Хэштег #промомед | Тинькофф Инвестиции Пульс

ПРОМОМЕД — лидер коммерческого фармацевтического рынка России по итогам августа 2026 года 🏆По данным DSM Group, в августе 2026 года ПРОМОМЕД вновь занял 1-е место среди производителей лекарственных препаратов по стоимостному объёму продаж на коммерческом рынке РФ. 📈Ключевые показатели августа: 🔹 №1 среди производителей ЛП — 7,6 млрд рублей продаж и 4,6% доля рынка 🔹 +231,9% к августу прошлого года — самый высокий темп роста среди ведущих производителей 🔹 «Тирзетта» — №1 среди лекарственных брендов российского аптечного рынка: 5,3 млрд рублей продаж и 3,2% доля рынка, при этом разрыв со следующей позицией рейтинга составляет 1,7% 🎯Результаты августа отражают устойчивую динамику развития ПРОМОМЕД и укрепление позиций компании на фармацевтическом рынке России.

ПРОМОМЕД — среди фаворитов у ведущих аналитиков 📈 Акции Компании вошли в актуальные подборки наиболее привлекательных российских бумаг сразу у нескольких аналитических команд. 🔹 Т-Инвестиции включили ПРОМОМЕД в список фаворитов на рынке акций. Целевая цена — 640 ₽, потенциал роста — 57%. 🔗 🔹 Газпромбанк включил Компанию в топ-8 акций на второе полугодие 2026 года. Аналитики ожидают роста выручки Компании в 2026 году на 60% и считают ориентир менеджмента консервативным, допуская более высокий показатель. Целевая цена — 695 ₽, потенциал роста — 70%. 🔹 Финам добавил ПРОМОМЕД в подборку «7 перспективных акций сектора здравоохранения». Аналитики отмечают сильные результаты первого полугодия. Целевая цена — 629 ₽, потенциал роста — 60%. 🔹 АТОН включил Компанию в список наиболее привлекательных акций в рамках стратегии 2026. В секторе фармацевтики аналитики присвоили Компании рейтинг «Выше рынка» с целевой ценой 690 ₽ на акцию и потенциалом роста 81%. 🔹 Альфа-Инвестиции включили ПРОМОМЕД в подборку «3 идеи Альфа-инвесторов». Автор идеи Stocknews отметил не только рост выручки, но и рост маржинальности, а также подтверждение менеджментом прогноза роста выручки на 60% по итогам 2026 года. 🔹 БКС выделил ПРОМОМЕД в числе фаворитов сектора. Целевая цена — 730 ₽, потенциал роста — 87%. Аналитики отмечают продолжающийся уверенный рост бизнеса Компании. 🔹 Аналитики СберИнвестиций добавили акции Компании в подборку «Топ российских акций средней и малой капитализации». Целевая цена — 650 ₽, потенциал роста — 78%. Присутствие ПРОМОМЕД в подборках разных аналитических команд отражает внимание к темпам роста Компании и перспективам российского фармрынка.

