аргумент — в какой-то серии «Симпсонов» якобы показали, что 17 ноября всё закончится для человечества. Сейчас облегчённо вздохнули те, кому платить по кредитам после 17.11. Второй — опять же многие посмотрели все серии «Терминатора» и решили, что это документалка. Подозреваю, что это всё те же сектанты из тоталитарной секты «Доллар по 30» А что думаешь ты, случайный читатель этого поста? Исчезнет человечество 17 ноября или интеллект на то и интеллект, чтобы понять, что человечество уничтожать не надо — оно и само с этой задачей справляется на отличненько?

Позавчера делала опрос по просьбе подписчика касающийся движения цены на Большинство предположило верно 👍 Цена в моменте пошла выше. Такие опросы можем проводить регулярно и пользоваться ими как некой статистикой. Если группа в 80% случаев даёт верный коллективный прогноз, то почему бы не использовать эту статистику как часть торговой стратегии? Российский рынок. Смотрю на лонг и , но инструмент ещё не выбран: акции, или — решу в ближайшее время. конвульсирует в районе 2500, и те, кто верит в теханализ, Деда Мороза, алхимию и доллар по 30, начинают опять рассказывать пастве о «линиях поддержки». Тут важно понимать, что на таком уровне гораздо интереснее, где стоит толпа со своими стопами и хватит ли у кукла ликвидности, чтобы всех разом обезжирить на определённом инфоповоде. Кстати, об инфоповодах. В интернетах сообщают, что Путин, Трамп и Си встречаются в Шэньчжэне. Кому как, а мне кажется, что это звучит как начало отличного анекдота. Вообще анекдот как жанр умер , последний смешной слышала лет 15 назад про двух и пенсионерку. Шэньчжэнь — интересная локация, но, внимание, Гуанчжоу всё равно уютнее! Хоть ни один русскоговорящий блогер в этом не признается и будет рассказывать про «волшебную» будку в парке, куда дрон доставляет кофе по воздуху. Гуанчжоу ♥️♥️♥️ Результаты прошлой недели. После огромного перерыва торговала неоактивами в Т-Банке.Кто-нибудь ещё занимается тут непотребством ? Инструмент спекулятивный , дорогой при удержании , но дешевле чем классический шорт акций , хотя есть ньюанс. Надо завтра расписать более подробно то, как это работает на практике. Позицию по открыла на $161, закрыла в диапазоне $165–169. На этой неделе повторю. Начала собирать через неофьючерс, сегодня ещё взяла по $67 000. Тут профит тоже неминуем, толпу уже побрили, жду разворот, сам Трамп брал по 120 и нам велел ( но это не точно) Был вопрос: «Почему опять начала торговать российский рынок?» Тут всё просто: иногда отдают старые долги в рублях, и, прежде чем я их выведу в свою юрисдикцию, могу погонять в российском контуре. А так, вы знаете, торгую исключительно опционами непосредственно на американском рынке. По Америке. Вчера взяла путы на на $15 000. Думаю взять 30–50% профита на следующей неделе (все скрины «до» вчера выложила). Скрины «после» будут на неделе, естественно. Также держу на $50 000. Если базовый актив уйдёт ниже $11, ещё доберу. Экспирация аж в 2029 году. Да, по опционам… Есть у меня подозрение, что рубль собирается в моменте переукрепиться. Я уж не знаю, какой будет повод: то ли пушки смолкнут, то ли Зеленский таки проникнется рассказами про печенегов и приедет на поклон. Но если смотреть через призму цен опционов на эту базу, валюта должена сходить южнее Давайте запомним этот пост. Сейчас по 12,3 рубля. Надо бы снять торопыгам стопы на 12,5 и погрузиться на радость сектантам религиозно-финансового учения «Свидетели доллара по 30». На этом откланиваюсь. Теперь формат будет такой: в конце недели пишу всю статистику по открытым и закрытым сделкам, с прибылью или убытком. Скрины сами знаете где. Всем спокойных выходных!

С середины сентября Мосбиржа поменяла расписание срочного рынка в будни торги на срочном рынке теперь идут с 6:50 до 23:50, в выходные с 9:50 до 19:00, а начало расчёта фандинга по части вечных фьючерсов (на юань, индекс Мосбиржи, золото и не только) уехало на час раньше. Но много ли фьючерсников и опционщиков прочитали эту новость? А сколько из них ее поняли?) Уверяю вас, очень не многие) Я много лет советую один и тот же порядок: сначала спецификация контракта и договор с брокером, а уже потом книжки про опционы. Но очень мало людей следуют этим советам, к сожалению... для их депозитов) Человек, не изучив спецификаций и документов брокера, действуя по наитию или по советам из книг, покупает опцион, а потом с удивлением обнаруживает, как вечером у него на счёте списалась вариационная маржа, хотя он ничего не продавал, или что брокер почему-то считает обеспечение совсем иначе, чем было написано в учебнике и т.д. и т.п. Я и сам когда-то, зная опционы только по книжной теории и без всякой практики, потерял крупную сумму. Выдуманные персонажи, никогда не терявшие деньги на бирже, вам такого не расскажут - у них и договора с брокером, подозреваю, вообще не было. Собственно, поэтому я регулярно рассказываю не только про свои успехи и заработки на бирже, но и про крахи и потери. Это и есть реальный опыт, за который я в свое время дорого заплатил, и я хочу чтобы мои ученики приобретали этот опыт на порядок дешевле и комфортней) Подписывайтесь на мой блог и задавайте вопроcы по опционам прямо под этим постом:

