Хэштег #glp1 | Тинькофф Инвестиции Пульс

👙 Оземпик разгоняет не только метаболизм Акции Victoria's Secret за год выросли почти втрое. Аналитики связывают это с неожиданным фактором — массовым похудением на GLP-1. 📈 Миллионы женщин сбросили вес на «Оземпике» и других препаратах. Старое бельё стало велико, захотелось обновить гардероб — и желательно что-то поизящнее. Для бренда, который продаёт кружева и бюстгальтеры, это подарок. Сама компания тоже подсуетилась: вернулась к откровенной сексуальности в рекламе и даже сменила тикер на VSXY. 📊 GLP-1 перекраивает рынок одежды: • Продажи plus-size просели • Возвраты выросли: 60% отмен в США из-за того, что вещь велика (год назад — 40%) • Свадебные салоны в панике: невесты тянут с покупкой платья, надеясь сбросить ещё пару размеров к торжеству И это только начало — тренд на похудение набирает обороты. 👍 - если ожидаете новый беби бум

🚀 Новый мегатренд фармы, который может изменить рынок на десятилетие или обзор рынка GLP-1 Еще несколько лет назад GLP-1 воспринимались как препараты только для диабета. Сегодня это одна из самых больших инвестиционных историй в фарме: 💊 Диабет ⚖️ Ожирение ❤️ Сердечно-сосудистые риски 🫁 Апноэ сна 🧬 Возможное влияние на онкологию Новые исследования показывают потенциальную связь GLP-1 с меньшим риском некоторых видов рака и улучшением исходов у отдельных групп пациентов. Но важно: это пока преимущественно наблюдательные данные, а не доказанное новое показание. 💰 Насколько большим может стать рынок? Оценки аналитиков отличаются: 📊 Более консервативные прогнозы: — рынок препаратов от ожирения: около $100 млрд к 2030 году. 📊 Более агрессивный сценарий: — весь рынок инкретинов (GLP-1/GIP и новые комбинации): около $200 млрд к 2030 году по оценке JPMorgan. Главные драйверы: ✅ выход таблетированных форм ✅ расширение страхового покрытия ✅ рост производства ✅ новые показания 🏆 Главные игроки GLP-1 🥇 — Eli Lilly Препараты: • Mounjaro • Zepbound • Orforglipron (пероральная форма) ⭐ Главный конкурент Novo Nordisk. Сильный пайплайн и высокая эффективность препаратов. Потенциал до 2030: 📈 Выручка: +80–120% 📈 Акции: +40–80% 🥈 $NVO — Novo Nordisk Препараты: • Ozempic • Wegovy • Rybelsus ⭐ Сегодня один из лидеров рынка, но компания уже имеет огромную капитализацию. Потенциал: 📈 Выручка: +40–70% 📈 Акции: +20–50% 🥉 — Amgen Препарат: • MariTide ⭐ Может стать сильным конкурентом за счёт нового механизма действия. Потенциал: 📈 Выручка: +10–20% 📈 Акции: +15–35% 🧬 $RHHBY — Roche Входит в рынок ожирения через приобретения и развитие собственных программ. Потенциал: 📈 Выручка: +5–15% 📈 Акции: +15–30% 🧪 Биотех-компании с высоким риском 🚀 $VKTX — Viking Therapeutics 🚀 $GPCR — Structure Therapeutics 🚀 — Altimmune 🚀 $ZEAL — Zealand Pharma Успешные исследования могут дать: 📈 рост акций +50–300% Риск провала клинических исследований тоже высокий 🇷🇺 Россия: Здесь ситуация намного сложнее. В отличие от США, в России пока нет GLP-1 масштаба Ozempic/Wegovy/Mounjaro. Но есть дженерики 🇷🇺 — Промомед Компания развивает направление препаратов для метаболических заболеваний и может выиграть от роста интереса к терапии ожирения. Потенциал: 📈 Выручка: Зависит от успешности развития направления 📈 Акции: высокий потенциал, но и высокий риск ⚠️ Важно: пока нельзя сравнивать с Lilly или Novo Nordisk — масштаб и технологическии значительно отличаются (да и вообще сравниваем оригинал и дженерики 🤪) 🧠 GLP-1 может стать одним из крупнейших фармрынков XXI века. Главная ставка сегодня: 🥇 — лучшая ставка прибыль/риск среди зарубежных 🥈 $NVO — риски уже выше 🚀 Мелкие биотехи — самый высокий потенциал, но и риски 🇷🇺 — среди российских публичных компаний лучшая ставка, по моему мнению. Держу в своём портфеле сейчас лучшая точка входа. Рынок максимально недооценивает биотех фарму с текущей ставкой ЦБ и состоянием рынка, в том числе из за доходности облигаций. Вход всего от 3000 рублей