Купил Промомед примерно на 100 000 рублей. Пока небольшая позиция, но планирую ее постепенно увеличивать до 300к. Почему вообще обратил внимание на компанию. Промомед вышел на IPO летом 2024 года примерно по 400 рублей за акцию. Сейчас бумага стоит около 412 рублей. То есть котировка за два года почти никуда не ушла, хотя сам бизнес за это время стал заметно крупнее. За первое полугодие 2026 года выручка выросла на 75% - до 23 млрд рублей. EBITDA увеличилась примерно такими же темпами - до 7,7 млрд рублей. Чистая прибыль выросла на 83% - до 2,6 млрд рублей. Для российского рынка это очень высокий темп. Здесь мне интересен именно разрыв между динамикой бизнеса и динамикой акции: финансовые показатели растут быстро, а котировка до сих пор находится почти рядом с ценой IPO. Основной драйвер сейчас - эндокринология. Выручка этого направления за год выросла примерно с 4,7 до 16,3 млрд рублей. Фактически именно препараты для лечения диабета и контроля веса стали для компании главным источником роста. Рынок препаратов для снижения веса в России сейчас расширяется очень быстро, по сути раньше этот рынок был очень маленьким (можно сказать его не было). В 2025 году его объем оценивался примерно в 44,6 млрд рублей, а на 2026 год прогнозы уже подходят к 75 млрд рублей. То есть Промомед оказался в сегменте, который растет значительно быстрее всей фармы. При этом компания зарабатывает не только за счет увеличения продаж. Валовая рентабельность выросла примерно с 61% до 67%, а валовая прибыль увеличилась почти вдвое. Чем больше становится доля новых высокомаржинальных препаратов, тем сильнее меняется экономика бизнеса. Еще один резерв - онкология. В первом полугодии продажи в этом направлении просели примерно на 39%, до 2,6 млрд рублей. Компания связывает это с переносом части государственных закупок на вторую половину года. Если тендеры действительно пройдут позже, слабое первое полугодие здесь может частично компенсироваться во втором. Какие есть минусы? Деньги на бумаге пока растут быстрее, чем деньги на счетах. Операционный денежный поток за полугодие составил около минус 1,8 млрд рублей. Чистый долг вырос до 33,3 млрд рублей. Часть роста требует все больше оборотного капитала, а значит бизнесу приходится активнее использовать кредитование и факторинг. Net debt/EBITDA около 1,8x. Для быстрорастущей фармы это пока не выглядит критично, но именно этот показатель и денежный поток я буду смотреть в следующих отчетах в первую очередь. Если прибыль продолжит расти, а свободных денег у компании по-прежнему не будет, это уже станет вопросом к качеству роста. Все равно сейчас это одна из немногих идей роста на РФ рынке, при цене около 414 рублей рынок по-прежнему оценивает компанию почти на уровне IPO, хотя выручка, прибыль и масштабы бизнеса уже другие. Менеджмент на 2026 год продолжает закладывать высокий рост, а аналитические ориентиры по акции находятся заметно выше текущей цены. Для меня это не причина покупать само по себе, но хороший дополнительный сигнал, что рынок пока не полностью заложил текущую динамику бизнеса. Поэтому начал с позиции примерно на 100 000 рублей и буду смотреть дальше. Если Промомед подтвердит рост продаж, а денежный поток начнет улучшаться, буду докупать. Если начнет раздуваться долг без нормальной конвертации прибыли в деньги - инвестиционный тезис придется пересматривать. В остальном - это лучшая компания роста на рынке, посмотрим сможет ли она вырасти.

Присматриваюсь к фарме — портфель без единого производителя лекарств, и это, кажется, пробел 💊 Разбирал структуру портфеля и заметил очевидную дыру: 12 секторов покрыто, а фармацевтики нет вообще. MDMG — это медуслуги и клиники, не производство, так что фарма как сектор реально отсутствует. Кандидат, который сейчас на карандаше — Промомед ($PRMD). Биофармацевтическая компания полного цикла, лидер розничного фармрынка с долей 4,83%. Смотрю на неё не просто так — темпы роста реально впечатляют: выручка за 1 полугодие 2026 выросла на 76% год к году, во втором квартале отдельно — уже +83%, заметно обгоняя собственный годовой прогноз менеджмента в 60%. Прибыль растёт ещё быстрее выручки, рентабельность улучшается. Оценка при этом выглядит дёшево для такой динамики — мультипликатор около 3,7x EV/EBITDA, что заметно ниже медианы для компаний роста. Что смущает и заставляет пока не спешить. Свободный денежный поток продолжает уходить в отрицательную зону — компания растёт быстрее, чем успевает генерировать реальный кэш, а чистые финансовые расходы выросли почти на 90% год к году из-за высокой ставки. Плюс компания не исключает SPO в 2026 году — потенциальное размытие для текущих акционеров, если решение будет принято. Дивиденды скромные (базовый прогноз около 14 ₽, доходность ~3,7%), хотя есть бычий сценарий у части аналитиков с ростом выплаты в 4 раза при сохранении текущих темпов. Приятный бонус, если решусь — бумага входит в перечень высокотехнологичного сектора Мосбиржи, а значит на неё распространяется льгота ЛДВ-РИИ: держать нужно всего 1 год для освобождения от налога при продаже, вместо стандартных 3 лет. Пока не решил окончательно — вопрос в том, готов ли я держать историю с отрицательным FCF ради темпов роста, или подожду более зрелого этапа развития компании, когда денежный поток выйдет в плюс. Вопрос в зал: у вас в портфеле есть фарма, или тоже обходили сектор стороной? И если есть — Промомед, Озон Фармацевтика или кто-то ещё? 👇 *Это не инвестиционная рекомендация — просто личный взгляд и открытые данные. Решения и ответственность за них всегда ваши.*