У тебя не так много свободного кэша, но у тебя есть крутые торговые идеи? Тогда опционы могут стать твоим инструментом! Почему? 👇👇👇👇👇 Да потому что ты видишь ситуацию, когда бумага вот-вот выстрелит. Нашёл сильный уровень, заметил накопление, увидел подготовку к пробою. Есть гипотеза. Есть цель. Есть понимание, когда движение должно состояться. Но денег на большую позицию нет. Вот решение - опционы Представим, что акция стоит 100 ₽. Ты предполагаешь, что за ближайшие две недели она вырастет до 130 ₽. Вариант №1. Покупаем акции. Берём 1000 акций по 100 ₽. Вложили 100 000 ₽ . Акция выросла до 130 ₽. Заработали 30 000 ₽, или +30%. Вариант №2. Покупаем CALL. Допустим, право купить эти же 1000 акций по 100 ₽ в течение ближайших двух недель обойдётся в премию 5 ₽ за акцию. Покупаем CALL с общим размером премии 5000 ₽ . Если к дате исполнения акция вырастет до 130 ₽: Стоимость опциона по внутренней стоимости — 30 000 ₽. Вычитаем потраченные 5000 ₽. Прибыль 25 000 ₽, или +500%! Сравниваем: Акции: вложили 100 000 ₽ → заработали 30 000 ₽. Опцион: вложили 5000 ₽ → заработали 25 000 ₽. Для реализации одной торговой идеи понадобилось в 20 раз меньше денег! Но не спешите считать прибыль. У опциона есть то, чего нет у обычной акции, — срок годности. Ты купил не саму акцию, а право купить её по определённой цене до установленной даты. И теперь тебе мало угадать направление. Нужно ещё угадать время! Предположим, через две недели акция осталась по 100 ₽. Акционер продолжает владеть своими бумагами. А твой CALL истёк без стоимости. Минус 5000 ₽. Все 100% вложенной премии. Даже если через месяц акция улетит на 150 ₽, твой опцион уже не поможет. А если к исполнению акция вырастет только до 103 ₽, ты всё равно потеряешь 2000 ₽ из первоначальных 5000 ₽. Вот за что мы платим меньшими деньгами — за ограниченное время и риск потерять всю премию. Поэтому опционы особенно интересно рассматривать, когда есть: — понятный уровень входа; — конкретная цель движения; — ожидаемый срок реализации идеи; — уверенность, подкреплённая анализом, а не надеждой. И ещё важно проверить, не слишком ли дорого стоит сам опцион. Ты же уверен в своей торговой гипотезе? Или нет? Если нет, то зачем мы вообще здесь собрались? Хотя даже самая сильная уверенность не заменяет расчёт риска. Опцион позволяет рискнуть небольшой суммой ради потенциально большой прибыли. Но вероятность потерять эту сумму целиком тоже вполне реальна. Ну а с вас огонёк 🔥, если тема полезна!

Высшая лига. Как и зачем комбинировать фьючерсы с опционами? Продолжаем расширять горизонты! 🚀 В последнем опросе фьючерсы оказались в аутсайдерах. Но открою вам секрет: настоящие институциональные трейдеры редко торгуют голыми фьючерсами. Они миксуют их с опционами. Фьючерс дает линейную жесткую прибыль или убыток. Опцион дает гибкость и право маневра. Смешиваем их - получаем магию. Вот два крутых примера, как это работает на практике. Пример 1: «Синтетика» (Синтетический лонг или шорт) Допустим, вы хотите зашортить рынок (поставить на падение), продав фьючерс. Но биржа требует огромное гарантийное обеспечение (ГО), а риск при резком росте ничем не ограничен - можно словить маржин-колл. * Решение: Вы собираете синтетический шорт на опционах. Одновременно покупаете Put и продаете Call на одном и том же страйке. * Итог: График вашей доходности будет на 100% идентичен проданному фьючерсу! Но маржинальные требования часто ниже, а главное - вы можете гибко управлять позицией, «перекатывая» одну из ног опциона, если рынок пошел не туда. Пример 2: Дельта-хеджирование (Спасение сделки) Представьте, что вы продали опцион (собрали премию), но неожиданно вышла новость, и рынок резко рванул против вас. Убыток растет каждую секунду. Закрывать позицию в минус? Нет. * Решение: Профи включают дельта-хедж. Они мгновенно покупают или продают микро-фьючерс в противовес своей опционной позиции. * Итог: Ваш общий риск по позиции становится нулевым (дельта = 0). Вы «замораживаете» свою позицию в прибыли или убытке. Рынок может лететь куда угодно, ваш счет больше не худеет. Вы спокойно ждете, пока паника уляжется, волатильность спадет, закрываете фьючерс и выводите опцион в плюс. Звучит сложно? Только на первый взгляд. Когда вы понимаете механику рынка, эти инструменты становятся просто деталями конструктора Lego, из которых можно собрать любой финансовый результат при любом движении графика. $SiZ6 $NGX6 $RIZ6 $BRZ6