11 июня: ставка, инфраструктура и цена роста 11 июня экономическая повестка собралась вокруг одной связки: энергия снова меняет решения регуляторов, компаний и потребителей. Европейский центральный банк (ЕЦБ) поднял ставки на 25 базисных пунктов. Депозитная ставка должна перейти к 2,25%, основная ставка рефинансирования - к 2,40%, маржинальная - к 2,65%. Это первое повышение с 2023 года, и теперь рынку важен не только сам шаг, но и тон Кристин Лагард: останется ли решение разовой реакцией на энергетический шок или станет началом нового цикла. Политический слой дает G7 и Китай. Франция вывела тему глобальных дисбалансов в отдельный видеозвонок с участием Китая, стран G7, приглашенных государств и Международного валютного фонда. Предмет спора понятен: китайский профицит, электромобили, батареи и риск новой торговой защиты. Технологическая история дня тоже стала приземленной. По данным Ipsos, только 27% американцев считают, что AI-дата-центры заметно помогут рабочим местам и местному экономическому росту. Поэтому спор идет уже не о будущих моделях, а об электричестве, воде, земле и тарифах. В медицине похожая логика затрат: Business Group on Health пишет, что 67% опрошенных работодателей покрывают GLP-1 для снижения веса, но только 72% из этой группы склонны сохранить такое покрытие в 2027 году. Почти восемь из десяти работодателей уже связывают GLP-1 с ростом расходов на медицинские программы. На сырьевом рынке США усилили роль замещающего поставщика. Управление энергетической информации США (EIA) оценивает апрельские нетто-экспорты сырой нефти и нефтепродуктов в рекордные 5,8 млн баррелей в сутки, а май оставался близко к этому уровню. Рядом с этим идет другая история масштаба: SpaceX планирует привлечь до 75 млрд долларов на первичном публичном размещении акций (IPO), что может стать крупнейшим биржевым дебютом. Итог дня простой: рынок снова считает не только прибыль и мультипликаторы. В цене оказываются энергия, доступ к инфраструктуре, политическая защита отраслей и способность компаний удерживать расходы под контролем. — Данный анализ носит информационный характер и не является инвестиционной рекомендацией. Всегда проводите собственные исследования перед принятием торговых решений. #G7

❤️ 👨‍🔬 Процесс революции GLP-1 полным ходом или Семаглутид выходит на новый рынок: сердечная недостаточность Новые данные эффективности при сердечной недостаточность у Тирзепатида (тирзетта) : 👉 На этой неделе вышёл важный разбор данных исследования SOUL по оральному семаглутиду. И это может стать следующим драйвером роста рынка GLP-1. Разбираем без хайпа — только факты. 🧠 Что показало исследование В исследовании SOUL участвовали 9650 пациентов с диабетом 2 типа и высоким сердечно-сосудистым риском. Главный вывод: 👉 у пациентов с уже существующей сердечной недостаточностью оральный семаглутид снизил риск событий ХСН на 22% (включали время до первого возникновения сердечной недостаточности требующей госпитализации, экстренного обращения по поводу сердечной недостаточности или сердечно-сосудистой смерти) Если смотреть глубже: • HR = 0.78 для пациентов с ХСН • при HFpEF снижение риска доходило до 41% Это важно не только для медицины, но и для рынка GLP-1. 🌍 Текущий рынок GLP-1 Сегодня рынок GLP-1 оценивается примерно в: $45–50 млрд Основные игроки: Novo Nordisk ( $NVO) Eli Lilly ( ) Ключевые показания пока: •диабет 2 типа •ожирение Но новые данные расширяют применение на кардиометаболические заболевания. 📈 Потенциал роста рынка По прогнозам Goldman Sachs, Evaluate Pharma и McKinsey: Сценарий до 2030го От $80 до 150 млрд То есть рынок может вырасти на $30–100 млрд или на 60–200% ❤️ Вклад показания ХСН в мире: •64 млн пациентов с ХСН •около 25–30 млн имеют ожирение или диабет •Даже небольшое проникновение терапии создаёт огромный рынок. Потенциал GLP-1 при ХСН От до $40 млрд То есть одно показание может добавить до 80% к текущему рынку GLP-1. 🇷🇺 Российский рынок Сегодня GLP-1 в России 35–40 млрд ₽ Прогноз к 2030: •150–200 млрд ₽ •Рост +300–400% Отдельно ХСН в России около 7 млн пациентов Потенциальная получатели для GLP-1 — почти 2.5 млн Потенциал рынка: От 20 млрд ₽ до 70 млрд ₽ 🏭 Потенциал для российских компаний Одним из ключевых игроков может стать Promomed (препарат Велгия) При доле рынка: 15–30% выручка только от показания ХСН может составить: 6–12 млрд ₽ Для сравнения: текущая выручка компании около 25 млрд ₽. То есть одно показание может добавить 25–50% бизнеса. 