💊 Дайджест новостей из мира фармацевтики 🔹 Российскую вакцину от рака кожи можно получить в рамках ОМС Российскую вакцину от рака кожи сейчас можно получить в рамках обязательного медицинского страхования. Об этом сообщил директор Национального исследовательского центра эпидемиологии и микробиологии имени Гамалеи Денис Логунов. Лечение первого пациента, получившего российскую вакцину для терапии меланомы, проходит успешно. 📎 🔹 В России выросло число разрешений на проведение клинических исследований В первом полугодии 2026 года Минздрав России выдал 312 разрешений на проведение клинических исследований лекарственных препаратов, из них 303 — на локальные исследования и 9 — на международные многоцентровые. В Минздраве отмечают положительную динамику как по количеству клинических исследований, так и по числу регистрируемых лекарственных препаратов. 📎 🔹 В России выросло число обращений за медицинской помощью из-за рака и сахарного диабета В первом полугодии 2026 года в России увеличилось количество обращений за медицинской помощью по поводу ряда хронических заболеваний. По данным анализа оплаченных счетов по ОМС, проведённого «СОГАЗ-мед», число обращений пациентов со злокачественными новообразованиями выросло на 6% по сравнению с аналогичным периодом прошлого года. Количество обращений по поводу сахарного диабета 1-го и 2-го типов увеличилось на 5%. 📎 🔹 В России планируют запустить новый механизм поддержки инновационных лекарств Минпромторг России рассчитывает до конца 2026 года провести первые отборы фармацевтических проектов в рамках механизма компенсации затрат на клинические исследования инновационных препаратов «кэшбэк за успех». Проект предполагает компенсацию затрат на исследования III фазы. Участвовать смогут проекты по оригинальным препаратам, регистрационные удостоверения на которые были получены не ранее 2025 года. Механизм должен стать дополнительным инструментом поддержки разработки отечественных инновационных лекарственных препаратов. 📎

Когда я начал инвестировать 5 лет назад, то решил придерживаться самого понятного правила —— диверсификации. И среди прочего, иметь экспозицию на золото. Эксперты рекомендовали в этом случае брать акции золотодобытчиков. Ибо волатильность золота непредсказуема, а регулярная добыча приносит регулярную прибыль. В начале 2022 года из всех компаний мне приглянулся . Его и набрал. Приглядывался ещё к Полюсу, но о его руководстве ходили истории о выведении денег через мутные схемы. Вскоре началось СВО, рухнул весь рынок, а Полиметалл ещё и решил слиться из России. Не помню, в какой минус закрыл позицию. Альтернатив было не много и в конце мая 2022-го я переложился в (Ну не в же вляпываться?) И сразу же попал под объявление дивидендов 8.65% — удачно зашёл. Через год цена акций поднялась с 45 на 86. Я по традиции дождался просадки до 75р и докупил немного... Мда... Потом началась суровая ДКП, которая стала давить на долг компании. В 2025 году отменили дивы. Но параллельно росло золото, и я надеялся, что свет от этой ракеты падёт на золотодобытчика — мимо. Руководство завело бизнес туда, где никакой свет не проникает. (Их промахом было, например, выпуск облигаций с привязкой к цене на золото.) Слово за слово, в марте этого года закрылся в плюс по 51р при учёте дивидендов. Где-то с 2024 года аналитики начали нахваливать И с тех пор я загорелся идеей переложиться в него. И вот после выхода из Селигдара я стал следить за Полюсом. Весной цена показалась высоковатой: 2200±100р, и я по традиции затаился в ожидании просадки ниже 2000. Летом рынок стало трясти от геополитики и ЦБ, я отвлёкся и пропустил момент, когда цена сходила на 1750 и отскочила на 1825. Т. к. я к этому времени стал опытным инвестором (т.е. терпеливым), то решил дождаться повторного отката на 1750р. Главное — не упустить такую возможность ещё раз. Вой инвесторов от того, что Полюс укатился на 1365, а потом и на 940, не дал мне пропустить момент. Но эти же стоны переубедили меня покупать бумагу. А потом послушал вдохновляющие эфиры Василия Олейника и взял немного (менее процента) чисто спекулятивно по 1040р. И тут же вспомнил про мутное руководство компании, которое, похоже, опять начало что-то мутить — акция даже не растёт со всем рынком, но обязательно падает с ним за компанию. В общем мой опыт говорит, что на нашем рынке все золотодобытчики прокляты в лучших традициях древней мифологии. Да есть ещё , но там тоже какой-то бардак и перекладываться в него нет желания. Хуже золотодобытчиков только девелоперы, но у них хотя бы отмазка есть в виде высокой КС. А этим златокопам даже рост цен на золото не помогает. Реально проклятие какое-то. В общем даже к диверсификации нужно подходить избирательно, не стоит лезть во все отрасли. А я переложусь из золотодобытчиков в медиков. Вон тоже недавно сообщил о своей благотворительности. Но в отличии от Полюса, ограничился опекой над манулом Снежаной — мило и экономно.