Почему нужно изучать опционы? Часть 10 Одна из главных причин - возможность управлять большой позицией, вложив относительно небольшую сумму. Привет пропам которые бояться малейшего чиха против себя!! Но самое интересное даже не в этом. При покупке опциона вас не могут выбить из позиции по стопу. Предположим, вы вложили в опцион всего 2% от стоимости позиции. Если рынок пойдёт в вашу сторону, вы сможете заработать на движении значительно большей суммы. А если против вас - максимальная потеря ограничена этими 2%. И здесь возникает принципиальная разница. Часто говорят: «Какая разница? Если рынок не вырос, ты потерял свои 2% на опционе, а я столько же по стопу». Да, если рынок так и не развернулся, результат может оказаться одинаковым. Но что произойдёт, если цена сначала упадёт, а затем пойдёт вверх? Вас уже выбило по стопу, а я продолжаю оставаться в позиции. А если рынок за это время 10 раз сходил туда-сюда? Вы могли получить 10 стопов, пытаясь снова и снова войти в рынок. Я же всё это время могу спокойно держать один купленный опцион. Например, приобрёл его на три месяца и остаюсь в позиции независимо от промежуточных колебаний цены. И если в течение срока действия опциона рынок всё-таки совершит движение в мою сторону, у меня сохранится возможность забрать прибыль. В этом и заключается преимущество опционов - как финансовое, так и возможность дождаться прибыли не используя психологию Вам не обязательно угадывать каждое промежуточное движение рынка. Иногда гораздо важнее иметь возможность оставаться в позиции и дождаться реализации своей идеи. Изучайте опционы. Они не заменяют то, что вы уже умеете - они дают вам гораздо больше вариантов, что с этим делать. P.S. Если дочитали до конца, поставьте любую реакцию на пост. .

Как быть правым на 100%, но всё равно потерять деньги? (Разбор главной ловушки толпы) Давайте разберем классическую ситуацию, в которую попадал почти каждый новичок. ☝️ Завтра выходит важная новость - например, квартальный отчет популярной компании (вспомните недавние отчеты компаний), заседание ЦБ. Или как сейчас - переговоры. 😟 В чатах паника и ажиотаж. Все уверены, что рынок куда-то сильно полетит. Что делает обычный трейдер? Он пытается угадать направление. Покупает акцию или (что еще хуже) покупает опцион Call в надежде на рост. 🎉 На следующий день выходит хорошая новость, акция действительно открывается с гэпом вверх. Трейдер радостно открывает терминал... и видит, что его опцион в минусе. 🤷‍♂️ Он угадал направление. Он был прав на 100%. Но он потерял деньги. Как так? Секрет, на котором зарабатывают профи В классическом трейдинге цена зависит только от спроса и предложения на саму акцию. В опционах есть скрытое измерение - ожидание толпы (волатильность). 🌪️ Представьте, что на город надвигается ураган. Сколько будет стоить страховка на дом за день до удара стихии?Космических денег, потому что риск максимален. Но как только ураган проходит стороной или оказывается не таким страшным, эта страховка на следующий день не стоит вообще ничего. 📈 То же самое происходит на бирже. Перед важным отчетом толпа напугана или жаждет сверхприбыли. Опционы становятся невероятно дорогими - в них закладывают «премию за страх». Новички скупают эту страховку на самом пике. ☀️ Но как только новость выходит, неопределенность исчезает. Происходит так называемое «схлопывание волатильности». Опцион мгновенно дешевеет, даже если акция пошла в нужную вам сторону. 🙋‍♂️ Что в этот момент делают опционные трейдеры? Мы не покупаем страховку перед ураганом. Мы выступаем в роли страховой компании и продаем её. 💰 Мы собираем огромные премии с напуганной толпы (используя те самые спреды с жестко ограниченным риском и еще несколько крутых фишек).Как только новость выходит и паника спадает - опционы обесцениваются, а мы забираем эту разницу себе в карман. Нам даже не обязательно угадывать, куда пойдет акция. Наша задача - просто дождаться, когда уляжется пыль. ⚙️ Пока одни играют в угадайку и зависят от новостей, другие системно забирают деньги на рыночной неэффективности. Но и направленно в опционах можно не гадая в какую сторону цена пойдет после новости - забрать прибыль, а чтобы узнать как, не переключайтесь, скоро расскажу про еще одну конструкцию для новостей.