📊 Влияние на котировки PRMD При типичных мультипликаторах фармы роста P/S = 4–6 Сегмент ХСН может добавить к капитализации: 32–48 млрд ₽ При текущей капитализации около 70–80 млрд ₽ это даёт потенциальный рост: +40–60% На горизонте нескольких лет. Среди котирующихся на мосбирже есть ещё у которого есть Семуглин (Семаглутид), но их дела значительно хуже 🧠🤔 GLP-1 постепенно превращается из терапии диабета в кардиометаболическую платформу: •диабет •ожирение •сердечно-сосудистый риск •апноэ сна •сердечная недостаточность Каждое новое показание добавляет десятки миллиардов долларов рынка. И именно поэтому GLP-1 остаётся одним из самых мощных фармацевтических трендов ближайшего десятилетия. 📈 Следующий пост будет о новостях от {$ESPR} В секторе здравоохранения России я выбираю самые потенциальные компании, которые добавляю в портфель стратегии Присоединяйтесь, вход всего от 3000 рублей, будем зарабатывать на росте фарм рынка вместе. Потенциал +30-50% за год ♥️ Спасибо за лайк и подписку. Для вас всего лишь клик - для меня радость и мотивация развивать блог, писать больше 🤝

скупает инновации чтобы успеть на уходящий поезд с деньгами. Коротко о главном: Pfizer выиграла тендер у Novo Nordisk, заплатив около $10 млрд за биотехстартап Metsera. В портфеле компании — два прорывных препарата для лечения ожирения. Это событие может задать новый вектор развития рынка и подтолкнуть российские фармкомпании к активным действиям. Что случилось? 7 ноября 2025 года Pfizer объявила о покупке Metsera по цене $86,25 за акцию (общая стоимость — около $10 млрд, с учётом условных платежей). Сделка должна быть закрыта после одобрения акционеров 13 ноября. Чем интересна Metsera? Metsera — американский биотех, разработавший две перспективные молекулы: * MET‑097i — ежемесячный GLP‑1 агонист: * один укол в месяц (вместо еженедельных инъекций); * в клинических испытаниях — снижение веса на 14 % за 28 недель; * лучший профиль безопасности по сравнению с тирзепатидом (меньше тошноты и рвоты); * прогнозируемые пиковые продажи — $ 3–5 млрд. * MET‑233i — аналог амилина для ежемесячного введения: * в комбинации с MET‑097i даёт синергетический эффект; * первая в классе комбинированная ежемесячная инъекция GLP‑1 + амилин; * потенциальное снижение веса — 18–20 %; * прогнозируемые пиковые продажи комбинированной терапии — $5 млрд. Битва за рынок ожирения: кто лидирует? Сейчас на рынке три ключевых игрока: Смотри таблицу. Позитивные тенденции: * российские фармкомпании видят окно возможностей; * PROMOMED, Биокад, R‑Pharm разрабатывают аналоги GLP‑1 и амилина на базе своих и китайских технологий; * локальные производители (Tirzetta, Sejaro) уже заняли сегмент за счёт конкурентной цены и качества; * Рынок «противоожирительных»препаратов в России к 2030 году может вырасти в 3–4 раза (с $200 млн до $800+ млн). На что смотреть инвесторам? Компании‑фавориты: — производит тирзепатид (Tirzetta), готовится к выпуску ежемесячным форм. Сделка Pfizer‑Metsera может спровоцировать рост акций Промо. Лично я купил:) 2. Биокад — разрабатывает GLP‑1 аналоги совместно с Сеченовским университетом. Приоритет — сегменты ожирения и диабета 2 типа. Но у них госпитальный сегмент не розница. 3. R‑Pharm — активно локализует инновационные препараты. Возможен партнёрство в производстве ежемесячных средств. Но в открытом доступе нет. 4. Интересно, что не нашел ГераФармовских инициатив. Эксперты жду Вас в комментариях. Ключевые индикаторы: * лицензионные соглашения с китайскими биотехами (Sciwind, BrightGene, Innogen); * одобрения локальных клинических исследований в Минздраве; * включение новых препаратов в перечень ЖВНЛП. Это уже после регистрации. Важные цифры * Размер рынка смотри в прошлом посте. * 20–28 % — распространённость ожирения в России (29–40 млн человек); * 20–30 % — дополнительное снижение веса при комбинированной терапии (GLP‑1 + амилин) против монотерапии; * 2–3 года — срок регистрации нового препарата