Роборука ПРОМОМЕД на «Биохимике»: от инженерной идеи до работы на линии 🦾 На Заводе «Биохимик» ПРОМОМЕД внедрил роборуку для автоматической укладки преднаполненных шприцев. За первую неделю через его захват уже прошли десятки тысяч шприцев препарата Тирзетта®. ⚙️ Роботизированное производственное решение было представлено на Международном фестивале молодежи — 2026 в Екатеринбурге как пример уже эксплуатируемой разработки российских инженеров. Технология, активно применяемая в машиностроении, в фармпроизводстве ранее не использовалась. ✨ Берет на себя рутинные операции Роборука укладывает преднаполненные шприцы в заданной раскладке для передачи на следующий этап. Раньше эту работу выполняли вручную, теперь сотрудники могут сосредоточиться на более сложных задачах. ✨ Адаптирована под задачи фармпроизводства Для точной работы с небольшими и легкими шприцами, движущимися на высокой скорости, специалисты спроектировали конвейерную ленту специальной формы и систему подачи сжатого воздуха. ✨ Компактна и универсальна Технологию можно адаптировать под разные продукты и использовать на чистых участках, где особенно важны стабильность процесса и минимизация человеческого фактора. 📈 За одной внедренной технологией стоит более широкий принцип: расти не только за счет новых мощностей, но и за счет повышения эффективности уже существующих. Собственные инженерные решения и автоматизация помогают ПРОМОМЕД масштабировать производство и сокращать долю рутинных операций.

ПРОМОМЕД проводит клиническое исследование инновационного препарата против ВИЧ-инфекции 🔬ПРОМОМЕД проводит клиническое исследование I фазы нового оригинального противовирусного препарата для лечения ВИЧ-инфекции с участием здоровых добровольцев. Это первый опыт применения молекулы у человека. 💊В рамках исследования будет проведена оценка безопасности и переносимости лекарственного средства при однократном и многократном применении. 🧬Новый препарат разработан R&D-центром ПРОМОМЕД совместно с ведущими научными центрами Российской Федерации. По механизму действия он относится к ингибиторам интегразы ВИЧ - одному из ключевых направлений современной антиретровирусной терапии. Доклинические исследования продемонстрировали высокий уровень противовирусной активности молекулы, благоприятный профиль безопасности и низкий риск выработки резистентности. 📌По оценкам Всемирной организации здравоохранения, к концу 2024 года в мире насчитывалось около 40,8 млн человек, живущих с ВИЧ. Доступ к необходимой антиретровирусной терапии имели лишь около 31 млн пациентов. В России число ВИЧ-инфицированных достигло 1,25 млн человек. 🧪Переход к оценке эффективности молекулы непосредственно у пациентов с ВИЧ-инфекцией запланирован на конец 2026 года. Проект является частью долгосрочной инвестиционной и научно-исследовательской стратегии ПРОМОМЕД, направленной на развитие портфеля оригинальных препаратов и укрепление позиций Компании в сегменте социально значимых заболеваний.

Запись эфира по итогам 6 месяцев 2026 года по МСФО 31 августа менеджмент ПРОМОМЕД на платформе Московской Биржи представил итоги I полугодия 2026 года по МСФО. 📈 В ходе эфира обсудили ключевые показатели компании и основные драйверы роста: ▪️ выручка Группы достигла 22,8 млрд рублей, увеличившись на 76% год к году; ▪️ EBITDA составила 7,7 млрд рублей — также +76% год к году; ▪️ чистая прибыль выросла на 83%, до 2,6 млрд рублей. Менеджмент также подтвердил финансовый прогноз ПРОМОМЕД на 2026 год и подробно ответил на вопросы инвесторов. Широкая Q&A-сессия охватила более 20 вопросов: от развития продуктового портфеля и экспорта до долговой нагрузки и инвестиций. Вот некоторые тезисы сессии вопросов и ответов: ▪️ до конца 2026 года ПРОМОМЕД планирует ещё до 10 запусков в различных терапевтических направлениях, включая как минимум один препарат ключевого портфеля; ▪️ компания ожидает восстановления динамики онкологического сегмента во втором полугодии на фоне графика государственных закупок; ▪️ представительство ПРОМОМЕД в Пекине уже открыто, выбран первый продукт для выхода на китайский рынок, ведётся подготовка к инспекции и регистрации; ▪️ около 10% выручки сохраняется в качестве базового ориентира для совокупных инвестиций, включая R&D и развитие производственных мощностей. Если вы не смогли присоединиться к трансляции, то смотрите запись вебинара по ссылке: ▶️