📈 Снижение РТС и нефти, качели на газе: Как я забрал движение тремя разными способами Рынок всегда дает возможности, главное - правильно выбрать инструмент. На недавнем снижении индексов и сырья я отработал два сценария: один - классический, направленный, второй - более гибкий, через опционные стратегии. Рассказываю, как это было. 1. Индекс РТС: Линейный заработок на путах Когда картина по российскому рынку (и в частности, по индексу РТС) стала указывать на коррекцию, я не стал изобретать велосипед. Здесь я отработал линейно, просто купив Put-опционы. Почему именно направленная покупка путов? Четкий тренд: Снижение было читаемым, без сильных откатов на старте. Контроль риска: Покупая Put, я заранее знал свой максимальный риск (премия, уплаченная за опцион). Эффект плеча: Опционы позволили забрать мощное движение вниз с минимальным вложением капитала.Рынок пошел по моему сценарию, и путы отлично плюсанули. Это классический трейдинг, но с защитой от «черных лебедей», которую дают опционы. 2. Нефть: Заработок «зигзагом» на снижении С нефтью ситуация была сложнее. Нефть часто ходит не по прямой, а рваными движениями с откатами. Поэтому здесь я собирал конструкцию, которую условно называю «зигзагом» В чем была логика? Конструкция была направлена вниз, но «тета» позволяла мне спокойно сидеть неделю с минимальным риском. При отскоке вверх я тоже мог оказаться в прибыли Если цена бы не пошла, то я бы понес минимальный убыток 🛢️ Глобальный взгляд на нефть: Выше $100 - это всегда шорт? Если посмотреть на исторические графики нефти марки Brent или WTI, можно заметить интересную закономерность. Отметки выше $100 за баррель исторически являются сильнейшей зоной сопротивления и часто выступают фундаментальным «потолком». Почему так происходит? 1️⃣Разрушение спроса: Когда нефть стоит слишком дорого, это тормозит мировую экономику. Предприятиям и потребителям становится тяжело, спрос падает. 2️⃣Стимулирование добычи: Дорогая нефть делает рентабельными даже самые сложные и дорогие проекты (например, сланцевую добычу). На рынок хлыщет новое предложение. 3️⃣Политика: Дорогая энергия - это инфляция. Центральные банки и правительства начинают бороться с этим, повышая ставки, что охлаждает экономику и цены на сырье. Поэтому, когда нефть забирается выше 100, исторически это всегда была отличная зона для поиска среднесрочных шортов (продаж). Опционы позволяют отрабатывать такие идеи максимально безопасно. Вы не пытаетесь поймать разворот фьючерсом, рискуя попасть под маржин-колл на резком выносе. Вы выстраиваете конструкцию, которая дает вам право на ошибку во времени. Робот на газе Как обычно DCA робот отрабатывает на газе, стабильно 1-5% в день-два забирает. А какие идеи вы отрабатывали в последнее время? Пишите в комментарии 👇

Новый счёт — новая структура: я иду изучать опционы Признаюсь: до сих пор я был «покупателем и держателем». Акции, облигации, дивиденды, купоны. Скучно, зато понятно. Теперь хочу открыть отдельный счёт и попробовать то, в чём пока ничего не понимаю, — опционы. Почему отдельный счёт, а не основной: - основной портфель — это моя «лестница» и дивиденды, его я не трогаю - опционы — это эксперимент, а не стратегия на всю жизнь - на отдельном счёте ошибка не сломает основную структуру, и я сразу вижу, сколько этот эксперимент стоит Что я пока понимаю про опционы (простыми словами): - опцион — это право, а не обязанность купить или продать актив по заранее оговорённой цене до определённой даты - за это право покупатель платит премию, и это его максимальный убыток - у продавца опциона риск может быть заметно больше, чем полученная премия - у опциона есть срок жизни: он тает со временем, даже если цена базового актива стоит на месте Что меня и привлекает, и пугает: - привлекает: можно застраховать часть портфеля или получать доход на бумагах, которые и так держу - пугает: это не «купил и забыл», тут нужно следить за сроками, а ошибка стоит дороже, чем в акциях Мой план на старте (без фанатизма): - сначала теория: что такое страйк, премия, экспирация, «греки» - потом пройти тестирование брокера на производные инструменты, если оно потребуется - первые сделки — на минимальные суммы, которые не жалко потерять целиком - вести отдельный учёт в Excel, как и по основному портфелю - в начале только покупка опционов, где риск ограничен премией, а продажу пока не трогаю Правила, которые ставлю себе заранее: - на счёт кладу только ту сумму, которую готов потерять - не докидываю деньги, чтобы «отыграться» - не продаю то, чего не понимаю - рассказываю подписчикам и про плюсы, и про минусы, в том числе про ошибки Буду делиться ходом эксперимента: чему научился, где ошибся, сколько заплатил за урок. Мой основной портфель при этом живёт по-старому. Вопрос в зал 👇 Торгуете ли вы опционами? Если да, с чего начинали и какую главную ошибку новичку стоит обойти? Если нет, что бы вам было интересно увидеть в таком эксперименте? Нравятся такие честные заметки на ходу? Подписывайтесь, чтобы не пропустить продолжение 🔔 *Это не инвестиционная рекомендация — просто личный взгляд и открытые данные. Решения и ответственность за них всегда ваши.*