в РФ при локальных исследованиях. Что дальше? * 2025–2026: Pfizer интегрирует Metsera, завершает фазу III исследований, готовится к регистрации в FDA и европейских регуляторах. * 2027–2028: выход MET‑097i на рынок США и ЕС. Ожидается рост интереса к ежемесячным препаратам. * 2029–2031: российские компании запускают локальные разработки или локализацию китайских аналогов. Первые ежемесячные препараты появляются в РФ. * После 2031: рынок ожирения в России формируется как полноценный терапевтический класс с конкурентной ценой и государственной реимбурсацией. Главный вывод Сделка Pfizer‑Metsera за $10 млрд — сигнал: рынок готов платить за удобство (ежемесячные инъекции) и эффективность (снижение веса на 20 %). Для России это повод ускорить локализацию инноваций — через партнёрство или копирование китайских молекул. Компании, которые уловят тренд, будут доминировать на рынке РФ в 2030–2032 гг. 📈

✨ Главные кандидаты в новых методах лечения Альцгеймера [Часть 2] [Часть 1] 🧬 BIIB080 ( Biogen) — Tau‑ASO Fast Track от FDA (апрель 2025) — первый анти‑tau ASO. Фаза 1b дала 60 % снижение tau и p‑tau в CSF, PET — аггрегация тау снижена во всех группах до 100‑й недели . Фаза 2 (CELIA) полностью набрана, данные в 2026 г. 💊 Пероральный (в таблеточках) Semaglutide — GLP‑1 ( $NVO Novo Nordisk) Шанс стать первым пероральным средством, влияющим на течение БА, благодаря эпидемиологическим и доклиническим данным . Evoke/Evoke+ — крупные исследования с участием >3 500 чел., результаты — в 2025. 🧠 Xanomeline + Trospium ( {$AZN} AstraZeneca) Фаза 3 для лечения психоза при БА — пациентов страдающих шизофренией аналогично. Результаты могут стать важным шагом: пока нет одобренных препаратов против психоза при БА . 🛠️ Trontinemab (Roche) Модифицированное антитело для улучшенного проникновения в мозг. Может стать технологическим прорывом — платформа brain shuttle (мозговой транспорт/транспорт лекарственных средств в мозг) применима к множеству терапевтических агентов. 🧩 Remlifanserin (Acadia, ) 5‑HT₂A инверсный агонист для терапии психоза при Альцгеймере — в фазе 3, замена pimavanserin с улучшенной селективностью . 🔍 Почему эти препараты важны 1. "Со всех сторон": амилоид + тау + психоз + метаболика + воспаление — комплексность позволяет повысить шанс успеха. 2. Биомаркеры как каркас: p‑tau217 и PET используются для более точного включения и оценки результатов. 3. Пероральные формы и brain shuttle — удобство для пациентов = рост охвата и коммерческого потенциала. 💰 Компании в сфере нейродегенеративных исследований — психоз при БА (Remlifanserin) $CARA — таргетные методы (например, CAR-T терапия при нейровоспалении) (Ionis) — партнер BIIB по tau ASO (Tango Therapeutics) — репозиционные подходы + нейропротективные препараты (AbbVie) — PLX - целевые проекты (PLX - Плексины (например, PLX-1 и PLX-2) — это рецепторы, связывающиеся с семафоринами, которые служат направляющими сигналами для нейронов в процессе развития.) (Moderna) — экспериментальные mRNA-методы для ЦНС Donanemab, Lecanemab - анти амилоидные моноклональные антитела {$SAVA} Simufilam - улучшает функцию белка filamin A влияющего на обмен амилоида в мозге (по результатам фазы 3 нет разницы с плацебо) 📘 Объяснение механизмов "простым языком" Tau‑ASO (BIIB080) — блокирует сборку тау-белка прямо на уровне ДНК → снижает разрушение нейронов. Моноклональные антитела (Lilly, Roche, Prothena ) — захватывают и удаляют амилоидовые бляшки из мозга. GLP-1 агонисты (Novo Nordisk’s semaglutide) — снимают воспаление, улучшают обмен веществ и работу мозга. Серотониновые /средства от психоза (Acadia) — помогают справляться с психическими симптомами Альцгеймера. Протекторы стресса (Anavex) — стимулируют антистрессовые белки в мозге. 🔭 Прогноз по акциям Рынок препаратов для лечения Альцгеймера $100 млрд и если появится действительно эффективный препарат - он автоматически станет мультиблокбастером 🤔 : болезнь Альцгеймера на данный момент неизлечимое заболевание — но новые подходы увеличивают шансы ✅ Спасибо за лайк и подписку ♥️ Ваша подписка поддержат развитие моего канала. Заранее спасибо 🤝