🚀 ПАО "Промомед" — Отчет за 1 полугодие 2026: Рост в 5 раз быстрее рынка и безоговорочное лидерство Группа "Промомед" представила мощнейшие финансовые результаты по МСФО за первые 6 месяцев 2026 года. Цифры наглядно доказывают, что ставка на инновации и высокомаржинальные биотехнологии работает безупречно: темпы роста выручки компании превышают динамику российского фармацевтического рынка более чем в 5 раз. Давайте детально разберем ключевые инсайты из отчета и оценим общую картину. 💰 Финансовый прорыв и операционная эффективность Бизнес демонстрирует кратное масштабирование при сохранении высокой рентабельности: • Выручка взлетела на 76% г/г, достигнув 22,8 млрд рублей. • EBITDA составила 7,7 млрд рублей (+76% г/г), при этом рентабельность удержалась на стабильном уровне в 34%. • Чистая прибыль выросла на впечатляющие 83% г/г до 2,6 млрд рублей. • Валовая прибыль увеличилась на 91% (до 15,2 млрд руб.), а маржинальность по ней прибавила 5 п.п., достигнув 67%. Это прямой результат смещения портфеля в сторону инноваций, доля которых в выручке достигла рекордных 85%. 🧬 Эндокринология рвет шаблоны, а онкология копит силы Два стратегических направления формируют 83% всей выручки группы. Абсолютным локомотивом остается эндокринология — продажи здесь показали космический рост на 243% г/г (до 16,3 млрд руб.). Флагманский препарат "Тирзетта" удерживает статус самого продаваемого лекарства в российских аптеках на протяжении всего 2026 года. Одновременно с этим, линейка препаратов с семаглутидом (включая "Квинсента" и "Велгия") принесла более 3,7 млрд рублей (+38% г/г), обеспечив компании мощную 43% долю на рынке этого действующего вещества. В сегменте онкологии зафиксировано временное снижение выручки на 39% г/г (до 2,6 млрд руб.). Важно понимать, что это сугубо календарный эффект: ключевые государственные тендеры в 2026 году смещены на второе полугодие. Пул новых запусков и перенос сроков закупок обещают существенное ускорение продаж в бюджетном канале до конца года. ⚙️ Долг, корпоративные события и глобальная экспансия • Устойчивость: Долговая нагрузка остается абсолютно комфортной. Показатель Чистый долг / EBITDA LTM составил 1,79х. Капитал грамотно реинвестируется: капитальные затраты (CAPEX) составили 1,5 млрд руб., а вложения в R&D — 1,2 млрд руб. • Лояльность к инвесторам: В отчетном периоде компания выплатила свои первые дивиденды, а также погасила первый выпуск структурных облигаций акциями. Это изящный ход, который позволил снизить краткосрочный долг на 1,6 млрд руб. и повысить долю акций в свободном обращении (free-float) с 6,7% до 8,5%. • Новые рынки: "Промомед" выходит на международную арену. Завод "Биохимик" успешно прошел жесткий аудит GMP в ОАЭ и Узбекистане, а также достигнуты договоренности о партнерстве с Минздравом Вьетнама. Дополнительно компания открыла новую для себя нишу ветеринарии, выпустив первую отечественную таблетку от клещей "Рабектра". 🎯 Резюме и прогнозы По итогам первого полугодия "Промомед" занял безоговорочное 1-е место на коммерческом фармрынке РФ с долей 4,83% и объемом продаж 9,8 млрд руб. Менеджмент уверенно подтверждает амбициозный прогноз на весь 2026 год: ожидается рост выручки на 60% при удержании целевой рентабельности EBITDA на уровне 45%. Фундаментальная картина остается сверхсильной. Тотальное лидерство в лечении ожирения, стабильный пайплайн инноваций и грядущие государственные тендеры делают акции одной из самых качественных историй роста на российском фондовом рынке. Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией.