Продолжаем про и тест в конце поста Почему акция не падает, а твой CALL уже потерял 50%? Чем больше изучаю опционы, тем сильнее они меня увлекают. Открываются интересные возможности, которых при обычной торговле акциями просто нет. Но и подводных камней хватает. Сегодня разбираем время. Представим ситуацию. Акция стоит 100 ₽. Видим пробой сопротивления без длинной верхней тени. Ожидаем рост до 115 ₽ за две недели. Вместо покупки акций берём CALL. Условия учебной сделки: — Страйк 105 ₽. — Премия 5 ₽ за акцию. — Контракт на 100 акций. — До исполнения 14 дней. Вложили 500 ₽. Если к исполнению акция вырастет до 115 ₽, наш CALL принесёт: (115 − 105) × 100 − 500 = 500 ₽ прибыли (+100%). Но проходит неделя, акция всё ещё стоит 100 ₽. А опцион подешевел с 500 до 250 ₽! Почему? Потому что у опциона есть срок годности. Мы покупаем не только возможность заработать на росте, но и время, за которое этот рост должен случиться. Чем ближе дата исполнения, тем меньше остаётся времени для реализации идеи. Это называется временным распадом, а его скорость характеризует показатель Theta. Причём акция может даже вырасти, а опцион всё равно принести убыток! Как использовать в торговле по уровням и теням? Если ожидаем быстрый импульс после пробоя — CALL может оказаться интересным инструментом. Если бумага собирается месяцами проторговываться, короткий CALL способен съесть наши деньги раньше, чем начнётся движение. Запоминаем правило: В опционах нужно угадать не только направление, но и величину движения, и время. А ещё проверить, насколько дорого стоит сам опцион. — проверь себя Купили CALL за 500 ₽. Через неделю акция осталась на месте, а опцион стоит 300 ₽. Если продать сейчас, сколько потеряем? А) 500 ₽ 🔥 Б) 200 ₽ 🐬 В) Ничего, акция ведь не упала 👍 Ответ оставлю в коментах *Все цифры учебные, комиссии не учитываем.* Если интересна такая серия по опционам — с вас огоньки 🔥 Продолжим разбирать стратегии, которые можно встроить в нашу торговлю по уровням и теням.

🛗 ETH за сутки: на 5 этажей вверх и обратно в подвал! Эфир за пару часов взлетел с $2 250 до $2 440. Быки открыли шампанское 🥂 А затем лифт поехал вниз — и мы снова около $2 250. Кнопка «Купить на хаях» есть у всех, а кнопка «Вернуть деньги» — только у рынка. 😁 📊 Что на 4-часовом графике? 🔺 Сопротивление: $2 310–2 350, затем $2 410–2 445. 🔻 Поддержка: $2 225–2 235, ниже — $2 150–2 175. Цена пока ниже основных скользящих средних. Покупателям особо нечем похвастаться. 🔥 Волатильность — рынок ждёт качели! По ранее просмотренным данным Bybit, ожидаемая волатильность (IV) ближайших опционов — около 65%, на конец ноября — около 51%. При цене ETH около $2 250 это соответствует приблизительному однодневному диапазону ±$77 в пределах одного стандартного отклонения. Это статистический ориентир, а не прогноз или гарантия. Опционы с ближайшими сроками сейчас как билеты на концерт после громкого анонса: дорого и ненадолго. 🎟️ 🦋 Что с опционами? Пока не спешим! Ждём подтверждения одного из сценариев: 🟢 Закрепление выше $2 350 → можно рассмотреть бычий колл-спред. 🟢 Отскок от $2 150–2 175 → возможен бычий пут-спред с коротким страйком ниже поддержки. 🔴 Пробой $2 150 вниз → нижняя зона поддержки потеряна, пересматриваем бычий сценарий. Пока ни один сетап не подтверждён. Главное — дождаться сигнала, а не ловить каждую свечку! А пока ставим чайник и наблюдаем. 🫖 💬 А вы чего ждёте от ETH — отскока или продолжения падения? Пишите в комментариях! 👇 Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией.

💡 Опционы простыми словами. Разбор на живом примере ЛУКОЙЛа Многие думают, что опционы — это что-то сложное и «для профи». На самом деле это просто ставка на направление с ограниченным риском. Разберём колл-опцион на примере ЛУКОЙЛ 👇 (на старом примере) 📊 Текущая цена акции: 5 239 ₽ 📅 Экспирация опциона: 18 марта 🔹 Что такое колл-опцион Колл — это право купить акцию по фиксированной цене (страйку) до определённой даты. Важно: право, а не обязанность. 🔹 Пример из стакана Страйк: 5 250 ₽ Цена опциона: 160,66 ₽ Точка безубыточности: 5 086,93 ₽ Что это значит👇 Ты платишь 160,66 ₽ за право купить Лукойл по 5 250 ₽, даже если на рынке он будет дороже. 🔹 Сценарии 📈 Акция выросла до 5 500 ₽ Ты покупаешь по 5 250 ₽ Разница = 250 ₽ Минус цена опциона ➡️ Есть прибыль ➖ Акция около 5 200–5 250 ₽ Право почти бесполезно ➡️ Часть премии потеряна 📉 Акция упала ниже 5 000 ₽ Опцион не имеет смысла ➡️ Убыток = только 160,66 ₽ ⚠️ Это ключевое: Максимальный риск заранее известен и ограничен. 🔹 Почему разные страйки — разные цены • Дальние страйки — дешёвые, но нужен сильный рост • Ближайшие к цене — дороже, но шанс отработки выше • Опционы — это баланс вероятности и доходности 🔹 Зачем инвесторы используют опционы ✔️ ставка на рост без покупки акции ✔️ ограничение риска ✔️ усиление доходности ✔️ хедж позиций ✔️ игра от сценариев, а не «угадайки» 🧠 Опционы — это не казино. Это инструмент для работы с вероятностями, риском и временем. Если хочешь продолжение, с тебя огонек🔥