💊 ПРОМОМЕД: когда рынок начнёт оценивать фарму? ПРОМОМЕД отчитался за первое полугодие 2026 года. И, на мой взгляд, это тот случай, когда на цифры стоит посмотреть внимательно. 📊 Что получили за 6 месяцев: • Выручка — 22,8 млрд ₽, +76% г/г • EBITDA — 7,7 млрд ₽, +76% • EBITDA margin — 34% • Чистая прибыль — 2,6 млрд ₽, +83% • Выручка эндокринологии — 16,3 млрд ₽, +243% • Чистый долг / EBITDA — 1,79х • Компания подтвердила прогноз на 2026 год: рост выручки на 60% при EBITDA margin 45%. При этом российский фармрынок за тот же период вырос примерно на 14,5%. То есть ПРОМОМЕД растёт более чем в 5 раз быстрее рынка. 🏆 Более того, в январе–июне компания заняла первое место среди производителей лекарств по объёму продаж на коммерческом рынке РФ. 🚀 Главный драйвер — эндокринология Выручка направления выросла на 243%. А флагман здесь — Тирзетта. По данным компании, в 2026 году препарат сохраняет первое место по продажам в российских аптеках. И это для меня особенно интересно. Потому что здесь мы видим не просто историю «растёт выручка компании», а формирование отдельного большого рынка вокруг препаратов для лечения ожирения и диабета. При этом у ПРОМОМЕДа есть и другие направления: онкология, неврология, антибиотики, противовирусные, иммунология и т.д. В портфеле уже 379 препаратов, а количество регистрационных удостоверений за полугодие выросло ещё на 15. ⚠️ Но есть моменты, которые нельзя игнорировать Операционный денежный поток пока отрицательный — −1,8 млрд ₽. Свободный денежный поток — −4,5 млрд ₽. Компания активно инвестирует в R&D, производство и расширение бизнеса, поэтому сейчас значительная часть денег фактически реинвестируется в дальнейший рост. Для быстрорастущей компании это нормально, но рынку всё равно придётся следить за тем, насколько быстро рост прибыли будет превращаться в денежный поток. 💰 Интересное для инвестора Мне кажется, здесь есть история, которую рынок пока может оценивать не в полной мере. Фарма — один из тех секторов, который может получить серьёзную переоценку, когда российский рынок наполнится ликвидностью. Сейчас капитал в первую очередь концентрируется в наиболее ликвидных и понятных историях. Но когда ликвидности станет больше, деньги начнут искать не только дивиденды, но и компании с реальным ростом бизнеса и прибыли. И вот здесь фарма может оказаться очень интересной. ПРОМОМЕД уже показывает тот рост, который многие компании только обещают: 📈 +76% выручка 📈 +76% EBITDA 📈 +83% чистая прибыль 📈 +243% эндокринология Фундаментальный рост уже есть. Вопрос в том, когда рынок начнёт давать этому росту соответствующую оценку. 🧪 И немного личного опыта Есть ещё одна причина, почему мне интересен ПРОМОМЕД — вы видели, что я эту историю тестировал не только как инвестор, но и на себе. С мая прошлого года я тестировал Тирзетту. За это время мой результат — минус 18 кг, причём до максимальной дозировки я не доходил: остановился на 7,5 мг. Для меня тест с приёмом препарата завершён — результат я получил. Теперь начинается другая часть эксперимента: что произойдёт с весом после отмены Тирзетты. Параллельно добавил больше физической активности: утром спорт, планка, раз в неделю волейбол. И, кстати, после того как добавил регулярную нагрузку, заметил ещё один приятный эффект — после лазертага перестали болеть колени. Осенью планирую съездить на производство ПРОМОМЕДа и посмотреть уже изнутри, как устроена компания, которая стоит за этой историей. Так что продолжение будет уже не только по цифрам отчётности. Посмотрим, что там внутри производства и как выглядит этот бизнес своими глазами. ⚠️ Это мой личный опыт, а не медицинская рекомендация. Результаты применения препарата индивидуальны. ❤️ Если интересно наблюдать за личным экспериментом "Тирзетта" ставьте лайк 👍

Результаты ПРОМОМЕД за 1 полугодие 2026: опережающий рост и лидерство, выручка и EBITDA +76%, подтверждение прогноза на 2026 год 📈 Выручка Группы достигла 22,8 млрд руб. и увеличилась на 76% г/г, что более чем в 5 раз превышает темпы роста фармацевтического рынка. 💰 EBITDA составила 7,7 млрд руб. (+76% г/г), рентабельность EBITDA — 34%. 📍Чистая прибыль — 2,6 млрд руб. (+83% г/г). ⚖️Чистый долг / EBITDA LTM по состоянию на 30 июня 2026 года составил 1,79х (в сравнении с первым полугодием прошлого года — снижение на 0,22). ПРОМОМЕД продолжает направлять денежные средства на реализацию стратегических инвестиций в R&D, цифровизацию, коммерциализацию препаратов и совершенствование производственных мощностей. 🏆 В январе–июне 2026 года, согласно данным IQDATA, ПРОМОМЕД занял 1-е место среди производителей лекарственных препаратов по стоимостному объему продаж на коммерческом рынке РФ. Доля Компании составила 4,83%, объем продаж — 9,8 млрд руб., при этом разрыв со следующей позицией рейтинга составляет 1,6 процентных пункта. По итогам июня Компания также заняла 1-е место на совокупном фармрынке. 🎯 Стратегические направления Группы (Эндокринология и Онкология) обеспечили 83% выручки Компании. Доля инновационных препаратов в выручке Группы составила 85%, биотехнологических — 80%. Количество препаратов в портфеле увеличилось до 379. 💊 В сегменте Эндокринология выручка выросла на 243% г/г, до 16,3 млрд руб. Флагманский препарат Тирзетта® на протяжении всего 2026 года остается самым продаваемым препаратом в российских аптеках по данным DSM Group. 🔬 В сегменте Онкология выручка по итогам 1 полугодия 2026 года составила 2,6 млрд руб. Существенный вклад внесли продажи препарата Авениум® Про — первого отечественного нинтеданиба. Впервые в российской фармацевтике удалось разработать противоопухолевый препарат в форме мягких желатиновых капсул. 📌 ПРОМОМЕД подтверждает финансовый прогноз на 2026 год: рост выручки на 60% при рентабельности EBITDA 45%.