⚖️ ФЬЮЧЕРСЫ И ОПЦИОНЫ ПО ЗАКОНУ: КОГДА СУД ЗАЩИТИТ, А КОГДА НАЗОВЁТ ЭТО ПАРИ Я адвокат, и среди вопросов про срочный рынок один повторяется чаще других: «Если со мной не рассчитались по фьючерсу, суд поможет?» Ответ зависит от того, где заключён контракт. Купить на бирже фьючерс на акции и «поставить на рост» через непонятную площадку — для закона это две разные ситуации. 1️⃣ Что закон считает производным инструментом Определение дано в подп. 23 п. 1 ст. 2 Закона о рынке ценных бумаг. Производный финансовый инструмент (ПФИ) — это договор, по которому стороны платят деньги в зависимости от изменения цен на бумаги и товары, курсов валют, ставок, инфляции и других показателей. Сюда же относятся договоры, где одна сторона по требованию другой обязана купить или продать актив (так устроен опцион), и договоры с поставкой актива не раньше третьего дня после заключения, если в них прямо сказано, что это ПФИ. Биржевые фьючерсы и опционы под это определение подпадают. 2️⃣ Главная норма: п. 2 ст. 1062 ГК Статья 1062 ГК посвящена играм и пари: требования из них суд не защищает. Для ПФИ п. 2 делает исключение, но с оговоркой: суд защищает требования гражданина по таким сделкам, только если сделка заключена на бирже, а также в иных случаях, предусмотренных законом. Если вы заработали на биржевом фьючерсе на , а брокер не перечислил вариационную маржу, это обычный спор о деньгах. А требования по «контракту на разницу цен», заключённому вне биржи с непонятной конторой, суд вполне может оставить без защиты. 3️⃣ Без теста не пустят Неквалифицированный инвестор заключает ПФИ, не предназначенные для квалов, только после того, как успешно прошёл тестирование (подп. 3 п. 1 ст. 3.1 Закона о рынке ценных бумаг). Тест бесплатный, а отрицательный результат нельзя «исправить» ответами на дополнительные вопросы (п. 2 ст. 51.2-1). Без теста брокер не исполнит поручение (п. 6 ст. 3.1). Исключение узкое: брокер вправе исполнить поручение, если уведомил вас о рисках, вы подали заявление, что принимаете их, сумма номиналов таких договоров за год не превысит 300 тыс. ₽ и соблюдены другие условия п. 7 ст. 3.1. Хотите купить опцион на ? Сначала тест, потом сделка. 4️⃣ Налоги: убытки можно зачесть Финансовый результат по ПФИ считается отдельно от результата по бумагам (п. 12, 14 ст. 214.1 НК). Но по п. 15 той же статьи убыток по биржевым ценным бумагам уменьшает налоговую базу по биржевым ПФИ на бумаги и фондовые индексы, и наоборот. Убыток по биржевым ПФИ на другие активы, например на валюту или товары, уменьшает только базу по биржевым ПФИ. Остаток убытка вы можете перенести на будущие годы по ст. 220.1 НК. 5️⃣ Что сохранить для спора Если спор всё же возник, нужны доказательства: брокерские отчёты с вариационной маржой и комиссиями, спецификация контракта, уведомления о гарантийном обеспечении, результат теста. Если позицию по фьючерсу на закрыли не по той цене, что была в стакане, без этих документов доказать расхождение будет сложно. Итог Биржевой фьючерс или опцион — полноценный договор, и права по нему суд защищает так же, как по покупке акций. Внебиржевой контракт гражданина на разницу цен защищён, только если это прямо предусмотрено законом, а в остальных случаях это зона игр и пари. Перед первой сделкой на срочном рынке проверьте, где и с кем вы заключаете договор. Торгуете фьючерсами или опционами? Тест у брокера прошли с первого раза? Подписывайтесь, если хотите понимать юридическую сторону своих инвестиций. Не индивидуальная инвестиционная рекомендация.

📊 Опционный расклад · NG-11.26 (NGX6) · MOEX · 5 ноября Цена под стеной 3.00 — снизу полы 2.75 и 2.50 Данные CME за 04.11, предварительные. Наш NG-11.26 сейчас идёт за декабрьским контрактом: его расчётная 2,96, у нас 2.954. ━━━━━━━━━━━━━━ 🧱 Декабрь · стены Потолок — коллы: 🔴 4,50 — 39 684 🔴 4,00 — 32 954 🔴 3,50 — ≈28 тыс. · 3,25 — ≈18 тыс. Пол — путы: 🟢 3,00 — 62 113 — прямо над ценой 🟢 2,75 — 65 837 🟢 2,50 — 89 485 — крупнейшая стена всего рынка ▫️ Max Pain декабря — 3,30, выше рынка Вывод: цена у самой стены 3.00. Закрепимся выше — открыт путь к 3.25–3.50. Не закрепимся — ближайший сильный пол 2.75. ━━━━━━━━━━━━━━ 🔄 Что изменилось за сутки ▫️ На 3,50 закрыли и коллы (−2 047), и путы (−2 073) ▫️ Путы 2,75 сократили на 2 273, коллы 3,40 — на 1 299 🟢 На 3,00 путы добавили ≈+2 тыс. — защиту ставят прямо у цены 🔴 Коллы 5,00 — +1 757: дальние ставки на рост ▫️ Путы/коллы по декабрю — 1,09, по всему рынку — 1,01, почти поровну ━━━━━━━━━━━━━━ 🔀 Перекладка в январь ▫️ Фьючерсы декабря −10 240, января +6 036 — позиции переносят на январь ▫️ Январь — 3,43, самый дорогой месяц кривой. Max Pain января 4,00, коллы 4,50 — 37 406 🔴 Февраль: путы +15 766, из них 2,10 (+8 291) и 2,00 (+7 307) — страховка от падения на конец зимы ━━━━━━━━━━━━━━ 📈 Кривая Декабрь 2,96 → январь 3,43 → февраль 3,08 → март 2,44 → апрель 2,40 Рынок платит за зиму, весну ждёт дешёвой. ━━━━━━━━━━━━━━ 📌 Итог 🟢 Сверху цель-магнит — Max Pain 3,30, путы у 3,00 защищают от провала 🔴 Под ценой нет плотных стен до 2,75 — если EIA разочарует, падать есть куда Опционы не дают точку входа — только карту, где крупные игроки держат позиции. Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией. Дисциплина решает. 🐢

🧩 Синтетические опционы: как собрать свой колл или пут из того, что есть в портфеле? Бывают ситуации, когда опционы пут или колл стоят дорого и вы хотите позицию собрать дешевле, или когда нужного опциона на доске просто нет, ликвидность оставляет желать лучшего, или вы хотите кардинально изменить риск-профиль уже купленных акций, не продавая их. В таких случаях трейдеры используют «синтетику» - искусственно созданные позиции, которые по своему финансовому результату полностью копируют обычные опционы. Суть синтетического опциона проста: это комбинация самого базового актива (например, акции) и опциона противоположного типа. Давайте разберем два главных конструктора. 📈 Синтетический Колл (Synthetic Call) Как получается: Покупка акции (Long Stock) + Покупка опциона Пут (Long Put). В чем смысл: График доходности этой конструкции будет один в один как при покупке обычного опциона Колл.Ваш максимальный убыток жестко ограничен (страйком купленного пута), а потенциальная прибыль от роста акции не ограничена. Практическое применение: Это классический хедж (защита). Допустим, вы держите акции сильной компании в долгосрок, но на рынке запахло коррекцией. Вы не хотите продавать бумаги (чтобы не терять позицию, не платить налог на прибыль или не пропустить дивиденды). Вы просто докупаете Пут. Если рынок рухнет, Пут компенсирует просадку. Если акции продолжат рост - вы получаете прибыль, потеряв лишь премию за опцион. 📉 Синтетический Пут (Synthetic Put) Как получается: Шорт акции (Short Stock) + Покупка опциона Колл (Long Call). В чем смысл: Профиль риска полностью повторяет купленный опцион Пут. Вы зарабатываете на падении рынка,но при этом защищены от неограниченных убытков, если акция вдруг улетит «в космос». Практическое применение: Это «безопасный шорт». Шортить акции в чистом виде опасно - убыток технически бесконечен (ведь акция может расти бесконечно), а также за перенос шорта по акциям брокер берет большую комиссию. Покупая Колл к своей шорт-позиции, вы ставите жесткий стоп-кран. Даже если случится шорт-сквиз, ваши потери будут ограничены страйком купленного Колла. 🔥 Зачем это применять на практике? Четыре главные причины: 1️⃣Гибкость управления позицией. Вам не нужно закрывать акции с убытком или срывать долгосрочную стратегию. Вы можете в любой момент превратить линейную позицию (акции) в опционную с ограниченным риском. 2️⃣Проблема ликвидности. Если на рынке нет нужного вам Колла по адекватной цене, но есть хорошие Путы и ликвидные акции, вы просто собираете Колл самостоятельно. 3️⃣Экономия на комиссиях и спредах. Иногда перестроить позицию через синтетику дешевле, чем полностью закрывать одну сделку и открывать новую. 4️⃣Удобство трейдинга. Можно сделав хедж через опционы - активно скальпить фьючерсами или комбинировать фьючерсы и опционы для построения конструкций, а синтетика помогает собирать их дешевле и улучшать управление позицией, дает больше вариантов. Синтетика - это продвинутая финансовая математика в действии, которая дает трейдеру максимальную свободу даже на тонком рынке. Если было полезно, поставьте реакции👍🔥, это мотивирует стараться для вас 🤝