Разбор акций Промомед (PRMD) — полный анализ 📉 Краткий вывод: Акция находится под давлением, техническая картина ухудшается. Ключевой риск — внебиржевой статус, который делает актив малопригодным для крупного капитала. Рекомендуемая стратегия — наблюдение от уровней 340–350 ₽ или пробой 400 ₽ с объёмом. 🔍 Техническая картина: · Цена зажата между 370 и 410 ₽ после резкого отскока от 310 ₽. · Формируются нисходящие максимумы (440 → 430 → 410) — классический медвежий паттерн. · RSI (7) снижается к 42, импульс угасает. Стохастик внизу — возможен отскок, но без подтверждения объёмом. · Объёмы падают — покупатели не спешат забирать бумагу. ⚠️ Главная опасность — OTC (внебиржевой рынок): · Широкие спреды и низкая ликвидность (сложно войти/выйти без проскальзывания). · Отсутствие гарантий исполнения сделок и регуляторной защиты. · Для долгосрочного инвестора — неподходящий инструмент. 🧬 Фундаментально: Сектор фармы в РФ — на подъёме (импортозамещение, господдержка). Но Промомед остаётся внебиржевым эмитентом → ограниченный доступ к капиталу и меньше прозрачности, чем у публичных компаний. 📊 Уровни для слежки: · Сопротивление: 400 (локальный максимум), далее 420 и 440 ₽. · Поддержка: 370 (первая линия), пробой открывает дорогу к 340–350, затем 310 (минимум). 🎯 Сценарии: · 🐂 Бычий (35%): удержание 370 → возврат выше 400 → цель 420–440. · 🐻 Медвежий (45%): пробой 370 → падение к 340–350. · ⚪ Боковик (20%): диапазон 370–410. 💡 Что делать: · Консерваторам — не входить. · Трейдерам — спекулятивно от 370 с коротким стопом ниже 360, цели 400–410. · Тем, кто в позиции — рассмотреть частичную фиксацию в районе 400–410, если цена туда вернётся. --- --- Не является инвестрекомендацией.