•Почему нужно изучать опционы? Часть 9 «Купил CALL на ВК . Цена выросла, опцион уже в деньгах, появилась внутренняя стоимость и прибыль. Но продать не могу! Стакан пустой, спред огромный, даже рыночная заявка не исполняется». Знакомая ситуация? Мы уже разбирали, как правильно выставлять заявки и работать с широкими спредами. Сегодня рассмотрим ещё один способ - синтетическое закрытие позиции. Предположим, вы купили 100 CALL. Базовый актив вырос выше страйка, опцион получил внутреннюю стоимость, но покупателей в стакане нет. Что делать? Продаёт соответствующее количество фьючерсов. Продаёт 100 PUT с тем же страйком и датой экспирации. В результате купленный CALL, проданный PUT и короткий фьючерс образуют конструкцию, позволяющую зафиксировать результат к экспирации без продажи исходного CALL. Задумайтесь. Вы правильно определили направление, дождались роста, получили прибыль, но не можете продать опцион. Это действительно проблема ликвидности или недостаток знаний о возможностях опционного рынка? Вот почему нужно изучать опционы. Чтобы уметь не только открывать прибыльные позиции, но и грамотно фиксировать результат. тут информация простым языком изучайте Изучайте опционы. Они не заменяют то, что вы уже умеете - они дают вам гораздо больше вариантов, что с этим делать. P.S. Если дочитали до конца, поставьте любую реакцию на пост. .

👨‍🏫5 когнитивных искажений в трейдинге и инвестициях 1️⃣Если я закрыл сделку в плюс - значит мой анализ был верным. 🟡Реальность - ошибка выжившего. Разовая прибыль на фьючерсах - часто просто случайность, которая подкрепляет неверные действия. Это формирует привычку, которая на дистанции сожрет ваш счет. 2️⃣Ловушка предсказателя - «мне просто нужно научиться точнее определять куда пойдет тренд» 🟡Реальность - никто не знает куда пойдет цена. Попытка угадать направление - это игра в монетку. Профессионалы торгуют волатильность и вероятности, зарабатывая даже тогда, когда рынок стоит на месте. 3️⃣Миф о безопасности линейных активов: «акции и фьючерсы - это база, а опционы - казино 🎰 для математиков» 🟡Реальность - фьючерс это билет в один конец при сильном движении против тебя, даже стоп-лосс может не спасти. Опцион - это страховка, которая позволяет спать спокойно, зная свой риск точно до копейки, еще до открытия терминала. 4️⃣Комплекс спасателя своего депозита: Я не закрою этот минус, пока не отыграюсь 🟡Реальность - попытка отыграть, особенно усредняя позицию на плечи - это тушение пожара бензином, каждая сделка приближает ликвидацию. 5️⃣Ложная занятость - «Я провожу по 8 часов у терминала, я работаю» 🟡Реальность: Сидение перед графиком не равно заработку, а вы пришли на рынок зарабатывать, а не работать. Это имитация контроля. Правильно собранная опционная конструкция или правильно настроенный робот не требует ежеминутного мониторинга.

Сколько я на рынке (а это с 1993 года), столько слышу один и тот же вопрос: «Илья, когда покупать доллары?» И каждый раз честно отвечаю - не знаю. И никто не знает, сколько бы стрелочек ни рисовали на графиках, потому что если бы я знал точную дату девальвации, я бы миллиарды зарабатывал)) При этом, в одном я уверен: рубль сейчас очень дорогой, доллар очень дешёвый, и курс 100 и выше у нас, что называется, «на лбу написан». Возьмите график рубль-доллара за 10, 20, 30 лет и посмотрите, что с ним происходит - всю новейшую историю курс переставлялся резко и высоко, и я всё это проходил на своей шкуре, начиная с 1998-го. Летом 2022-го, когда доллар стоил около 60, я прямо писал об этом в нашем чате, причем неоднократно (по поиску можете найти): «фиксируйте недвижимость в долларах». И сделал это сам - купил опционы колл на рубль-доллар и по мере роста курса роллировал их. Курс сходил до 105, хедж «заработал» мне около 45% от стоимости всей моей недвижимости, и ни одной квартиры я при этом не продал. Биржевых торгов долларом и евро нет с лета 2024-го, и де-факто торговать ими на Мосбирже нельзя. Через два дня после ввода санкций меня позвали на Первый канал, и я там говорил, что рынок к этому давно готов, и смотреть надо внимательно на юань (в котором, буквально через пару месяцев, начались чудесные движения из-за опасения вторичных санкций. Но, тем не менее, несмотря на все санкции, на срочном рынке Московской биржи по прежнему и безопасно можно торговать фьючерсами и опционами на курс рубля к юаню, доллару и евро. Так что возможность страховаться, как я это делал в 2022-ом году, никуда не делась.