🔥 HFpEF превращается в новый канал продаж GLP-1 ? (Heart Failure with Preserved Ejection Fraction) — это сердечная недостаточность с сохраненной фракцией выброса. 23 июля ACC опубликовал новый консенсус по HFpEF. Главное для рынка ожирения: при ИМТ ≥30 кг/м² семаглутид и тирзепатид уже включены в алгоритм терапии. То есть это постепенно превращается из «препарата для похудения» в часть лечения кардиометаболического фенотипа HFpEF. STEP-HFpEF показал у семаглутида -13,3% массы тела за год. В SUMMIT тирзепатид дал около -11,6%, а риск смерти от СС-причин или ухудшения СН был ниже: HR 0,62. 💰 Что это меняет для бизнеса? Это не новая молекула и не мгновенный скачок продаж. Это изменение медицинского маршрута пациента. Грубая модель: около 32 млн человек могут иметь HFpEF; если до 80% имеют ожирение, потенциальная группа — до 25,6 млн. Если за 5 лет GLP-1 дополнительно получат лишь 2–6% этой группы, это 0,5–1,5 млн пациентов. При среднем чистом доходе производителя $ 3–5 тыс. на пациента в год получаем $ 1,5–7,7 млрд дополнительной годовой выручки к 2031 году. 🎯 Беру консервативно: 5% проникновения × $4 тыс. = ~$5,1 млрд/год. 🐂 Eli Lilly — главный прямой бенефициар У тирзепатида наиболее сильный сигнал именно по HFpEF: в SUMMIT HR составил 0,62. При этом масштаб уже огромный: Mounjaro + Zepbound принесли Lilly около $14,9 млрд только за II квартал 2026 года. Моя консервативная оценка эффекта ACC к 2031 году: +$2,8 млрд годовой выручки ~+$8,4 млрд накопленной выручки за 5 лет При 30% чистой марже и условном P/E 30x это около +$25 млрд потенциальной капитализации, или примерно 2–3% текущей стоимости Lilly. Это примерный эффект новости 🥈 $NVO Novo Nordisk Wegovy уже принёс Novo DKK 79,1 млрд в 2025 году, а сама компания ожидает дальнейшего расширения GLP-1-рынка. Консервативно: +$2,3 млрд годовой выручки к 2031 ~+$6,9 млрд за 5 лет При 30% марже и 18x P/E — около +$12 млрд стоимости, то есть порядка 7% от капитализации около $170 млрд. 🇷🇺 ПРОМОМЕД, как потенциально повлияет новость: Эндокринология ПРОМОМЕД выросла в 2025 году на 163% до 21,6 млрд ₽, а в I квартале 2026-го — ещё на 196% до 4,8 млрд ₽. Драйверы — Тирзетта, Велгия, Велгия ЭКО и Семальтара. Последняя уже принесла более 400 млн ₽ в I квартале. Релевантный российский рынок в 2025 году достиг 46 млрд ₽ (+101%). Если к 2031 году рынок вырастет примерно до 90–95 млрд ₽, а HFpEF добавит всего 3% спроса, получаем около 2,8 млрд ₽ дополнительного рынка. При сохранении 40–50% доли ПРОМОМЕД это +1,1–1,4 млрд ₽ годовой выручки. При ~19% чистой марже и условном P/E 10x — около +2–3 млрд ₽ стоимости бизнеса. То есть для PRMD это хороший бонус, но не главный драйвер. Основной рост всё ещё будет формироваться самим рынком ожирения и диабета. 🔴 Риски: 1. Рекоендации американцев ACC пишут «may be prescribed», а не «назначать всем». 2. Цена и доступность будут ограничивать применение. 3. Lilly и Novo конкурируют не только эффективностью, но и ценой. 4. Часть пациентов уже получает GLP-1. 5. Российский рынок быстро привлекает новых производителей. 🥊 Ну и трезвый взгляд Рынок может почти не отреагировать. STEP-HFpEF и SUMMIT известны давно. ACC не создал новую клиническую эффективность — он легитимизировал и масштабировал уже существующую медицинскую практику. 🤔 Для ближайшего квартала новость почти ничего не меняет. Для горизонта 5 лет — ощутимый рост. Главный эффект: ожирение при HFpEF превращается из сопутствующей проблемы в самостоятельную терапевтическую цель, расширяя потенциальную аудиторию GLP-1. 🥇 LLY — лучший прямой бенефициар. 🥈 NVO — на втором месте 🥉 PRMD — способ присоединиться в России к революции GLP 1 в медицине Раньше кардиолог говорил пациенту «вам надо похудеть». Теперь сразу: «Вот вам рецепт на Семаглутид/Тирзепатид») ✅ Спасибо за подписку и лайк ❤️

ПРОМОМЕД открывает новые перспективы антиретровирусной терапии пролонгированного действия 🔬 ПРОМОМЕД завершил цикл разработки одной из самых современных схем терапии ВИЧ-инфекции, ранее недоступной в России 💊 Комбинация включает таблетированные и инъекционные формы каботегравира и рилпивирина. Она предназначена для взрослых пациентов с неопределяемой вирусной нагрузкой и позволяет перейти с ежедневного приема таблеток на инъекцию раз в 4 или 8 недель. 📄 Все четыре препарата уже получили регистрационные удостоверения. Комбинация включена в клинические рекомендации Минздрава России «ВИЧ-инфекция у взрослых» как вариант оптимизации антиретровирусной терапии. Препараты, направленные на терапию, ВИЧ входят в пайплайн ключевых запусков ПРОМОМЕД. 🏭 Уникальная технология производства суспензий пролонгированного действия разработана на заводе «Биохимик» в Саранске и ранее в стране не применялась. Выпуск может быть организован по полному циклу, от активной фармацевтической субстанции до готовой лекарственной формы. 📊 Эффективность инъекционной схемы подтверждена международными исследованиями ATLAS, FLAIR и ATLAS-2M. После перехода на инъекции более 90% пациентов сохраняют неопределяемый уровень РНК ВИЧ в крови. 📌 Решение о начале коммерческой реализации может быть принято ПРОМОМЕД исключительно с учетом необходимых правовых условий. В ближайшее время Компания начнет клинические исследования препаратов, чтобы расширить доказательную базу эффективности и безопасности такого подхода.